선물(先物) 활용해 삼성전자 편입 비중↑
순자산 10% 내에서 실질 투자 비중 상향
자본시장법에 따르면 펀드가 주식 현물로 삼성전자를 편입할 수 있는 최대치는 삼성전자가 시가총액에서 차지하는 비중까지다. 지난달 말 기준 21.5%다.
다만 펀드는 순자산 10% 내에서 선물 등 파생상품을 활용해 특정 종목에 대한 실질적 투자 비중을 올릴 수 있다. 공모펀드가 구사할 수 있는 범위 안에서 액티브 전략을 적극 구사해 수익률을 극대화한다는 게 한국투자신탁운용 구상이다.
한국투자삼성그룹펀드는 정보기술(IT), 금융, 미디어·서비스, 산업재, 바이오, 서비스 등 13개 업종에 두루 분포한 삼성그룹 16개 종목에 투자한다. 투자 등급 및 비중은 펀더멘털(이익창출능력), 시가총액, 업종 전망, 재무구조 등을 기준으로 결정한다. 주식운용본부장과 담당 펀드매니저, 리서치팀으로 구성된 ‘삼성그룹주 투자위원회’가 그 주축이다.
지금까지는 삼성그룹주 16개 종목을 모두 펀드에 편입했으나, 이번 운용전략 재편에 따라 앞으로는 시기별로 상대적 투자 매력이 낮은 종목은 편입하지 않을 수 있다. 전략 종목에 대한 투자비중 탄력적 조절로 시장 대비 초과 성과를 달성하는 게 목표다.
2004년 국내 최초 삼성그룹주펀드로 설정된 이 상품은 적립식 투자에 최적이라는 평가를 받아왔다. 실제 에프앤가이드에 따르면 ‘한국투자삼성그룹적립식펀드 1호(C5)’ 설정일(2004년 11월 2일) 이후 지난달 말까지 수익률은 361.2%로 집계됐다. 같은 기간 코스피TR지수 상승률(300.5%)을 60%p가량 웃도는 성과다.
펀드 운용역도 보강했다. 주식운용본부 리서치팀에서 5년여간 삼성그룹 관련주를 조사·분석한 최원준 책임이 기존 책임운용역 김효찬 수석과 함께 이 펀드를 공동 책임운용한다.
최 책임과 김 수석은 “한국투자삼성그룹펀드는 그간 코스피 지수를 상회하는 우수한 성과를 보여왔다”며 “앞으로도 한국투자신탁운용 핵심 투자철학과 운용 프로세스를 유지하되 액티브 전략을 적극 구사하고, 리서치 조직과의 협업으로 포트폴리오 비중을 더욱 탄력적으로 조정하면서 향후 반등장에 대비할 것”이라고 설명했다.
taeil0808@fnnews.com 김태일 기자
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