오는 4월부터 증권사·자산운용사의 대체투자 절차가 깐깐해진다. 대체투자 관련 '리스크관리 모범규준'을 전면 개정해 자체 대체투자심의위원회 구성요건을 의무화하고, 브로커·딜소싱의 평가 및 검토 절차를 마련토록 한 게 핵심이다. 금융당국은 기존 투자자산에 대해서도 연 1회 이상 사후관리를 의무적으로 실시하도록 제시했다. 이를 통해 대체투자에서 발생할 수 있는 불확실성을 최대한 줄인다는 것이 당국 목표다. 금융감독원은 금융투자협회 및 증권사·자산운용사와 태스크포스(TF)를 구성해 대체투자 관련 리스크관리 모범규준 개정안을 마련했다며 19일 이같이 밝혔다. 대체투자 업무 전반의 주요 단계별 관리 체계 등을 담은 이번 모범규준은 각 증권사·자산운용사의 내규 반영 일정 등을 감안해 오는 4월 이후 시행될 예정이다. 국내 증권사 및 자산운용사가 수익원 신규창출 및 다각화 일환으로 해외부동산 등 대체투자로 영역을 확대하고 있는 만큼, 금융회사의 리스크 대응 역량도 함께 강화돼야 한다는 것이 당국 판단이다. 실제 지난해 6월말 기준 증권사·자산운용사의 해외 부동산 대체투자 규모는 83조7000억원에 달한다. 금감원 관계자는 "글로벌 부동산 시장 부진 등으로 인해 국내 증권사 및 자산운용사가 투자한 대체 자산의 부실 우려가 부각되는 가운데 일부 투자는 손실이 현실화되고 있다"면서 "형식적으로 운영되는 투자심의위원회와 브로커·딜소싱 검토절차 부재, 투자자산에 대한 형식적 현지실사, 리스크관리 부서의 견제기능 약화, 투자자산 사후관리 부실 등 대체투자 과정 전반의 리스크 관리에 취약점이 있었다"고 지적했다. 이에 따라 리스크관리 모범규준 개정안은 업계 모범 사례를 반영해 주요 단계별 리스크 관리 및 투자자 보호를 위해 필요한 세부 절차, 이행 방식을 담았다. 우선 투자심의위원회 등 투자 의사결정기구 의결정족수 및 구성요건을 합리적으로 마련토록 했다. 또 대체투자자산을 투자형태, 만기 분포, 지역 등으로 세분해 정기적으로 관리하도록 리스크 관리 체계도 신설했다. 브로커 등 대체투자 거래소개자와 투자처 발굴(딜 소싱)을 검토 및 평가하는 정책과 절차를 신규 마련하고, 투자 형태별(임대형 등) 특성을 감안해 중도계약 해지 등 공실위험 등을 주요 리스크로 추가 인식토록 했다. 현지 실사 점검항목을 포함한 체크리스트도 신설했으며, 각 사 최고위험관리책임자(CRO)에게 투자심의위원회 등 투자계획을 승인하는 의사결정기구 내 재의요구권을 부여하는 등 역할과 권한을 강화했다. 금융당국은 사후관리도 엄격하게 진행토록 했다. 금감원 관계자는 "연 1회 이상 투자자산의 사후관리를 의무적으로 실시하고 부실발생 가능성이 높다고 판단되는 자산은 수시로 점검해야 한다"며 "이를 통해 대체투자에서 발생할 수 있는 불확실성을 줄이고 투자자 신뢰를 높이는 데 기여할 것으로 기대한다"고 전했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] 오는 4월부터 증권사·자산운용사의 대체투자 절차가 깐깐해진다. 대체투자 관련 ‘리스크관리 모범규준’을 전면 개정해 자체 대체투자심의위원회 구성요건을 의무화하고, 브로커·딜소싱의 평가 및 검토 절차를 마련토록 한 게 핵심이다. 금융당국은 기존 투자자산에 대해서도 연 1회 이상 사후관리를 의무적으로 실시하도록 제시했다. 이를 통해 대체투자에서 발생할 수 있는 불확실성을 최대한 줄인다는 것이 당국 목표다. 금융감독원은 금융투자협회 및 증권사·자산운용사와 태스크포스(TF)를 구성해 대체투자 관련 리스크관리 모범규준 개정안을 마련했다며 19일 이같이 밝혔다. 대체투자 업무 전반의 주요 단계별 관리 체계 등을 담은 이번 모범규준은 각 증권사·자산운용사의 내규 반영 일정 등을 감안해 오는 4월 이후 시행될 예정이다. 국내 증권사 및 자산운용사가 수익원 신규창출 및 다각화 일환으로 해외부동산 등 대체투자로 영역을 확대하고 있는 만큼, 금융회사의 리스크 대응 역량도 함께 강화돼야 한다는 것이 당국 판단이다. 실제 지난해 6월말 기준 증권사·자산운용사의 해외 부동산 대체투자 규모는 83조7000억원에 달한다. 금감원 관계자는 “글로벌 부동산 시장 부진 등으로 인해 국내 증권사 및 자산운용사가 투자한 대체 자산의 부실 우려가 부각되는 가운데 일부 투자는 손실이 현실화되고 있다”면서 “형식적으로 운영되는 투자심의위원회와 브로커·딜소싱 검토절차 부재, 투자자산에 대한 형식적 현지실사, 리스크관리 부서의 견제기능 약화, 투자자산 사후관리 부실 등 대체투자 과정 전반의 리스크 관리에 취약점이 있었다”고 지적했다. 이에 따라 리스크관리 모범규준 개정안은 업계 모범 사례를 반영해 주요 단계별 리스크 관리 및 투자자 보호를 위해 필요한 세부 절차, 이행 방식을 담았다. 우선 투자심의위원회 등 투자 의사결정기구 의결정족수 및 구성요건을 합리적으로 마련토록 했다. 또 대체투자자산을 투자형태, 만기 분포, 지역 등으로 세분해 정기적으로 관리하도록 리스크 관리 체계도 신설했다. 브로커 등 대체투자 거래소개자와 투자처 발굴(딜 소싱)을 검토 및 평가하는 정책과 절차를 신규 마련하고, 투자 형태별(임대형 등) 특성을 감안해 중도계약 해지 등 공실위험 등을 주요 리스크로 추가 인식토록 했다. 현지 실사 점검항목을 포함한 체크리스트도 신설했으며, 각 사 최고위험관리책임자(CRO)에게 투자심의위원회 등 투자계획을 승인하는 의사결정기구 내 재의요구권을 부여하는 등 역할과 권한을 강화했다. 금융당국은 사후관리도 엄격하게 진행토록 했다. 금감원 관계자는 “연 1회 이상 투자자산의 사후관리를 의무적으로 실시하고 부실발생 가능성이 높다고 판단되는 자산은 수시로 점검해야 한다”며 “이를 통해 대체투자에서 발생할 수 있는 불확실성을 줄이고 투자자 신뢰를 높이는 데 기여할 것으로 기대한다”고 전했다.   elikim@fnnews.com 김미희 기자

이현승 전 KB자산운용 대표(사진)가 대체투자 전문 운용사를 설립해 1년 만에 자본시장업계에 컴백한다. 16일 투자은행(IB)업계에 따르면 이 대표는 최근 금융위에 LHS자산운용 설립인가를 마무리했다. LHS자산운용은 대체투자전문 운용사를 표방한다. 이 대표와 함께 이병휘 전 흥국증권 IB본부장도 경영진으로 합류했다. 주요 주주로는 자본시장 업계에선 SK증권과 교보증권도 참여했다. 이 대표는 향후 포부와 관련 파이낸셜뉴스와 통화에서 "데이터센터, 오피스, PF대출을 비롯 다양한 부동산 딜을 담당할 것"이라며 "고령화 시대에 어떻게 하면 부의 증진과 사회적 해결 서비스를 제공할 수 있을까 고민 끝에 대체전문 운용사를 설립했다"라고 전했다. 그러면서 "장기적인 관점에서 숲과 나무를 보며, 사회적 투자도 같이 병행하는 대체투자 전문 운용사로 거듭나겠다"라고 강조했다. 이 대표는 관과 민을 아우른 대체투자 전문가로 명성이 높다. 1966년생으로 서울대 경영학과, 하버드대 로스쿨과 케네디스쿨을 나왔으며 행정고시, 재정경제원, 메릴린치를 거쳐 2006년부터 GE에너지코리아 대표이사를 역임했다. 2008년에는 SK증권 사장으로 취임후 2014년 물러났다. 2015년 5월부터 부동산전문운용사인 코람코운용, 2016년 현대자산운용에서 대표를 지냈다. 이후 2018년 1월부터 당시 KB자산운용 각자 대표이사에 올라 2023년 말까지 CEO직을 역임했다. 그가 KB운용에서 CEO를 지낼 당시 대체투자부문 수탁고는 2022년 상반기 결산 기준 20조5000억원 규모까지 몸집을 키우며 수탁고 1위를 달성하기도 했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  이현승 전 KB자산운용 대표( 사진)가 대체투자 전문 운용사를 설립해 1년 만에 자본시장업계에 컴백한다. 16일 투자은행(IB)업계에 따르면 이 대표는 최근 금융위에 LHS자산운용 설립인가를 마무리했다. LHS자산운용은 대체투자전문 운용사를 표방한다. 이 대표와 함께 이병휘 전 흥국증권 IB본부장도 경영진으로 합류했다. 주요 주주로는 자본시장 업계에선 SK증권과 교보증권도 참여했다. 이 대표는 향후 포부와 관련 파이낸셜뉴스와 통화에서 “데이터센터, 오피스, PF대출을 비롯 다양한 부동산 딜을 담당할 것”이라며 “고령화 시대에 어떻게 하면 부의 증진과 사회적 해결 서비스를 제공할 수 있을까 고민 끝에 대체전문 운용사를 설립했다”라고 전했다. 그러면서 “장기적인 관점에서 숲과 나무를 보며, 사회적 투자도 같이 병행하는 대체투자 전문 운용사로 거듭나겠다”라고 강조했다. 이 대표는 관과 민을 아우른 대체투자 전문가로 명성이 높다. 1966년생으로 서울대 경영학과, 하버드대 로스쿨과 케네디스쿨을 나왔으며 행정고시, 재정경제원, 메릴린치를 거쳐 2006년부터 GE에너지코리아 대표이사를 역임했다. 2008년에는 SK증권 사장으로 취임후 2014년 물러났다. 2015년 5월부터 부동산전문운용사인 코람코운용, 2016년 현대자산운용에서 대표를 지냈다. 이후 2018년 1월부터 당시 KB자산운용 각자 대표이사에 올라 2023년 말까지 CEO직을 역임했다. 그가 KB운용에서 CEO를 지낼 당시 대체투자부문 수탁고는 2022년 상반기 결산 기준 20조5000억원 규모까지 몸집을 키우며 수탁고 1위를 달성하기도 했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성생명은 프랑스 인프라 투자 전문 운용사인 메리디엄(Meridiam) SAS의 보통주 20%를 취득했다고 20일 밝혔다. 메리디엄은 총 27조원 규모의 운용자산을 유럽, 북미 등 지역의 인프라 자산에 투자하는 글로벌 자산운용사다. 특히 글로벌 11개국 운용 거점을 기반으로 공공 서비스, 지속가능 인프라 개발, 탈탄소 솔루션, 신재생 에너지 등 100여개의 친환경 인프라 자산에 투자하는 등 글로벌 ESG 투자 시장을 선도하는 운용사로 평가 받는다. 삼성생명은 이번 투자로 메리디엄 지분 20%를 확보해 2대 주주가 됐다. 향후 메리디엄의 감독이사회에 참가하고 사업 협력 협의체 신설 등을 통해 삼성생명의 해외 인프라 투자 자산 다변화 등을 추진할 방침이다.  한편 삼성생명은 전영묵 대표이사 취임 이후 지난 2021년 영국의 부동산 전문 자산운용사 세빌스(Savills) IM 지분 25%를 취득하고 사모펀드 블랙스톤과 펀드 투자 약정을 체결하는 등 해외 대체투자 시장을 적극 공략해왔다. 삼성생명 관계자는 “앞으로도 수익기반 강화 및 다변화를 위한 글로벌 자산운용 사업 확대를 적극 추진해 나갈 예정”이라고 말했다. sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] 한국금융지주는 계열사 한국투자신탁운용에서 실물대체운용부문을 물적분할해 한국투자리얼에셋운용을 설립한다고 7월 31일 밝혔다. 한국투자리얼에셋운용은 부동산 실물투자 및 대체자산을 전문적으로 운용한다. 자본금은 300억원이며 한국투자신탁운용의 100% 자회사로 출범한다. 한국투자신탁 운용자산(AUM) 가운데 7조원 규모의 실물대체 관련 자산이 신설회사로 이관된다. 대표이사에는 김용식 한국투자신탁운용 실물대체설립단장이 선임됐다. 김 대표는 한국투자증권에서 프로젝트파이낸싱(PF)그룹을 이끌며 국내 PF시장 성장을 주도한 부동산 개발금융 전문가다. 한국투자리얼에셋운용은 향후 한국투자증권, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산신탁 등 그룹 내 부동산 실물투자 연관 계열사 간의 시너지를 바탕으로 딜소싱(투자처 발굴) 네트워크를 강화할 계획이다. 자사 펀드에 고유자금(PI)를 적극 투자하는 방식으로 책임운용을 실현하면서 고객에게도 투자가치가 높은 상품을 제공할 예정이다. 김 대표는 “실물투자 및 대체자산 전문운용사에 맞는 내부시스템과 전문인력으로 경쟁력을 확보할 것”이라며 “다양한 투자상품 공급으로 투자자에게 국내외 우량 대체투자 상품 투자기회를 제공하겠다”고 말했다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

장애인고용촉진및직업재활기금과 임금채권보장기금의 2000억원 규모 대체투자 주간운용사에 KB증권이 선정됐다. 22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고용노동부는 장애인고용촉진및직업재활기금과 임금채권보장기금 대체투자 자산 운용 및 관리를 위한 주간운용사에 KB증권을 선정했다. 앞서 이번 주간운용사에는 NH투자증권, KB증권, KB자산운용, 한국투자신탁운용, 한화자산운용, 멀티에셋자산운용이 지원했다. 이번 투자 대상은 부동산, 인프라, 사모펀드(PEF), 벤처캐피탈(VC) 등 국내외 대체투자 자산이다. 투자 규모는 중장기 자산배분(2021~2025년) 기준 장애인고용촉진및직업재활기금과 임금채권보장기금의 전체자산 대비 목표비중의 10% 내외다. 현재 양 기금 규모 기준으로 2025년에 2000억원 내외가 예상된다. 대체투자 자산규모는 기금운용 상황 등에 따라 변경이 가능하다. 장애인고용기금은 고용장려금, 취업지원, 직업훈련 등 장애인고용촉진 및 직업재활사업 추진을 위해 기금을 설치하고 부담금·일반회계전입금·기금운용수익 등으로 기금을 조성하고 있다. 2020회계연도 기금운용평가보고서에 따르면 장애인고용기금은 단기와 중장기 자산을 합쳐 지난해 운용 평잔이 1조1562억원이다. 이 가운데 연기금풀에 위탁한 자금은 1조1131억 원으로 전체의 96.27%에 이른다. 임채기금은 기업의 도산으로 퇴직한 근로자에게 최종 3월분의 임금·휴업 수당 및 최종 3년간의 퇴직금을 정부가 대위 지급하는 체당금 충당을 목적으로 조성됐다. 지난해 말 기준 기금규모는 약 6798억원이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 공무원연금공단이 해외 대체투자(실물펀드) 관리를 위한 국내 위탁운용사에 이지스자산운용을 선정했다. 공무원연금의 해외 부동산·인프라 블라인드 펀드 위탁운용사 선정을 돕고 해당 펀드의 자금, 사후관리 등을 맡는 역할이다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공무원연금은 최근 해외 대체투자 국내 위탁운용사에 이지스자산운용을 선정했다. 10여곳이 넘는 경쟁 끝에 결과다. 이에 따라 이지스자산운용은 공무원연금의 해외 대체투자 위탁운용사 선정을 위한 실사를 지원하고 해외펀드의 자금집행과 환매 등의 자금관리, 운용보고서 제공 등 사후관리 업무를 맡게 된다. 이지스자산운용 선정에 따라 공무원연금의 해외 인프라 블라인드 펀드 관련 출자도 속도를 낸다. 공무원연금은 글로벌 부동산·인프라 펀드 위탁운용사 3곳을 선정, 각각 3500만달러를 출자할 계획이다. 상반기 내 출자 대상 운용사를 선정하는 것으로 목표로 하고 있다. 투자 기간은 최대 7년, 펀드 만기는 15년이다. 목표 수익률은 순내부수익률(IRR) 기준 7~10%다. 특히 이번 선정 과정에서 정성평가에 ESG(환경·사회·지배구조)를 포함했다. 각 자산 및 펀드별 ESG 관련 리포트를 평가, 운용사 선정에 반영할 계획이다. 공무원연금의 3월 말 현재 해외 대체투자 운용자산(AUM)은 1조1200억원이다. 국내 자산까지 합하면 2조3600억원이다. 지난해 말 기준 대체투자 수익률은 7.46%로 벤치마크(4.96%)를 2.5%포인트 웃돌았다. 코로나19 확산으로 상업용 부동산이 부진했지만 비대면 중심의 경제활동이 이어진 결과 물류센터나 데이터센터 등과 관련된 부동산 및 사모펀드 투자가 성과를 낸 덕분에 선방했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

공무원연금공단이 해외 대체투자(실물펀드) 관리를 위한 국내 위탁운용사를 선정한다. 해당 운용사는 공무원연금이 올 상반기에 진행할 약 1400억원 규모의 해외 부동산·인프라 블라인드 펀드 위탁운용사 선정을 돕고 해당 펀드의 자금, 사후관리 등을 맡는다. 13일 투자은행(IB)업계에 따르면 공무원연금은 국내 자산운용사를 상대로 오는 19일까지 해외 대체투자 국내 위탁운용사 선정을 위한 제안서를 받는다. 29일 1차 정량평가와 현장 실사, 5월 7일 2차 구술심사가 진행된다. 최종 선정결과는 같은 달 13일 개별통보된다. 최종 선정된 운용사는 공무원연금의 해외 대체투자 위탁운용사 선정을 위한 실사를 지원하고 해외펀드의 자금집행과 환매 등의 자금관리, 운용보고서 제공 등 사후관리 업무를 맡게 된다. 공무원연금 관계자는 "국내 운용사를 통해 해외 운용사의 펀드에 투자하는 건"이라며 "선정위원회를 통해 해외 실물투자 등을 많이 다뤄본 운용사를 정할 예정"이라고 설명했다. 공무원연금은 이번 국내 운용사 선정이 끝나면 해외 부동산·인프라 블라인드 펀드 관련 출자에 나선다. 글로벌 부동산·인프라 펀드 위탁운용사 세 곳을 선정해 각각 390억~470억원을 내려보낼 예정이다. 출자규모는 1200억~1410억원이다. 이 관계자는 "해외운용사 3곳에 각각 3500만달러(약 394억원) 혹은 3500만유로(약 468억원)를 위탁해 총 금액은 1억500만달러(약 1182억원) 혹은 유로(약 1407억원)일 것"이라고 말했다. 공무원연금의 1월 말 현재 해외 대체투자 운용액은 1조1000억원이다. 국내 자산까지 합하면 2조3000억원이다. 지난해 말 기준 대체투자 수익률은 7.46%로 벤치마크(4.96%)를 2.5%포인트 웃돌았다. map@fnnews.com 김정호 기자

[파이낸셜뉴스] 공무원연금공단이 해외 대체투자(실물펀드) 관리를 위한 국내 위탁운용사를 선정한다. 해당 운용사는 공무원연금이 올 상반기에 진행할 약 1400억원 규모의 해외 부동산·인프라 블라인드 펀드 위탁운용사 선정을 돕고 해당 펀드의 자금, 사후관리 등을 맡는다.  13일 투자은행(IB)업계에 따르면 공무원연금은 국내 자산운용사를 상대로 오는 19일까지 해외 대체투자 국내 위탁운용사 선정을 위한 제안서를 받는다. 29일 1차 정량평가와 현장 실사, 5월 7일 2차 구술심사가 진행된다. 최종 선정결과는 같은 달 13일 개별통보된다.  최종 선정된 운용사는 공무원연금의 해외 대체투자 위탁운용사 선정을 위한 실사를 지원하고 해외펀드의 자금집행과 환매 등의 자금관리, 운용보고서 제공 등 사후관리 업무를 맡게 된다.  공무원연금 관계자는 "국내 운용사를 통해 해외 운용사의 펀드에 투자하는 건"이라며 "선정위원회를 통해 해외 실물투자 등을 많이 다뤄본 운용사를 정할 예정"이라고 설명했다.  공무원연금은 이번 국내 운용사 선정이 끝나면 해외 부동산·인프라 블라인드 펀드 관련 출자에 나선다. 글로벌 부동산·인프라 펀드 위탁운용사 세 곳을 선정해 각각 390억~470억원을 내려보낼 예정이다. 출자규모는 1200억~1410억원이다.  이 관계자는 "해외운용사 3곳에 각각 3500만달러(약 394억원) 혹은 3500만유로(약 468억원)를 위탁해 총 금액은 1억500만달러(약 1182억원) 혹은 유로(약 1407억원)일 것"이라고 말했다.  공무원연금의 1월 말 현재 해외 대체투자 운용액은 1조1000억원이다. 국내 자산까지 합하면 2조3000억원이다.  지난해 말 기준 대체투자 수익률은 7.46%로 벤치마크(4.96%)를 2.5%포인트 웃돌았다. 코로나19 확산으로 상업용 부동산이 부진했지만 비대면 중심의 경제활동이 이어진 결과 물류센터나 데이터센터 등과 관련된 부동산 및 사모펀드 투자가 성과를 낸 덕분에 선방했다. map@fnnews.com 김정호 기자