[파이낸셜뉴스] 한국투자신탁운용이 근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 시행령 개정안 시행으로 ‘외부위탁최고투자책임자(OCIO) 펀드’가 주목받고 있는 데 따라 ‘한국투자OCIO알아서 펀드’ 운용현황을 보고하는 온라인 세미나를 개최한다고 18일 밝혔다. 세미나는 오는 20일 열린다. 지난 14일 시행된 개정 근퇴법은 확정급여(DB)형 퇴직연금제도 운영 기업에 적립금운용위원회 구성과 적립금운용계획서 작성 의무화가 골자며, OCIO 펀드는 기업 DB형 퇴직연금 적립금을 자산운용사가 위탁받아 대신 운용해주는 상품이다. ‘한국투자OCIO알아서 펀드’는 한국투자신탁운용이 개정 근퇴법 시행에 대비해 지난해 9월 선보였다. 지난 1월 첫 개최 후 두 번째로 열리는 운용 보고 세미나는 펀드 수익자, 기업 퇴직연금 담당자, 판매사 직원 등에게 상품구조와 운용현황, 향후 운용계획 등을 알리기 위해 마련됐다. ■ 퇴직연금 운용의 ‘토탈 솔루션’ ‘한국투자OCIO알아서 펀드’는 DB형 퇴직연금 적립금 운용을 위탁받아 퇴직부채 예상증가율을 웃도는 수익을 추구하면서 기업의 재무적 부담을 낮추는 게 목적이다. 국내 상장사 부채 분석에 기반한 운용목표 수립, 자산 배분, 실제 운용, 사후 관리까지 ‘토탈 솔루션(Total Solution)’을 제공한다. 이 상품은 한국투자신탁운용이 국내 최초로 개발한 ‘퇴직부채 인덱스’를 활용해 현실적인 운용 목표를 설정한다. 퇴직부채 인덱스는 국내 기업의 퇴직부채가 향후 5년간 평균적으로 얼마씩 증가할지를 추정하는 지표다. 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사 320개의 사업보고서에 나타난 퇴직연금 관련 데이터(임금상승률, 할인율, 적립비율, 퇴직률, 근속연수 등)를 토대로 만들어진다. 연내 2000개까지 늘려 데이터를 정교화 할 계획이다. 현재 목표수익률은 향후 5년간 연평균 4% 수준(보수 차감)이다. 특히 경기 국면과 시장 변화에 대응할 수 있는 최적의 포트폴리오를 짜는 게 강점이다. 안정적인 인컴 확보 및 금리 위험 관리에 초점을 둔 ‘인컴추구 포트폴리오(ISP)’와 중장기 자본수익 확보 및 부채증가율 관리를 위한 ‘수익추구 포트폴리오(RSP)’를 각각 60%, 40% 비중으로 조합해 구성된다. ■ 개정 근퇴법 시행에 ‘주목’ 개정 근퇴법에 따르면 상시근로자가 300인 이상인 기업 중 DB형 퇴직연금 제도를 채택한 곳은 적립금운용위원회를 설치하고 적립금운용계획서(IPS)를 작성해야 한다. IPS에는 적립금 운용목적 및 목표수익률, 적립금 운용 방법, 운용 성과에 대한 평가 등이 담겨야 한다. 어길 시 과태료가 부과된다. DB형 퇴직연금 적립금이 예·적금 등 원리금 보장형 상품으로 주로 운용돼 수익률과 운용효율성이 낮았던 게 제도 개편 배경이다. 금융감독원 ‘2020년도 퇴직연금 적립금 운용현황 통계’에 따르면 2020년말 기준 퇴직연금 DB적립금 153조9000억원 가운데 146조9000억원(95.5%)는 원리금보장형으로 운용됐다. 연 수익률은 1.74%로, 실적배당형(4.89%)에 비해 크게 낮았다. ‘한국투자OCIO알아서 펀드’는 적립금운용위원회 도입과 IPS 작성 의무화에 대비해 펀드 가입 고객에게 대형 기금에 준하는 고도화된 서비스를 제공한다. 오원석 한국투자신탁운용 연금마케팅1부장은 “한국투자OCIO알아서펀드는 근로자 임금상승률을 반영한 퇴직부채 인덱스를 활용하고 있어 DB형 퇴직연금 적립금을 운용하는 기업들의 재무·제도적 목표 달성에 특화된 상품”이라며 “임금상승률 정도의 수익률을 목표로 하는 DC형 퇴직연금 가입 근로자들도 활용 가능하므로 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 좋은 대안이 될 것”이라고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자
2022-04-18 10:00:54보험사 숨통 틔워줄 법안, 4월 임시국회 통과 난망 저금리와 이에 따른 역마진으로 고심하고 있는 보험업계의 한숨이 깊어지고 있다. 암울한 업황에서 돌파구를 마련할 수 있는 퇴직연금 도입 의무화를 담은 '근로자퇴직급여보장법(이하 근퇴법)이나 외국인 환자 유치가 허용되는 국제의료사업지원법 등의 법안 국회통과가 이번에도 불투명해서다. 어수선한 정국상황 탓이다. 20일 보험업계에 따르면 현재 국회에는 새누리당 권성동 의원이 대표발의 한 '근로자퇴직급여보장법'(이하 근퇴법)이 계류돼 있다. 이 법안은 지난해 8월 기획재정부와 고용노동부, 금융위원회 등 관계부처가 합동으로 내놓은 '사적연금 활성화 대책' 후속 조치 시행을 위해 발의된 법안이다. 이 법안의 핵심은 오는 2021년까지 퇴직금제도에서 퇴직연금제도로의 전환을 의무화하는 것이다. 300명 이상의 근로자를 사용하는 사업장은 올해말까지, 100명이상 300명 미만 사업장의 경우 2016년말까지다. 또 오는 2021년말까지는 모든 사업장이 퇴직연금에 가입해야 한다. 보험업계가 이 법의 통과에 촉각을 곤두세우고 있는 것은 보험사들이 수익원 다각화 차원에서 시장 다양화를 추진중인데 그 중 하나가 퇴직연금 시장이기 때문이다. 지난해 말 현재 보험업계는 퇴직연금 시장에서 32.9%(생보 25.9%, 손보 7.0%)의 점유율을 보이고 있다. 이 법안이 통과되고 시행돼 퇴직연금 시장이 확대되면 보험업계에도 기회가 생기는 것은 물론, 시장확대에 따른 이득을 볼 수 있는 여지가 크다는 것이 보험업계의 입장이다. 실제 지난해 12월말 현재 300인 이상의 대기업 퇴직연금 도입율은 78.8%이지만 300인 미만의 중소기업 퇴직연금 도입율 16.2%에 그치고 있는 상황이다. 하지만 업계의 기대와 달리 이 법안과 보험회사의 외국인 환자 유치를 허용하는 내용을 담은 국제의료사업지원법의 4월 임시국회 통과 전망은 높지 않은 것으로 전해지고 있다. 업계는 법안 통과가 이번 4월 임시국회에서 이뤄지지 못한다면 이 법안의 연내 시행이 어려워지고 보험업계가 돌파구를 마련할 수 있는 기회를 잃을 가능성이 높아 우려하고 있다. 금융권 관계자는 "근퇴법이 4월 임시국회에서 통과가 안되면 여러 정치 일정상 올해안에 통과되기 쉽지 않을 것 같다"고 말했다. ck7024@fnnews.com 홍창기 기자
2015-04-20 17:18:03미래에셋퇴직연금연구소는 연금다이제스트의 특별판 보고서 ‘근퇴법(근로자퇴직급여보장법) 개정안에 따른 영향 분석’의 세번째 시리즈 ‘DB형 퇴직연금 운영기준 강화와 기업의 대응방향’을 23일 발간했다. 보고서에 따르면 현재 DB형 퇴직연금 가입 기업은 퇴직연금 책임준비금의 60%이상을 사외에 적립해야 한다. 하지만 60% 미만으로 적립해도 별도의 제재 조치가 없어 근로자 수급권 보호에 취약하다는 지적을 받아왔다. 개정 근퇴법에서는 최소 적립금 수준을 현행 60%에서 100%로 상향조정 해 운영기준에 미달했을 때는 정정의무를 부과하고 미달 적립부족액은 특별부담금으로 납입하도록 강제화 했다. 김혜령 미래에셋퇴직연금연구소 선임연구원은 “2010년말 현재 DB형 도입기업(500인이상) 79개 중 적립비중이 60%에 미치지 못하는 기업이 26개사나 되는 것으로 파악된다”며 “이번 개정안이 DB형 퇴직연금제도 가입자의 사외적립률을 끌어올려 향후 가입자 수급권 보호가 크게 개선될 것”이라고 전망했다. 자세한 내용은 미래에셋퇴직연금연구소 홈페이지(http://pri.miraeasset.com)를 통해 확인할 수 있다. /sykim@fnnews.com 김시영기자
2011-11-23 14:04:11근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 개정으로 개인형퇴직연금(IRP) 시장규모가 65% 가량 증가할 것이라는 분석이 나왔다. 미래에셋퇴직연금연구소는 4일 연금다이제스트의 특별판 보고서 ‘근퇴법 개정안에 따른 영향 분석’의 첫번째 시리즈로 ‘개인형퇴직연금(IRP), 은퇴자금의 주류(주류)가 되다’를 통해 이같이 밝혔다. IRP는 기존 개인퇴직계좌(IRA)와 비교했을 때 통산기능은 그대로 유지하면서 퇴직연금 가입자의 적용범위를 확대한 제도로 퇴직시 급여의 자동이전, 추가납입 확대, 자영업자의 가입 허용이 주요 특징. 근로자는 IRP를 활용해 보다 자율적으로 퇴직연금에 가입하고 기여금을 납부할 수 있다. 특히 IRP의 도입을 통해 그 동안 퇴직급여제도 가입대상에서 배제되었던 자영업자들도 퇴직연금에 가입이 가능해지면서 시장의 확대 가능성이 높아지고 있다는 분석. 보고서에 따르면 현재 상용 근로자는 874만명으로 자영업자 567만명을 포함하면 퇴직연금 적용범위는 1441만명으로 약 65% 가량 늘어날 전망이다. 이새롬 미래에셋퇴직연금연구소 선임연구원은 “IRP의 가파른 성장은 퇴직연금시장의 중심축을 DB형에서 DC형으로 옮기는데 촉매제 역할을 할 전망”이라며 “IRP의 등장으로 인해 국내 퇴직연금시장은 기관과 개인 비즈니스가 융합되는 전기를 맞이하고 퇴직연금사업자의 자산관리역량과 브랜드의 중요도는 더욱 높아질 것”이라고 말했다. /sykim@fnnews.com 김시영기자
2011-08-04 10:27:16근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 개정안이 국회 본회의를 통과함에 따라 퇴직연금 시장이 2010년 29조원에서 2020년에는 192조원으로 6.6배 성장할 것이라고 4일 전망했다. 이는 개정안 통과 이전 예상성장치인 139조에 비해 38% 이상 증가한 규모다. 삼성생명 은퇴연구소에 따르면 60% 이상을 사외 금융기관에 쌓도록 돼 있는 확정급여(DB)형 퇴직연금은 적립비율이 상향 조정되면서 퇴직연금시장이 2020년까지 21.8조원 추가 성장할 것으로 전망했다. 금융기관에 적립금 전액을 쌓는 확정기여(DC)형과 달리 DB형은 금융기관에 쌓아야 하는 최소 적립비율이 60% 였는데 이번 개정으로 2016년까지 적립비율을 단계적으로 높이게 됐다. 기존 퇴직금 제도에서 퇴직금을 사내에 적립하면 비용으로 인정해 주던 세금 혜택이 작년 세법 개정으로 단계적 축소, 폐지된 것도 주된 이유다.DB·DC형에 비해 상대적으로 성장이 더뎠던 개인퇴직계좌(IRA) 시장도 급성장할 것으로 예측됐다. 현재는 퇴직연금 가입자가 55세 이전에 퇴직할 경우 IRA 계좌로 바꾸는 것을 선택할 수 있지만 이제부터는 의무적으로 바뀐다. 이 같은 IRA 자동이전으로 인해 IRA 시장이 2020년까지 26.2조원 추가 성장할 것으로 예상됐다. DB형 가입자가 연금액을 더 늘리기 위해 IRA를 이용할 수 있게 된 것도 10.7조원 성장효과를 가져올 것으로 전망됐다. 또 5년 후부터는 자영업자도 IRA에 가입할 수 있어 4.5조원 추가 성장이 가능하다. 반면 DC형 중도인출 요건 완화는 마이너스 요인이다. 시행령을 통해 △무주택자의 주택구입 △본인 또는 가족의 6개월 이상 요양 △천재지변 등의 중도 인출 요건에 일부 요건이 추가될 예정이어서, 시장규모를 10.3조원 감소시킬 것으로 예상됐다. 이에 따라 전체 퇴직연금 시장규모는 2015년 105조원, 2020년 192조원으로 성장할 전망이다. 국내 평균 실질 GDP성장률 4.3%(2015년까지 평균 실질GDP 성장률, OECD)를 감안하더라도 상당히 높은 성장이다. 이는 이직시 퇴직금의 사용, 중간정산에 의한 소진, 사내충당금화 등으로 인한 근로자 노후자금의 누수가 제도적으로 막힌 결과이다. 제도 유형별로는 DB형 시장(2020년까지 연간 12∼14%)보다 DC형 시장(연간 22∼23%)이 더 빠르게 성장하지만, 2020년 시장의 절대규모는 DB형(69조원)이 DC형(42조원)보다 여전히 더 많을 것으로 예측됐다. IRA 시장은 2010년말 2.5조원 규모에서 2020년 81조원 규모(32배)로 확대되어 퇴직연금시장의 성장을 주도할 것으로 보인다. /toadk@fnnews.com김주형기자
2011-07-04 15:58:17근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 개정안이 발의 된 지 3년 만에 국회 환경노동위원회 전체회의를 통과했다. 국회 환노위는 23일 전체회의를 열고 전날 법안심사소위를 통과한 근퇴법 개정안을 의결했다. 근퇴법 개정안에는 근로자가 확정급여형(DB형)과 확정기여형(DC형) 중 하나를 선택할 수 있었던 퇴직연금을 동시에 설정할 수 있도록 하는 내용이 담겼다. 또 자영업자에게도 개인퇴직계좌(IRA) 가입을 허용하고 있다. 여기에다 근로복지공단 운용 사업 범위도 확대됐다. 이에 따라 4인 이하 사업장에 한해서만 퇴직연금 사업을 할 수 있었던 근로복지공단은 30인 미만 소규모 기업까지 사업 영역을 확대할 수 있게 됐다. 하지만 한나라당 이화수 의원이 발의했던 근퇴법 개정안은 시장경쟁 제한, 노사의 퇴직연금사업자 선택권 제한 등의 이유로 이번 개정안에 반영되지 않았다. 이 의원의 근퇴법 개정안은 '계열사 계약 퇴직연금 적립금 총액이 100분의 25를 초과하지 못하게 해 특정 퇴직연금사업자가 시장을 과점하지 못하게 한다'는 게 주요 내용으로 '대기업들의 계열사 물량 몰아주기'를 제한할 수 있을지를 놓고 관심을 모았다. 최근 공정거래위원회 등의 조사에 따르면 대기업그룹 계열사들이 퇴직연금에 가입하면서 절반 이상의 물량을 그룹 내 퇴직연금 사업자에 몰아준 것으로 드러나 논란이 된 바 있다. 계열사 부당지원으로 시장의 공정한 경쟁환경을 저해하는 행위가 될 수 있다는 지적에서다. 또 퇴직연금사업자가 퇴직연금시장에서 일정 비율 이상 점유할 수 없도록 제한하는 내용의 김상희 민주당 의원 개정안도 정부 개정안에서 빠졌다. 한편 환노위를 통과한 근퇴법 법안은 법사위를 거쳐 본회의에서 의결돼야 한다. 하지만 '상임위를 통과한 뒤 5일이 지나야 법사위에 상정한다'는 법사위 규정을 충족시키지 못해 6월 국회 회기 내 통과를 장담할 수 없는 처지다. 법사위 전체회의는 28일로 예정되어 있고 오는 29, 30일 국회 본회의를 앞두고 있다. 정부는 근퇴법 개정안이 3년 넘게 지체된 만큼 법사위 설득에 적극 나선다는 방침이지만 기한 내 상정돼 처리될 수 있을지는 미지수다. 문제는 개정안의 6월 국회통과가 어려울 경우 9월 국회로 넘어가 법사위 단계부터 다시 거쳐야 하는데 9월 국회는 국정감사에 초점이 맞춰져 있는 만큼 회기 내 처리가 만만찮다. 이 경우 장기간 지체될 가능성도 있다. /dskang@fnnews.com강두순기자
2011-06-24 17:41:343년째 표류 중인 '근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 개정안'이 이달 국회에서 통과될지 금융권의 관심이 집중되고 있다. 과거 어느 때보다 법안 처리 가능성이 높다는 게 정부와 국회 환경노동위원회 관계자들의 설명이지만 아직 마음을 놓을 수만은 없는 상황이다. 근퇴법 개정안 통과 여부에 따라 금융당국이 오는 7월부터 추진하려던 퇴직연금 감독규정 개정도 영향을 받을 것으로 전망된다. 근퇴법 개정안은 지난 2008년 11월 국회에 상정됐지만 관련 상임위원회인 환노위가 공전하면서 단 한 차례도 제대로 논의조차 이뤄지지 못했다. 개정안은 퇴직금 중간정산 제한, 제도 유연성 강화, 신설 사업장 자동 가입 등 퇴직연금 제도의 활성화대책 및 제도적 보완책 등을 담고 있다. ■근퇴법 개정안 이번엔 처리되나 20일 국회 환노위와 금융권 등에 따르면 환노위는 22∼23일 각각 상임위 전체회의와 법안심사소위를 열어 노동관련 법안을 다룰 예정인 가운데 햇수로 3년 넘게 잠자고 있는 근퇴법 개정안에 대한 논의가 어느 정도 진척될지에 관심이 집중되고 있다. 일단 지금까지의 분위기는 긍정적인 편이다. 국회 환노위 관계자는 "근퇴법 개정 법안은 소위 말하는 법안 리스트에서 높은 순위에 올라 있는 만큼 이번에 회의만 정상적으로 열린다면 논의 가능성이 과거 어느 때보다 높아 보인다"고 설명했다. 그는 "최근 문제가 된 한진중공업 사태와 관련, 여야 간 의결 조율이 가시적 성과를 얻고 있는 만큼 이번 환노위가 예정대로 열릴 가능성이 높다"면서 "다만 금융관련 법안으로 이해관계가 복잡해 변수가 많은 만큼 법안 처리를 장담할 수만은 없는 상태"라고 설명했다. 일단 23일 소위를 통과할 경우 24일 환노위 전체회의를 거쳐 본회의에 상정될 가능성이 높다. 최근 퇴직연금시장이 급팽창하면서 더 이상 근퇴법 개정안 처리를 미뤄서는 안 된다는 정부와 금융권의 목소리가 정치권을 압박하고 있다. 퇴직연금이 근로자의 안정적 노후대책 수단으로 자리매김하는 데 필요한 정책적 뒷받침을 마련하기 위해 신속한 법안 통과가 절실하다는 것이다. 고용노동부 관계자는 "근퇴법은 2005년 12월 제정 이후 한 번도 손보지 못해 여러 미비점이 남아 있는 게 사실"이라며 "퇴직연금제도를 더 활성화하고 안착시키기 위해 개정안 통과가 시급하다"고 밝혔다. 한편 금융당국과 금융권 등에 따르면 금융권의 퇴직연금 적립금 추이는 지난해 말 29조1472억원에서 올해 말 50조원까지 급증할 전망이다. 퇴직연금 가입자 수가 지난해 239만명에서 올해 335만∼359만명으로 증가한 후 오는 2020년에는 438만∼500만명까지 증가할 것으로 추정된다. ■퇴직연금 감독규정 개선에 영향 근퇴법 개정안 처리가 이번에도 미뤄질 경우 금융당국이 추진 중인 퇴직연금 감독규정 개선작업도 다소 지연될 가능성이 높다. 금융당국 관계자는 "당초 올 상반기 중 근퇴법 개정안 통과를 전제로 감독규정 개선안을 마련해 7월부터 시행할 방침이었다"면서 "하지만 근퇴법 개정안 처리가 지연될 경우 근거 법안 통과도 없이 감독규정 개선안을 마련해 시행한다는 게 부담이 되는 만큼 시행 시기를 다시 조율해야 할 것"이라고 설명했다. 당초 금융당국은 이르면 다음 달부터 퇴직연금사업자의 '미끼상품' 제공 등을 포함한 퇴직연금 감독규정 개선안을 시행할 방침이었다. 새로운 퇴직연금 감독규정에는 퇴직연금사업자의 자사 상품 편입비율을 제한하는 방안도 들어간다. 금융사들은 그동안 기업들이 퇴직연금 상품에 가입할 경우 원리금 보장 상품을 대부분 자사 상품으로 가입시켰다. 은행의 경우 당행 예·적금, 보험사와 증권사는 자사 보험과 주가연계증권(ELS)에 가입시킨 것. 금융당국은 시장 경쟁이 과열될 우려가 있다고 판단, 금융회사들의 원리금 보장 상품에 대한 자사 상품 편입비율을 70%로 제한할 방침이다. /dskang@fnnews.com강두순 김현희기자
2011-06-20 17:02:57[파이낸셜뉴스]금융투자협회와 금융투자업계는 9일 사전지정운용제도(디폴트옵션) 도입을 위한 '근로자퇴직급여 보장법' 개정안이 국회 본회의를 통과한 것에 대해 적극적인 환영을 표했다. 사전지정운용제도는 DC형 및 IRP 퇴직연금제도 가입자들이 정부의 엄격한 승인을 받은 적격 연금상품에 투자할 수 있도록 한 제도이다. 디폴트옵션은 해외의 거의 모든 국가에서 도입, 운영되고 있으며, 퇴직연금의 장기 운용을 위한 필수 제도로 널리 활용되고 있다. 금투협 관계자는 "우리나라도 이번 제도 도입을 통해 퇴직연금에 본격적인 '운용'이 시작될 것으로 예상된다"면서 "금융회사 간 경쟁을 통해 가입자의 수익률에 긍정적인 효과를 거둘 것"이라고 밝혔다. 이어 "아울러, 현재 일시금으로 대부분 소진되고 있는 퇴직연금이 의미있는 노후 연금 재원으로 활용될 수 있을 것"이라고 기대감을 보였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자
2021-12-09 17:09:13퇴직연금 자산에 지각 변동이 일어나고 있다. 개인들이 퇴직연금 운용에 관심이 많아지면서 증권사들도 고객 유치를 위해 차별화 계획을 내놓고 있다. 여기에 근로자퇴직급여보장법(근퇴법)이 개정되고 '사전 지정 운용 제도(디폴트 옵션)'이 도입되면서 제도적인 변화도 본격화될 전망이다. 파이낸셜뉴스는 트렌드를 분석하고 전문가들의 조언을 제시해, 퇴직연금의 투자 전략에 대해 고민해 본다. 퇴직연금도 개인이 직접 운용하는 시대가 오고 있다. 퇴직연금을 증권사로 입금하고, 개인이 직접 운용하는 유형이 해마다 늘고 있다. 자산관리(WM) 전문가들은 퇴직연금 투자에도 전략이 필요하다고 조언한다. ■증권사 입금액 해마다 50%씩 증가 28일 금융투자업계에 따르면 올해 1·4분기 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 등 5개 증권사로의 퇴직연금 입금액은 4조6661억원에 달했다. 지난 2020년 1·4분기에 2조111억원, 2021년 1·4분기에 3조1377억원을 기록한 것과 비교하면 해마다 50%씩 늘어난 것으로 집계됐다. 특히 개인이 직접 운용하는 유형으로의 입금액도 가파르게 늘고 있다. 현행 퇴직연금 제도는 확정급여형(DB형), 확정기여형(DC형), 개인형 퇴직연금(IRP) 등 세 가지 유형으로 나뉜다. DB형은 회사가 운용해 근로자에게 정해진 금액을 지급하고 DC형은 회사가 매년 정해진 금액을 넣고 근로자가 운영하는 방식이다. IRP는 개인이 개별적으로 돈을 넣고 운용하는 방식이다. 증권사 입금액 중 개인이 직접 운용할 수 있는 DC형과 IRP의 비중이 높아지는 추세인 것이다. A증권사의 DC형 입금액은 지난 2020년 1·4분기 1454억원에서 지난해 1·4분기 2018억원으로, 올해 1·4분기에는 3030억원으로 늘어났다. IRP도 같은 기간 1141억원→2823억원→3905억원으로 빠른 성장세를 보였다. 이 증권사에서 DB형 입금액은 같은 기간 줄어 들었다. A증권사 WM 관계자는 "실제 지난해부터 퇴직연금이나 개인연금 등 중장기 자산을 스스로 운용하고자 하는 니즈(수요)가 커진 게 사실"이라며 "특히 동학 개미 운동 이후 고객들이 직접 운용해 보고자 하는 의지가 커진 것 같다"라고 설명했다. 여기에 다음 달 12일부터 DC형과 IRP에 '사전 지정 운용 제도(디폴트 옵션)'가 도입되면서 이러한 추세는 더 강화될 것으로 보인다. 디폴트 옵션은 근로자가 별도 운용 지시를 하지 않으면 미리 정해 놓은 상품으로 퇴직연금을 운용하는 제도다. 미국에서는 지난 2006년 연금보호법이 제정되면서 디폴트 옵션이 활성화됐고, 미국의 DC형 퇴직연금인 401k는 연평균 8% 수준의 수익률을 기록하고 있다. ■"퇴직연금도 전략을 갖고 포트폴리오 짜야" 그러나 WM전문가들은 개인들의 연금 투자에 여전히 한계가 있다고 지적한다. 최근 10년 동안 퇴직연금 수익률은 연 3%를 넘어선 적이 거의 없다. 지난해 퇴직연금 운용 수익률은 2%로, 전년보다 0.58%p 낮아졌다. 편득현 NH투자증권 WM마스터즈 전문위원은 "우리나라의 퇴직연금과 개인연금 등 사적 연금의 수익률은 세계에서도 최저 수준"이라며 "초저금리였는데 채권에만 투자를 하다 보니 수수료를 떼고 나면 수익률 2%를 넘기기 어려웠다"고 지적했다. 유행만 따라가는 투자도 문제로 지적됐다. 양경식 하나금융투자 롯데월드타워WM센터장은 "개인들은 시장에 휩쓸려 비쌀 때 사서 쌀 때 파는 경우가 많다"라며 "투자에 관심은 많지만 운용 성과가 탁월하지 않은 상황"이라고 안타까움을 나타냈다. 정세호 한국투자증권 GWM팀장도 "성장주 등에만 투자하는, 흔히 말하는 "'유행 따라 가는 투자'가 많아서 최근 시장 상황에 손실도 크게 나는 경우들이 있다"고 전했다. 이 때문에 전문가들은 유행에 따라가는 투자가 아니라, 자신만의 전략을 갖고 포트폴리오를 짜서 투자를 해야 더 높은 수익률을 낼 수 있다고 강조한다. 편득현 위원은 "포트폴리오를 짜서 투자해야 한다"라며 "자산배분형 EMP 펀드를 연금의 기본 축으로 삼아야 한다"고 조언한다. '상장지수펀드(ETF) 자문 포트폴리오(EMP)' 펀드는 전체 자산의 절반 이상을 ETF나 상장지수증권(ETN)에 분산 투자하는 펀드이다. 정세호 팀장은 "연금 상품은 길게 보는 투자이기에 오히려 지금 소외된 자산에 대한 투자를 한번 더 고민해보는 것이 수익률을 만회하는데 도움이 될 것"이라고 조언했다. fair@fnnews.com 한영준 기자
2022-06-28 18:06:50[파이낸셜뉴스] 한국투자증권이 체계적인 자산관리 전담조직 운영, 다양한 매체를 활용한 서비스 및 연금지급 관련 인프라를 구축한 사업자로 자리매김하고 있다고 23일 밝혔다. 한국투자증권은 최근 빠른 속도로 퇴직연금 규모를 늘리고 있다. 금융감독원 통합연금포털에 따르면 2021년 1월 퇴직연금 적립금 7조원을 달성한 데 이어 1년만에 1조7000억원이 늘었고 현재는 9조원을 넘겼다. 한국투자증권은 대형 연기금 외부위탁운용관리(OCIO) 경험을 바탕으로 전문적인 연금자산 운용 컨설팅 서비스를 제공하고 있다. 특히 맞춤형 자산부채종합관리(ALM) 솔루션을 통해 연금자산 운용의 핵심인 수익성과 안정성을 높였다. ALM은 금리에 민감하게 변동하는 퇴직부채의 특성을 퇴직연금 자산운용에 반영하여 부채와 자산의 변동성을 통합적으로 관리하는 운용기법을 말한다. 퇴직연금 규정 변화에도 발 빠르게 대응하고 있다. 근로자퇴직급여보장법(근퇴법) 개정에 따라 올해 4월부터는 상시 근로자 300명이 넘는 기업들에 의무적으로 적립금 운용위원회를 설치해야 한다. 또 적립금 운용 목적과 방법, 목표 수익률 등을 포함한 적립금운용계획서(IPS)를 작성한 뒤, 이에 기반해 적립금을 운용해야 한다. 한국투자증권은 기업별 IPS 맞춤형 컨설팅을 제공하고 있다. 다양한 서비스와 적극적인 자산배분 컨설팅을 제공해 DC형과 개인형퇴직연금(IRP) 수익률도 끌어올렸다. 지난해 말 기준 한국투자증권 DC형, IRP 최근 1년 수익률은 각각 4.72%, 4.95%로 업계 최상위권을 기록했다. 수익를 제고를 위해 2020년 3월부터 원리금상품군(ELB)을 설정할 시 만기에 고객이 운용 지시를 별도로 하지 않아도 같은 상품군에서 가장 최적의 금리로 재투자되는 포괄적 운용지시 시스템을 구축했다. 또 고객 투자 성향에 맞춰 전문가가 포트폴리오를 제시하고, 매매 및 성과분석까지 원스톱으로 제공하는 ‘매직솔루션’ 서비스을 제공한다. 고객의 사용 편의성을 위해 고객의 모니터를 함께 보며 상담하는 원격지원 서비스를 실시하고 있다. 투자 가능한 상품 라인업도 다양하다. 한국투자증권 IRP에서 거래가 가능한 상장지수펀드(ETF)와 상장 리츠는 업권 내에서 가장 많다. 지난해 6월에는 DB 가입자를 대상으로 장외채권 매매가 가능하도록 퇴직연금 전용 채권매매서비스를 오픈하면서 원리금보장형 위주의 상품으로 고착화되어 있던 DB형 퇴직연금의 수익률 제고에도 기여해 왔다. 퇴직연금 디폴트 옵션 도입을 앞두고 연금 전용 모바일 앱 ‘my연금’도 출시했다. 메뉴 체계를 최적화하고 사용자 환경·경험(UI·UX)을 개선해 누구나 쉽고 편리하게 연금 자산을 운용할 수 있도록 한 것이 특징이다. 또한 자체 개발한 로보어드바이저 ‘키스라(KISRA)를 접목해 상품 추천 기능도 강화했다. 한편 한국투자증권은 지난해 고용노동부와 근로복지공단이 발표한 ‘퇴직연금사업자 성과 및 역량평가’에서 증권사 중 유일하게 전체종합평가 상위 10% 퇴직연금사업자로 선정됐다. 홍덕규 한국투자증권 퇴직연금본부장은 “한투증권만의 퇴직연금 시스템 편의성과 수수료 혜택, 다양한 상품 라인업 등이 복합적으로 작용한 결과"라고 설명했다. sjmary@fnnews.com 서혜진 기자
2022-06-23 16:52:44