[파이낸셜뉴스] 카카오는 지난해 환경·사회·지배구조 관련 주요 활동과 성과를 담은 ESG 보고서 '2024 카카오의 약속과 책임'을 발간했다고 25일 밝혔다. 보고서에 따르면 카카오는 인공지능(AI) 리스크 관리 체계를 수립하고 관련 정책을 고도화했으며, 주요 계열사의 기술 윤리 활동을 담은 '2024 그룹 기술윤리 보고서'도 제작했다. 책임 경영 강화를 위해 공정거래 자율준수 공동서약과 주주환원정책 수립 등을 추진 중이며, 계열사의 준법·신뢰 경영을 지원하는 독립기구 '카카오 준법과신뢰위원회'도 운영하고 있다. 상생과 관련해선 소상공인의 디지털 전환을 지원하는 '프로젝트 단골'을 통해 2022년부터 2024년까지 약 2800명의 상인에게 교육과 톡채널 개설을 지원했다. 기후위기 대응 측면에서는 ‘액티브 그린 이니셔티브’를 중심으로 '2040 Net Zero(탄소 중립)' 목표 달성을 위한 실천 노력을 담고 있다. 카카오는 제주 오피스와 판교 아지트에 이어 지난해 안산 데이터센터도 환경경영시스템(ISO14001) 인증을 획득, 재생에너지 조달량도 전년 대비 2.7배 확대하며 친환경 경영을 가속화하고 있다고 설명했다.  권대열 카카오 CA협의체 ESG 위원장은 "카카오는 지속가능한 변화를 만들어가기 위해 전사적으로 ESG 경영을 실천하며 의미 있는 성과를 만들어 가고 있다"며 "앞으로도 책임 있는 실행과 충실한 정보 공개를 통해 신뢰받는 기업이 되도록 노력하겠다"고 말했다. wongood@fnnews.com 주원규 기자

[파이낸셜뉴스]  자본시장 큰 손중 하나인 공무원연금 신임 자금운용단장(CIO)에 손영진 KB자산운용 리스크관리본부장(전무)가 내정됐다. 25일 투자은행(IB)업계에 따르면 공무원연금은 손 본부장을 신임 CIO 최종합격자로 결정했다. 그는 오는 7월 4일 정식 출근 할 것으로 알려졌다. 공무원연금 CIO 임기는 2년이나 근무성적평가에 따라 1년 단위로 연장할 수 있다. 주요 업무는 공무원연금 국내외 주식, 채권, 대체투자 등 금융자산 운용업무를 총괄한다. 1974년생인 손 신임 단장은 1999년 푸르덴셜생명 자산운용부로 입사해 자산운용팀장을 거쳐 자산운용본부장 전무를 역임했다. KB금융지주가 푸르덴셜생명을 인수하면서 지난해 말 KB자산운용으로 적을 옮겨 위험관리책임자 겸 리스크관리본부장을 맡고 있다. 한편 공무원연금의 지난해 말 기준 금융자산 운용 규모는 10조원에 달한다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 기술보증기금이 중소기업 지원의 효율성을 높이고 리스크 대응 역량을 강화하기 위해 자체 리스크관리 철학 ‘리스케어(RISKARE)’를 정립하고, 본격 추진에 나섰다. 기보는 23일 리스케어에 따라 중장기 리스크관리 로드맵을 본격 이행한다고 밝혔다. 리스케어는 리스크를 단순히 회피할 대상이 아니라 함께 성장하며 관리해야 할 반려적 존재로 보는 철학적 개념이다. 기보는 이를 실현하기 위해 지난 4월 ‘리스크평가모형 및 조기경보모형 재구축’ 연구용역을 공고하고 머신러닝 기반 예측모형 개발에 착수했다. 기존 로짓(logit) 기반 분석기법의 한계를 넘어선 조치다. 리스케어는 기보의 전사 리스크관리 프레임워크다. 계획·실행·점검·조치(PDCA) 사이클을 전 과정에 적용해 성과를 체계적으로 환류하고 리스크 기반 정책사업을 고도화 할 계획이다. 이를 위해 기보는 지난 5월 상표권 등록을 완료하고, 2027년까지 단계적 시스템 구축에 들어갔다. 최종적으로는 리스크 예측, 경보, 분석, 대응 기능이 통합된 차세대 리스크관리시스템을 완성한다는 계획이다. 특히 정책금융기관 가운데 최초로 머신러닝 알고리즘을 전면 반영한 부실예측모형을 도입해, 변별력과 위기대응력을 대폭 끌어올릴 방침이다. 박주선 기보 전무이사는 “정확한 리스크 예측과 선제적 대응이 가능한 체계 구축이 핵심 과제”라며 “리스케어 철학을 조직문화 전반에 반영해 실효성 있는 정책금융 지원체계를 완성하겠다”고 말했다. jimnn@fnnews.com 신지민 기자

[파이낸셜뉴스] 공무원연금공단은 올해 5월부터 금융시장 조기경보지표 개선안을 마련·시행한다고 2일 밝혔다. 이번 개편은 글로벌 금융환경의 불확실성이 심화되는 가운데 급변하는 금융시장 상황에 보다 민감하게 대응할 수 있도록 조기경보시스템의 정밀도를 높이기 위한 것으로, 지난 4월 말 리스크관리위원회의 심의를 거쳐 마련됐다. 개선된 조기경보 체계는 △원·달러 환율 임계치 조정으로 변동성에 대한 민감도를 높였고 △주식시장 모니터링 기준 지표를 글로벌 지수(MSCI ACWI)에서 선진국 지수(MSCI WI), 신흥국 지수(MSCI EM)로 세분화했으며 △채권시장의 변동성을 반영하기 위해 채권 무브(MOVE) 지수를 신규 도입했다. 주현태 공무원연금공단 리스크법무실장은 "변동성이 큰 시장에서는 조기경보지표와 같은 선행지표가 중요하다"며 "이번 개선은 복합위기 국면에서 신속한 대응을 위한 방안으로, 앞으로도 시장의 흐름을 면밀히 분석해 조기경보체계를 지속적으로 고도화해 나갈 계획"이라고 밝혔다. ktitk@fnnews.com 김태경 기자

[파이낸셜뉴스] 한국, 유럽연합 등 국내외 규제 소개 및 기업 대응방안 제시인공지능(AI) 기술이 전 산업 분야에 걸쳐 급속히 발전하면서 기술 발전에 따른 윤리적 법적 리스크 우려가 커지고 있다. 각국이 AI 규제 속도를 높이는 가운데, 국내 기업은 AI 리스크를 기존 리스크와 다른 차원에서 관리하고 새로운 거버넌스를 구축해야 한다는 의견이 제기됐다. PwC컨설팅은 지난 29일 오후 서울 용산구 아모레홀에서 '인공지능(AI) 기본법, 그리고 기업들의 생존을 위한 AI 리스크 대응 전략'을 주제로 이 같은 내용의 세미나를 개최했다고 30일 밝혔다. 이번 세미나는 2026년 1월 21일부터 시행 예정인 ‘인공지능 발전과 신뢰 기반 조성 등에 관한 기본법(이하 AI 기본법)’에 대한 기업의 이해를 높이고, 이에 따른 대응 전략을 제시하기 위해 마련됐다. 세미나에는 약 300여 명의 기업 실무자 및 전문가가 참석했다.  문홍기 PwC 컨설팅 대표는 개회사를 통해 “기업은 단순한 기술 도입을 넘어 AI 전반에 걸친 거버넌스 체계를 수립하고 사전 리스크 대응 전략을 마련해야 할 시점”이라고 강조했다.  이날 공진호 과학기술정보통신부 인공지능기반국 총괄과장은 이날 기조발표에서 AI 기본법의 제정 배경과 향후 규제 방향을 설명했다. AI 기본법은 미국과 중국에 이은 ‘AI 3대 강국’을 목표로 △국가 차원의 AI 거버넌스 구축 △AI 산업 육성 지원 △윤리 확립과 투명성 제고 등 세 가지 주요 내용을 담고 있다. AI 기본법은 2020년 7월 발의된 후 지난해 12월 국회를 통과했으며 오는 6월까지 의견수렴을 거쳐 내년 1월 21일부터 시행될 예정이다. 첫 번째 세션에서는 김선희 법무법인 율촌 변호사가 ‘AI 기본법, 법률적 이해 및 고려사항’을 주제로 AI 기본법의 주요 취지 및 주요 관심사인 규제 대상, 인공지능사업자의 주요 의무, 위반시 제재 등을 짚었다.  두 번째 세션에서는 박현출 리스크앤레귤러토리(Risk & Regulatory) 플랫폼 리더가 ‘AI 리스크, 기업은 어떻게 바라보고 무엇을 준비해야 하는가’를 주제로 발표했다. 먼저 박 리더는 글로벌 AI 규제 동향을 소개하며 오는 8월 2일부터 전면 시행되는 유럽연합(EU)인공지능법(AI Act)에 대해 상세히 설명했다. 이 규제는 주요국 최초의 AI 일괄 규제법으로, 향후 글로벌 AI 규제 방향에 큰 영향을 끼칠 것으로 꼽히는 법안으로 꼽힌다.  박 리더는 “AI 리스크는 기존의 기업 리스크와는 전혀 다른 범주로 다뤄야 한다”며 “AI를 통해 단순히 효율을 개선하는 것이 아닌, 리스크 관리 방식과 의사결정 패러다임을 재설계해야 한다”고 강조했다. 세 번째 세션에서는 윤여현, 이성호 리스크앤레귤러토리 플랫폼 파트너가 ‘AI 리스크, 통제와 보안 관점의 접근 방안’을 공유했다. 먼저 윤 파트너는 ‘내부통제 관점에서 AI 리스크’를 주제로 데이터, 모델, 운영, 윤리적 리스크에 대한 각각의 대응 사례를 설명했다. 그는 “기업은 AI 보안이나 지적재산권(IP) 침해 가능성을 큰 위협 요인으로 보고 있지만, 사람마다 AI 리스크에 대한 인식이 다르고 전문성과 역량이 불충분한 점이 가장 큰 리스크가 될 수 있다”며 “어설픈 개입보다 전문성을 가진 관여와 모니터링이 필요하다”고 말했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 한국토지신탁이 업황 악화에도 실적 개선을 이뤄내며 선전한 것으로 나타났다. 29일 업계에 따르면 한토신은 올 1·4분기 182억원의 당기순이익을 기록했다. 지난해 동기 대비 50.4% 오른 수치다. 이 기간 영업수익은 604억원·영업이익은 236억원으로 지난해 같은 기간 대비 각각 27.4%, 73.5% 늘어났다. 회사측에 따르면 이번 실적 호조는 리스크 관리와 선별적인 수주 전략 때문이라는 설명이다. 특히 안정성 위주로 고위험 상품인 책준형 토지신탁을 운영한 것이 주효했다는 지적이다. 한토신 실적은 다른 신탁사와 비교했을 때 더 눈에 띈다. 올 1~3월 14개 부동산신탁사의 경우 흑자를 기록했다. 이 이면에는 한토신 등 일부 주요 신탁사들의 실적 개선이 톡톡히 한 몫을 했다. 일부 신탁사들은 신용등급이 하향 조정되기도 했다. 국내 신용평가사 2곳은 올 4월 한국자산신탁 회사채 등급전망을 A(안정적)에서 A(부정적)으로 조정했다. 앞서 KB부동산신탁·신한자산신탁 등 주요 금융 계열 신탁사들도 신용등급이 하향 조정된 바 있다. 금융당국은 신탁사의 자본 적정성 기준을 계속 강화해 나갈 예정이다. 추가적인 자본 확충이 업계의 화두로 떠오르고 있다. 한토신도 이같은 흐름에 맞춰 리스크 관리를 바탕으로 자산건전성 개선에 나선다는 계획이다. 올 4월 실시한 회사채 수요예측에서도 500억 전량 완판을 기록한 바 있다. 회사 관계자는 “수주의 양적 및 질적 확대로 이익 극대화에 나설 계획”이라며 “올해에는 정비사업 분야에서 본격적인 매출 기여도 기대되고 있다”고 말했다. ljb@fnnews.com 이종배 기자

세대별로 중국 주식 투자 성향과 선호 종목이 뚜렷하게 나뉘는 것으로 나타났다. 미국 주식에 쏠렸던 관심이 점차 다변화되고 중국 주식이 새로운 대안으로 부상한 가운데 각 세대가 중국 시장을 해석하고 접근하는 방식에도 차이를 보이고 있는 것으로 분석된다. 한국투자증권은 자사 온라인 주식 거래 서비스인 '뱅키스' 고객 대상으로 지난 4월1일부터 5월15일까지 최근 한달간 연령대별 중국 주식 거래 금액을 분석한 결과 이같이 집계됐다고 20일 밝혔다. 이번 조사에 따르면 20대는 기술과 트렌드 중심으로 고수익을 추구하며 소형 바이오주에도 적극 투자했다. 반면 30대는 대형 성장주를 중심으로 비교적 균형 잡힌 포트폴리오를 구성한 것으로 나타났다. 40대는 다양한 수익원을 추구하는 투자 전략을, 50대는 리스크 관리를 우선으로 하는 안정적인 투자 성향을 보였다. 연령대 통틀어 공통적으로 거래가 많았던 종목은 △샤오미그룹(IT) △SMIC(반도체) △비야디(전기차) △알리바바그룹홀딩스(이커머스·클라우드) 등이었다. 이들은 모두 중국 정부가 자국 기술 자립 및 미래 성장동력 확보를 위해 전략적으로 육성 중인 이른바 '중국판 M7' 산업군으로 꼽힌다. 연령대별 주요 투자종목을 살펴보면, 20대는 △샤오미그룹 △AKESO △씨스톤제약 등에 주로 투자한 것으로 나타났다. 이들은 바이오·헬스케어 분야에 대한 선호가 높고, 상대적으로 안정적인 기업보다는 테마에 따라 움직이는 고변동성 종목을 선호했다. 30대는 △비야디홍콩 △샤오미그룹 △SMIC 등에 투자하며 검증된 대형 성장주를 기반으로, 중국 내수 소비와 미래 산업 테마에도 균형 있게 분산 투자하는 성향을 보였다. 40대의 경우 △SMIC △야오밍바이오 △비야디 등을 주로 거래하며, 중국 대표 대형주에 더해 신산업 탐색과 위험 분산 의지가 강했다. 50대는 △샤오미그룹 △알리바바그룹홀딩스 △SMIC(00981) 등 정보기술(IT), 전기차, 친환경 에너지 관련 종목을 중심으로 안정적인 포트폴리오를 구성하는 경향이 뚜렷했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

"투자자는 리스크를 제거하는 게 아니라 관리해야 한다. 시장 환경 변화에서 기회를 찾을 수 있다." 패드로 팔란드라니 글로벌 X 리서치헤드는 파이낸셜뉴스 주최로 24일 서울 여의도 페어몬트 앰배서더에서 열린 '2025 FIND·제23회 서울국제A&D컨퍼런스'에서 "시장에서 보는 기회가 어디에서 오느냐가 문제"라며 이같이 밝혔다. 유연하게 대응한다면 현재 직면한 지정학적 긴장이나 무역 정책 불확실성 등 리스크도 충분히 투자 기회로 작용할 수 있다는 설명이다. 구체적으로 '미국 익스포저'와 '높은 변동성'에서 지금의 기회를 찾을 수 있다고 언급했다. 글로벌 X가 매출 50% 이상이 미국에서 발생하는 기업으로 구성한 'Global X U.S. Revenue Leaders ETF (EGLE)'와 이 중 상위 50개 기업에 투자하는 'Global X U.S. Market Leaders Top 50 ETF (FLAG)'를 출시한 이유다. 또 시장이 하락할 때 이를 방어할 수 있는 커버드콜 전략에도 주목하고 있다. 커버드콜 전략은 보유한 기초자산을 기반으로 이를 일정 금액에 팔 수 있는 콜옵션을 판매하는 전략이다. 주가가 일정 금액 이하로 유지되면 옵션이 행사되지 않는 대신 프리미엄 수익을 취할 수 있고, 주가가 이를 넘어설 경우 콜옵션 가격에 팔아야 하므로 이익이 일부 제한되지만 프리미엄 수익은 얻을 수 있다. 팔란드라니 리서치헤드는 "매출 대부분이 미국에서 발생하는 기업에 투자함으로써 외부 위험을 줄일 수 있다"며 "커버드콜 전략은 강세장에서는 수익을 일부 포기해야 하는 반면, 변동성이 큰 장이나 하락장에서는 기초자산을 일부 방어할 수 있다"고 설명했다. 아울러 팔란드라니 리서치헤드는 신흥 기술에 주목하면 언제나 장기적인 기회를 찾을 수 있다고도 강조했다. 어떤 시장 변화 속에서도 혁신은 '상수'로서 기능했고 막대한 투자를 받는 분야는 장기적으로 크게 성장했다는 분석이다. 이런 관점에서 글로벌 X가 발굴한 2025년 유망 테마는 △국방 기술과 △데이터센터 △미국 전력 시장 등이다. 전 세계적으로 30여곳의 분쟁 지역이 있는 가운데 미국, 유럽, 대만 등 세계 각국에서 방위비를 늘리고 있다. 팔란드라니 리서치헤드는 "국가 예산 상당 부분이 기술이 투입된다"며 "인공지능(AI), 드론 등 신흥 기술에 투자하는 기업에 투자한다면 수혜를 얻을 수 있다"고 말했다. 이는 곧 디지털 인프라 수요 확대로 연결돼 미국 데이터센터 수요를 늘리는 결과를 가져온다. 그는 "미국 데이터센터 건설을 굉장히 탄력받고 있다. 세계에서 가장 큰 데이터센터 시장"이라며 "최근 몇 년간 임대료가 큰 폭 상승했고 공실률도 3% 정도밖에 안 된다는 점을 보면 상당한 기회를 2025년에 가져올 것"이라고 전망했다. 마지막으로 미국 전력 시장에 대해서도 기대감을 나타냈다. 팔란드라니 리서치헤드는 "AI, 데이터센터, 리쇼어링 등 모든 트렌드를 보면 전력 수요와 관련이 있다"며 "그간 20년 동안 크게 변화가 없던 미국 전력 수요가 최근 전례 없는 수준으로 성장하고 있다. 앞으로 10년 동안에도 전력 수요가 크게 늘어날 것"이라고 내다봤다. 특별취재팀 최두선 팀장 김경아 부장 김미희 김현정 차장 박지연 배한글 이승연 김찬미 박문수 이주미 김현지 기자 seung@fnnews.com 이승연 기자

공정거래위원회가 이르면 상반기 내 KB국민·신한·하나·우리은행이 주택담보대출비율(LTV) 담합 의혹에 대한 결론을 내릴 전망이다. 지난 전원회의에서 결론을 내리지 못한 공정위는 재조사를 마무리하고 은행들의 소명 절차를 거쳐 제재 절차를 다시 밟을 예정이다. 공정위가 과징금 규모를 수천억원대로 결정할 수 있다는 전망이 나오면서 은행권은 긴장하는 모습이다. 은행들은 대출 진행 전 정보를 주고 받은 것은 사실이지만 정보 교환에 따른 은행의 실익이 없고, 고객의 피해도 없었던 만큼 담합이 아니라는 입장이다. 22일 금융권에 따르면 공정위는 지난 18일 4대 은행에 심사보고서(검찰 공소장 격)를 발송했다. 각 은행의 LTV 결정 업무 담당자들이 7500개에 달하는 LTV 자료를 주고 받은 뒤 이를 비슷한 수준으로 조정했다는 것이다. 공정위는 이 같은 행위가 시장경쟁을 제한해 은행은 부당이득을 얻었을 뿐만 아니라 금융소비자의 이익을 침해(공정거래법 위반)했다고 봤다. 공정위는 지난해 11월 4대 은행의 LTV 정보공유 담합 의혹에 대한 제재에 착수했으나 결론을 내리지 못하고 재심사를 결정했다. 이번 재심사로 4대 은행의 위법성이 인정되면 정보교환을 담합으로 제재하는 첫 사례가 된다. 공정위는 2021년 공정거래법 개정을 통해 사업자 간 가격·생산량 등 정보를 주고받아 경쟁이 제한되는 경우 이를 담합으로 볼 수 있는 법적 근거를 마련한 바 있다. 전원회의에 공정위 측 참고인으로 참여한 전성인 홍익대 경제학과 교수는 "은행들은 정보교환 그 자체는 인정하고 있고, 공정거래법 개정으로 정보교환 그 자체가 담합"이라고 지적했다. 이에 대해 은행들은 공정거래법 위반이 아니라고 적극 항변하고 있다. 이들은 "정보교환 담합이 사실이라면 각 은행들의 LTV가 동시에 내리거나 조정됐어야 하는데 경우에 따라 다를 뿐만 아니라 오히려 늘어난 것도 있다"고 입을 모았다. 정보교환 이후 '모종의 합의'가 있어야 담합인데 합의가 없었다는 주장이다. 은행들은 현장에서의 LTV 정보교환은 단순 업무효율 향상 차원이라는 입장이다. 주택담보대출처럼 기준가가 비교적 명확하고, 정부 규제에 따라 정해져 있는 개인영업이 아닌 기업대출에 있어 차주의 상환능력을 산정하는데 필요한 정보를 수집했다는 것이다. 시중은행 한 관계자는 "A은행이 상가 건물을 담보로 대출할 때 만약의 경우 즉 차주가 상환하지 못했을 때 그 담보를 얼마에 처분할 수 있을 지를 고려하는 것이 당연한 것 아니냐"며 "이 과정에서 B·C은행은 해당 담보물건을 얼마의 가치로 보고 있는지, LTV를 참고할 수 있다"고 말했다. 이어 "지역은 물론 동네별, 물건별 LTV 산정기준은 다 다르다"며 "새로 분양한 건물, 공실로 오래 방치된 물건, 수년간 경매 낙찰 사례가 없어 데이터가 부족한 담보에 대한 정보를 서로 공유한 것 뿐이다. 이는 리스크 관리 차원에서 이뤄진 것"이라고 설명했다. 금융소비자가 받은 피해가 없다는 점도 강조했다. 다른 은행 고위 관계자는 "LTV를 올려 대출을 많이 해주면 은행은 더 많은 이자를 받을 수 있는데 왜 은행이 정보교환을 통해 LTV를 낮추겠나"고 짚었다. 미국과 유럽연합(EU)이 LTV 정보 공공성을 인정해 정보교환을 허용하고 있는 점도 담합이 아니란 논거로 제시했다. 또 다른 은행 관계자는 "은행은 대출할 때마다 감정평가기관에 비용을 지불하고 담보에 대한 감정평가를 한다"면서 "그 만큼 리스크 관리가 중요한데 공정위 주장대로 LTV만으로 대출을 해준다면 은행이 감정평가사에게 돈을 줄 이유가 없다"고 말했다. LTV가 단순 참고 자료일 뿐 제조업체의 영업비밀이 아니라는 것이다. mj@fnnews.com 박문수 홍예지 기자

조지 찬 라우 아세안+3 거시경제조사기구(AMRO) 수석 이코노미스트는 거시금융 위험분석 전문가로, 위험관리 분야에서 20년 이상 연구한 세계적인 경제학자다. 그는 국제통화기구(IMF) 수석 이코노미스트로 활약하다 2023년 아시아의 IMF로 불리는 AMRO로 옮겼다. 그는 IMF에서 위기예측, 스트레스 테스트, 위험평가 연구와 방법론을 주도했고 특히 리스크 관리에 머신러닝을 적용해 AI가 금융안정성에 미치는 영향을 분석했다. 지난 1999년부터 2017년까지 IMF 세계 금융안정보고서에 기여했다. 미국 컬럼비아대학교에서 금융경제학으로 박사학위를 받았다. 박소현 기자