3분기 실적 컨퍼런스콜
[파이낸셜뉴스] SK하이닉스는 28일 "2029년까지 향후 3년 동안 저희 D램과 HBM 물량은 사실상 모두 솔드아웃된 상황"이라고 밝혔다.
이같이 수요가 공급을 넘어서는 상황이 지속되는 것을 넘어 장기공급물량(LTA)가 생산량의 상당한 비중을 차지하면서 안정적인 수익성이 유지되고 있음을 강조한 SK하이닉스는 지속가능한 경쟁력 유지에 대한 비전을 제시했다.
SK하이닉스 측은 이날 3·4분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 이미 확보한 LTA와 현재 고객사들과 구체적으로 협의 중인 수요를 종합한 결과를 공개하면서 "협의 중인 물량 역시 고객의 구체적인 구매 계획에 기반한 것으로 실현 가능성이 높은 수요"라고 전했다.
이에 중장기 판매 가시성이 상당히 높아졌다고 강조한 SK하이닉스 측은 "저희는 LTA 확대를 통해 중장기 수요 가시성을 높이고 이를 안정적인 매출과 이익 성장으로 연결하는 데 주력하고 있다"고 부연했다.
LTA로 확보한 물량은 2027년과 2028년 전체 생산량의 50% 이상으로, 중장기 LTA 비중도 유사한 수준으로 운영할 계획이란 설명이다.
인공지능(AI)용 고성능 메모리 HBM4E와 관련해서도 SK하이닉스 측은 "HBM4E는 지난 2·4분기에 샘플 공급을 완료했고 고객 일정에 맞춰 개발과 평가가 순조롭게 진행되고 있다"고 밝혔다.
4·4분기에는 HBM4가 출하 물량과 매출 비중 모두 HBM3E를 넘어설 것으로 예상한 SK하이닉스 측은 "HBM4는 계획 수율을 상회해 목표를 상향 조정했고, HBM3E 역시 당초 계획했던 성숙 수율을 초과 달성했다. 지금은 높은 고객 수요에 대응하기 위해 생산성을 극대화하는 데 집중하고 있다"고 말했다.
내년 HBM4 비중 확대와 가격 상승에 더해 양산 수율과 원가 경쟁력도 추가로 개선될 것으로 예상한 SK하이닉스 측은 "앞으로도 과거 사이클의 피크를 훨씬 상회하는 높은 수익성이 지속 가능할 것으로 기대하고 있다"고 전망했다.
AI 수요가 정점을 넘어 지속가능할 것으로 자신한 SK하이닉스 측은 그 근거로 고객의 AI 투자가 실제 AI 서비스 활용 확대로 이어져 사업 성과로 나타나고 있다는데 주목했다.
SK하이닉스 측은 "주요 하이퍼스케일러 고객들이 최근 실적 발표에서 클라우드 부문 매출이 전년대비 약 30~80% 성장했다고 밝혔다"면서 "이 중 상당 부분이 AI 사업 확대에 기인하는 것으로 보고 있다"고 부연했다.
이어 "AI 투자와 수요 강도는 실제 사업 성과와 투자 주체 다변화를 기반으로 충분히 견조할 것으로 본다"면서 "메모리 시장도 수요가 공급을 압도하는 구조적 수급 불균형이 당분간 이어질 것"이라고 전망했다.
곽노정 SK하이닉스 사장은 마무리 발언에서 "6개 분기 연속 사상 최대 실적을 경신 중인데 저희가 더 주목하는 점은 이 실적을 뒷받침하는 사업환경이 달라진다는 점"이라면서 "기술경쟁력으로 쌓아온 신뢰가 장기계약으로 이어지면서 안정적인 수익성을 확보할 수 있는 여건이 마련되고 있다"고 말했다.
곽 사장은 "과거와 달리 성장 가능성이 구체적인 사업 구조의 변화로 나타나고 있다"면서 "오늘의 HBM 등 메모리 경쟁력을 차세대 제품으로 이어가며 고객이 미래를 준비할 때 가장 먼저 찾는 파트너가 되겠다. 시장의 기회를 성과로 연결하고 이를 지속할 수 있는 역량을 강화할 것"이라고 다짐했다.
[email protected] 김학재 임수빈 기자
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