[파이낸셜뉴스] 최근 유례 없이 빠른 고령화 진행과 함께 유병장수 추세 심화 및 1인 가구 증가 등 가구 구성이 변화하면서 고령자 스스로 노후 간병을 대비해야 할 필요성이 증대되고 있다. 이에 지속적으로 증가하는 치매관리비용 등 노후 간병비 부담을 줄이기 위한 보험상품을 찾는 소비자가 늘고 있다. 소비자들은 생보사가 판매하는 치매간병보험과 유병자보험을 통해 다양한 보장과 서비스를 제공 받을 수 있다. 12일 생명보험협회는 치매간병보험과 유병자보험이 초고령사회를 대비하는 효과적인 수단이 될 수 있어 소비자들이 자신의 상황에 적합한 상품을 비교, 선택해 노후의 경제적 부담을 줄이는 것이 중요하다고 전했다. 통계청에 따르면 지난해 기준 65세 이상 고령자 인구는 944만명으로 전체 인구의 18.2%를 차지했으며, 내년에는 1000만명을 넘어 고령자 인구 비중이 20% 이상인 초고령사회에 접어들 것으로 예상하고 있다. 또 지난해 기준 국내 노령화지수는 165.4, 노년부양비는 25.8으로 2015년(93.0, 17.5) 대비 각각 77.8%, 47.4%의 증가세를 보였다. 현재 생보사는 소비자를 위해 다양한 치매·간병보험 및 유병자 보험상품을 판매하고 있다. 주요 특징으로는 △치매단계별 보장 및 간병·생활 자금 지원 △보험료 부담 경감 △치매예방·케어 프로그램 운영 △다양한 특약 운영 등을 들 수 있다.  실제로 생보사들은 발생률이 높은 경도치매부터 중증치매까지 단계별로 폭넓게 보장하는 한편, 치매 등 질병과 재해로 인한 간병비 또는 생활비까지 지원하고 있다. 또 중증 치매를 진단받을 경우 보험료 납입면제, 저해지 환급형 상품을 통해 소비자의 보험료 부담을 경감하고 있으며, 치매 발병 전·후를 구분해 치매케어 서비스를 제공하거나 디지털 치료제 개발업체와의 제휴를 통해 치매예방 프로그램을 운영 중이다.  아울러 특정한 질병 또는 중증치매 진단 시 이미 납입한 주계약 보험료를 환급해 주거나, 장기요양 관련 보장 강화, 중증알츠하이머, 파키슨병 등 특약을 통해 보장범위를 확대하고 있다.  여기에 과거 병력이나 지병이 있어도 △최근 3개월 이내 입원·수술·추가검사(재검사) 등의 의사소견이 없는 경우 △최근 2년 이내 상해 또는 질병으로 인한 입원·수술 이력이 없는 경우 △최근 5년 이내 ‘암’ 등의 질병으로 진단·입원·수술 이력이 없는 경우 등 회사에서 정한 3가지 질문의 간편심사를 통과하면 가입이 가능하다.  나아가 본인 스스로 보험금 청구가 현실적으로 어려운 상황에 대비하여 보험금을 대신 청구하는 대리청구인을 미리 지정할 수 있는데, 치매보험의 경우 배우자나 자녀 등을 대리청구인으로 반드시 지정해야 한다. 보험금 청구권자가 치매로 보험금을 청구하기 어려운 상황이더라도 지정된 대리청구인이 보험금을 청구할 수 있다. yesji@fnnews.com 김예지 기자

【파이낸셜뉴스 전주=강인 기자】 전북 전주시가 여름 집중호우에 대비해 저소득층 노후 주택을 고쳐주고 있다. 17일 전주시에 따르면 장마철을 앞두고 기초생활보장 수급자와 차상위계층이 거주하는 노후 주택에 대한 개보수 사업을 진행하고 있다. 지난 3월 건축 및 설비 관련 국가기술자격증을 소지한 기술인력을 채용한 후 노후·불량 주택에 대한 에너지 효율화와 주거 공간 개선을 목적으로 사업을 추진하고 있다. 가구당 600만원 내에서 주택 개보수를 지원 받을 수 있다. 이를 통해 지난 5월 말까지 90여 가구가 주택 수리를 완료했다. 노후·불량 지붕 개보수, 건물 내·외측 단열 시공, 고효율 단열 창호 설치 등이다. 전주시 관계자는 “사업 지원 가구에서 감사 전화와 사업 추가 문의가 꾸준히 들어오고 있다. 모든 시민이 안전하고 편안하게 생활할 수 있도록 주거환경 개선에 최선을 다하겠다”고 전했다. kang1231@fnnews.com 강인 기자

정부가 이달부터 '개인투자용 국채'를 첫 발행한다. 개인투자용 국채는 매입자격을 개인으로 한정한 저축성 국채다. 개인투자용 국채는 정부가 새로운 형태의 안정적인 초장기 투자처를 제공해 개인의 노후 대비를 위한 자산 형성을 지원하는데 목적이 있다. 만기 보유시 가산금리, 연복리, 분리과세의 혜택을 받을 수 있고, 국가가 보장하는 안정성까지 갖췄다. 정부는 올해 총 1조원의 개인투자용 국채를 발행할 계획이다. 이달에 10년물 1000억원과 20년물 1000억원 등 총 2000억원어치가 발행된다. 표면금리는 전월에 발행한 동일 연물 국고채 낙찰금리(10년물 3.540%·20년물 3.425%)를 적용한다. 가산금리는 최근 시장 상황 등을 고려해 10년물은 0.15%, 20년물은 0.30%를 적용한다. 미래에셋증권은 개인투자용 국채 단독 판매대행을 맡고 있다. 3일 계좌를 개설하려는 고객과 미래에셋증권 이동준 리테일채권솔루션팀장(이사·사진)의 상담을 통해 개인투자용 국채에 대한 궁금증을 풀어본다. ―개인투자용 국채의 장점이 무엇인가. ▲개인투자용 국채는 만기 보유시 복리 및 가산금리의 혜택과 2억원까지 매입금액에서 발생하는 이자소득에 대해 분리과세를 받을 수 있다. 부득이 중도환매 시에도 원금에 단리가 보장돼 안전자산 선호 투자자와 노후 대비가 필요한 장기 투자자에게 매력적인 상품이다. ―10년물, 20년물 합산한도가 1년에 1억원인가. ▲현재 10년, 20년물 두 가지 발행 예정이다. 청약회차나 연물 종류에 구분 없이 1년에 1억원 한도 내에서 매입이 가능하다. ―예금과 비교했을 때 특별한 장점이 있나. ▲보통 1년 만기로 운용되는 예금과 달리, 개인투자용 국채는 10년 이상 장기 투자의 관점으로 개인의 노후 대비 등을 위한 자산 형성에 기여할 수 있다. 금융기관보다 안정성이 높은 국가에서 발행해 시장금리 이상의 수익률(가산금리, 복리혜택)과 함께 절세 효과(분리과세)까지 누릴 수 있는 상품이다. ―현재 금융소득이 있는 편이다. 과세체계를 달리 하나. ▲만기 보유시 분리과세 혜택을 볼 수 있는 상품이다. 자산가가 아닌, 전 국민이 투자할 수 있는 상품을 만들다 보니 상한선이 있다. 분리과세 혜택은 2억원까지이고, 2억원 이상은 일반 과세된다. 채권에 투자해서 만기까지 가져갔을 때 그 혜택을 볼 수 있다. ―중도환매하면 손실 가능성도 있나. ▲자본차익이 없는 상품이기 때문에 원금손실의 가능성은 존재하지 않으나 중도환매시 가산금리에 복리 및 분리과세 혜택이 없어지므로 유의할 필요가 있다. ―갑자기 자금이 필요할 때 중도환매 말고, 개인투자용 국채를 담보로 대출이 가능한가. ▲개인투자용 국채 계좌는 질권설정 및 대출이 불가능하다. ―타사로 채권을 이전할 수 있는지. ▲현재 개인투자용 국채 판매대행기관은 미래에셋증권이 유일하다. 당장은 불가능하다. 향후 추가 판매대행기관이 선정될 경우 대행기관 간 계좌 이전은 가능하다. 하지만 전 금융권 내에서 1인 1계좌만 보유할 수 있다. ―자녀가 있는데 20년물에 가입하면 20년 뒤 찾게 되는데 상속이 가능한가. ▲상속은 가능하다. 수량은 개인의 한도와 별개로 관리되기 때문에 만기까지 보유하면 상속된 분은 별도의 한도를 적용받아 가산금리와 분리과세 혜택을 다 받을 수 있다. 다만, 상속이 개인에 떨어질 수도 있지만 법인이 상속받는 경우도 있는데 기관 법인은 혜택을 받을 수 없다. ―금융투자소득세 도입시 세금은 어떻게 되나. ▲채권자본차익이 없는 상품이다. 중도해지시 이자의 15.4%가 일반과세되며, 만기해지시 2억원 이하는 분리과세, 2억원 이상은 일반과세되므로 금융투자소득세 도입과는 무관하다. ―개인적으로 브라질과 일본에서 근무한 경험이 있다. 국내 채권시장이 더 낙후됐다고 생각하는 와중에 개인투자용 국채를 접하게 됐다. 은행 정기예금은 5년물 밖에 없어 10년, 20년 잊어버리고 투자하면 더 좋겠다는 생각이 든다. ▲현재 정부가 발행하는 국채는 기관 투자자 중심으로 이뤄져 있으며, 개인이 투자하기가 쉽지 않았다. 개인투자용 국채는 개인이 소액으로도 투자할 수 있고, 만기 상환시에는 일반 국채와 달리 가산금리, 복리, 분리과세 혜택을 받을 수 있다. 국고채와 달리, 중간 이자지급이 없고 만기에 이자와 원금이 모두 지급된다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스] 월급은 유한합니다. 30년 동안 직장생활을 한다고 가정해 봐도 360번의 월급을 받을 뿐입니다. 우리나라 국민의 평균 은퇴시점은 55세입니다. 은퇴 후 재취업이 녹록지 않은 현실을 고려하면 360번은 결코 많은 숫자가 아닙니다. 삼백여 회의 월급을 통해 내 미래를 위한 노후 설계를 끝내야 합니다. 때문에 퇴직연금은 중요합니다. 작지만 소중한 월급을 어떻게 미래의 나에게 전달할 수 있을까요. 해답은 퇴직연금에 있습니다. 오늘은 노후 대비의 첫 단계, 퇴직연금에 대해 알아보겠습니다. ■“혹시 부도?” 미지급 우려 사라진 퇴직연금퇴직연금에 대해 살펴보기 이전에, 목돈으로만 받던 ‘퇴직금’이 조금 더 친숙하신 분들도 계실 텐데요. 기존 퇴직금 제도는 다니던 회사가 도산하면 받지 못할 위험이 있었습니다. 근로자가 퇴직할 때 회사가 직접 산정된 금액의 퇴직급여를 지급해야 했기 때문이죠. 정상적인 회사 입장에서도 근로자가 퇴직하면 일시에 재정부담이 가중되는 불편함이 있었죠. 퇴직연금은 이같은 퇴직금의 단점을 보완한 퇴직급여제도입니다. 회사가 사전에 금융기관에 일정 금액을 정기적으로 적립하고, 근로자가 퇴직 후에 연금형태나 일시금으로 퇴직급여를 받을 수 있게 해 노후 대비에 활용할 수 있게 만든 제도죠. 퇴직연금 시장은 벌써 400조원 가까이 커졌습니다. 지난해 말 기준 국내 금융사가 보유한 퇴직연금 적립금은 1년 만에 47조5000억원가량 늘어나며 378조원에 달했습니다. 연금수령은 55세 이후부터 가능합니다. 우리나라 국민 평균 은퇴시점인 55세이고 국민연금이 65세부터 받을 수 있는 점을 고려하면 약 10년간의 소득공백기를 메워줄 수 있는 거죠. 퇴직연금은 지난 2022년 4월 법 개정을 통해 55세 이전에 퇴직 시 개인형퇴직연금(IRP)으로 의무수령해야 합니다. 다만 만 55세 이후에 퇴직하거나 퇴직급여액을 300만원 이하로 수령할 경우에는 일반계좌로 수령할 수 있습니다. ■임금상승률 보장된다면 회사가 운영하는 ‘DB형’퇴직연금의 종류를 보면 우선 확정급여형 제도(DB)가 있습니다. 가장 큰 특징은 회사가 알아서 운영해 준다는 건데요. 따라서 DB적립금 운용 책임은 개인이 아닌 회사에 있습니다. DB형을 선택하면 회사는 매년 1회 이상 사전에 확정된 퇴직급여 법에서 정한 최소적립수준 이상 적립하게 됩니다. 또 DB제도는 지급액 전액에 대해 수급권이 보호됩니다. DB형은 퇴직 때 받는 ‘퇴직급여’가 평균임금, 근무기관에 의해 사전적으로 확정된 제도입니다. 퇴직 직전 3개월 평균 임금에 근속연수를 곱해 퇴직급여를 결정하는데요. 이에 DB형은 수익률을 올리는 방법이 정해져 있습니다. ‘퇴직 직전 3개월 평균 임금’이 높아야겠죠. 따라서 승진할수록 급여가 상당폭 올라가는 탄탄한 회사에 다닌다면 DB형은 합리적인 선택이 될 수 있습니다. 임금상승률이 퇴직연금의 운용수익률을 이긴다면 굳이 연금 운용을 어떻게 할지 근로자 입장에서 골치 아픈 고민을 할 필요가 없는 거죠. 아무래도 뒤에 소개해 드릴 확정기여형 제도(DC)보다 운용책임이 회사에 있다 보니 안정적으로 운용해 수익률이 낮을 거라고 생각하실 수도 있는데요. 원리금보장형의 경우 DB형이 DC형보다 수익률이 높습니다. 지난해 말 기준 국내 11개 은행의 퇴직연금 수익률은 원리금 보장형의 경우 △DB형 4.1% △DC형 3.7%로 나타났습니다. ■답답한 퇴직연금 수익률, 내가 직접 관리하는 ‘DC형’DB형과 반대되는 개념이 확정기여형 제도(DC)입니다. DC형은 스스로 운용하는 제도입니다. 매년 연간 임금의 12분의 1 이상을 부담금으로 납부하고 이를 알아서 굴려 가는 건데요. 운용책임도 근로자에게 있고 퇴직급여의 수준도 내가 얼만큼 운용하느냐에 따라 달라집니다. △ DB형과 DC형의 가장 큰 차이점은 관리주체이지만 다른 점도 존재합니다. 우선 내가 DB형에 가입된 상태라면 DC형으로 전환할 수 있습니다. 다만 DC형에서 DB형으로 전환할 수는 없습니다. 또 DB형은 퇴직연금을 중도에 인출할 수 없는 반면 DC형은 무주택자의 주택구입, 전세금 등의 법정 사유가 충족될 경우 중도 인출이 가능합니다. DC형은 원리금 비보장형의 경우 수익률이 크게 올라갑니다. 은행권의 지난해 말 퇴직연금 수익률을 △DC형 13.7% △DB형 9.9% △IRP 13.6% 등으로 나타났습니다. 다만 2022년의 경우 은행권의 원리금 비보장형 수익률은 △DC형 -15.75% △DB형 -6.92% △IRP -15.98% 등 일제히 마이너스를 나타냈습니다. 금리 인상에 따른 증시 변동성 심화로 많은 타격을 받은 건데요. 변동성이 큰 금융시장에 맞서 근로자가 스스로 DC형을 굴리면서 높은 수익률을 유지하기 쉽지 않다는 방증입니다. ■900만원 세액공제, 퇴직급여 통합계좌 ‘IRP’마지막으로 개인형퇴직연금(IRP)이 있습니다. IRP는 DC형처럼 근로자 개인이 재직기간에 가입해 직접 운영할 수 있습니다. 가장 중요한 건 퇴직일시급 외에 연간 1800만원까지 추가 납입해 900만원까지 소득공제를 받을 수 있다는 겁니다. 소득구간에 따라 최대 148만5000만원까지 환급받을 수 있죠. 또 앞서 말씀드린 것처럼 근로자가 퇴직 시 퇴직금을 수령하는 퇴직급여 통합계좌이기도 합니다. IRP는 한 은행이나 증권사에서 2개 이상의 계좌를 만들 수는 없습니다. 다만 은행과 증권사에서 각각 1개씩 만들거나 다른 은행 2곳에서 만드는 것은 가능합니다. 다만 세제혜택은 모든 IRP 계좌의 입금 금액을 합쳐서 합산 입금액이 1800만원이면 최대 900만원까지 세제혜택을 줍니다. 세액공제율은 총급여가 5500만원 이하일 경우 16.5%, 5500만원 초과일 경우 13.2%입니다. IRP는 DC형과 함께 디폴트옵션을 적용받을 수도 있습니다. 디폴트(기본 설정값)만 정해 놓고 아무런 조치를 하지 않아도 일정기간(4~6주)이 지나면 이에 따라 현금성 대기자산이 아닌 사전지정상품을 자동 매입하는 제도입니다. 가입자는 디폴트옵션을 설정했더라도 언제든지 일반 금융상품으로 변경할 수 있습니다. 중도인출은 까다롭습니다. IRP 적립금은 무주택자의 주택 구입, 요양 등 법정 사유에 해당돼야 인출할 수 있습니다. 또 원칙상으로 일부만 빼낼 수는 없고 전액을 인출해야 하는데요. 만약 개인회생·파산, 주택구입·전세보증금 등에 해당할 경우 예외적으로 일부를 인출할 수 있고 3.3~5.5%의 연금소득세가 적용됩니다. ■세제혜택 위해서는 ‘연금 수령’...“연간 한도 1500만원 주의해야”적립 방식만큼이나 중요한 것이 세제혜택을 좌우하는 ‘인출 방식’입니다. 퇴직연금에 가입해도 주택마련이나 대출자금 상환 용도로 일시금으로 수령하면 연간 연금 수령한도를 넘은 ‘연금 외 수령’으로 계산됩니다. 만약 근로자가 연금 외 수령, 즉 퇴직금을 일시에 받을 경우 퇴직금에 퇴직소득세가 부과됩니다. 2023년의 경우 퇴직소득세율은 6~45%에 달했고 또 퇴직금을 활용해 얻은 수익에 대해서도 16.5%의 기타소득세가 매겨집니다. 반면 연금으로 받으면 어떻게 될까요? 우선 퇴직소득세는 기존의 70%만 부과됩니다. 또 수령 조건이 된 후 11년 차 이후부터는 수령분에 대해서는 60%만 부과됩니다. 아울러 매년 연금 수령 한도 안에서 연금계좌 적립금을 인출할 때는 ‘연금소득세’를 내게 되는데요. 이때 나이에 따라 연금소득세율이 다릅니다. 세율은 △55세 이상 70세 미만 5.5% △70세 이상 80세 미만 4.4%, △80세 이상이 3.3%로 연금 수령 개시 시점이 늦어질수록 세율이 낮아집니다. 1년 차는 최초 연금 수령일이 속한 해부터 계산합니다. 즉 연금으로 수령해야 퇴직소득세는 30~40% 가량, 운용수익에도 3.3~5.5%의 저율과세 효과를 얻을 수 있는 거죠. 주의할 점은 IRP 기준 세액공제 받았던 납입액과 운용수익을 연금으로 연간 1500만원이 넘지 않도록 인출해야 합니다. 1500만원이라는 금액은 사적연금 부문에서 연금으로 받는 금액을 모두 포함한 금액입니다. 따라서 종합과세 대상 사적연금소득이 1500만원을 넘게되면 3.3~5.5%의 세율이 아니라 종합소득과세(6~45%) 대상이 되거나 16.5의 세금이 부과될 수 있습니다. 연금 수령 기간을 늘리는 방식을 통해 수령액을 조정해야 하는 이유입니다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자

한화자산운용이 26일 노후 대비용으로 상장리츠, 고배당 상장지수펀드(ETF), 타깃데이트펀드(TDF)를 추천했다. 연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌를 통해 은퇴 후를 대비할 수 있는 이들 상품으로 포트폴리오를 꾸리길 권했다. 특히 올해 연말정산부터 세액공제 대상 금액이 연금저축·IRP 합산 납입한도 최대 900만원까지 늘어난 만큼 연금 투자에 관심 있는 투자자들에게 기회가 될 전망이다. 구체적으로는 △한화리츠 △ARIRANG 고배당주 △LIFEPLUS TDF 2035·2040·2045 등이 그 이름을 올렸다. 최근 순자산 11조원을 돌파하며 빠른 성장세를 보이고 있는 TDF는 연금 투자에서 빼놓을 수 없는 상품이다. TDF 순자산 가운데 연금 자산이 차지하는 규모(1·4분기 기준)는 92.3%(10조1000억원)에 이른다. Fn스펙트럼에 등록된 각 운용사 모든 빈티지 TDF 상품 222개 중 지난 21일 기준 최근 5년 수익률(수익률 측정 가능 상품 104개)로 보면 '한화LifePlusTDF'가 상위권에 자리했다. 빈티지별로 '2045'가 56.46%로 3위, '2040'이 54.44%로 6위, '2035'가 49.42%로 13위였다. 고배당 ETF 역시 연금 계좌를 통해 투자하면 배당소득세를 이연시키고, 향후 저율 연금소득세로 투자금을 수령할 수 있다. 일반 계좌로 투자할 때 ETF 배당금(분배금) 수령시 15.4% 배당소득세가 원천징수되지만 연금저축·IRP 계좌를 이용하면 5년 이상 투자한 뒤 55세 이후 수령시 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세율이 적용된다. 'ARIRANG 고배당주'는 지난 4월 주당 분배금 730원을 지급하며 분배율 6.03%로 국내 주식형 ETF 중 분배율 1위에 올랐다. 지난해부터 연금 계좌를 통해 투자가 가능해진 상장리츠는 매년 배당가능이익 90% 이상을 의무 배당해야 한다. 지난 3월 상장한 한화리츠는 6.85%의 연평균 배당률이 예상된다. 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 한화자산운용이 26일 노후 대비용으로 상장리츠, 고배당 상장지수펀드(ETF), 타깃데이트펀드(TDF)를 추천했다. 연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌를 통해 은퇴 후를 대비할 수 있는 이들 상품으로 포트폴리오를 꾸리길 권했다. 특히 올해 연말정산부터 세액공제 대상 금액이 연금저축·IRP 합산 납입한도 최대 900만원까지 늘어난 만큼 연금 투자에 관심 있는 투자자들에게 기회가 될 전망이다. 구체적으로는 △한화리츠 △ARIRANG 고배당주 △LIFEPLUS TDF 2035·2040·2045 등이 그 이름을 올렸다. 최근 순자산 11조원을 돌파하며 빠른 성장세를 보이고 있는 TDF는 연금 투자에서 빼놓을 수 없는 상품이다. TDF 순자산 가운데 연금 자산이 차지하는 규모(1·4분기 기준)는 92.3%(10조1000억원)에 이른다. Fn스펙트럼에 등록된 각 운용사 모든 빈티지 TDF 상품 222개 중 지난 21일 기준 최근 5년 수익률(수익률 측정 가능 상품 104개)로 보면 ‘한화LifePlusTDF’가 상위권에 자리했다. 빈티지별로 ‘2045’가 56.46%로 3위, ‘2040’이 54.44%로 6위, ‘2035’가 49.42%로 13위였다. 고배당 ETF 역시 연금 계좌를 통해 투자하면 배당소득세를 이연시키고, 향후 저율 연금소득세로 투자금을 수령할 수 있다. 일반 계좌로 투자할 때 ETF 배당금(분배금) 수령시 15.4% 배당소득세가 원천징수되지만 연금저축·IRP 계좌를 이용하면 5년 이상 투자한 뒤 55세 이후 수령시 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세율이 적용된다. ‘ARIRANG 고배당주’는 지난 4월 주당 분배금 730원을 지급하며 분배율 6.03%로 국내 주식형 ETF 중 분배율 1위에 올랐다. 지난해부터 연금 계좌를 통해 투자가 가능해진 상장리츠는 매년 배당가능이익 90% 이상을 의무 배당해야 한다. 지난 3월 상장한 한화리츠는 6.85%의 연평균 배당률이 예상된다. 스폰서 리츠로서 한화그룹 자산들을 대거 편입하고 있어 공실 우려가 적다는 것이 장점이다. 한화운용 채온 리츠투자본부장은 “한화리츠는 10~20년 장기투자와 저위험·중수익 관점에서 안정적인 배당을 제공해 연금투자를 추천한다”고 전했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]국채 투자는 국내외를 막론하고 대표적인 ‘저위험 중수익’ 상품으로 꼽힙니다. 다만 해외에서는 개인투자자를 대상으로 한 국채 발행이 활발하지만, 국내의 경우 소액으로 거래하기 어려워 일반투자자보다 기관·고액자산가들가 주로 선호하는 상품이었습니다. 그런데 정부가 ‘개인투자용 국채’를 출시하기로 하면서 상황이 바뀌었습니다. 내년 상반기부터 단돈 10만원으로 누구나 투자할 수 있고 원금 보장과 만기보유 시 복리 혜택, 분리과세 혜택까지 챙길 수 있는데요. 오늘은 ‘노후대비’에 알맞은 개인투자용 국채에 대해 알아보겠습니다. ■‘연복리 효과’로 20년 지나면 2배로 불어 개인투자용 국채는 정기예금처럼 ‘일시불’로 매입해 만기 날 원금과 이자를 한 번에 수령하거나 연금처럼 ‘월정액’을 납부한 뒤 분할 수령할 수 있는 상품입니다. 만기는 10년과 20년 중 선택할 수 있고 은행, 증권사 등에서 전용계좌를 개설해 매월 청약을 통해 구매할 수 있습니다. 최소 투자 금액은 10만원부터 투자할 수 있고 연간 구매한도는 1인당 1억원으로 설정될 전망입니다. 현재 정부와 금융당국이 국채법 시행령 개정안 입법 예고를 완료했고 내년 상반기 출시를 목표로 실무 작업에 착수해 오는 12월 세부적인 발행 계획을 발표할 예정입니다. 개인투자용 국채의 가장 큰 장점은 ‘연복리 이자’를 받을 수 있다는 겁니다. 개인투자용 국채에는 표면금리와 가산금리가 적용되는데요. 우선 가산금리가 없다고 가정하고 개인투자용 국채의 수익률을 따져보겠습니다. 만약 표면금리가 현 기준금리 수준인 3.5%에 발행된다고 가정하면, 표면금리 3.5% 개인투자용 국채 10년물에 1억원을 투자했을 시 10년 뒤 원리금은 원금 1억원에 복리가 적용된 이자 ‘4100만원’으로 총 1억4100만원입니다. 투자원금인 1억원 대비 수익률은 41%, 연평균 수익률은 4.1%인 거죠. 연 3.5% 표면금리보다 0.6%p의 추가 수익이 발생했습니다. 발생한 이자를 수령하지 않고 또다시 재투자했기 때문에 수익이 커진 겁니다. 만약 똑같이 1억원을 3.5%짜리 개인투자용 국채 20년물에 투자했다면 원리금은 원금 1억원에 복리가 적용된 이자 ‘9898만원’으로 약 2배 가까이 불어납니다. 이때 연평균 수익률은 4.9% 수준이죠. 투자 기간이 길수록 극대화되는 복리효과를 더 크게 누릴 수 있게 되는 겁니다. ■가산금리에 분리과세까지 ‘쏠쏠’ 그런데 개인투자용 국채는 표면금리에 가산금리까지 붙게 됩니다. 가산금리는 매월 기획재정부가 시장 상황을 고려해 매월 결정하고 공표할 예정인데요. 한번 가산금리가 0.5%가 적용된다면 가정해 볼까요. 표면금리 3.5%에 가산금리 0.5%가 더해지면 실제 금리는 4%입니다. 1억원을 4% 개인투자용 국채 10년물에 투자하면 원리금은 1억4802만원, 20년물에 투자하면 2억1911만원입니다. 각각 연평균 수익률은 4.8%, 6.0%에 달하게 됩니다. 만약 ‘월정액’ 납입 방식을 선택했다면 45세부터 65세까지 20년 동안 매월 50만원을 넣었다면 65세부터 85세까지 연복리 이자에 매월 100만원 가까이 수령할 수 있게 되는 거죠. 분리과세도 적용받을 수 있습니다. 현행 금융소득이 2000만원이 넘어가면 금융소득종합과세 대상이 되고, 초과 부분에 대해서 다른 소득과 합산해 누진세율이 적용되지만, 개인투자용 국채는 매입액 2억원까지 이자소득이 14%로 분리과세 돼 금융소득종합과세 걱정을 하지 않아도 됩니다. 높은 과세표준 구간에 있는 고소득자라면 이같은 개인투자용 국채의 분리과세 혜택은 눈여겨볼 만한 혜택이죠. ■10·20년 묶어야만 혜택 극대화... “장기 투자 계획 선행돼야” 주의할 점은 ‘중도해지’입니다. 만약 급전이 필요해 개인투자용 국채를 중도에 환매하고 싶다면 매입 1년 뒤부터 중도 환매를 신청할 수 있습니다. 핵심은 당초 받을 수 있었던 가산금리나 분리과세 등 세제 혜택은 받을 수 없습니다. 만약 표면금리 3.5%, 가산금리 0.5%p인 개인투자용 국채 10년물을 100만원에 매입한 후에 1년만 보유하고 중도 환매했다면 가산금리는 적용받지 못하고 원금 100만원과 표면금리인 3.5%에 대한 이자 3만5000원만 받을 수 있고 2년 보유한 후 중도 환매한 경우에는 원금과 이자 7만 원만 받을 수 있습니다. 결국 만기 전 중도 환매할 경우 ‘표면금리 X 보유한 기간’만큼 이자를 받게 되는 거죠. 일반 장기물 국고채처럼 6개월마다 이자 지급이 없고 금리 인하 전환에 따른 자본차익이나 가격이 올랐을 때 시장에서 사고팔면서 매매차익을 누릴 수 없다는 점도 유의해야 합니다. 사고파는 등 소유권 이전이 불가능하기 때문인데요. 또 국채의 월간 발행한도 내에서 배정돼 청약 총액이 이를 초과할 시 소액을 우선 배정하게 됩니다. 만약 개인투자용 국채를 원하는 청약자가 많다면 내가 원하는 시기에 원하는 만큼 사기가 어려워질 수도 있는 거죠. 결국 개인투자용 국채의 핵심은 ‘만기 보유’입니다. 10년에서 20년 동안 묶이는 걸 감수해야 합니다. 그 때문에 개인투자용 국채는 투자 상품이 아닌 저축성 상품을 선호하는 사람이 장기간 투자할 계획이 있을 때 가입하는 것이 좋습니다. 만약 노후대비, 자녀 학자금, 목돈 마련 등 중장기 자산에 대한 수요가 있으시다면, 내년 상반기에 개인투자용 국채를 고민해 보는 건 어떨까요? eastcold@fnnews.com 김동찬 기자

[파이낸셜뉴스]  민의 노후를 책임지는 국민연금이 지난해 역대 최대 마이너스 수익률로 추락했다. 하지만 투자시장 위축에 따라 주요 글로벌 연기금 모두 마이너스를 기록한 점을 감안하면 선방했다는 평가다. 미국, 노르웨이, 네덜란드 연기금은 지난해 마이너스 두자릿수를 기록한 반면 국민연금은 -8.3%에 그쳤다. 정부는 글로벌 투자시장 부진 속 국민연금 수익률 하락폭이 5대 글로벌 연기금보다는 상대적으로 크지 않아 평가등급은 전년과 동일한 '양호' 등급을 유지했다. 기획재정부는 민간전문가로 구성된 기금운용평가단이 실시한 2023년 기금평가 결과를 23일 국무회의에 보고하고 국민연금 평가등급 '양호'를 유지했다. 주요 공적기금 중 초대형인 국민연금은 2017년부터 별도평가를 하고 있다. 2022년 수익률은 국민연금기금이 -8.28%로 글로벌 5대 연기금 평균(-10.55%)보다 다소 높은 수준이다. 글로벌 자산시장 부진에도 수익률 하락폭이 5대 글로벌 연기금보다는 상대적으로 크지 않아 국민연금 평가등급은 전년과 동일한 '양호' 등급을 유지했다. 별도 평가하는 국민연금기금은 역대 최대 수준의 수익률 하락 등으로 전년대비 평점이 79.3점에서 77.7점으로 하락했다. #OBJECT0# 국민연금기금은 5대 글로벌 연기금 평균 수익률 대비 2.27%p 높은 수준이다. 2022년 5대 글로벌 연기금 수익률은 일본 공적연금(GPIF) -4.8%, 캐나다연금투자위원회(CPPIB) -5.0%, 한국 국민연금 -8.3, 미국 캘퍼스 -11.2%, 노르웨이 국부펀드(GPFG) -14.1%, 네덜란드 공적연금(ABP) -17.6%를 기록했다. 2021년 수익률은 노르웨이 14.5%, 캐나다 13.7%, 미국 13.3%, 일본 12.6%, 네덜란드 11.29%, 한국 10.9%를 기록한바 있다. 국민연금은 일본, 캐나다에 비해 수익률이 낮았지만 글로벌 주요 연기금인 미국, 노르웨이, 네덜란드 보다 높은 성과를 드러냈다. 2019~2021년 3년간 국민연금은 상대적으로 높은 수익률을 기록했지만, 지난해 투자시장 부진으로 마이너스로 돌아섰다. 국민연금 수익률은 2019년 9.58%, 2020년 10.77%, 2021년 10.86%, 2022년 -8.28%를 기록했다. 한편 우리나라 최대 기금인 국민연금기금은 2017년부터 글로벌 비교평가를 진행하고 있다. 국민연금은 2016년도 평가까지는 중소형 기금과 동일 기준으로 평가해 매년 '탁월' 등급을 받아왔다. 정부는 국민연금 규모나 인력수준 등을 봤을 때 평가에 따른 기금운용 개선 유인이 부족하다는 판단으로 별도평가를 진행했다. 그 결과 국민연금 평가는 2012~2016년 탁월에서 2017~2022년 양호 또는 보통으로 바뀌었다.  lkbms@fnnews.com 임광복 기자

[파이낸셜뉴스]정부가 연금계좌에 대한 세제 혜택을 확대키로 하면서 은행, 보험, 증권사들이 고객 잡기에 적극 나설 전망이다. 특히 최근 글로벌 경제가 위축 돼 자본 시장이 침체되고 각국의 기준금리가 가파르게 상승하고 있어 안전 자산을 찾는 고객들이 연금 상품에 가입할 유인이 높아지고 있다. 21일 관련 업계에 따르면 정부는 개인, 퇴직연금의 노후 소득 보장을 강화하기 위해 '2022년 세법개정안'에서 세액공제 납입한도를 200만원씩 상향키로 했다. 지금은 소득 구간을 3구간으로 나누고 연령을 2구간으로 나눠 300만원~900만원까지 세액공제를 해줬다. 앞으로는 소득구간도 2구간으로 나누고 세액공제를 받을 수 있는 한도도 늘렸다. 또 연금수령시 과세 방법도 현행 연금소득이 1200만원 넘으면 종합과세했던 것을 앞으로는 분리과세한다. 예를들어 근로소득이 4000만원인 직장인의 경우 연금저축계좌에 400만원을 납입했을 경우 세액공제 금액은 60만원(400만원X15%)다. 세법이 개정되면 600만원까지 납입한도가 증가돼 90만원의 세액공제 혜택을 받을 수 있다. 앞으로 연금저축에 대한 세액 공제 혜택이 강화되면서 이 시장은 더욱 커질 수 밖에 없다. 금융권 관계자는 "경기 상황도 불투명하고 노후에 대한 불안감도 높아지는 가운데 연금저축에 대한 혜택이 증가하면 당연히 이 시장은 더 크게 성장할 수 밖에 없다"고 설명했다. 현재 세액공제 혜택을 받을 수 있는 연금계좌는 연금저축과 퇴직연금(개인형 퇴직연금 IRP)이 있다. 연금저축은 일정기간 납입 후 연금형태로 인출할 경우 연금소득으로 과세되는 세제혜택 상품으로 연금저축보험, 펀드, 계좌 등이 있다. 퇴직연금 중에서는 개인이 세액공제를 받을 수 있는 상품은 개인형 IRP다. 연금저축 적립액은 지난해 말 160조원으로 전년대비 5% 가량 성장했다. 상품별로는 보험사들이 주로 판매하는 연금저축 보험이 112조원으로 전체 적립금의 70%를 차지했다. 증권사가 판매하는 연금저축펀드는 15%였다. 이 시장에서는 보험사들이 압도적인 성과를 보이고 있다. 삼성화재의 올해 2·4분까지 연금저축 누적 적립금은 16조 7000억원, 삼성생명은 14조원이다. 주요 은행들의 적립 누적액은 2~3조원 규모다. 반면 개인형 IRP의 지난해 말 누적 적립액은 46조 5000억원으로 전년 34조 4000억원에 비해 12조원 가량 증가했다. 이 시장에서는 은행들이 가장 앞서 있다. 신한은행과 KB국민은행의 올해 2·4분기 누적 적립액은 각각 9조 2000억원, 8조 6000억원이다. 증권사 중 대표적인 미래에셋증권이 5조원 가량 되고 보험사들은 수 천억원에 규모다. 금융권 관계자는 "은행의 경우 지점을 통한 고객 접점이 많고 증권사의 경우는 회사별로 IRP를 브랜드화 돼 있기 때문에 고객들이 자발적으로 가입을 많이 한다"고 말했다. 또 다른 관계자는 "보험사의 경우 설계사 조직을 보유하고 있기 때문에 보험저축을 가입하기 용이한 반면 IRP는 설계사가 판매하기에 어려움이 있다"며 "앞으로 연금시장에 대한 세금 혜택이 강해지면 각자의 경쟁력 있는 분야에서 영업력을 확충할 것"이라고 설명했다. pride@fnnews.com 이병철 기자

[파이낸셜뉴스] 생명보험 가구 가입률이 3년 전에 비해 크게 하락했다. 이는 지난 2017년 연금·저축보험의 세제 혜택이 축소되면서 판매실적이 저조했기 때문으로 분석됐다.  20일 생명보험협회는 지난 9월1일~11월2일 전국 2000가구를 대상으로 제16차 생명보험 성향조사를 실시한 결과, 전체 생명보험 가구가입률은 81.0%로 2018년 대비 5.0%p 하락했다고 밝혔다. 또한 민영생명보험 가구가입률도 같은 기간 5.5%p 하락한 78.2%를 기록했다는 게 생보협회의 설명이다.   생명보험 성향조사는 생명보험에 대한 소비자의 성향파악을 위해 생명보험협회가 지난 1976년부터 3년마다 실시하고 있다.  협회는 지난 2017년 연금ㆍ저축성보험의 세제혜택 축소로 인한 판매실적 저조 및 코로나19와 경기침체 장기화로 인한 생명보험 해지 증가로 인한 것이라고 분석했다.  보험차익 비과세 요건 강화로 일시납 한도가 2억원에서 1억원으로 줄어들었고 연금계좌 세액공제 한도도 총급여 1억2000만원 이상 고소득자의 경우 400만원에서 300만원으로 낮아졌다.   또 저금리 지속과 투자시장 확대로 인해 예·적금, 연금보험에 대한 가입 선호도 감소 및 투자형 상품에 대한 선호도 증가 추세도 가구가입률에 영향을 미쳤을 것으로 보인다.  가구주(또는 배우자)가 민영생명보험의 연금보험에 가입한 비율은 19.3%이며, 안정적인 노후를 위한 민영보험(공적보험 제외) 월 연금액으로는 '50만~100만원'(27.2%), '100만~150만원'(31.9%)의 응답 비율이 높았다.  연금보험 세제혜택이 늘어날 경우 가입 긍정의향은 26.1%로, 가구주의 연령이 낮을수록 상대적으로 높은 가입의향을 보였다. 전체 가구주의 14.2%가 퇴직연금을 가입했으며 가입유형은 'DB형'(57.8%), 'IRP'(25.4%), 'DC형'(17.3%) 순이었다.  'DB형'의 경우 가구주의 연령이 높을수록, 'DC형'의 경우 가구주의 연령이 낮을수록 가입률이 높아지는 경향을 보였다. 퇴직연금 수령기간으로는 '종신'을 39.1%로 희망하는 것으로 나타났다. pompom@fnnews.com 정명진 기자