[파이낸셜뉴스]  하나금융투자는 11일 우리금융에 대해 공적자금관리위원회의 신속한 지분 매각 결정이 주주가치에 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5500원을 유지했다. 지난 9일 공자위는 예금보험공사가 보유한 우리금융지주 보유 지분 15.3%중 10%를 매각키 위한 희망수량 공개경쟁 입찰을 실시한다고 밝혔다. 최소입찰 물량은 1%로, 4%이상 취득 투자자에겐 사외이사 추천권을 보유한다고 전했다. 최정욱 하나금융투자 연구원은 "공자위의 조속한 매각 결단을 대환영한다“며 ”이는 오버행 우려 없어져야 주주가치 제고 가능하기 때문“이라고 말했다. 그러면서 “우리금융이 타 시중은행대비 주가가 할인받는 이유가 수익성이 다소 열위에 있는 점 외에도 잠재 오버행 우려가 크게 작용하 고 있기 때문이라는 점에서 공자위의 조속한 매각 결단이 호재”라며 “궁극적으로 오버행 우려가 어느정도 해소되어야 향후 주주 가치 제고 가능성이 높아진다”고 덧붙였다. 공자위는 만약 유효경쟁이 성립되지 않거나 입찰가격이 기준에 미치지 못한 경우 블록세일로 전환될 수도 있다고도 명시했다. 실제 공자위는 오는 10월 8일까지 투자자들에게서 투자의향서를 제출받고, 실사를 거쳐 11월에 본입찰 마감 및 낙찰자를 선정 할 예정이다. 최 연구원은 “물론 공자위의 비공개 매각예정가격이 어느 수준인지 가늠하기 어렵고, 매각 성공 여부또한 단언하기는 쉽지 않지만 현 주가 수준에서 매각을 진행한다는 것은 결국 매각 BEP인 1만2200원 내외를 고집하지는 않겠다는 의지가 높은 것으로 유추할 수 있다”며 “당 사는 잠재 투자 수요도 어느정도 확인된 이후 매각 결정을 내렸을 공산이 커 금번 매각 작업 성공 가능성은 어느때보다 높다고 판단한다”고 언급했다. 하나금융투자는 또한 이번 입찰에 우리사주조합도 일정물량을 참여할 것으로 예상된다고 봤다. 따라서 추가 오버행 리스크는 상존하지만 현실화 가능성은 낮다고 판단했다. 최 연구원은 “결국 11월 본입찰 당시의 주가 수준이 잠재투자자들의 입찰참여 가격에 가장 큰 영향을 미칠텐데 이번 지분 매각 공고에 따라 일시적인 투자심리 위축 가능성은 있지만 결국 우리금융 주가는 향후 은행업종 주가 흐름을 따라갈 것으로 전망한다”며 “희망수량 경쟁입찰 실패시 블록세일 전환 가능성이 있고, 전량 매각 가정후에도 잔여지분 5.3% 추가 매각 가능성이 있다는 점에서 오버행 리스크는 여전히 상존할 수 있다”고 부연했다. 이어 “그러나 공자위의 매각 의지가 강해 가격 요소는 영향력이 적을 수 있는데다 예보 잔여지분 5.3% 또한 적어도 향후 1~2년간은 출회 가능성 낮다고 판단한다”고 설명했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 금융위원회 산하 공적자금관리위원회는 코로나19 상황으로 우리금융의 주가가 약세를 보이면서 잔여 지분 매각을 올해 실시할 수 없었다고 30일 밝혔다. 하지만 2022년까지 예금보험공사가 보유한 우리금융의 지분(17.25%)를 완전 매각하는 계획은 여전히 유효하다고 덧붙였다. 29일 금융위에 따르면 지난 28일 개최된 논의에서 공자위는 올해 우리금융 잔여지분을 매각하기 위해 시장 상황을 주시했지만, 불확실성이 확대되며 매각을 하기에는 어려움이 있었다고 설명했다. 올해 초부터 코로나19로 우리금융의 주가가 급락하며 국내외 투자자들을 대상으로 투자설명회를 열기 곤란했고 이어 미국 대선까지 실시되는 등 시장 상황의 변동성이 심했다는 평가다. 공자위가 책정한 우리금융의 매각 적정 주가는 주당 1만3800원으로 알려졌다. 과거 정부가 우리금융에 투입한 공적자금 원금(12조8000억원)을 기준으로 삼아도 주가는 1만2350원 이상이어야 한다. 하지만 29일 종가 기준 우리금융의 주가는 9690원 수준이다. 다만 공자위는 2022년까지 예보가 보유한 우리금융 지분을 매각하는 계획은 유지하기로 했다. 공자위 측은 “올해 매각을 실시하지 않은 것은 시장 여건과 공적자금 회수 극대화라는 목표 등을 종합적으로 고려하였기 때문”이라면서도 “향후 우리금융지주 잔여지분 매각 로드맵이 2022년까지 완료되도록 지속적으로 노력할 것”이라고 덧붙였다. 한편, 공자위는 지난해 ‘우리금융지주 잔여지분 매각 로드맵’을 발표하고 예보가 보유한 우리금융 잔여지분 17.25%를 2020년부터 2022년까지 약 2~3차례에 걸쳐 매각할 계획이라 밝힌 바 있다. 매각 물량은 한 회당 최대 10% 범위 이내이며 방식은 희망수량 경쟁 입찰이다. 희망수량 경쟁 입찰 후 유찰된 잔여물량은 블록세일 방식으로 매각한다. kschoi@fnnews.com 최경식 기자

[파이낸셜뉴스] 공적자금관리위원회는 "하반기에 우리금융에 대한 우호적인 매각 여건이 조성될 경우 매각 작업을 개시할 수 있도록 시장상황을 주시할 것"이라고 밝혔다. 22일 공자위는 제160차 공자위·매각소위 합동간담회에서 '우리금융 지주 매각로드맵' 이행상황을 점검했다. 이 자리에서 위원들은 "본격 매각 추진을 앞두고 코로나19에 따른 주가급락 등으로 우리금융 매각에 착수하지 못했다"며 "최근 시장상황 개선 움직임이 있는 만큼 현 단계에서는 기존 매각로드맵을 유지하기로 했다"고 전했다. kschoi@fnnews.com 최경식 기자

공적자금관리위원회 새 민간위원 6명이 위촉됐다. 최종구 금융위원장은 17일 국회.법원행정처 등에게 추천받은 새 공자위원 후보자 6명을 위촉했다. 위촉된 공자위원은 정지만 상명대 경제금융학부 교수와 민충기 한국외국어대 경제학부 교수(이상 국회 정무위원회 추천), 김상준 법무법인 케이에스앤피 변호사(법원행정처), 황이석 서울대 경영대 교수(한국공인회계사회), 박경서 고려대 경영학과 교수(전국은행연합회), 박종원 서울시립대 경영학부 교수(대한상공회의소) 등이다. 공자위는 당연직 위원인 금융위원장과 기획재정부 차관, 민간위원 등으로 구성된다. 공자위는 이달 중 첫 회의를 개최해 민간위원장을 선출한다. 새 공자위는 공적자금 회수 극대화를 위해 우리은행과 한화생명 등 예금보험공사가 보유한 잔여 지분 매각방안을 도출한다. 김현희 기자

금융위원회는 공적자금관리 특별법 제4조에 따라 국회, 법원행정처 등 기관의 추천을 받은 후보자 총 6인을 공적자금관리위원회 위원으로 위촉했고 12일 밝혔다. 임종룡 금융위원장과 공자위 위원들이 기념촬영하고 있다. 안동현 서울대 교수, 유종일 KDI 교수, 강명헌 단국대 교수, 임 위원장, 윤창현 서울시립대 교수, 이재환 법무법인 KCL 변호사, 안수현 한국외대 교수, 최 관 성균관대 교수(왼쪽부터)는 이날 매각소위원회 위원으로 위촉됐다.

공적자금관리위원회는 13일 우리은행 매각 관련 간담회를 개최하고, 예금보험공사로부터 시장 수요 점검 결과를 보고 받았다고 밝혔다. 이날 위원들은 점검 결과를 토대로 7월중 매각 방안을 도출한다는 데에 의견을 같이 했다. 공자위 측은 "매각방안을 도출하기 위해 추가로 검토가 필요한 사항이 있어 검토 결과가 나오는 대로 공적자금관리위원회를 개최해 매각방안을 논의해 발표할 예정"이라고 밝혔다. hwyang@fnnews.com 양형욱 기자

공적자금관리위원회는 22일 열린 제99차 회의에서 오는 30일 우리은행 경영권 지분 매각 공고를 하기로 의결했다고 밝혔다. 공자위는 지난 6월 우리은행 매각을 '경영권 매각'과 '소수지분 매각'이라는 두 가지 방식으로 진행키로 결정한 바 있다. 예금보험공사가 보유한 우리은행 지분 56.97% 가운데 안정적 경영권 행사가 가능한 30%는 일반 경쟁으로 입찰하고, 나머지 26.97%는 일반 투자자를 대상으로 희망수량 경쟁입찰 방식을 통해 매각한다는 계획이다. 공자위는 소수 지분의 경우 다음 달 하순께 매각 공고에 들어가 경영권 매각과 소수 지분 매각 입찰 모두 오는 11월 28일 마감할 예정이다. 박승덕 기자

공적자금관리위원회가 우리은행 매각공고 시기를 놓고 고민하고 있다. 공자위는 지난 6월 우리은행 매각공고를 오는 9월 말께 하겠다고 발표했다. 하지만 공자위는 우리금융지주와 우리은행의 합병 등으로 파생되는 소액주주들의 주식매수청구권 행사를 모두 끝내고 10월 말께 매각공고를 하는 방안을 신중히 고민하고 있다. 현재 우리금융의 주가는 주식매수청구권 행사가격인 1만2422원을 웃도는 1만3600원대이다. 하지만 최근 미국의 이라크 공세 등 불안한 국제정세와 불확실성 여파 등으로 주식시장이 출렁일 경우를 대비하려면 주식매수청구권 행사를 모두 끝마치고 나서 매각공고를 진행하는 편이 낫다는 의견도 만만치 않다. 11일 금융권에 따르면 공자위는 9월 초부터 우리은행 매각공고 시기를 놓고 논의에 들어갈 예정이다. 당초에는 9월 말께 할 예정이었지만 소액주주들의 주식매수청구권 행사 후인 10월 말에 하자는 의견도 많아 주식시장 추이 등을 분석한 후 매각공고 시기를 결정할 방침이다. 공자위 관계자는 "현재 주가 상황을 보면 소액주주들이 주식매수청구권을 행사하지 않을 것으로 예상되지만 최근 국제정세 등을 감안하면 주식 변동성을 감안해야 하기 때문에 일단 공자위에서 매각공고 시기를 논의해볼 것"이라고 말했다. 현재 주가가 1만3000원대로 계속 유지된다면 소액주주들은 주식매수청구권을 행사하지 않을 가능성이 높다. 매각공고를 9월 말께 해도 문제가 되지 않는다. 현재 주가가 주식매수청구권 행사가격인 1만2422원보다 높아서다. 문제는 그 후 10월 주가변동으로 우리금융 주가가 주식매수청구권 행사가격보다 낮아질 경우 소액주주들의 움직임이 관건이다. 주식매수청구권 행사기간은 오는 10월 11~21일이다. 9월 말 매각공고를 진행했는데 10월 주가변동으로 주가가 낮아져 소액주주들이 이 기간 주식매수청구권을 행사할 경우 존속법인인 우리은행은 이를 사들여야 한다. 행사 물량이 많을 경우 합병이 불가능해질 수 있다. 일단 우리은행이 내부적으로 사전 조사를 한 결과 기관투자가들은 주식매수청구권을 행사하지 않을 것으로 나타났다. 문제는 개인투자자들이다. 우리은행 내부적으로는 이들 물량이 약 2000억원으로 추정된다. 전체 물량으로 보면 큰 액수는 아니다. 다만 우리은행이 되사주는 주식량 등이 모두 결정된 후, 즉 주식매수청구권 행사가 끝나고 우리금융과 우리은행 합병이 가능하다고 판단될 때 매각공고를 하는 것이 매각자나 투자자 입장에서는 수월하다는 의견이 공자위 내부에서 일고 있다. 우리은행이 주식매수청구권 물량을 소화하기 위해 지출해야 하는 자금과 그로 인해 변동되는 현금흐름이 향후 매각과정에서의 실사작업 등에 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없기 때문이다. 공자위 관계자는 "일단 주가가 이대로 1만3000원대를 유지하면 큰 문제는 없지만 주가변동에 따른 리스크를 감안하지 않을 수 없다"며 "일단 공자위에서 매각공고 시기를 놓고 고민해본 후 결정할 것"이라고 말했다. maru13@fnnews.com 김현희 기자

우리투자증권 패키지(우리투자증권·우리아비바생명·우리금융저축은행·우리자산운용) 매각 본입찰이 16일 마감되면서 공적자금관리위원회도 고민에 빠졌다. 공적자금 회수 극대화를 위해 우리투자증권만 매각할지 아니면 민영화를 최대한 추진하기 위해 매각 건수를 더 늘릴지를 놓고 공자위 내부에서도 논란이 가중되고 있기 때문이다. 현재 우리투자증권 패키지 매각 본입찰에 NH농협금융지주와 KB금융지주, 사모펀드(PEF)인 파인스트리트가 참여한 가운데 이들이 써낸 가격 중 패키지 매각가격보다 우리투자증권의 단독가격(경영권 프리미엄 반영 가격)이 더 높다면 공자위에서도 공적자금 회수 극대화와 민영화 극대화 중 선택을 해야 한다. 16일 금융권에 따르면 우리금융은 우리투자증권 패키지 입찰 가격을 개별가격과 패키지 전체 가격을 모두 제시하도록 하면서 '최저가격제(장부가격 이하 입찰에 대해 입찰을 허용하지 않거나, 감점을 주는 것)'를 적용해 패키지 전체 가격과 개별매각 중 어느 쪽 가격이 더 높은지를 비교키로 했다. 자산가치가 높지 않은 우리아비바생명과 우리금융저축은행 등으로 패키지 전체 가격이 예상가, 특히 우리투자증권의 개별매각 가격보다 더 낮게 나올 가능성도 배제할 수 없다는 것이다. 우리투자증권은 경쟁자들이 많아 경영권 프리미엄을 30% 이상 붙일 수 있는데 우리아비바생명과 우리금융저축은행을 패키지로 묶는다면 오히려 패키지 가격이 낮아져 경영권 프리미엄 효과가 떨어진다는 이유에서다. 이 때문에 공자위 내부에서도 논란이 일고 있다. 공적자금 회수 극대화가 우리금융 민영화의 최우선 가치인 만큼 높은 가격에 우리투자증권과 자산운용만 매각한 후 우리아비바생명과 우리금융저축은행은 자산가치를 높여 나중에 팔자는 의견과 한 곳이라도 더 매각해 우리금융 민영화의 진전속도를 높여야 한다는 의견이 대립하고 있다. 공자위 내부사정에 정통한 한 관계자는 "일부 공자위원들이 매각 개수를 늘리자고 주장하지만 공적자금 회수 극대화를 생각한다면 헐값매각 시비를 피하기 위해서라도 가격을 높여야 한다는 게 중론"이라며 "우리금융 내부에서도 헐값에 매각할 경우 이사회에서 배임 문제가 발생하기 때문에 우리아비바생명과 우리금융저축은행 매각에 대해 곤란해하고 있다"고 말했다. 현재 4개 계열사의 장부가는 △우리투자증권 1조367억원 △우리아비바생명 1029억원 △우리금융저축은행 2100억원 △우리자산운용 675억원 등이다. 우투증권의 경우 현 시가에 30% 정도 경영권 프리미엄이 붙을 것으로 예상된다. 우리금융은 우선 헐값매각 시비를 피하기 위해 최저가격제를 적용했다. 즉 인수 후보들이 제안한 우리아비바생명.우리금융저축은행의 가격이 장부가격에 미치지 못하면 이 차액을 패키지 총액 제안가격에서 제하고 후보들을 평가하게 된다. 이 경우 우리투자증권 인수를 원하는 후보자들은 쉽사리 이들에 대해 장부가격 이하로 가격을 적어내기 어렵고, 또 우리투자증권 인수를 위해 우리아비바생명과 우리금융저축은행의 가격을 높게 써낼 경우에는 고가인수 시비에 휘말리게 된다. 공자위는 우선 후보자들이 써낸 입찰 가격을 보고 판단하겠다는 입장이다. 공자위 및 우리금융 측은 입찰 가격 등에 있어 중대한 변수가 없는 한 20일 우투증권 패키지 우선협상대상자를 선정한다. 일단 금융권에서는 금융지주사인 KB금융과 NH농협금융이 어떻게 써냈느냐에 따라 우리투자증권 패키지 매각 성사 여부가 결정날 것으로 보고 있다. 파인스트리트는 인수 후 추가로 부담해야 하는 비용 때문에 입찰에 소극적인 것으로 전해졌다. 한편, 미래에셋자산운용과 키움증권이 우리자산운용 개별 입찰에 참여했다.  maru13@fnnews.com 김현희 기자

우리금융 민영화 관련 예비입찰 접수를 마감한 지방은행 매각 과정에서 인수후보자(숏리스트) 선정 작업을 진행할 공적자금관리위원회 구성이 마무리됐다. 국회 정무위원회는 7일 전체회의를 열어 여야가 1명씩 추천하는 공자위원으로 김영세 연세대 교수(새누리당 추천), 유종일 한국개발연구원(KDI) 국제정책대학원 교수(민주당 추천)를 각각 추천키로 결정했다. 이에 따라 이미 확정된 은행연합회, 대한상공회의소, 법원행정처, 공인회계사회의 추천 위원(최관 성균관대 교수, 박상용 연세대 교수, 오규택 중앙대 교수, 김용섭 변호사)과 함께 민간위원 6명이 최종 결정됐다. 공자위는 당연직으로 참여하는 금융위원장, 기획재정부 1차관과 6명의 민간위원으로 구성된다. 공자위 민간위원 위촉이 마무리되면 이달 중 공자위 전체회의가 열려 우리금융 민영화에 대한 본격적인 논의가 이뤄질 전망이다. 공자위 관계자는 "현재 내정된 민간위원 6명에 대한 위촉이 끝나면 전체회의를 열어 지방은행 매각 관련 사안을 처리할 것"이라며 "이달을 넘기지 않고 숏리스트를 선정할 예정"이라고 말했다. 한편 지난달 23일 예비 입찰을 마감한 경남은행과 광주은행에는 DGB금융, BS금융, 기업은행, 경남은행 인수추진위원회, 광주은행 우리사주조합 등이 인수 의향을 밝혀 치열한 경쟁을 예고하고 있다. 지방은행 매각은 이달 중순 인수후보자 선정과 예비실사, 11월쯤 최종입찰제안서 접수 등을 통해 우선협상대상자가 선정된다. 최종 인수자는 확인실사 및 협상진행, 계약체결, 금융위원회 인가 등의 과정을 거쳐 이르면 올해 말에서 내년 초에 결정될 것으로 보인다. relee@fnnews.com 이승환 기자