[파이낸셜뉴스] "인공지능(AI)은 포트폴리오 조정이나 위험관리 등 재무관리 의사결정에서 더 중요한 역할을 하고 금융 전략기획, 의사결정의 핵심 동력으로 작용할 것이다. AI가 위험관리나 감독·규제에 도입되면 위험 조기경보시스템을 통해 금융안정성도 강화할 수 있다." 조지 찬 라우 아세안+3 거시경제조사기구(AMRO) 수석 이코노미스트는 21일 파이낸셜뉴스와 서면인터뷰에서 거대언어모델(LLM) 발전이 이 같은 금융혁신을 가져올 것이라고 전망했다. 국제통화기구(IMF) 수석 이코노미스트 시절부터 리스크관리에 머신러닝을 적용해 AI가 금융안전성에 미치는 영향을 분석한 라우는 오는 23일 '2025 FIND·제26회 서울국제금융포럼'에서 '언어 모델: 경제 및 금융 분야 활용'을 주제로 강연에 나선다. 그에 따르면 LLM은 인간의 추론 능력을 모방해 깊이 있고 빠른 분석이 가능하다. 이에 재무문서 요약부터 추세 예측, 의사결정 지원, 시장 행동 시뮬레이션 등 응용 분야뿐만 아니라 인간 분석을 뛰어넘는 통찰력으로 맞춤형 인사이트를 제공할 수 있다는 것이다. 라우는 "AI는 금융사의 포트폴리오 조정, 위험 관리와 같은 재무적 의사 결정에서 점점 더 중요한 역할을 할 것"이라면서 "AI가 실시간으로 인간 분석 역량을 뛰어넘는 통찰력을 만들어내는 데 탁월하기 때문에 시장심리, 거시경제 지표, 기업별 상황에 신속하게 대응하는 역동적인 포트폴리오 리밸런싱(조정)에 이상적"이라고 내다봤다. 다만 그는 LLM 발전의 전제조건으로 법적 위험성과 윤리적인 문제 등 과제를 해결해야 한다고 지적했다. 라우는 "AI는 중기적으로 인간의 의사결정을 보완하고 AI 모델이 향상됨에 따라 AI가 경영 의사결정에서 차지하는 역할은 더 커질 것"이라면서도 "AI규제와 윤리적 영향을 수반하는 재무적 의사결정에서 인간 책임은 필수적"이라고 강조했다. AI가 위험관리와 규제, 감독에 도입되면 위험 조기경보시스템을 통해 금융 안정성도 강화시킬 것이라는 전망이다. 하지만 금융기관의 AI 도입이 급속화되고, 유사한 AI알고리즘에 의존하면 거시경제나 글로벌 금융시스템에 충격을 줄 수 있다고 짚었다. 라우는 "AI가 '레그테크(Regulation technology)'에 도입되면 위험감시가 강화돼 조기경보시스템을 통해 취약점을 파악하고 정책에 반영할 수 있다"고 설명했다. 반면, 그는 "시장참여자들이 유사하거나 비용 문제로 소수의 AI 알고리즘에 의존하게 되면 시장에서 거품과 붕괴 주기가 더 빈번해질 수 있다"고 경고했다. 다음은 조지 찬 라우 수석 이코노미스트와의 일문일답. ―언어모델 관점에서 AI가 미래 금융산업에 어떤 영향을 줄까. ▲LLM은 방대한 텍스트와 멀티모달 데이터를 실시간으로 처리해 금융 산업에 혁신을 가져올 것으로 예상된다. LLM은 재무 문서 요약부터 시장 추세 예측, 의사결정 지원, 시장 행동 시뮬레이션 등 응용 분야를 강화한다. LLM은 맥락을 이해해 감정 분석이나 위험 평가도 할 수 있다. 특히 LLM은 인간 추론을 모방해 깊이 있는 분석뿐만 아니라 분석 속도를 높이고 맞춤형 인사이트를 제공한다. LLM 발전으로 단순한 금융 지원 도구에서 금융 분야 혁신, 전략 기획, 실시간 의사결정의 핵심 동력으로 전환될 것이다. 다만 LLM 잠재력을 최대한 끌어올리기 위해서는 법적 위험이나 윤리적 우려 등의 과제를 해결해야 한다. ―진화된 AI가 향후 금융사 핵심 경영 의사결정까지 내릴 것이라고 전망하나. ▲AI는 포트폴리오 조정 및 위험 관리와 같은 재무관리 의사 결정에서 점점 더 중요한 역할을 할 것으로 예상된다. AI 모델은 방대한 데이터를 통합하고 패턴을 발견하면서 실시간으로 인간 분석 역량을 뛰어넘는 통찰력을 생성하는 데 탁월할 것이다. 시장 심리 뿐만 아니라 거시경제 지표, 기업별 상황에 신속하게 대응하는 역동적인 포트폴리오 리밸런싱도 가능할 것이다. 은행도 AI를 위험 관리와 신용 판단에 활용해 업무 효율을 높일 수 있다. AI가 일반적인 재무정보뿐만 아니라 고객 메시지, 행동, 경제 동향 등 다양한 요소를 분석하기 때문이다. 물론 중기적으로 AI는 인간 기능을 완전히 대체하기보다는 인간의 의사결정을 보완할 것이다. 규제 및 윤리적 영향을 수반하는 재무적 의사결정에서 인간의 책임은 필수적이기 때문이다. AI 모델이 향상됨에 따라 AI가 경영 의사결정에서 차지하는 역할이 더욱 커질 것이다. ―AI가 업무자동화를 통해 생산성이 높이고 경제성장률을 높일 것이라는 예측이 있다. ▲AI가 경제성장과 생산성을 가속화할 수 있다는 것은 일반적인 전문가들의 의견이다. 동시에 AI는 노동시장을 재편하고, 노동력에 상당한 영향을 미칠 것이다. 다만 AI의 거시경제적 영향은 국가마다 생산 구조와 노동력 차이로 다르다 ―AI가 금융 안정성에 미치는 영향은. ▲AI는 금융회사의 운영 효율성과 위험 관리, 규제 준수를 높여서 금융 안정성을 강화할 것이다. 레그테크에 AI를 도입하면 위험 감시가 더 강화돼 조기경보시스템을 통해 취약점을 파악하고 정책에 반영할 수 있다. 또 AI는 중앙은행의 지급결제 시스템 관리와 실시간 경제 평가에도 도움을 준다. 다만 다른 금융 기술과 마찬가지로 AI 역시 금융안정성에 잠재적인 위험을 초래할 수 있다. ―지난해 발생한 블랙먼데이가 AI 알고리즘 트레이딩이 촉발했다는 분석도 있다. AI로 인해 인간이 통제할 수 없는 거시경제적 충격이 발생할 수 있나. ▲그렇다. 금융기관과 시장 참여자가 AI 도입을 급속도로 확대하면 거시경제적 충격이 증폭되고 글로벌 금융시스템에 시스템적 위험이 초래될 수 있다. 우선 시장참여자들이 거래, 대출, 가격 결정에서 너무 유사한 알고리즘에 의존하게 되면 거품과 붕괴 주기가 더 빈번해질 수 있다. 이 문제가 생기는 주요 요인은 사용 가능한 AI 모델이 소수에 불과하고, 벤치마크 모델이 동일하며, 대규모 데이터에 의해 학습되고 있다는 것이다. AI 도입으로 금융시스템의 상호 연결성이 증가하는 것도 우려사항으로 꼽힌다. gogosing@fnnews.com 박소현 기자
2025-04-21 15:46:53윈큐브마케팅은 금융위원회로부터 전자금융업 중 ‘선불전자지급수단 발행 및 관리업’ 라이선스를 취득했다고 26일 밝혔다. 이번 라이선스 취득으로 윈큐브마케팅은 고객의 선불충전금을 더욱 안전하게 보호하고 모바일 상품권 및 쿠폰 사업의 신뢰도를 한층 높이게 됐다. 최근 전자금융거래법 개정안이 시행되면서 선불충전금의 전액 별도 관리가 의무화됐으며 선불업에 대한 감독 범위도 확대됐다. 이에 따라 포인트, 마일리지, 모바일 상품권 등 현금처럼 사용 가능한 전자적 증표를 발행·관리하는 업체는 선불전자지급수단 발행업자로 등록해야 한다. 윈큐브마케팅은 재무 건전성, 시스템 안정성, 사업 계획 타당성 등 금융 당국의 엄격한 심사와 인증 절차를 거쳐 라이선스를 획득했다. 이번 취득을 통해 금융당국으로부터 사업 안정성을 공식적으로 인정받았으며 고객 보호를 위한 안전장치를 더욱 강화할 계획이다. 윈큐브마케팅 관계자는 “전자금융업 라이선스 취득은 지난 몇 년간 머지포인트와 티메프 사태를 겪고 모바일 상품권 및 선불충전금 이용에 불안함을 느낀 고객들에게 신뢰를 드리는 계기가 될 것”이라며 “업계를 선도하는 모바일 상품권 기업으로서 일반 고객 및 파트너사가 더욱 안심하고 이용할 수 있도록 지속적으로 서비스를 발전시켜 나갈 것”이라고 말했다. solidkjy@fnnews.com 구자윤 기자
2025-03-26 09:02:17[파이낸셜뉴스] KT알파는 모바일 상품권 서비스 '기프티쇼'가 금융위원회로부터 전자금융업 중 선불전자지급수단 발행 및 관리업 라이선스를 취득했다고 18일 밝혔다. 이를 통해 사업의 안정성을 확보한 것은 물론 고객이 믿고 구매할 수 있는 모바일 상품권 발행사로 인정받았다는 의미가 있다고 KT알파는 설명했다. 전자금융거래법에 따라 고객들의 선불충전금도 서울보증보험을 통한 전자상거래(결제 수단) 보증보험 가입으로 전액 안전하게 관리되고 보호된다. KT알파는 상품 대금 이행 보증보험을 기반으로 기프티쇼 제휴 브랜드사와의 거래 안정성도 보장한다. 기프티쇼는 짧게는 하루 단위로 제휴 브랜드에 정산해주고 있다. 이석훈 KT알파 G커머스사업부문장은 "업계를 선도하는 모바일 상품권 대표 기업으로서 일반 고객과 협력사 모두가 안심하고 이용할 수 있는 모바일 상품권 서비스가 되고자 계속 노력할 것"이라고 말했다. clean@fnnews.com 이정화 기자
2025-03-18 13:49:22"시장 참가자들의 말을 들어보니까 '편한데 왜 바꾸냐' '그냥 써도 별 문제가 없다'는 반응이 많았다. 우리(정책당국)가 강하게 국내 무위험지표금리(KOFR) 가이드라인을 제시해야 할 필요성을 느낀 순간이다." 한국은행 최용훈 금융시장국장은 2일 "이번 컨퍼런스 의미는 시장참가자들이 양도성예금증서(CD) 금리의 문제점에 대해 공감하고 정책당국이 앞으로 가야할 '깃발'을 정확히 꽂았다는 것"이라고 말했다. 지난달 28일 열린 '국내 KOFR 활성화를 위한 주요 과제 및 향후 추진방향' 정책 컨퍼런스 얘기다. KOFR은 국채와 통화안정증권을 담보로 하는 익일물 환매조건부채권(RP) 금리를 사용해 산출한다. CD금리가 한은 기준금리와 격차가 크고 발행되지 않는 날도 있어 전문가가 자의적으로 금리를 반영할 가능성이 큰 반면, KOFR은 금융시장의 여건을 신속하고 정확하게 반영한다. 한은은 이번 컨퍼런스를 통해 행정지도, 인센티브 방안을 도입하는 등 지표금리 전환 속도전에 돌입할 것을 천명했다. ■글로벌 표준과 맞지 않는 CD한은의 이번 KOFR 활성화 방안을 두고 일각에서는 "국제기구의 권고, 글로벌 추세라는 이유 만으로 국내 관행을 바꿔야 하느냐"고 지적한다. 외국인들에게 안방문을 열어줄 수 있다는 우려에서다. 최 국장은 "'은행의 신용위험이 커질 때(CD금리가 상승할 때) 개인이 부담하는 이자가 늘어나는 구조가 바람직한가'라는 근본적인 질문에서부터 KOFR 도입이 시작됐다"면서 "이런 질문에는 국내외의 구분이 있을 수 없다. 글로벌 스탠다드에 부합하는 것 자체가 중요하다"고 말했다. 그는 "특히 역외 거래량이 매우 많은 파생상품 거래의 경우 글로벌 투자자 사이에서 CD금리가 계속 사용되고 있는 국내 관행에 대해 문제를 제기하고 있다"며 "문제가 있는 준거금리를 개선된 새로운 지표금리로 바꾸자는 것이기 때문에 외국인들에 혜택을 주는 의미로 해석되기는 어렵다"고 강조했다. 최 국장은 금융거래 안정성 제고 측면에서도 KOFR의 활성화가 시급하다고 전했다. 글로벌 금융위기 이후 여러 국가에서 파생상품의 가치평가시 무위험금리를 활용하고 있으나 한국은 신용위험이 포함된 CD금리를 활용하고 있어 가치산정에서 구조적 괴리가 발생한다는 것이다. 최 국장은 "CD금리를 활용해 파생상품의 가치를 산정할 경우 금융기관 간의 손익평가 왜곡, 청산증거금의 과대·과소 산출 등으로 금융상품 거래의 안정성이 저하될 수 있다"고 짚었다. 이어 "금융상품 거래의 준거금리로서 KOFR가 전반적으로 확산되면 통화정책의 실물부문에 미치는 효과도 제고될 수 있다"며 "KOFR 산출의 기초자료가 되는 국채, 통안채 담보 익일물 거래 규모는 일평균 60조원 내외"라고 말했다. ■"CD, KOFR와 교환관계 만들 것"한은은 지난 2012년 은행들의 금리 담합사건 이후 리보금리가 폐지된 것과 달리, 단기간에 CD금리 사용을 강제로 중단을 하지는 않을 방침이다. 다만, 중장기적으로 CD금리 연계 거래규모가 축소돼 지표금리로서의 중요도가 크게 낮아지면 '금융거래지표의 관리에 관한 법률'상 중요지표에서 해제될 가능성이 있다는 입장이다. 최 국장은 "CD금리가 법상 중요지표로 지정된 배경에는 CD금리의 범용성, 이와 연계된 금융거래의 유동성이 있으므로 당분간 중요지표로 관리할 필요가 있다"며 "다만, 시장 관행의 변화와 지표금리 전환이 연착륙돼 CD금리가 시장의 선택을 받지 않는 상황이 오면 자연스럽게 CD금리가 시장에서 퇴장하는 상황이 올 수 있을 것"이라고 설명했다. 이 때문에 CD금리에서 KOFR로 지표금의리 '전환 과정'이 중요해졌다. 한은은 원활한 전환을 위해 이들의 관계식 정립에 나설 계획이다. 우리나라보다 먼저 리보금리에서 RFR로 전환한 주요 선진국은 국제스왑파생상품협회(ISDA)가 리보 중단에 대비해 제시한 리보 대체금리(Fallback rate)를 참조해 리보와 RFR 간에 베이시스 스왑 등을 실시했다. 이에 점진적으로 리보가 연계된 금융거래의 포지션이 줄었다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2024-09-02 18:38:47[파이낸셜뉴스] 하나은행은 은행권 최초로 마이데이터 서비스 부문에서 금융보안원의 '국가공인 정보보호 및 개인정보보호 관리 체계 인증'을 획득했다고 30일 밝혔다. ISMS-P는 과학기술정보통신부와 개인정보보호위원회가 공동 고시하는 국내 최고 권위의 정보보호 및 개인정보보호 관리 체계 통합 인증 제도로 정보보호 관리 체계 영역의 80개 인증 기준과 개인정보보호 영역의 22개 인증 기준에 대해 금융보안원의 정밀한 심사를 통과해야 한다. 하나은행의 마이데이터 서비스 ‘하나 합’은 은행, 증권, 카드, 보험사 등에 분산된 손님의 금융거래 정보를 하나로 통합해 맞춤형 디지털 자산관리를 제공하는 서비스로 이번 ISMS-P 인증 취득을 통해 정보보호 및 개인정보보호 관리 체계 분야의 안정성까지 입증받아 손님에게 언제 어디서든 안심하고 이용할 수 있는 금융 서비스로써 객관적으로 검증 받게 됐다. 하나은행 정보보호부 관계자는 “이종업종간 마이데이터 사업의 선의의 경쟁과 협업이 필요한 시점에 은행권 최초의 ISMS-P인증을 획득함으로써 정보보호 및 개인정보보호 관리 체계의 안정성을 대내외적으로 입증하였다”며 “손님의 신뢰를 기반으로 초개인화된 금융 서비스를 지속 제공할 수 있도록 노력하겠다”고 말했다. 한편 하나은행은 이번 마이데이터 서비스 ISMS-P 인증 획득에 앞서 디지털 뱅킹 서비스 ISMS-P 인증과 글로벌 지역 센터에 대한 국내 최초의 국제 표준 인증 (ISO27001), 국제 표준 개인정보보호(ISO27701) 인증 등 금융권 최초로 디지털·글로벌· 개인정보보호 영역에서의 정보보호 관리체계의 우수성을 국내외적으로 인정받은 바 있다. seung@fnnews.com 이승연 기자
2023-06-30 09:34:42이복현 금융감독원장(사진)이 22일 해외투자자들과 간담회를 갖고 "금융시스템의 안정성 유지를 위해 전방위적으로 대응하겠다"고 밝혔다. 이 원장은 한국 금융을 한 단계 업그레이드시키기 위한 정책 과제들도 언급했다. 그는 "중장기적인 관점에서 은행산업의 경쟁력을 지속적으로 강화할 필요가 있다"며 "주주환원정책과 관련해 충분한 손실흡수능력 확보를 토대로 한 금융회사의 자율적인 의사결정을 존중하며, 부동산PF 등 잠재리스크 요인에 대해서는 선제적인 대응을 통해 금융시스템으로의 위기 전이를 차단할 것"이라고 강조했다. 아울러 디지털화 및 빅블러 등의 급격한 환경 변화 속에 금산분리 등의 제도를 유연하고 합리적으로 개선할 필요가 있다고 언급했다. 또 국내 자본시장 투자환경을 글로벌 스탠다드에 부합하도록 혁신해 해외 투자자의 접근성을 제고할 것이라고 덧붙였다. 금감원은 이번 간담회와 관련해 국내 금융회사들이 해외 유수의 투자자들로부터 매력적인 투자처로 인정받도록 하기 위해 한국 금융당국이 추진하고 있는 일관되고 효과적인 감독방안을 설명해 이해를 구하는 자리로 마련됐다고 설명했다. 박신영 기자
2023-02-22 18:44:35원·달러 환율이 15일 장중 1397원 선까지 치솟으며 1400원에 근접한 가운데 높아진 환율 변동성이 금융외환시장 불확실성을 높이는 리스크로 부상하고 있다. '킹달러'(달러 초강세) 현상에 원·달러 환율이 연일 급등하는 가운데 정부의 구두개입까지 연이어 이어졌다. 하지만 원·달러 환율이 급등락을 반복하는 사례가 빈번해지고 있다. 커지는 환율 변동성은 외환시장 불안으로 이어지면서 금융시장 안정성 또한 훼손할 수 있다는 우려가 나오고 있다. ■원·달러 환율 또 연고점…또 구두개입 이날 서울외환시장에서 원·달러 환율은 오후 1시 전후로 1400원에 육박할 정도로 가파르게 올랐다. 1394원 선에 머물던 환율이 점심시간 내내 가파른 상승곡선을 그리다 오후 1시를 막 넘긴 시간쯤 1397.9원까지 올랐다. 지난 2009년 3월 31일(1422원) 이후 13년6개월 만에 가장 높은 수치다. 상황이 이쯤 되자 1시10분께 외환당국이 구두개입에 나섰다. 외환당국 관계자는 "최근 대외요인으로 원화의 변동성이 확대되는 과정에서 시장 내 쏠림 가능성 등에 대해 경계감을 갖고 면밀히 모니터링하고 있다"고 밝혔다. 이 같은 구두개입은 추경호 경제부총리 겸 기획재정부 장관이 국회 기획재정위원회 전체 회의에서 "한쪽으로 과다한 쏠림이 있거나 불안심리가 확산하면 필요한 시점에 적절한 시장안정조치 등 필요한 대책을 강구하겠다"고 발언한 지 약 1시간 후에 나왔다. 추 부총리의 개입성 발언에도 달러 매수 분위기가 되레 강화되자 외환당국이 다시 한번 정색하고 개입에 나선 것으로 보인다. 이에 1397.9원까지 올랐던 원·달러 환율은 채 40분이 되지 않는 시간 동안 1391원대 초반까지 밀렸다. 당국의 개입이 6원 가까운 환율을 끌어내린 셈이다. 하지만 곧 또다시 오르며 전 거래일(1390.9원)보다 2.8원 오른 1393.7원에 마감했다. 이 같은 원·달러 환율의 급등락은 올 들어 지속되고 있다. 한국은행에 따르면 지난해 평균 원·달러 환율 변동률은 전년 대비 0.32%였다. 그러나 올해 8월 기준 평균 0.47%에 이르고 있다. 지난 3월에는 무려 0.56%까지 상승했고, 6월에는 0.53%를 기록하기도 했다. 외환당국 관계자는 "환율 변동성이 높은 것 자체가 부정적인 것은 아니지만 쏠림현상이 발생할 수 있고, 시장가격이 크게 움직이게 하는 요인으로 작용할 수 있다"면서 "이는 금융시장의 불확실성을 확대할 수 있다"고 설명했다. ■이달 들어 환율 변동폭 커져 원·달러 환율이 10원 이상 오르내리는 발작성 변동성이 최근 들어 지속되고 있다. 지난달 29일 무려 19.1원이나 올랐고, 1일에도 17.3원이 상승했다. 13일에는 7.2원 하락해 안정을 찾는 듯했지만 전날(14일) 원·달러 환율은 하루 만에 17.3원이나 올랐다. 외환시장에서는 이 같은 변동성이 금융시장의 불확실성을 높인다는 점에서 우려하고 있다. 이 같은 변동성은 전 세계적으로도 비슷한 양상을 나타내고 있다. 우리나라를 비롯한 대부분의 국가에서 7월 대비 8월 원·달러 환율 변동률이 확대됐다. 우리나라가 7월 0.41%에서 8월 0.47%로 상승한 가운데 일본은 같은 기간 0.45%에서 0.92%로 급상승했고, 인도도 0.18%에서 0.42%로 변동률이 크게 확대됐다. 유로화도 이 기간 0.52%에서 0.53%로 변동률이 증가했다. 미국 역시 변동성이 증가했다. 주요 6개국 통화 대비 달러가치를 보여주는 달러화지수 기준으로 7월 0.41%에서 8월 0.55%로 변동률이 상승했다. 금융시장 전문가들은 원·달러 환율 상단이 1450원까지 높아졌지만 이후 전망에 대해서는 "상단을 내다보는 게 조심스러운 상황"이라고 입을 모았다. 그만큼 불확실성이 크다는 것이다. 인플레이션율이 크게 낮아지지 않는 한 경기침체 우려와 매파적 정책대응에 의해 시장의 자산가격 반등 기대가 저지되는 상황이 되풀이되면서 외환시장 예측도 예단하기 어려워지고 있다는 설명이다. jiany@fnnews.com 연지안 기자
2022-09-15 18:02:12[파이낸셜뉴스] 이복현 금융감독원장은 23일 임원회의를 열고 “최근 환율이 급등하는 등 국내외 금융시장 변동성과 불확실성이 지속되는 가운데 국내 금융부문은 대외 충격이 발생하더라도 시장충격을 흡수하고 자금중개기능을 정상적으로 수행하며 금융안정성을 유지하는데 문제가없다”고 평가했다. 이어 그는 “금감원은 외환시장과 단기금융시장 등 취약한 고리가 될 수 있는 부분의 주요 리스크 요인을 모니터링해 개별 금융회사의 건전성·유동성 문제가 금융시스템 리스크로 확대되지 않도록 예의주시하고 있다”고 말했다. 또한 이 원장은 “자본시장 변동성이 확대될 경우 이를 악용해 투자자 등의 피해를 야기하고 시장 신뢰성을 저해하며 시장 변동성을 더욱 확대시키는 불법·불공정행위가 발생할 수 있다”며 “이러한 자본시장의 불법·불공정행위에 대하여 금융위 자본시장조사단과공조하여 철저히 조사해 발견된 위법행위에 대해서는 엄중조치할 계획”이라고 강조했다. 아울러 “금융회사는 금융불안 지속에 대비하여 영업에 내실을 기할 필요가 있으며 투자자도 시장 내 과민 반응에 따른 쏠림 현상과 과도한 레버리지를 경계할 필요 있다”고 덧붙였다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2022-08-23 11:18:30[파이낸셜뉴스] 각국 중앙은행이 잇따라 가상자산을 비난하는 가운데 가상자산의 위험이 기존 금융체계에도 번질 수 있다는 경고가 나왔다. 전문가들은 가상자산 시세가 계속 떨어지면 가상자산을 다루는 금융사와 금융권 전체가 연쇄적으로 위태로워진다고 우려했다. 파이낸셜타임스(FT) 등 외신들에 따르면 유로존(유로 사용 19개국)의 유럽중앙은행(ECB)은 24일(현지시간) 발표한 반기 금융 안전성 보고서에서 가상자산의 위험이 금융시장으로 전이될 가능성을 지적했다. ECB는 최근 가상자산 폭락과 관련 대출을 지적하며 “투자자들이 지난해 11월 이후 어떠한 금융 안전장치나 가치 담보도 없는 가상자산 시장에서 1조3000억유로(약 1758조원) 규모의 폭락을 버텨왔다”고 설명했다. 이어 “그러나 지금 속도라면 가치 담보 없는 가상자산이 금융 안정성을 해치는 지점에 도착할 것”이라고 분석했다. ECB가 해당 보고서에서 가상자산에 따른 위험을 언급한 것은 이번이 처음이다. FT는 지난해 가상자산 시장이 주류 금융권에서 무시 못할 수준으로 커졌다는 점에 주목했다. 세계 최대 가상자산 거래소인 바이낸스의 지난달 현물 거래량과 비트코인 선물 거래량은 각각 7000억달러(약 883조원), 1조1000억달러에 달한다. ECB는 해당 거래량이 “뉴욕증권거래소나 유로존 분기 국채 거래량과 비슷하거나 넘어서는 수준”이라고 지적했다. 은행은 동시에 일부 거래소들이 초기 투자액의 최대 125배에 이르는 대출을 제공하고 있다고 설명했다. ECB는 커지는 거래 규모와 달리 “정보와 자료 부족 현상이 계속되고 있다”면서 “가상자산과 전통적인 금융체계 사이의 가능한 전염 통로가 확실하게 확인되지 않았다”고 걱정했다. ECB는 이날 보고서에서 가상자산의 영향력이 “그동안 제한적이었다”면서 상황이 달라졌다고 밝혔다. 이미 지난해부터 독일 기관투자 펀드들이 총액 대비 20%까지 가상자산 보유를 허락받았다. 최근 ECB 설문조사에 의하면 유럽연합(EU)에서 5000유로 미만 소액 투자 가구 10곳 가운데 1곳은 가상자산을 보유했을 가능성이 있다. ECB는 유로존 및 일부 다국적 은행들이 “비록 직접 가상자산을 보유하지 않았더라도 가상자산 거래나 관련 파생상품 청산에 손대고 있다”고 강조했다. 가상자산에 대한 불안은 이달 초 루나·테라 코인 폭락 사태 이후 세계적으로 번지고 있다. 두 코인은 서로 연동해서 일정 가치를 유지하도록 설계된 스테이블 코인이었지만 계속되는 시장 침체와 공매도 공격, 구조적 결함 때문에 90% 넘게 폭락하며 막대한 손실을 초래했다. 두 코인의 폭락으로 가상자산 시장 전체가 폭락하기도 했다. 이에 재닛 옐런 미 재무장관은 지난 10일 인터뷰에서 “스테이블코인은 급격히 성장하는 상품이며 금유 안정성에 위험이 있다”고 말했다. ECB의 크리스틴 라가르드 총재는 23일 인터뷰에서 “가상자산은 가치가 없다”고 말했다. 크리스탈리나 게오르기에바 국제통화기금(IMF) 총재도 "비트코인이 코인(동전)이라 불리더라도 돈이 아니다"라면서 "안정적인 가치 저장수단이 아니다"라고 강조했다. EU는 일단 가상자산 규제 법률을 준비중이다. 그러나 ECB는 2024년까지는 관련 법률 시행이 어렵다고 내다봤다. ECB는 “가상자산 발전과 증가하는 위험을 감안하며 가상자산을 규제 기관의 관리 영역에 두는 것이 시급하다”고 밝혔다. pjw@fnnews.com 박종원 기자
2022-05-25 09:35:12[파이낸셜뉴스] 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 스테이블코인의 부상이 금융 안정성에 영향을 미칠 수 있다고 경고하며 규제의 필요성을 시사했다. 18일(현지시간) CNBC에 따르면 이날 공개된 지난달 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록에 따르면 회의 참석자들은 스테이블코인이 금융 안정성에 미칠 수 있는 잠재적인 위협에 대해 논의했다. 회의록에 따르묜 연준 의원들은 스테이블코인과 관련해 취약성과 투명성 부족, 면밀한 모니터링의 중요성, 관련된 금융 안정성에 대한 리스크를 다루기 위해 적절한 규제 체계를 마련해야 할 필요성을 강조했다. 스테이블코인은 기존 명목화폐와 가치가 연동돼 가격 변동성이 비교적 크지 않은 암호화폐다. 앞서 제롬 파월 연준 의장이 지난달 중앙은행 디지털화폐(CBDC)가 생길 경우 "스테이블코인도, 암호화폐도 필요 없어질 것"이라고 언급한 바 있다.
2021-08-19 14:51:44