[파이낸셜뉴스] 베어링자산운용이 국내주식형 공모펀드 시장에서 3년 수익률 선두에 섰다. 액티브·인덱스 펀드를 포함한 평균 성과다. 5일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 베어링운용 전체 국내주식형 공모펀드 3년 평균 수익률(8월30일 기준)은 13.79%로 집계됐다. 이는 국내주식 공모펀드 평균 수익률(-9.31%)을 23.1%p 상회한 동시에 국내 자산운용사들 중 가장 높은 수치다. 기간을 연초 이후, 1년, 5년으로 따졌을 때도 각각 7.94%, 16.13%, 76.35%를 기록했다. 같은 기간 국내주식 공모펀드 운용사 평균 수치인 -1.11%, 2.92%, 55.40%를 모두 웃돌았다. 확고한 투자원칙 및 철저한 기업 리서치가 주효했다는 게 베어링운용 측 판단이다. 최상현 베어링운용 주식총괄본부장은 “때마다 바뀌는 특정 테마나 종목에 집중하기보다 철저한 기업 분석으로 밸류에이션 매력이 높고 성장세가 안정적인 주식에 대해 선제적으로 과감히 투자한 점이 주요했다”며 “주가의 추가 상승 여력에 대한 시장 기대가 여전함에도 밸류에이션 과잉 구간에 들어섰다고 판단될 경우 투자를 자제하기도 했다”고 설명했다. 최 본부장은 “단기적으로 반짝이는 수익률보다는 투자 기간이 경과할수록 초과 성과를 꾸준히 누적시켜 장기적으로 신뢰할 만한 결과를 제공하는 게 일관된 운용 목표”라고 덧붙였다. 베어링운용 대표 공모펀드에는 지난 2002년 설정된 ‘베어링 고배당 펀드’를 비롯해 내재가치 대비 저평가주에 집중 투자하는 ‘베어링 가치형’, 기업 가치 평가 역량을 바탕으로 성장주에서 투자 기회를 노리는 ‘K-성장 리더스’ 등이 있다. 지난 6월엔 주주가치 성장이 기대되는 기업에 주로 투자하는 ‘베어링 주주가치성장 목표전환형’을 선보인 바 있다. 절대수익률(8%)을 추구하는 이 상품은 설정 이후 시장이 큰 폭의 변동을 겪으며 8월 30일까지 코스피 수익률이 하락(3.49%)하는 동안에도 1.59%(클래스 A 기준)의 성과를 냈다. 지난 5월엔 총 수탁고 규모가 18조원을 돌파했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  베어링자산운용은 현재 운용중인 ‘베어링 주주가치 성장 목표전환 증권투자신탁 1호(주식)’에 343억원의 자금이 모였다고 19일 밝혔다. 베어링 주주가치 성장 목표전환형 펀드는 올해 설정된 목표전환형 펀드 중 유일한 주식형 펀드로 지난 14일까지 9영업일간 모집해 지난 17일 설정됐다. 이 펀드는 주주가치의 성장이 기대되는 기업을 베어링만의 노하우를 바탕으로 선제적으로 발굴해 매수함으로써 목표수익률 달성을 추구하는 펀드로 KB은행, 신한은행, 한투증권, 유안타증권, KB증권, 하나증권, 삼성증권, 하이투자증권, 키움증권 등을 통해 판매됐다. 최근 장기적 관점에서 기업가치를 개선하고 주주환원 정책을 강화하려는 기업들이 늘고 있는 가운데, 베어링자산운용은 특히 기업의 자본효율성 및 주주가치의 개선이 기대되는 기업을 발굴해 투자할 계획이다. 대한민국의 대표적인 가치투자 하우스로 잘 알려진 베어링자산운용은 확고한 투자원칙과 철저한 기업 리서치에 기반해 시장에 매력적인 투자 기회를 제공하며 의미있는 행보를 이어가고 있다. 지난 3월에는 국민연금이 선정한 국내주식 가치형 위탁운용사 3곳 중 하나로 선정된 바 있으며, 5월에는 처음으로 총 수탁고 규모가 18조원을 돌파하며 성장세를 이어가고 있다. 베어링운용의 최상현 주식 총괄 본부장은 “베어링은 오랜 기간 베어링 고배당 펀드, 베어링 가치형 펀드 등 공모 주식형 펀드뿐 아니라, 여러 기관 투자자로부터 위탁받은 자금을 다양한 형태(벤치마크형, 절대수익형 등)로 운용해오며 착실히 투자 노하우를 축적해왔다. 이러한 투자 노하우를 적극 활용해 신규 펀드 운용에도 만전을 기하겠다”고 전했다.  한편, 베어링 고배당 펀드(투자신탁, 클래스A 기준)의 17일 기준 연초이후 수익률은 7.86%를 기록, 같은 기간 코스피 수익률(3.88%) 2배 이상의 성과를 내고 있으며, 베어링운용의 투자일임 수탁고 규모는 5월말 순자산액 기준 9.5조원을 상회해 업계 전체에서 2위, 계열 은행이나 증권사가 없는 독립 운용사 기준으로는 1위에 랭크되어 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]고배당 펀드로 잘 알려져 있는 베어링자산운용이 국내 주식형 공모 펀드를 출시했다. 3일 베어링운용에 따르면 이 펀드는 베어링자산운용의 첫 목표전환형 펀드로 주주가치 성장이 기대되는 기업을 베어링만의 노하우를 바탕으로 선제적으로 발굴하여 매수함으로써 목표수익률 달성을 추구하는 상품이다. 오랜 기간 기업 자본효율성에 집중해 온 베어링자산운용은 특히 기업의 주주가치 개선 평가에 있어 정량적으로 평가할 수 없는 부분에 대해 오랫동안 관심을 가지고 노하우를 축적해 왔다. 이러한 경험은 주주가치 성장 목표전환형 펀드 포트폴리오에서 베어링만의 인사이트가 담긴 종목 선택으로 이어져 다른 운용사와 차별화되는 강점을 제공할 것으로 기대된다. 이 펀드의 구체적인 종목 선정 기준은 크게 기업가치 우수기업 △주주환원 개선기업 △거버넌스 개선 기대 기업 등 세 가지다. 통상 목표전환형 펀드는 정해진 목표수익률(Class A 누적기준가 8%)에 도달하면 편입 주식을 처분하고 채권 ETF 혹은 머니마켓펀드(MMF) 등으로 운용자산을 전환하여 변동성을 최소화하는 데 주력하는 상품이다 베어링운용의 최상현 주식 총괄 본부장은 “지금까지 한국 증시의 저평가 원인 중 하나로 기업가치가 상승해도 ‘주주가치’는 늘지 못했다는 점이 꾸준히 지적되어 왔다"라며 "그러나, 최근에는 장기적 관점에서 기업가치를 개선하고 주주환원 정책을 강화하려는 기업들이 늘고 있다. 이에 따라 성장성이 높지만 주주가치가 아직 주가에 반영되지 않은 기업은 상당한 투자 매력이 기대된다”고 설명했다. 한편 베어링운용은 계열 판매사가 없는 독립 자산운용사임에도 불구하고 최근 수탁고 18조원을 기록하기도 했다. 이와 관련 박종학 대표는 “베어링은 2002년 업계 최초로 고배당주에 집중 투자하는 ‘베어링 고배당 펀드’를 출시, 20년 이상 펀드 역사를 이어오고 있는 만큼, 그간 축적된 주주환원 관련 투자 노하우를 신규 펀드 운용에 적극 활용할 것”이라고 포부를 밝혔다. 베어링자산운용의 첫 목표전환형 펀드이기도 한 이 펀드는 일정 기간동안 한시적으로 판매되는 단위형 상품이다. 가입을 원하는 투자자는 6월 3일부터 14일까지 KB은행, 신한은행, 삼성증권, KB증권, 유안타증권, 키움증권, 하이투자증권 등을 통해 가입할 수 있다. 단, 판매사별 가입 기간에 차이가 있을 수 있고 지속적으로 판매사가 확대되고 있어 베어링자산운용에 문의하면 보다 자세한 정보를 얻을 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  글로벌 투자회사 베어링자산운용은 전체 수탁고가 최근 17조 원을 넘어섰다고 26일 밝혔다. 올해에만 수탁고가 7000억 원 이상 증가하며, 순자산 기준 외국계 운용사 중 1위 자리를 차지했다. 펀드와 일임자산 중심으로 국내외 투자자들로부터 꾸준하게 자금이 유입된 결과다. 이 회사의 대표 공모 펀드로는 베어링 고배당 펀드, 베어링 가치형 펀드, K-성장 리더스 펀드 등 국내 주식형 펀드를 비롯해 베어링 글로벌 하이일드 펀드 등 다양한 상품 라인업을 구축하고 있다. 모든 자산군에 걸쳐 철저한 기업 분석에 기반해 장기적으로 안정적인 수익 성장을 추구하는 액티브 투자 전략을 고수하고 있는 것이 차별화된 특징이다. 특히 국내 주식형 펀드는 수익성 개선과 주주환원 증가를 통해 주주 가치를 개선하는 기업에 투자해 앞으로 '밸류업 프로그램'으로 인한 수혜가 기대된다. 총 14명으로 구성된 국내 주식팀은 팀 기반 (Team based culture) 운용과 여러 마켓 사이클을 거치며 쌓아온 투자 노하우를 기반으로 꾸준한 성과를 추구한다. 국내 최초 배당 펀드인 베어링 고배당 펀드는 재무안정성이 건전하고 배당을 확대해 나가는 저평가 배당주를 주로 편입하고 있다. 주주친화 정책으로 향후 ROE개선과 PBR 재평가 여력이 충분한 기업에 투자한다. 베어링 고배당펀드의 2002년 설정 이후 누적 수익률은 3월 22일 기준 713.56%에 달한다. (베어링고배당투자회사 클래스A 기준) 베어링자산운용 박종학 대표는 “계열사 없는 독립 운용사로서 수탁고 17조 원을 돌파하게 되어 감회가 새롭다. 투자자들에게 일관되게 안정적인 성과를 제공하며 신뢰받는 운용사로 성장을 이끌어 나갈 것”이라며, “앞으로도 연금 투자자 등 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품을 선보일 계획”이라고 말했다. 베어링자산운용 최상현 주식 총괄본부장도 “베어링 고배당펀드와 가치형 펀드는 오랜 기간 동안 한국 기업들의 기업가치를 분석하고 주주 가치가 개선되는 기업을 선별해 투자해 왔다"라며 "이번 밸류업 프로그램을 통해 기업들의 변화의 속도가 빨라질 것으로 기대하고, 한국 증시의 지배 구조 디스카운트 문제의 해소가 이루어질 것으로 믿고 있다”라고 말했다. 이어 “국내 운용사 중 드물게 기업 분석을 통한 밸류투자 철학을 유지하고 있기 때문에 오랜 기간 쌓아온 팀의 역량을 발휘하여 투자자들의 신뢰에 보답해갈 것”이라고 덧붙였다. 한편 베어링 그룹은 약 3816억 달러(한화 약 510조 원 이상, 2023년 12월 31일 기준)를 운용하는 글로벌 운용사로 주식, 채권, 부동산 시장에 폭넓게 투자하며, 탄탄한 글로벌 네트워크를 기반으로 북미, 유럽, 아태 지역 전역에 투자하고 있다. 세계 각지 투자 전문가들이 긴밀히 협업해 투자 아이디어를 공유하며 다양한 글로벌 투자 솔루션을 제공하고 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 국민연금공단 기금운용본부는 국내주식 가치형 위탁운용사로 베어링자산운용, 우리자산운용, 트러스톤자산운용을 선정했다고 19일 밝혔다. 가치형은 시장가치가 저평가된 기업(주식)에 투자하는 유형이다. 자금 배정 규모와 시기는 국민연금기금의 포트폴리오 운용 사정과 시장 여건 등을 고려해 결정될 예정이다. 국민연금은 2023년 11월 말 기준 기금 전체자산의 14.1%에 해당하는 141조원을 국내주식 부문으로 운용하고 있다. 이 중 51.0%의 자산은 외부 전문기관을 통한 위탁운용으로 관리하고 있다. 서원주 기금운용본부장은 “기업의 시장가치가 저평가된 기업(주식)에 투자하기 위해 우수한 역량을 지닌 외부 운용사를 선정했다”며 “국민의 노후자금을 안정적으로 운용하고 기금의 장기 수익성 제고에 더욱 노력하겠다”고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

글로벌 자산운용사인 베어링자산운용은 그간 유지하던 각자 대표 체제에서 내년 1월 1일자로 단독 대표 체제로 변경한다고 9일 밝혔다.이에 신임 한국법인 대표는 기존에 각자 대표를 맡았던 박종학 대표(사진)가 바통을 이어받았다.박 신임 대표는 베어링자산운용 한국법인에서 운용부문을 총괄하는 각자 대표를 맡고 있었다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

글로벌 자산운용사인 베어링자산운용은 그간 유지하던 각자 대표체제에서 내년 1월 1일자로 단독 대표 체제로 변경한다고 8일 밝혔다. 이에 신임 한국법인 대표는 기존에 각자 대표를 맡던 박종학 대표( 사진)가 바통을 이어 받았다.  그간 박 신임 대표는 현재 베어링자산운용 한국법인에서 운용 부문을 총괄하는 각자대표를 맡고 있다. 지난 12년간 베어링자산운용에서 운용 외 사업 부문을 이끌었던 배인수 대표는 2023년 12월 퇴임 예정이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국재료연구원(KIMS) 엔지니어링세라믹연구실 고재웅 박사팀이 전기차 구동 모듈용 질화규소 베어링 볼 제조기술을 개발해 국산화에 성공했다. 연구진이 만든 베어링 볼은 외부 공인 평가기관과 수요기업을 통해 테스트한 결과, 세계 1위 기업 제품보다 강도가 높았다. 또 장기간 고속 회전에 견디는 성능도 동등한 수준에 근접했다. 7일 재료연구원에 따르면, 국내에서 사용되고 있는 질화규소 베어링 볼은 일본으로부터 전량 수입해오고 있다. 질화규소 베어링 볼 기술이 적용된 하이브리드 베어링 분야의 세계 시장 규모는 2022년 기준 약 1조원이며, 전기차 시장의 급격한 성장세로 2026년 이후에는 1조3000억원 이상 급증할 것으로 전망되고 있다. 고재웅 박사는 "향후 기업 기술이전을 통해 국내 질화규소 베어링 볼 수요를 충족시킬 수 있는 자체 공급망 확보의 교두보를 마련했다"고 설명했다. 또한 "국산화에 의한 수입 대체 효과는 물론, 해외로의 수출도 기대할 수 있을 것"이라고 전망했다. 질화규소 베어링 볼은 전기차의 높은 출력 인가와 고속 회전 구동 환경하에서 전기 침식에 의한 고장을 방지하고, 높은 내구성과 신뢰성을 띄고 있다. 전기차의 경우 2만rpm 이상의 초고속 회전이 이뤄지는 베어링 부품의 필수 소재인 베어링 볼 수급이 원활하지 않다는 것이 자동차와 베어링 완제품 제조기업의 공통된 의견이다. 연구진은 질화규소 원료 분말에서 소재 및 베어링 볼 부품에 이르기까지 국내 수요 대응이 가능하도록 기술을 개발해왔다. 연구진은 "이번에 개발한 제조 볼을 세계 1위 기업의 상용 볼과 같은 조건에서 평가한 결과, 하중에 견디는 압쇄강도는 103~105%로 높았고, 장시간 고속 회전을 견디는 구름피로 수명은 동등한 수준"이라고 설명했다. 이 베어링 볼은 전기차, 풍력발전기, 반도체 공정 펌프, 우주 및 항공용 베어링 등 극한의 작동 환경이 요구되는 분야에 활용된다. 현재 연구진은 국내 세라믹 소재 및 부품을 양산화할 수 있는 인프라와 역량을 갖춘 국내 중견 강소기업에 기술을 이전하고, 향후 양산화 지원을 통해 국내에 질화규소 베어링 볼과 하이브리드 베어링 공급망을 확보하는 것을 목표로 하고 있다.    monarch@fnnews.com 김만기 기자

고금리 장기화, 경기 침체 등으로 금융시장의 불확실성이 이어지고 있다. 이런 때일수록 철저한 리서치를 바탕으로 한 저평가 우량주의 발굴 및 투자가 중요하다는 지적이다. 베어링운용은 저평가 우량 배당주를 선별해 집중 투자하는 '베어링고배당 펀드'에 주목할 것을 조언했다. 5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 베어링고배당펀드의 연초 이후 수익률은 9.68%(3일 기준)다. 최근 3년 수익률은 35.88%, 5년은 53.36%에 이른다. 이 펀드는 2002년 4월 설정된 이후 꾸준히 사랑받고 있는 상품으로 설정 이후 누적 수익률은 661%에 달한다. 20년 동안 6배 이상 가치가 뛴 것이다. 이 펀드의 운용을 맡고 있는 최상현 베어링운용 펀드매니저는 "배당주는 막연한 낙관에 기댄 단기 테마 투자가 성행하는 시장에서 상대적으로 소외돼 있다"면서 "저평가 우량 배당주를 잘 선별해 집중 투자하면 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있다"고 말했다. 그러면서 베어링고배당 펀드의 5가지 투자기준을 소개했다. 이 펀드가 담는 기업은 △채권금리 대비 월등히 높은 배당수익률 △시장평균 이상이면서 배당이 꾸준히 상승 △배당성향이 합리적인 수준으로 상향 △역사적 관점에서 배당수익률이 최고 수준에 접근 △배당 상향 기업의 우선주 괴리율 축소 등 5가지 기준에 부합하는 곳이다. 특히 배당 매력도가 높고, 저평가된 기업을 골라 투자하는 것이 원칙이다. 최 매니저는 "기업들이 주주환원 활동을 강화하고 있고, 제도적으로 배당 절차가 선진화되는 현 상황은 향후 배당주 시장의 전망을 밝게 하는 요인"이라면서 "기업의 펀더멘털이 주가에 충분히 반영되지 못한 기업에 집중하고 있다"고 설명했다. 특히 글로벌 국가와 비교해 한국기업의 배당성향 및 배당수익률이 상대적으로 낮은 수준에서 눈에 띄는 개선흐름을 보이고 있는 만큼 저평가 우량 배당주 투자는 상당한 투자기회가 될 것으로 판단했다. 이 펀드의 목표수익률은 "장기적 관점에서 코스피 벤치마크를 꾸준히 상회하는 것을 목표로 하고 있다"고 전했다. 향후 운용계획에 대해서는 "한국경제는 최근 순수출 지표가 플러스로 돌아서고 있는 상황이기 때문에 극도의 비관에서 벗어나기 시작하는 환경"이라고 말했다. 그러면서 여전히 높아지고 있는 무역장벽, 이스라엘 팔레스타인 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 인건비 상승 등 잠재적 물가 상승 압력이 남아있는 상황에 주시했다. 최 매니저는 "과거와 달리 높은 수준의 금리가 유지되는 상황에서는 기업의 성장 아이디어에 열광적으로 투자하는 것보다는 실현 가능성과 실적을 점검하면서, 밸류에이션 매력도를 고려해 투가가 점진적인 상승 흐름을 유지할 것인 지를 봐야 한다"고 강조했다. 특히 2022년 이후 분기마다 배당을 지급하는 기업의 수가 크게 증가했으며, 여러 대기업들이 분기 배당에 나선 점 또한 주목할 만하다고 덧붙였다. 베어링운용에 따르면 코스피200 기업 가운데 배당수익률이 3%를 상회하는 기업은 2013년 기준 20개에 불과했으나 2022년에는 69개까지 늘었다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

【파이낸셜뉴스 안동·영주=김장욱 기자】 영주 첨단베어링 국가산업단지가 최종 지정 및 승인됐다. 이는 경북 북부권 최초다. 25일 경북도와 영주시에 따르면 지난 2018년 8월 후보지로 선정된 영주 첨단베어링 국가산업단지가 국토교통부로부터 최종 지정·승인됐다고 밝혔다. 이는 2018년 후보지로 선정된 전국 7개의 후보지 중 가장 먼저 국가산업단지로 승인된 것이다. 이철우 지사는 "국가산업단지의 성공은 무엇보다 속도가 중요하다"면서 "앞으로 조성 속도를 앞당겨 2027년까지 사업을 완료하고, 기업이 필요한 용지를 적기에 공급해 경북에 투자한 기업이 빠르게 안정화되고 성공할 수 있도록 경북도에서 적극 지원해 나가겠다"라고 강조했다. 영주 첨단베어링 국가산업단지는 경북 북부권에서 최초로 승인된 국가산업단지로 영주시 적서동 일원에 2964억 원을 투입해 119만㎡(약 36만평)에 산업단지를 조성하는 사업이다. 앵커기업(베어링아트), 연구기관(하이테크베어링시험평가센터) 등 기존 산업기반을 활용해 연관기업의 집적효과를 통한 시너지 창출을 위해 '첨단베어링 제조기업 집적화단지'로 조성해 나갈 방침이다. 베어링산업은 2025년 전 세계 시장 규모 약 177조원, 연평균 5.7% 성장하는 차세대 신산업으로, 산학연이 집적화된 영주는 국내 베어링산업의 전초기지로 부상하게 된다. 도는 이번에 승인된 첨단베어링 국가산단과 지난 3월 15일 후보지로 선정된 안동바이오생명 국가산단이 경북 북부권역 발전을 견인하게 되는 기폭제 역할을 할 것으로 보고, 좋은 일자리 창출을 위한 투자유치 활동과 정주 여건 개선에 노력을 기울여 나가기로 했다. 국가산단 조성에 따른 경제 유발 효과 6조5000억원, 직·간접 고용 4700여명을 포함해 1만300여명의 인구 증가 효과를 통해 지방소멸 위기에 대응하고, 지역경제에도 새바람을 몰고 올 것으로 기대된다. 한편 이날 영주시청 강당에서는 영주첨단베어링 국가산단 승인에 따른 비전 선포식을 개최할 계획이다. 박남서 시장은 "10만 영주시민을 비롯한 지역사회 구성원 모두의 꾸준한 관심과 협조가 있었기에 영주 첨단베어링 국가산단이 최종 승인을 받을 수 있었다"면서 "첨단산업을 선도할 유망 기업들을 유치해 영주지역은 물론 경북북부 지역의 새로운 성장동력이 될 수 있도록 하겠다"라고 밝혔다. gimju@fnnews.com 김장욱 기자