NH투자증권이 서울스퀘어 빌딩(사진) 인수 성사를 위해 공동 운용사를 전격 교체했다. 24일 투자은행(IB)업계에 따르면, NH투자증권은 현재 서울스퀘어 인수 막바지 단계로 기존 소유자인 KR1리츠(케이알원리츠)와 이에 대한 세부적인 매매조건을 협상하고 있다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “NH투자증권이 기존 공동 운용사인 케펠 대신 싱가포르계 ARA코리아자산운용으로 교체했다. ARA이 후순위로 일부 투자에 들어오는 방안 등 세부적 매매조건을 KR1리츠와 협의중” 이라며 “3월 중 딜이 마무리 될 것으로 보인다”고 전했다. 앞서 NH투자증권은 지난해 10월 싱가포르계 케펠운용과 공동으로 몸 값 1조원에 달하는 서울스퀘어의 인수 우선협상대상자로 선정됐다. 그러나 NH투자증권과 손을 잡은 케펠자산운용이 공교롭게도 서울스퀘어 매각자인 알파인베스트먼트(케펠캐피탈코리아)와 계열사 관계여서 논란에 휩싸였다. 매각자인 알파인베스트먼트의 최대주주가 케펠캐피탈홀딩스인데, 이 회사는 동시에 매수측인 케펠자산운용의 최대주주다. 가장 큰 문제는 매각 측과 매수측에 동일한 임원이 속해 있어 자본시장법 위반 소지 논란도 불거졌다. 당시 케펠자산운용과 케펠캐피탈코리아 두 회사의 대표이사는 싱가포르인 성흔도 씨로 동일인이다. 페이퍼컴퍼니인 KR1리츠는 서울스퀘어의 주인이다. ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’에 따르면 금융투자업 종사자는 이해 상충이 발생할 가능성이 큰 회사의 임직원을 겸직할 수 없다. 실제 이같은 위법 논란 탓에 금융당국과 국토부도 모니터링에 나섰다. 서울스퀘어 딜은 지난해 하반기 최대 오피스 딜로 꼽힌 건으로 성사 여부에 업계 안팎의 관심이 쏠렸다. 한편 케펠 대신 NH투자증권과 손 잡은 ARA는 싱가포르, 홍콩, 중국 등에서 782억 달러(약 88조원 규모)의 부동산 자산을 굴리는 부동산업계 큰 손이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자
2019-01-24 15:05:19"서울스퀘어를 자격 없는 외국계 자본이 인수하는 상황이 마치 외환은행을 인수한 론스타의 상황과 닮은꼴이네. NH투자증권이 과연 어떤 선택을 할지 초미의 관심사다." 최근 위법 논란에 휩싸인 서울스퀘어(옛 대우그룹 본사) 매각에 대해 투자은행(IB)업계 고위 관계자는 이렇게 평가했다. 무려 1조원의 몸값으로 올 하반기 최대 오피스 '빅딜'로 꼽히는 서울스퀘어가 자본시장법과 부동산법 위반 등 불공정 거래로 몸살을 앓고 있기 때문이다. 원래 서울스퀘어 매각과 임대운영 등은 부동산투자회사법상 이 건물의 주인인 자산관리회사 케이리츠앤파트너스가 세운 KR1리츠의 주요 업무다. 그러나 KR1의 최대 투자자인 AHI홀딩스의 100% 주주인 알파인베스트먼트가 KR1리츠를 배제한 체 최근 매각 주간사와 우선협상대상자를 선정하면서 잡음이 불거졌다.가장 큰 문제로 지적된 것은 알파인베스트먼트가 사실상 관계사인 케펠운용을 NH투자증권과 우선협상자로 선정한 점이다. 결국 매도인과 매수인이 같은 상황이기 때문에 이해상충 소지가 있다. 엄연히 자본시장법에 위반된다.케펠운용과 알파인베스트먼트의 대주주는 100% 지분을 보유한 케펠캐피탈홀딩스다. 싱가포르 국부펀드인 테마섹이 최대주주다. 현재 KR1리츠의 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스는 빌딩주인으로서 선관의 의무에 따라 서울스퀘어 매각이 공정치 못하다며 법률 검토에 나선 상태다. 업계에선 애초 법적 자격 논란에도 무리하게 국내 주요 딜 입찰에 참여한 케펠운용이 과거 론스타의 행적과 다를 바 없다고 지적한다. 당시 론스타는 금산분리 정책에 따라 애초 은행을 소유할 수 없는 산업계 자본이었다. 실제 론스타는 외환은행을 인수한 뒤 금산분리법이 엄격히 시행되는 미국에서 외환은행 지점 5개의 문을 닫고 3개 대부업체를 세웠다.한 법률 전문가는 "케펠자산운용에 재직 중인 임원이 KR1리츠에도 무려 2인(싱가포르인 림징팅카리나, 구리링)이나 겸직 중이다. 이는 자본시장법, 부동산투자회사법 위반, 업무상 배임죄에 해당할 소지가 있다"며 "만약 NH투자증권이 임원의 미공개 자산운용정보의 이용, 행위준칙 및 업무상 배임 사실을 알고도 딜을 같이 추진한다면 불공정 행위에 대한 책임 공범으로 추궁받을 여지가 크다"고 말했다. '한국판 골드만삭스'를 꿈꾸는 초대형 IB의 '맏형' NH투자증권이 불공정 거래 논란의 중심에 섰다. 안팎의 비난여론에도 NH투자증권은 이번 딜을 진행할 방침인 것으로 알려졌다. 주변보다 높은 땅값 시세 탓에 국부유출 논란도 제기되는 형편이다. 그간 국내 IB의 자존심을 지켜 온 NH투자증권이 이번 사태를 어떻게 해결할지 관심이 집중되고 있다. 빈대 잡으려다 초가삼간 태우는 우를 범하지 않았으면 하는 바람이다. kakim@fnnews.com 김경아 증권부
2018-10-18 17:04:03“서울스퀘어를 자격 없는 외국계 자본이 인수하는 상황이 마치 외환은행을 인수한 론스타의 상황과 닮은 꼴이다. NH투자증권이 과연 어떤 선택을 할지 초미의 관심사다.” 최근 위법 논란에 휩싸인 서울스퀘어 매각에 대해 투자은행(IB)업계 고위 관계자는 이같이 평가했다. 무려 1조원의 몸값으로 올 하반기 최대 오피스 빅딜로 꼽히는 서울스퀘어(옛 대우그룹 본사)가 자본시장법과 부동산법 위반 등 불공정 거래로 몸살을 앓고 있기 때문이다. 원래 서울스퀘어의 매각과 임대운영 등은 부동산투자회사법상 이 건물의 주인인 자산관리회사 케이리츠앤파트너스가 세운 KR1리츠의 주요 업무다. 그러나 KR1의 최대 투자자인 AHI홀딩스의 100% 주주인 알파인베스트먼트가 KR1리츠를 배제한 채 최근 매각 주간사와 우협을 선정하면서 잡음이 불거졌다. 가장 큰 문제로 지적된 것은 알파인베스트먼트가 사실상 관계사인 케펠운용을 NH투자증권과 우선협상자로 선정한 점이다. 결국 매도인과 매수인이 같은 상황이기 때문에 이해상충 소지가 있다. 엄연히 자본시장법에 위반된다. 케펠운용과 알파인베스트먼트의 대주주는 100%지분을 보유한 케펠캐피탈홀딩스다. 싱가포르 국부펀드인 테마섹이 최대주주다. 현재 KR1리츠의 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스는 빌딩주인으로서 선관의 의무에 따라 서울스퀘어 매각이 공정치 못하다며 법률 검토에 나선 상태다. 업계에선 애초 법적 자격 논란에도 무리하게 국내 주요 딜 입찰에 참여한 케펠운용이 과거 론스타의 행적과 다를 바 없다고 지적한다. 당시 론스타는 금산분리 정책에 따라 애초 은행을 소유할 수 없는 산업계 자본이었다. 실제 론스타는 외환은행을 인수한 뒤 금산분리법인 엄격히 시행되는 미국에서 외환은행 지점 5개의 문을 닫고 3개의 대부업체를 세웠다. 이에 투자은행(IB)업계에선 매도인과 매수인이 같은 특수관계인인 케펠운용을 파트너로 선택한 NH투자증권의 행보를 예의주시하고 있다. 업계 관계자는 “앞서 이 딜을 검토한 동일한 은행계 증권사인 KB증권도 내부 검토 결과 평당 가격이 너무 비싸 포기했다”며 “주변 보다 비싼 시세를 고수하고, 매수 매도인이 동일한 불공정 의혹에 휩싸인 케펠운용을 파트너로 정한 NH투자증권의 행보에 대해 여의도 IB들의 관심이 집중된 상황”이라고 귀띔했다. 한 법률 전문가는 “케펠자산운용에 재직중인 임원이 KR1 리츠에도 무려 2인(싱가포르인 림징팅카리나, 구리링)이나 겸직 중이다. 이는 자본시장법, 부동산투자회사법 위반, 업무상 배임죄에 해당할 소지가 있다”며 “만약 NH투자증권이 임원의 미공개 자산운용정보의 이용, 행위준칙 및 업무상 배임 사실을 알고도 딜을 같이 추진한다면 불공정 행위에 대한 책임 공범으로 추궁받을 여지가 크다”고 말했다. ‘한국판 골드만삭스’를 꿈꾸는 초대형IB의 맏형 NH투자증권이 불공정 거래 논란의 중심에 섰다. 안팎의 비난여론에도 NH투자증권은 이번 딜을 진행한다는 방침을 세운 것으로 알려졌다. 주변보다 높은 땅값 시세 탓에 국부유출 논란도 제기되는 형편이다. 그간 국내 IB의 자존심을 지켜 온 NH투자증권이 이번 사태를 어떻게 해결할지 관심이 집중되고 있다. 빈대 잡으려다 초가삼간 태우는 우를 범하지 않았으면 하는 바램이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자
2018-10-18 10:06:49올 하반기 최대의 오피스 거래(딜)로 꼽히는 서울스퀘어 매각이 자본시장법과 부동산법 위반 등 불공정거래 의혹으로 무산 위기에 처했다. 서울스퀘어 매각과 임대운영 등은 부동산투자회사법상 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스가 세운 'KR1리츠'의 합의가 있어야 가능하다. 그러나 알파인베스트먼트(현 케펠캐피탈코리아)가 케이리츠앤파트너스를 배제한 채 매각을 진행하면서 잡음이 나오고 있다. 알파인베스트먼트는 KR1의 최대 투자자인 AHI홀딩스 지분 100%를 보유하고 있다. 서울스퀘어 인수 우선협상대상자는 1조원을 제시한 NH투자증권과 케펠자산운용이다. 두 회사는 공동으로 인수를 위한 펀드를 조성 중이다.
2018-10-10 08:27:15올 하반기 최대의 오피스 거래(딜)로 꼽히는 서울스퀘어 매각이 자본시장법과 부동산법 위반 등 불공정거래 의혹으로 무산 위기에 처했다.서울스퀘어 매각과 임대운영 등은 부동산투자회사법상 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스가 세운 'KR1리츠'의 합의가 있어야 가능하다. 그러나 알파인베스트먼트(현 케펠캐피탈코리아)가 케이리츠앤파트너스를 배제한 채 매각을 진행하면서 잡음이 나오고 있다. 알파인베스트먼트는 KR1의 최대 투자자인 AHI홀딩스 지분 100%를 보유하고 있다. 서울스퀘어 인수 우선협상대상자는 1조원을 제시한 NH투자증권과 케펠자산운용이다. 두 회사는 공동으로 인수를 위한 펀드를 조성 중이다.9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 케이리츠앤파트너스는 "알파인베스트먼트가 불공정하게 매각을 진행하고 있다"며 법률 검토에 착수했다. 케이리츠앤파트너스 고위 관계자는 "페이퍼컴퍼니인 KR1리츠 특성상 보유 중인 자산(서울스퀘어)의 매각은 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스와 주주총회, 이사회 등을 거쳐야 한다"며 "그러나 이 같은 공식 절차 없이 알파인베스트먼트가 독단적으로 매각 주간사와 우선협상대상자를 선정했다"고 주장했다. 이어 "NH투자증권과 공동 매수인인 케펠자산운용은 사실상 매도자 측인 알파인베스트먼트의 계열사로 매도인과 매수인이 같다"며 "이는 자본시장법상에 저촉된다"고 덧붙였다.케펠자산운용과 알파인베스트먼트의 대주주는 100% 지분을 보유한 케펠캐피탈홀딩스다. 또 이들 회사의 대표를 비롯한 임원진, 서울 소재지 주소도 동일한 것으로 확인됐다. '매각 절차가 부당하다'는 법률검토 결과가 나오면 이번 딜은 원점에서 진행될 가능성이 크다는 게 업계의 판단이다. 무엇보다 이번 딜의 공정성에 의문을 제기하는 목소리가 높다. 매도 관련 이해관계자가 매수하는 회사에 이해관계인으로 겸직하는 경우 주요 정보가 노출될 수 있다는 우려 때문이다. 부동산투자회사법상 미공개 자산운용 정보의 이용금지와 이해상충 행위에 위반되는 불공정거래라는 지적도 나온다.금융감독원은 이번 사태에 대해 모니터링에 나섰다. 금감원 관계자는 "매도자와 매수자가 동일하고, 등재된 임원도 동일한 특수관계인 간의 거래이기 때문에 자본시장법상 위반되는 행위가 있는지 살펴볼 계획"이라고 전했다.일부에서는 국부유출을 우려하고 있다. 케펠캐피탈코리아와 케펠자산운용의 최대주주인 케펠캐피탈홀딩스의 최대주주는 싱가포르 테마섹이다. 1조원의 몸값이 고스란히 해외로 나갈 수밖에 없는 구조다. IB업계 관계자는 "주변 시세보다 서울스퀘어의 땅값이 3.3㎡당 2450만원가량 비싸다는 지적이 있다"며 "이런 이유로 당초 적극적이었던 KB증권 등이 인수를 포기한 것으로 안다"고 설명했다.이에 대해 성흔도 알파인베스트먼트 대표는 "이해상충 의혹과 관련해서는 내부적으로도 감지하고 있고, 법률자문을 받고 있다"며 "케펠자산운용을 지난 8월 설립하면서 알파인베스트먼트는 올해 연말까지 청산할 계획이었다"고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자
2018-10-09 17:13:02무려 1조원의 매각가로 이목을 모은 서울스퀘어(사진) 매각이 자본시장법, 부동산투자회사법 위반과 불공정 거래 의혹을 받고 있다. 이번 딜 진행 과정이 위법으로 판단 될 경우 현재 우선협상대상자인 NH투자증권의 지위도 교체 될 수 있다는 시각이 조심스럽게 나온다. 애초 서울스퀘어의 매각과 임대 운영 등은 부동산투자회사법상 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스가 2007년 설립한 ‘KR1리츠’의 합의가 있어야 가능하다. 그러나 KR1의 최대투자자인 AHI홀딩스의 100% 대주주인 알파인베스트먼트(현 케펠캐피탈코리아)가 이번 매각을 서울스퀘어의 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스와 합의 없이 진행했다는 주장이 나오면서 여러 잡음이 불거지고 있다. 알파인베스트먼트는 지난해 말 사명을 케펠캐피탈코리아로 변경했다. ■ 케이리츠앤파트너스 “서울스퀘어 매각 법률검토 결과 상당부분 위반” 9일 투자은행(IB)업계에 따르면, 이번 서울스퀘어 매각에서 문제가 된 것은 KR1 리츠의 최대 투자자인 AHI홀딩스의 관계사인 싱가포르 자산운용사 알파인베스트먼트가 매각주간사 선정과 매각 업무를 직접 수행하면서 계열관계에 있는 케펠자산운용을 매수자로 지정한 것이다. 현재 서울스퀘어의 우협은 지난 달 NH투자증권과 케펠자산운용으로 선정 된 상태다. 매도인과 매수인이 사실상 동일하기 때문에 이해상충 행위에 해당되는 것은 물론 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 제45조 제2항 제2호 (금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련, 계열회사 그 밖에 대통령령으로 정하는 회사와 이해상충이 발생할 가능성이 큰 회사에 임원 및 직원을 겸직하거나 파견해 근무하게 해서는 안된다)에도 저촉될 수 있다. 실제 KR1리츠의 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스도 케펠캐피탈코리아가 매각 업무를 직접 수행 한 것과 관련 당혹감을 감추지 못하며 즉각 법률 검토에 착수했다. 케펠캐피탈코리아가 이번 매각과 관련 서울스퀘어의 운영과 임대관리를 전담중인 케이앤리츠파트너스와 교감 없이 일방적으로 계열사인 케펠자산운용을 매수자로 선정했기 때문이다. 케이리츠앤파트너스 관계자는 “현재 법무법인에서 서울스퀘어빌딩의 매각과 관련된 법적 문제에 대해 법률검토 진행 결과 금융회사의 상근 임원은 다른 영리법인의 상시적인 업무에 종사할 수 없다(금융회사의 지배구조에 관한 법률 10조 1항 위반)”면서 “최종 법률검토 결과를 수용해 부동산투자회사법, 자본시장법, 상법 등 관련 법령과 자산관리 위탁계약에서 정한 바에 따라 매각 절차가 진행될 것”이라고 말했다. 그러면서 “페이퍼컴퍼니인 KR1리츠의 특성상 보유한 자산 매각(서울스퀘어)은 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스 등과 주주총회, 이사회 등을 거쳐 자산 매각에 대한 주요 결정을 내려야 한다”며 “이와 같은 공식 절차를 거치지 않고 알파인베스트먼트 측에서 NH투자증권과 케펠운용을 무리하게 우협으로 선정한 것”이라고 주장했다. 매각 절차가 부당하다는 법률 검토 결과에 따라 이번 매각은 원점에서 시작 될 가능성이 크다. 이같은 의혹에 대해 현재 금융감독원도 모니터링에 나섰다. ■ 케펠캐피탈=케펠자산운용, 임원진·주소지 동일…이해상충행위 해당 현재 서울스퀘어는 우선협상대상자인 NH투자증권과 싱가포르계 자산운용사인 케펠자산운용이 공동으로 투자와 이번 인수를 위한 펀드를 조성하는 것으로 알려졌다. 이들은 오는 11월 말 거래 종결을 목표로 하고 있다. 그러나 KR1리츠의 자산관리회사인 케이리츠앤파트너스의 주장과 같이 서울스퀘어의 매각 업무자인 알파인베스트먼트(현 케펠캐피탈코리아)과 매수자인 케펠자산운용의 대표이사는 성흔도 씨(싱가포르국인)로 동일하다. 이 뿐만이 아니다. 서울스퀘어의 자산관리인인 KR1리츠의 대표이사(림징팅카리나 싱가포르국인)와 NH투자증권과 컨소시엄을 맺은 매수인이자 관련 펀드를 설정하고 운용할 케펠자산운용의 기타 비상무이사(싱가포르국인 림징팅카리나)도 동일 인물로 알려졌다. KR1리츠의 기타 비상무이사(싱가포르국인 구리링)와 케펠자산운용의 기타 비상무이사(싱가포르국인 구리링)도 같다. 케펠자산운용의 임원 중 2인을 KR1리츠의 임원이 겸임중인 상황인 것이다. 파이낸셜뉴스가 입수한 등기부증명서에 따르면, 매도인인 알파인베스트먼트와 매수자인 케펠자산운용의 서울 소재지 주소는 서울특별시 강남구 무역센터트레이드타워(강남구 영동대로 511, 3608호)로 본사도 동일하다. 실제 케펠자산운용과 케펠캐피탈 양 사의 대주주는 이 회사들의 지분을 100% 보유 중인 케펠캐피탈홀딩스로 동일인이다. 이처럼 매도인과 매수인에 동일한 임원이 등재된 점을 두고 투자은행(IB)업계에선 이번 딜의 공정성에 의문을 제기하는 목소리가 높다. 매도 관련 이해관계인이 매수자 및 관련 이해관계인으로 겸직하면 딜에 대한 주요 정보가 노출 될 수 있다는 우려에서다. 이 때문에 부동산투자회사법상 미공개 자산운용 정보의 이용금지와 이해상충행위 금지에 위반되는 불공정 거래라는 목소리가 나온다. 금감원 측은 “매도자와 매수자가 사실상 동일하고 등재된 임원도 동일한 특수관계인 간 거래이기 때문에 관련한 불공정 이슈가 자본시장법상 위반되는지 살펴 볼 계획”이라고 언급했다. ■ 알파인베스트먼트 “이해상충 위반 알고있다…해결 모색중” 애초 이번 서울스퀘어 매각의 우선협상대상자 유력 후보군은 하나금융투자였다. 그러나 하나금융투자의 우협 선정이 임박하다는 소식이 알려진 지 한 달 만에 NH투자증권과 케펠자산운용이 더 높은 인수가를 써 최종 우협으로 선정된 것이다. 투자은행(IB)업계 고위 관계자는 “알파인베스트먼트(현 케팰캐피탈코리아)가 NH투자증권 우협 선정 및 계열사인 케펠자산운용이 설정하고 운용할 예정인 펀드를 매수자로 선정한 것은 부동산투자회사법, 자본시장법에 위반되는 불공정 거래”라며 “실제 동일한 임원이 등재한 상태에 NH투자증권과 컨소시엄을 이룬 점은 가격 공정성 문제 등에서 이해상충 소지가 발생할 수 밖에 없다”고 지적했다. 그러면서 “원래 하나금융투자 이전에 KB증권이 이 딜에 가장 적극적이었으나, 자체 내부 논의 결과 최종 인수에 참여치 않기로 결론을 냈다”며 “KB증권이 서울스퀘어 딜에 참여치 않은 이유는 서울스퀘어의 평당 매각 가격이 2450만원으로 주변 시세(평당 1700만원)보다 비싸, 배임 이슈가 있다는 이야기가 나온다”고 덧붙였다. 일각에선 국부유출 지적도 나온다. 케펠캐피탈코리아와 케펠자산운용의 최대 주주인 케펠캐피탈홀딩스의 최대주주는 싱가포르 테마섹이다. 주변 시세보다 높은 고가의 몸값이 고스란히 해외로 나갈 수밖에 없는 구조다. 이같은 의혹에 대해 성흔도 알파인베스트먼트 대표는 "업계에서 지적한 이해상충 의혹 이슈는 내부적으로도 감지하고 있고 현재 법률 자문을 받고 있다"며 "실제 케펠자산운용을 지난 8월에 설립하면서 알파인베스트먼트는 올 연말까지 청산 할 계획이었다"고 말했다. 우협인 NH투자증권도 이번 사태를 예의 주시하고 있다. 사측 관계자는 “현재 최종 실사중”이라며 “관련 내용에 대한 법적 결과가 나오는 것을 신중히 지켜보고 최종 인수에 참고하겠다”고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자
2018-10-08 19:09:55