NH투자증권은 중국 비상장기업에 투자하는 적격외국유한파트너(QFLP) 펀드를 북경 ALAN 자산운용사와 공동으로 설립하고 운용을 시작했다고 17일 밝혔다. 펀드 규모는 약 425억원(3150만달러)이다. QFLP는 일정한 조건을 갖춘 외국계 금융기관에게 중국 밖에서 조달한 자금을 위안화(RMB)로 바꿔 중국 본토 사모펀드에 직접 출자할 수 있도록 허용한 제도다. 북경 ALAN 자산운용사는 대체투자 전문기관으로 그간 누적 운용자산 10조원을 성공적으로 운용해왔다. 최대주주는 Lancy 그룹으로 시가총액 1조3000억원 규모의 중국 상장사로 한국 아가방의 최대주주이기도 하다. 이번 펀드는 중국 내에서 많은 투자가 이루어질 것으로 예상되는 로봇, 스마트카, 반도체 등 하이테크 제조업과 2차 전지, 태양광과 같은 에너지 절감 및 환경보호 분야에 투자할 예정이다. NH투자증권은 그동안 홍콩, 북경, 상해 등 현지 조직을 통해 한-중 간의 크로스보더 IB업무(M&A, 지분투자, 중국 파트너와의 조인트벤처 설립 자문 등)을 활발하게 진행해 왔다. 이번 QFLP 펀드의 설립을 통해 중국에 진출하는 한국 기업의 파트너 물색, 투자유치, 조인트벤처(JV) 설립 등의 자문 업무뿐 아니라, 직접 해당 JV에 출자까지 진행해 한국 기업의 중국 진출에 직접적인 도움을 줄 예정이다. 윤병운 NH투자증권 사장은 "QFLP펀드 운용을 통해 중국 내 자문업무의 딜소싱 네트워크를 현지 비상장 기업까지 확장하는 등 기존 크로스보더 자문역량을 강화할 것"이라며 "한국 기업의 안정적인 중국 비즈니스 확정을 위해 필요한 자금을 일부 조달해 주는 역할 또한 가능해질 것으로 기대된다"고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권은 중국 비상장기업에 투자하는 적격외국유한파트너(QFLP) 펀드를 북경 ALAN 자산운용사와 공동으로 설립하고 운용을 시작했다고 17일 밝혔다. 펀드 규모는 약 425억원(3150만달러)이다. QFLP는 일정한 조건을 갖춘 외국계 금융기관에게 중국 밖에서 조달한 자금을 위안화(RMB)로 바꿔 중국 본토 사모펀드에 직접 출자할 수 있도록 허용한 제도다. 북경 ALAN 자산운용사는 대체투자 전문기관으로 그간 누적 운용자산 10조원을 성공적으로 운용해왔다. 최대주주는 Lancy 그룹으로 시가총액 1조3000억원 규모의 중국 상장사로 한국 아가방의 최대주주이기도 하다. 이번 펀드는 중국 내에서 많은 투자가 이루어질 것으로 예상되는 로봇, 스마트카, 반도체 등 하이테크 제조업과 2차 전지, 태양광과 같은 에너지 절감 및 환경보호 분야에 투자할 예정이다. 중국과 한국 간 산업 시너지가 강한 산업 분야에도 투자할 계획이다. NH투자증권은 그동안 홍콩, 북경, 상해 등 현지 조직을 통해 한-중 간의 크로스보더 IB업무(M&A, 지분투자, 중국 파트너와의 조인트벤처 설립 자문 등)을 활발하게 진행해 왔다. 이번 QFLP 펀드의 설립을 통해 중국에 진출하는 한국 기업의 파트너 물색, 투자유치, 조인트벤처(JV) 설립 등의 자문 업무뿐 아니라, 직접 해당 JV에 출자까지 진행해 한국 기업의 중국 진출에 직접적인 도움을 줄 예정이다. 윤병운 NH투자증권 사장은 “QFLP펀드 운용을 통해 중국 내 자문업무의 딜소싱 네트워크를 현지 비상장 기업까지 확장하는 등 기존 크로스보더 자문역량을 강화할 것”이라며 “한국 기업의 안정적인 중국 비즈니스 확정을 위해 필요한 자금을 일부 조달해 주는 역할 또한 가능해질 것으로 기대된다”고 말했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 비상장 벤처·스타트업 창업주가 1주당 최대 10개의 의결권을 행사할 수 있도록 하는 '벤처기업육성에 관한 특별조치법(벤처기업법)' 개정안이 27일 국회 본회의에서 통과됐다. stand@fnnews.com 서지윤 기자

[파이낸셜뉴스] 비상장 벤처기업의 주식매수선택권(이하 스톡옵션) 부여 규모가 5년 연속 증가해 역대 최대를 달성했다. 1월 31일 중소벤처기업부에 따르면 벤처기업 스톡옵션은 현금보상 능력이 부족한 벤처기업이 우수 인재를 유치할 수 있도록 돕기 위해 지난 1998년 도입한 제도다. 23년 동안 7만8000명의 우수 인재가 벤처기업에 유입되는데 지원했다. 특히, 조세특례 확대와 제2벤처붐 확산에 힘입어 연간 스톡옵션 부여인원은 2017년 3477명에서 2021년 9189명으로 5년 만에 약 2.6배 증가했다. 같은 기간 총 행사가액도 1587억원에서 5106억원으로 약 3.2배 증가했다. 이에 따라 2021년에는 두 수치 모두 역대 최대를 달성했다. 중기부 관계자는 "스톡옵션의 양적 확대는 더 많은 우수 인력이 벤처기업으로 유입되고 있음을 보여준다"며 "또한 기업의 성장과 연동된 보상을 제공하여 임직원들의 동기부여를 유도한다는 점에서 벤처생태계 성장을 견인할 수 있을 것"이라고 설명했다. 이와 관련해 중기부는 벤처기업협회와 함께 오는 24일 삼성COEX센터에서 '주식매수선택권 활용을 위한 정책설명회'를 개최한다. 이번 설명회는 중기부 담당자 및 관련 전문가가 참여해 스톡옵션 활용에 필요한 다양한 정보를 제공할 예정이다. 이영 중기부 장관은 "성장하는 벤처기업에서 우수한 인재의 중요성은 무엇보다도 중요하다"면서 "벤처기업들이 스톡옵션을 통해 인재를 유치하고 전문성을 확보할 수 있도록 제도를 지속 보완해 나가겠다"고 말했다. welcome@fnnews.com 장유하 기자

[파이낸셜뉴스] DB금융투자는 23일 비상장기업 리서치 분석자료 100호를 발간했다. DB금융투자는 지난 2019년 10월부터 약 3년여 동안 비상장기업 발굴을 목표로 보고서 작성을 진행했다. 이번 100호까지 총 114개의 비상장기업을 분석했다. 카카오뱅크, 네패스아크, 디어유, 맥스트, 딥노이드, 뷰노, 티움바이오, 브이씨 등 총 25개 기업이 현재 인수합병(M&A), 프리 기업공개(IPO), IPO에 성공하는 등 스타트업 생태계 활성화에 큰 기여를 했다. DB금융투자는 업계 최초로 비상장기업 분석자료를 시작했다. 또 유망 벤처기업이 투자 단계별로 제대로 된 가치를 인정받고 적절한 투자 지원을 받을 수 있도록 2020년 10월 한국벤처투자와 업무협약(MOU)을 체결하고 벤처투자 시장으로 지속적인 민간 자금 유입과 투자자 매칭 등이 이뤄질 수 있도록 노력을 기울였다. 장화탁 DB금융투자 리서치센터장은 "국내외 자본시장의 가치창출 전문가 집단으로 올바른 비상장기업 리서치 및 투자 가이드 제시를 통해 자본의 효율적 배분 및 건전한 투자문화 정착에 조금이라도 도움이 되기를 바란다"라고 말했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스]상장하지 않은 유망 신생벤처기업에 투자하는 '상장펀드' 상품이 출시된다. 이 펀드는 공모펀드 수준의 투자자 보호장치를 갖추면서도 사모펀드처럼 유연한 운용전략을 구사하는 상품이 될 것으로 기대된다. 금융위원회는 벤처·혁신기업에 집중 투자하고 상장을 통해 환금성을 높인 새로운 집합투자기구인 '기업성장집합투자기구' 도입을 추진한다고 26일 밝혔다. 이를 위한 '자본시장과금융투자업에관한법률'(자본시장법) 개정안이 이날 오전 국무회의를 통과했다. '유니콘'(기업가치 1조원 이상의 비상장 혁신기업)이라 불리는 유망 벤처기업이나 신생기업에 초기 투자한 투자자들은 이들이 상장할 때 막대한 차익을 거둘 수 있다. 위험 투자에 대한 높은 보상인 셈이다. 그동안 초고액자산가들은 전문투자자나 운용사가 구성한 '사모펀드'를 통해 이처럼 유망 비상장기업의 초기 투자에 참여하고 차익을 실현하는 투자를 선호해왔다. 하지만 일반 개인투자자들은 사모펀드에 참여할만한 자금도 충분치 않을 뿐만 아니라 투자리스크도 크기 때문에 섣불리 투자에 참여하기가 쉽지 않았다. 일부 투자자들은 장외시장에서 소량의 주식을 개인간 거래를 통해 확보하기도 하는데, 거래량 자체가 적어 적정 가격 거래가 이뤄지지 않은 경우가 많았다. 이번에 금융위가 추진하는 기업성장집합투자기구(이하 성장기업 상장펀드)는 증권사나 자산운용사, 벤처캐피탈, 창업투자사 등 금융투자회사들이 유망 비상장기업들의 지분에 투자하는 펀드 상품을 구성해 이를 거래소에 상장시킴으로써 개인투자자들이 ETF(상장지수펀드)처럼 자유롭게 사고팔며 투자에 참여할 수 있도록 한 것이다. 성장기업 상장펀드는 자산의 일정비율 이상을 벤처·혁신기업 등에 투자하고, 환매금지형(폐쇄형)으로 운용해 투자를 받는 기업이 장기적·안정적으로 자금을 조달할 수 있다는 장점이 있다. 상장기업의 경우 코스피200과 같은 일정 지수에 편입될 경우 기관의 패시브(간접투자) 자금이 유입된다. 비상장기업은 이번 상품을 통해 기업공개(IPO)를 하기 전이라도 해당 상품에 포함돼 자금을 공급받을 수 있다. 자금 조달을 위한 무리한 '상장전 투자유치'(프리IPO) 등으로 창업자의 지분이 희석되는 것도 방지할 수 있다. 투자자 입장에서는 사모펀드와 같이 수십억원에 달하는 참여자금이 필요치 않고, 소액으로도 비상장기업에 분산투자 할 수 있다. 또 거래소에 상장된 펀드이기 때문에 자유롭게 사고 팔아 '환금성'이 높다는 것이 장점이다. 고영호 금융위 자산운용과장은 "기업성장집합투자기구는 인가·설정·운용·회수의 전단계에 걸쳐 공·사모펀드의 장점을 융합하는 형태로 설계된다"면서 "금융위는 금융투자사업자들이 해당 상품을 구성할 때 '인가제도'를 엄격하게 운영해 역량과 책임감을 갖춘 주체가 기업성장집합투자기구를 운용할 수 있도록 하겠다"고 설명했다. 인가 대상은 자산운용사, 증권사, 벤처캐피탈(VC) 등이며 일정수준 이상의 자기자본과 증권운용인력을 보유해야 한다. 펀드는 최소 5년 이상 존속하는 폐쇄형(중도환매 제한) 형태로 설정돼 안정적 자본공급이라는 목적을 달성하도록 했다. 5년 이상 설정된 기한을 충족(만기)하면 해당 펀드는 청산된다. 금융위는 추후 시행령에서 최소 모집가액을 규정함으로써 비상장기업이 실질적으로 자금을 공급받을 수 있는 규모를 조성한다는 방침이다. 최소 모집가액은 300억원 이상이 될 것으로 알려졌다. 금융위는 "벤처·혁신기업은 대규모 자금을 장기간 조달할 수 있는 안정적인 자금조달 경로를 확보할 수 있고, 일반 투자자는 제도권 내 투자수단을 통해 벤처·혁신기업에 분산 투자할 수 있는 기회가 생길 것"이라고 설명했다.   kmk@fnnews.com 김민기 기자

코스콤이 운영하는 비상장주식 마켓 플랫폼 비마이유니콘(BMU)이 기업의 동반 성장까지 도모하며 주목받고 있다. 26일 금융투자업계에 따르면 비마이유니콘은 지난 3월 23~24일 기업공개(IPO) 아카데미를 개최하고 비상장 기업의 정규 시장 상장 및 자금 조달 방안에 대한 교육을 진행했다. 이날 교육에는 증권사에서 IPO 실무를 담당했던 강사들이 참여했다. 후반부에는 참여 기업들 간 네트워킹 행사를 마련해 협업을 촉진하기도 했다. 코스콤은 지난달 아카데미에 참여하지 못한 기업들을 위해 5월 중 2차 행사를 개최할 예정이다. 또 비마이유니콘은 비상장 기업을 위해 한국전자투표, 쿼타북과 협업을 통해 비대면 주주총회를 지원하고 있다. 최근 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)으로 비대면 주총이 대세로 자리잡았지만 기존 서비스 제공자는 상장사 위주의 서비스에 그쳐 한계를 드러냈다. 코스콤은 바마이유니콘을 통해 인력이 부족한 비상장 기업이 주주 관련 행정 업무에 부담을 덜고 본연 사업에 집중할 수 있는 환경을 지원하고 있다. 블록체인 상에서 주주 명부를 관리해 허가된 참여자들만 노드에 참여하고 위·변조가 불가능한 투명한 주주명부 변경, 관리가 가능케 했다. 코스콤 관계자는 "비상장 주식 투자 지원을 위해 1100만개 기업의 정보를 보유 중인 한국평가데이터와 제휴해 비상장 기업의 재무, 비재무 정보를 제공하고 있다"면서 "위클리 스타트업 투자 랭킹, 유망 비상장 기업 소개 등 다양한 비상장 기업 소식을 카드 뉴스 형태로 손쉽게 볼 수 있는 소셜네트워크서비스(SNS)를 운영하고 있다"고 말했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권 리서치센터는 첫 비상장기업 분석 리포트 ‘비상장회담, N잡러의 시대’를 발간했다고 24일 밝혔다. NH투자증권 리서치센터는 이번 리포트 발간을 시작으로 비상장기업뿐만 아니라 비상장기업이 속해있는 산업 및 이슈까지 심층 분석하겠다는 계획이다. ‘비상장회담, N잡러의 시대’에서는 크몽, 숨고, 위시캣 등 인력 매칭 플랫폼기업에 대해 다뤘다. 각각 기업뿐만 아니라 떠오르는 전통 제조업 시대와 차별된 ‘긱(Gig) 이코노미’ 산업에 대해 풀어냈다. 종목 분석뿐만 아니라 산업 전반에 대한 트렌드 파악도 쉽게 한 것이 특징이다. NH투자증권은 최근 비상장기업이 새로운 투자처로 급부상하면서 선제적으로 리서치 역량 강화에 나서고 있다. 이를 위해 비상장기업을 전문적으로 분석할 수 있는 벤처캐피탈(VC) 심사역이었던 오세범 애널리스트를 영입했다. 상장 기업과 달리 비상장 기업에 대한 정보의 비대칭성이 큰 만큼 일반 투자자들의 정보 비대칭성 완화를 위해 적극적으로 정보 제공을 할 계획이다. 오태동 NH투자증권 리서치본부장은 “비상장기업 분석 리포트 발간을 시작으로 투자자들에게 양질의 투자정보를 제공할 수 있도록 노력하겠다”며 “유망 기업 발굴을 통해 사업부간 시너지도 더욱 제고하겠다”고 말했다. NH투자증권 리서치본부는 비상장기업뿐만 아니라 블록체인·가상화폐·대체불가토큰(NFT) 등 다양한 투자 분야에 대한 분석 자료를 발간하고 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 금융투자협회가 장외주식시장인 K-OTC 기업 관련 정보제공 확대, 비상장기업에 대한 투자자 관심 제고를 목적으로 ‘2021 K-OTC IR Day’ 행사를 개최했다고 24일 밝혔다. 금투협에 따르면 2018년 첫 개최돼 네 번째로 열린 이번 IR DAY에는 로드, 마이지놈박스, 동화일렉트로라이트 K-OTC 기업 3개사가 참가했다. 사회적 거리두기 지침에 따라 온·오프라인 방식으로 동시 진행됐다. 증권사, 자산운용사, 밴처캐피탈(VC) 등 투자기관 관계자 약 50여명이 참가했다. 이번 행사는 IR 기업들의 세부 현황 및 향후 전망 등에 대한 기업발표에 이어 기업 관계자 및 투자기관 간 질의응답 순서로 실시됐다. 남달현 금투협 시장관리본부장은 “매년 우수한 기업들이 K-OTC 시장으로 유입되고 있는 만큼 기업과 투자자에게 더욱 매력적인 시장이 될 수 있도록 다방면으로 노력할 것“이라며 “이번 같은 기업소통의 장을 지속적으로 개최하고 확대해 나갈 예정”이라고 설명했다. 한편 K-OTC 시장은 국내 유일의 제도권 비상장주식 장외유통시장으로 거래 기업은 총 144개다. 지난 10월까지 일평균 거래대금은 지난해(52억원) 대비 약 11% 증가한 약 58억원을 기록 중이다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 금융투자협회가 ‘2021 K-OTC IR DAY’ 행사를 개최한다고 15일 밝혔다. 행사는 오는 24일 열리고, K-OTC 기업에 대한 정보 제공 확대와 비상장 기업에 대한 투자자 관심 제고가 목적이다. 이번 행사에는 로드, 마이지놈박스, 동화일렉트로라이트 등 3개사가 참가할 예정이다. 현재 온·오프라인 동시 진행 방식을 계획하고 있으나, 향후 사회적 거리두기 단계에 따라 온라인 전환될 가능성은 있다. 현장 참석 인원은 선착순 접수 예정이다. 참가 대상은 증권사, 자산운용사, 벤처캐피탈(VC) 등 소속 임직원으로, 참가 신청은 금투협 공지사항에 게시된 URL을 통해 22일까지 가능하다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자