고려아연이 회사채, 기업어음(CP) 발행으로 이자비용 줄이기에 나섰다. MBK파트너스·영풍 간 경영권 분쟁으로 급격히 늘어난 차입금에 대한 이자비용을 낮춰 재무안정성을 강화하려는 노력으로 풀이된다. 3일 금융투자업계에 따르면 고려아연은 2일 2000억원 규모 6개월물 CP를 연 3.20%에 발행했다. 6개월 전인 지난해 9월 발행한 CP 금리 대비 최대 0.4%p 낮춘 수준이다. 최근 국고채 금리 하락으로 단기물 금리도 떨어진 결과다. 국고채 3년물 금리는 지난해 9월 말 연 2.811%에서 이달 2일 연 2.584%로 22.7bp 떨어졌다. 같은 기간 91일물 기준 CP 금리는 연 3.59%에서 연 2.96% 내려왔다. 다만, 6개월마다 차환하다 보니 단기물보다 장기물 차입으로 차입 구조 안정화가 과제로 떠올랐다. 회사의 CP 잔액은 총 4000억원수준이다. 이에 고려아연은 이번 공모시장에서 회사채 발행으로 이자비용 절감에 나선 것으로 보인다. 고려아연이 회사채 시장에 나온 것은 지난 2010년 12월 이후 15년 만이다. 이번에 융통한 현금으로 메리츠증권으로부터 연 6.5%로 빌린 1조원 규모의 차입금부터 갚아나갈 예정이다. 수요예측 결과에 따라 최대 7000억원까지 증액할 계획이다. 희망금리 범위는 AA+등급 회사채 등급민평 수익률의 -0.50%p에서 +0.50%p수준이다. 한편 현재 최윤범 고려아연 회장과 MBK파트너스·영풍 간 경영권 분쟁이 장기화되는 상황이다. 이 과정에서 고려아연은 지난해 10월 자사주 취득으로 1조8000억원 규모의 현금이 유출됐다. 김형진 나이스신용평가 연구원은 "회사는 외부 차입을 통해 자사주 취득 자금을 마련했으며, 이에 따라 순차입금이 크게 증가하고 금융비용 커버리지가 저하되는 등 회사의 재무안정성 지표는 과거 대비 저하됐다"면서 "차입 확대로 금융비용 부담이 증가한 점 등을 감안하면 자사주 취득으로 저하된 재무안정성 개선에는 시일이 소요될 것"이라고 분석했다. 고려아연의 신용등급은 AA+ 수준으로 등급전망은 '부정적'이다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연이 회사채, 기업어음(CP) 발행으로 이자비용 줄이기에 나섰다. MBK파트너스·영풍 간 경영권 분쟁으로 급격히 늘어난 차입금에 대한 이자비용을 낮춰 재무안정성을 강화하려는 노력으로 풀이된다. 3일 금융투자업계에 따르면 고려아연은 2일 2000억원 규모 6개월물 CP를 연 3.20%에 발행했다. 6개월 전인 지난해 9월 발행한 CP 금리 대비 최대 0.4%p 낮춘 수준이다. 최근 국고채 금리 하락으로 단기물 금리도 떨어진 결과다. 국고채 3년물 금리는 지난해 9월 말 연 2.811%에서 이달 2일 연 2.584%로 22.7bp 떨어졌다. 같은 기간 91일물 기준 CP 금리는 연 3.59%에서 연 2.96% 내려왔다. 다만, 6개월마다 차환하다 보니 단기물보다 장기물 차입으로 차입 구조 안정화가 과제로 떠올랐다. 회사의 CP 잔액은 총 4000억원수준이다. 이에 고려아연은 이번 공모시장에서 회사채 발행으로 이자비용 절감에 나선 것으로 보인다. 고려아연이 회사채 시장에 나온 것은 지난 2010년 12월 이후 15년 만이다. 이번에 융통한 현금으로 메리츠증권으로부터 연 6.5%로 빌린 1조원 규모의 차입금부터 갚아나갈 예정이다. 수요예측 결과에 따라 최대 7000억원까지 증액할 계획이다. 희망금리 범위는 AA+등급 회사채 등급민평 수익률의 -0.50%p에서 +0.50%p수준이다. 한편 현재 최윤범 고려아연 회장과 MBK파트너스·영풍 간 경영권 분쟁이 장기화되는 상황이다. 이 과정에서 고려아연은 지난해 10월 자사주 취득으로 1조8000억원 규모의 현금이 유출됐다. 김형진 나이스신용평가 연구원은 " 회사는 외부 차입을 통해 자사주 취득 자금을 마련했으며, 이에 따라 순차입금이 크게 증가하고 금융비용 커버리지가 저하되는 등 회사의 재무안정성 지표는 과거 대비 저하됐다"면서 "차입 확대로 금융비용 부담이 증가한 점 등을 감안하면 자사주 취득으로 저하된 재무안정성 개선에는 시일이 소요될 것"이라고 분석했다. 고려아연의 신용등급은 AA+ 수준으로 등급전망은 '부정적'이다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]   고려아연은 최근 발생한 대형 산불 피해 지원을 위해 최윤범 회장( 사진)과 임직원 일동 명의로 성금 5억원을 기부하고 재난현장 자원봉사 센터에 필요 물품 및 간식을 전달했다고 3월 31일 밝혔다. 먼저 고려아연은 예상치 못한 산불 피해로 인해 큰 어려움을 겪고 있는 피해지역 주민들이 조속히 일상생활로 복귀할 수 있도록 산불 진화와 피해 복구, 이재민 지원 등을 위해 기부금 5억원의 성금을 사회복지공동모금회에 기탁했다. 성금은 주요 산불 피해지역(경북과 울산 등)의 피해 복구 활동과 이재민 구호, 생필품 · 주거지원 등 긴급 생활 안정 지원 등에 활용될 예정이다. 고려아연은 성금과는 별도로 화재진화 현장 및 재난현장 자원봉사센터에 필요한 물품 및 간식도 전달했다. padet80@fnnews.com 박신영 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연이 주주총회에서 최윤범 회장 측에 유리한 이사 수 제한 안건, 5명 이사 신규 선임 안건 등을 통과시키면서 경영권 방어에 성공했다.  이번 승부는 고려이연이 영풍의 지분 25.42%에 대해 의결권을 제한한 결과다. 다만 영풍이 향후 법적 소송 입장을 밝히면서 경영권을 둘러싼 싸움이 장기화 될 것이란 분석이 나온다.  28일 서울 용산구 몬드리안 호텔에서 열린 고려아연 정기주총에서는 이사 수 19명 상한 안건이 가결됐다. 주총에 출석한 주주의 의결권 중 71.11%가 찬성했다.  아울러 최 회장 측 인사들 위주로 이사회도 재편됐다. 고려아연이 이날 추천한 이사 5명도 모두 신규 선임된 반면 영풍은 3명 선임에 그쳤다. 고려아연 측 후보 중 박기덕·김보영·권순범·제임스 앤드류 머피·정다미 등이 선임됐고, MBK·영풍 측이 추천한 후보 중에서는 권광석·강성두·김광일 등이 이름을 올렸다. 최 회장 측이 사외이사(감사위원)에 서대원 후보까지 추가로 선임하면서 최대 19명인 고려아연 이사회는 최 회장 측 11명, 영풍 측 4명으로 구성됐다. 이날 최 회장 측에 유리한 국면으로 핵심 안건들이 줄줄이 통과될 수 있었던 것은, 고려아연이 최대 주주인 영풍의 의결권을 제한한 상태에서 진행됐기 때문이다. 고려아연은 상법 제369조 3항에 따라 대주주 영풍이 보유한 526만2450주는 의결권을 행사할 수 없다고 판단했다. 두 회사가 10%를 초과해 서로의 지분을 갖고 있을 경우, 각 회사가 상대방 기업에 대해 의결권을 행사할 수 없어서다.  이날 주종 시작 직전까지 양측은 의결권을 두고 치열한 수 싸움을 이어갔다.  고려아연은 이날 정기주총이 시작되기 전 SMH가 영풍 주식 1350주를 약 6억원에 장외에서 매수하도록 했다. 이를 통해 SMH의 영풍 지분율을 10.03%(주식배당 반영)로 끌어올려 영풍의 의결권을 제한했다. 이는 전날 영풍이 의결권 부활을 위해 정기주주총회에서 1주당 0.04주의 주식배당을 결의하고, SMH의 영풍 지분율을 10% 아래로 줄인 것에 대한 재반격이다.  영풍 측은 이날 주총장에서 강하게 반발하며 법적 분쟁을 예고했다. 영풍 측 대리인은 "영풍은 여전히 의결권 제한이 위법하다고 보며, 항고할 것"이라며 "영풍이 최대 주주라는 점에 대해서는 의문의 여지가 없고, 앞으로도 고려아연의 발전과 지배구조 개선을 위한 활동을 계속하겠다"고 밝혔다. 영풍은 전날 법원이 영풍 의결권 행사 허용 가처분을 기각하자 바로 항고한 상태다. 또 이날 주주총회 개회 직전 SMH가 주식을 매입하게 된 과정의 의혹을 지적하며 소송에 나설 가능성도 있다.  한편 이날 주총에서는 이 외에도 사외이사 이사회 의장 선임, 배당기준일 변경, 분기배당 도입 등 정관 변경 안건 등도 통과됐다. yon@fnnews.com 홍요은 기자

[파이낸셜뉴스] 김광일 MBK파트너스 부회장을 비롯한 MBK파트너스와 영풍 연합 측 이사 후보 3인이 고려아연 이사회에 진입했다. 28일 서울 용산구 몬드리안 호텔에서 열린 고려아연 정기 주주총회(주총)에서 MBK파트너스·영풍 측이 추천한 사외이사에 권광석 전 우리은행장, 기타비상무이사에 강성두 영풍 사장과 김광일 부회장이 각각 선임됐다. 현재 이사회 멤버인 장형진 영풍 고문과 함께 총 4명의 MBK·영풍 측 이사가 이사회에서 활동하며 경영에 관여할 수 있게 됐다. MBK파트너스·영풍 연합이 추천한 김명준·김수진·김용진·김재섭·변현철·손호상·윤석헌·이득홍·정창화·천준범·홍익태·김태성, 기타비상무이사 김정환·조영호 후보의 선임 안건은 부결됐다. 최윤범 고려아연 회장 측 후보로는 이달 이사 임기가 만료되는 박기덕 고려아연 사장, 권순범 법무법인 솔 대표변호사, 김보영 한양대 교수 등 3명이 재선임됐고, 제임스 앤드루 머피 올리버 와이먼 선임 고문, 정다미 명지대 경영대학장 등 2명이 신규 선임됐다. 반면 최윤범 고려아연 회장 측이 추천한 기타비상무이사 후보인 최내현 캠코 회장에 대한 선임 안건은 부결됐다. 감사위원이 되는 사외이사로는 최 회장 측이 추천한 서대원 BnH세무법인 회장이 '3% 룰'에 따라 진행된 분리 투표를 통해 선임됐다. 이에 주총 직전까지 최 회장 측 5명, MBK·영풍 측 1명으로 '5대 1'이던 고려아연 이사회 구조는 '11대 4'로 재편됐다. 이날 고려아연 주총은 고려아연이 해외 계열사 썬메탈홀딩스(SMH)를 통해 영풍 지분 1350주를 장외매수했다고 공시하면서 상호주 제한에 따라 영풍의 의결권 지분 25.4%가 제한된 채 열렸다. 전날 법원은 고려아연이 자회사인 썬메탈홀딩스(SMH)를 통해 영풍 지분 10%를 확보해 상호주 관계를 형성하는 방식으로 영풍의 의결권을 제한하는 것이 위법하지 않다고 판단했다. 이에 영풍은 전날 주총에서 주식 배당을 통해 SMH의 영풍 지분율을 10% 아래로 떨어뜨려 상호주 관계를 끊으며 반격했고, 고려아연 측은 이날 오전 장외매수를 통해 최 회장 측이 케이젯정밀(옛 영풍정밀)을 통해 보유한 영풍 주식을 사들여 SMH의 영풍 지분율을 10.03%로 높이는 재반격에 나서 영풍의 의결권을 제한했다. MBK·영풍 측은 이날 영풍에 대한 의결권 제한이 위법하다며 법적 조치에 나설 것임을 시사하고, 지속적으로 신규 이사를 이사회에 진입시켜 이사회 장악을 시도할 방침이다. MBK·영풍 측은 순환출자를 활용한 고려아연 측의 공세를 예방하기 위해 지난 8일 영풍이 보유한 고려아연 주식 526만2450주(지분 25.4%)를 신규 유한회사인 와이피씨에 현물 출자해 추후 주총에서 영풍의 의결권 제한은 어려울 전망이다. MBK·영풍 관계자는 "최윤범 고려아연 회장의 불법, 탈법행위로 주주의 기본권 마저 박탈돼버린 고려아연 주주총회는 K-자본시장의 수치이자 오점으로 역사에 기록될 것"이라며 "영풍의 의결권 제한으로 인해 왜곡된 정기주총 결과에 대해서 즉시항고와 효력정지 등 가능한 방법을 동원하고, 법원에서 왜곡된 주주의 의사를 바로 잡을 것"이라고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연 정기 주주총회에서 고려아연 측에서 추천한 후보 5명, MBK파트너스·영풍 측에서 3명이 이사로 선임됐다. 이에 따라 고려아연 이사회는 최윤범 회장 측 10명, MBK·영풍 4명 구도로 재편됐다. 28일 서울 용산구 몬드리안 호텔에서 열린 고려아연 정기 주주총회에서 이사 선임 안건을 표결한 결과 이같이 의결됐다. 이번 이사 선임 투표는 지난 1월 임시주총 의결에 따라 집중투표제로 표결했다. 또 이날 정기주총에서 19명의 이사 수 상한 안건이 의결되면서 집중투표제로 선출할 이사 수는 8명으로 확정됐다. 최 회장 측은 5명의 후보 가운데 △박기덕 △김보영 △권순범 △제임스 앤드류 머피 △정다미 등 5명이 선임됐다. 한편 MBK·영풍 측은 17명 후보 가운데 △권광석 △강성두 △김광일 등 3명만 선임됐다. 현재 고려아연 이사회는 직무집행이 정지된 4명을 제외하면 6명이 남는다. 고려아연 5 대 MBK·영풍 1(장형진 영풍 고문)의 구도다. 이날 신규 선임된 이사를 더하면 고려아연 10 대 MBK·영풍 4의 구도로 재편된다. 임시 주총 효력은 MBK·영풍의 가처분이 일부 인용되면서 정지됐지만, 집중투표제 안건의 경우 영풍 의결권을 포함해도 가결됐을 것이란 이유로 효력이 인정됐다. 집중투표제는 1주당 주총에서 선임할 이사 수 만큼의 의결권을 부여하는 제도다. 특정 후보에게 표를 몰아줄 수 있어 통상 소수 주주에게 유리하다는 평가를 받는다. 지난 1월 임시주총에서 MBK·영풍에 지분이 밀리는 최 회장 측이 제안해 통과됐다. 한편 이날 정기 주총에서 고려아연 측은 영풍과 고려아연 간 순환 출자 고리를 이유로 25.4%에 달하는 영풍 의결권을 제한했다. yon@fnnews.com 홍요은 기자

[파이낸셜뉴스] 영풍·MBK와 경영권 분쟁을 벌이고 있는 고려아연 최윤범 회장 측이 주주총회에서 이사회 정원을 19인으로 제한하는 안건을 통과시켰다.  이에 따라 최 회장 측의 경영권 굳히기에 유리한 국면으로 흐르고 있다는 분석이 나온다.  28일 고려아연은 서울 용산구에 위치한 몬드리안호텔에서 열린 주주총회에서 영풍 측 보유 고려아연 주식 25%의 의결권을 제한하며 이사 수 상한을 19인으로 하는 안건을 통과시켰다. 찬성 주식 수는 총 810만747주로 출석한 주주 기준 71.11%를 차지했다. 의결권 있는 주식 수를 기준으로는 62.83%를 차지한 것으로 나타났다. 해당 안건은 특별 결의 사안으로 의결권 있는 출석 주식 수의 3분의 2 및 의결권 있는 총 발행주식 수의 3분의 1 이상의 동의를 얻으면서 가결됐다. 이번 안건 통과로 최 회장 측에 유리한 형국으로 진행되는 분위기다. 현재 최윤범 회장 측이 이사회를 장악한 상황에서, 이번 이사회 상한으로 MBK·영풍 측 인사들이 단기간에 이사회에 진입하기 어려워져서다. yon@fnnews.com 홍요은 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연의 호주 자회사인 썬메탈홀딩스(SMH)는 28일 장외매수를 통해 영풍의 보통주 1350주를 케이젯정밀(옛 영풍정밀)로부터 취득해 지분율이 10.03%로 변동됐다고 공시했다. 1주당 44만4000원에 취득해 총 취득금액은 약 6억원이다. 고려아연 최윤범 회장 측은 고려아연의 호주 손자회사인 썬메탈코퍼레이션(SMC)이 영풍 지분을 10% 이상 취득하게 해 순환출자 고리를 형성해 영풍의 의결권을 제한했으나 법원에서 이 조치가 부당하다고 판단했다. SMC의 모회사인 SMH에 SMC가 보유한 영풍 지분을 현물 배당하는 방식으로 새로운 상호주 관계를 형성카드를 꺼냈다.  전날 영풍은 주식 배당을 통해 SMH의 영풍 지분율을 10% 아래로 떨어뜨려 상호주 관계를 끊었다고 주장했다.  MBK파트너스·영풍 연합이 이에 반발해 의결권 행사 가처분 신청을 냈으나 전날 법원이 이를 기각하면서 이날 고려아연 주총에서 영풍의 의결권이 제한됐다.  영풍 대리인 이성훈 변호사는 주총장에서 SMH의 영풍 주식 취득 경위, 시점 등을 소상히 밝힐 것을 요구했다. 소유자증명서 등 증빙서류를 받지 못했다며 영풍의 의결권 제한은 부당하다고 주장했다. 고려아연 대리인 고창현 변호사는 "잔고증명서 발급 시간은 오전 8시 54분"이라며 "본래 통지됐던 오전 9시 전에 입고됐기 때문에 상호주 형성이 됐다고 본다"고 말했다. 이어 "이견이 있다면 이후 법적 분쟁으로 가는 건 어쩔 수 없다고 하더라도 기본적으로 주총 운영은 의장이 담당하는 것이고 저희는 의결권 인정할 수 없는 것으로 의사결정했다"고 밝혔다. 영풍·MBK는 "공정거래위원회의 순환출자 조사가 진행 중인 최 회장이 3번째 순환출자를 감행하며 탈법행위를 반복했다"고 주장했다. 이들은 "최 회장은 의장권을 무기로 일방적으로 상호주 적용으로 영풍의 의결권이 제한된다며 선언하고 임시주주총회에 이어 정기주주총회도 파행으로 몰아가려고 하고 있다"며 "국가기간산업의 최고경영자(CEO)라는 인물이 수사당국 및 조사당국의 권위에 정면으로 도전하는 행위이며 대한민국의 법질서는 전혀 개의치 않는다는 것"이라고 강조했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연이 최대주주인 영풍의 의결권을 제한한 채 정기 주주총회를 개회했다. 28일 박기덕 고려아연 이사회 의장은 이날 서울 용산구 몬드리안호텔에서 열린 정기주주총를 시작하며 "상법 제369조 3항에 따라 대주주 영풍이 보유한 526만2450주는 의결권을 행사할 수 없다"고 밝혔다. 그러면서 "두 회사가 10%를 초과해 서로의 지분을 갖고 있을 경우, 각 회사가 상대방 기업에 대해 의결권을 행사할 수 없다"고 설명했다. 이는 이날 고려아연이 주총 직전 해외 자회사 SMH가 보유한 영풍 지분을 다시 10% 이상으로 올렸기 때문이다. 고려아연 호주 자회사인 SMC는 28일 장외매수를 통해 영풍 보통주 1350주를 케이젯정밀(구 영풍정밀)로부터 취득했다고 공시했다. 취득 후 지분율은 10.03%가 되며, 영풍과 고려아연의 상호주 관계가 형성된다. 전날 영풍이 정기주총을 통해 주당 0.04주 배당을 결의하면서 SMH의 지분을 10% 미만으로 줄이면서 의결권 회복을 시도하자 다시 재반격에 나선 것이다. 이에 이날 고려아연 주총장에서 영풍 측은 강하게 반발했다. 영풍 측 대리인은 "영풍은 여전히 의결권 제한이 위법하다고 보며, 항고할 예정"이라며 "영풍이 최대 주주라는 점에 대해서는 의문의 여지가 없고, 앞으로도 고려아연의 발전과 지배구조 개선을 위한 활동을 계속하겠다"고 밝혔다. 이날 현장에서는 의결권 제한 적법성에 대한 이의 제기가 진행되는 과정에서 양측 주주간 고성이 오갔다. yon@fnnews.com 홍요은 기자

[파이낸셜뉴스] 고려아연의 100% 자회사인 썬메탈홀딩스(SMH)는 28일 케이젯정밀(옛 영풍정밀)로부터 영풍 주식 1350주를 장외에서 매수해 지분율이 다시 10%를 넘겼다고 공시했다. 이는 이날 열리는 고려아연 정기주총에서 최윤범 회장 측이 영풍의 의결권을 제한하기 위한 움직임이다. SMH의 지분율은 10.03%가 돼, 다시 고려아연 측과 영풍간 상호주 관계가 형성되게 됐다. 전날 영풍은 정기주주총회에서 1주당 0.04주의 주식배당을 결의해 SMH의 영풍 지분율이 10% 아래로 내려갔다고 밝힌 바 있다.  이에 따라 영풍은 고려아연 정기주총에서 의결권을 정상적으로 행사할 수 있다고 주장했다. 상법상 상호주 의결권 제한 규정이 지분율 10%가 넘는 경우에 적용돼서다. 그러자 고려아연은 이날 정기주총이 시작되기 전 SMH가 영풍 주식 1350주를 약 6억원에 장외에서 매수하도록 했다. 이를 통해 SMH의 영풍 지분율을 10.03%(주식배당 반영)로 끌어올렸다. 한편 이날 고려아연 정기주주총회는 시작이 지연되면서 양측의 공방이 이어졌다. 오전 9시 개의 예정이었지만 현재 10시 40분을 넘긴 시간까지도 시작되지 않고 있다.  개회 시간이 늦어지자 이를 두고 영풍·MBK 연합 관계자는 "최 회장 측이 내부거래를 통해 인위적으로 상호주 의결권 제한 구조를 만들려는 것"며 "영풍정밀 등을 동원해 선메탈홀딩스(SMH)로 영풍 주식을 양도하는 데 필요한 시간을 버는 것"이라고 반발했다.  한편 고려아연 측은 "상대가 제출한 엑셀 파일이 원본 데이터와 달라 법원 파견된 검사와 함께 검수하는데 시간이 길어진 것"이라고 밝혔다.  yon@fnnews.com 홍요은 기자