[파이낸셜뉴스]   KBI메탈이 200억원 규모의 사모 전환사채(CB)를 발행한다. KB증권, NH투자증권, 삼성증권 등 증권사들이 대거 투자자로 참여했다. 19일 KBI메탈은 전선 제조기업인 계열사 KBI코스모링크의 중장기적 매출 증가에 대비해 200억원 규모의 사모 전환사채를 발행한다고 공시했다. KBI메탈은 전선소재 및 자동차용 전장 부품 제조 전문회사다. 사채만기일은 오는 2029년 6월 21일이고 표면이자율은 연 0%, 만기보장수익률은 분기단위 연 복리 1.0%다. 전환시 발행 주식수는 639만7952주로 주식총수 대비 15.52%다. 전환가액은 주당 3126원이고 전환청구 기간은 2025년 6월 21일부터 2029년 5월 21일까지다. 이번에 CB 발행은 구리 원자재 가격의 상승추세에 맞춰 안정적인 원료 확보를 위한 유동성 확보가 목적이다. KBI메탈은 전선용 구리를 주력으로 생산해 다양한 전선 제조사에 공급 중이다. KBI코스모링크는 대미수출이 확대로 올해 전년대비 88%의 수출 증가와 100% 이상의 당기순이익 증가를 기대하고 있다. 박한상 KBI그룹 부회장은 "구리는 전선 제조원가의 90%를 차지하는 주요 소재이기 때문에 대미 수출이 지속적으로 증가하는 KBI코스모링크에 안정적인 원재료 공급이 중요하다"며 "앞으로도 계열사간의 상생과 시너지를 극대화할 수 있는 다양한 방법을 강구할 것"라고 말했다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 금융감독원 현장 국정감사에서 메리츠증권이 여야 양쪽으로부터 비판을 받았다. 사모 전환사채(CB)부터 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)까지 그 대상도 다양했다. 이복현 금융감독원 원장도 조사에 착수할 단서로서 충분하다며 내부통제 미비를 지적했다. 이용우 더불어민주당 의원은 17일 서울 여의도 금감원 본원에서 열린 국회 정무위원회 금감원 국정감사에서 메리츠증권에서 발생한 사모CB 불건전 영업행위 사건 관련 “메리츠증권이 (문제를 일으킨) 팀 전원을 사직시키며 개인의 일탈로 보고 있다”며 “금감원 시각은 어떤가”라고 물었다. 이 원장은 이에 대해 “회사 내 정상적인 윤리적 직업윤리나 통제 시스템이 종합적으로 작동을 안 했다”고 판단하며 “투자 프로세스 자체에 대한 점검이 필요하다”고 말했다. 금감원은 지난 11일 메리츠증권 기업금융(IB)본부 임직원들이 상장사 CB 발행 관련 투자자 주선 및 고유자금 우자 업무상 지득한 직무정보를 이용해 본인을 비롯해 가족·지인 등이 해당 CB에 2차례 투자하도록 해 수십억원 상당 수익을 거두는 사익 추구 행위를 저질렀다고 발표했다. 이 의원은 이화전기 거래정지 전 메리츠증권이 보유 주식을 매도한 일에 대해서 일찍이 ‘미공개 중요정보 이용’이라고 제기된 의혹을 다시금 띄웠다. 메리츠증권이 지난 2021년 이화전기가 발행한 400억원 규모 신주인수권부사채(BW)에 투자했고, 해당 종목 매매거래 정지가 이뤄지기 하루 전인 지난 5월 9일 BW를 행사해 보유했던 주식 5838만2142주(32.22%)를 장내 매도했다. 김영준 이화그룹 회장 횡령·배임 혐의가 그 원인인데, 메리츠증권이 관련 사실을 사전에 입수했다는 지적이 나왔다. 이날 증인으로 출석한 최희문 메리츠증궈 대표이사는 해명에 나섰다. “전혀 몰랐다”는 입장이다. 그 근거로 3가지 내용을 제시했다. 최 대표는 “거래정지 되기 3주 전 BW 전환 신청을 했고, 그 순간 담보권이 상실됐다”며 “매매 정지 6일 전 이화전기 관련 유가증권 27억원어치를 추가 인수했는데, 거래정지 예정 회사라고 판단했으면 이런 일은 없었을 것”이라고 설명했다. 그는 이어 “거래정지 당일 이화전기가 300억원 유가증권을 프리미엄 주고 사간 만큼 거래정지 자체에 대한 가능성을 생가하지 않았을 것”이라고 덧붙였다. 여당에서는 부동산 PF 금리 상승과 성과보수 체계가 연관돼있다고 지적했다. 윤한홍 국민의힘 의원은 최 대표를 증인석에 세워두고 “최희문 대표가 지난해 성과급으로만 29억원을, 부사장과 임원도 30억원 정도를 받아갔다”며 “우수 사업자를 선순위 담보했을 땐 12%, 그렇지 않으면 18~20%까지 금리가 오르고 이렇게 벌어들인 수익으로 돈잔치를 한다”고 꼬집었다. 윤 의원은 “이는 부동산 시장 공급 부족, 부동산 가격 상승 등으로 이어질 수밖에 없다”며 이 원장을 향해서는 “(증권사가) 유보금을 쌓게 한다든지 하는 조치가 필요하고, 금리 올린 수익금을 임직원이 나눠 먹는 제도는 고쳐야 하지 않겠느냐”고 물었다. 이 원장도 “잘못 설계된 성과체계로 인해 과도하게 지급되는 문제가 있고, 집중된 부동산 투자로 이끌어가게 되는 측면이 있다”며 “가격 왜곡이 생기고, 수수료 징수로 귀결되는 상황이 있었다”고 인정했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  올 초부터 사모 전환사채(CB) 관련 불공정행위를 엄단하겠다고 나섰던 금융감독원이 첫 기획검사 대상으로 삼고 실제 위규행위를 적발한 증권사는 금융지주 계열사인 것으로 확인됐다. 해당 증권사 기업금융(IB)본부 임직원들은 발행 업무 수행 과정에서 직무상 정보를 취득해 사적 이익을 추구한 것으로 조사됐다. 11일 금융투자업계에 따르면 금감원이 사모CB 관련 불건전 영업행위가 발견된 증권사는 금융지주를 모회사로 두고 있는 대형 증권사로 나타났다. 금감원 관계자는 “사모CB 보유규모를 기준으로 대상을 선정했고, 혐의를 사전에 인지하고 검사에 착수하진 않았다”며 “진행 과정에서 나온 사항들”이라고 설명했다. 올해 1월 금감원이 ‘사모CB 합동대응반’을 구성하고 관련 불공정거래 등을 조사하겠다고 나선 지 10개월 만에 첫 기획조사 대상으로 올린 증권사가 됐다. 사모CB 매매·중개 과정에서 증권사 불건전 영업행위 등에 초점을 맞추는 금융투자검사국 위주로 검사가 진행됐다. 지난 7월엔 조사 1~3국이 중심이 돼 사모CB로 약 840억원 규모 부당이득을 챙긴 혐의자 33인을 검찰에 넘기기도 했다. 이번 기획검사 결과에 따르면 IB본부 직원들은 상장사 CB 발행 관련 투자자 주선 및 고유자금 우자 업무상 지득한 직무정보를 이용해 본인을 비롯해 가족·지인 등이 해당 CB에 2차례 투자하도록 해 수십억원 상당 수익을 거두는 사익 추구 행위를 저질렀다. 더욱이 이들 직원은 해당 CB에 증권사 고유자금이 선순위로 투자되는 상황에서 직원 및 가족 등 자금도 조합·특수목적법인(SPC) 형태로 후순위 투자되는 사실을 소속 증권사엔 알리지 않았다. 이외 여러 발행사 CB 일부 종목을 최초 취득하면서 발행사에 CB 전액에 해당하는 채권을 담보로 제공하도록 하기도 했다. 특히 해당 증권사가 국채 또는 신용등급 AA급 이상 물량으로 구성된 담보채권 가능 목록을 2~3개 내외로 제시하고 그 주에서 취득하도록 함으로써 발생사 입장에선 선택 범위가 제한됐다. 또 다른 상장사 요청을 받아 발행 CB를 취득한 후 해당 회사 특수관계자(사실상 최대주주)와 이를 기초자산으로 삼는 장외파생상품(TRS) 계약도 맺어줬다. 이 상품은 CB 관련 이 증권사가 개인과 맺은 유일한 거래였다. 한편 금감원은 이 증권사 추가 검사를 통해 위법행위 개연성을 집중 점검할 계획이다. 이밖에 다른 증권사에 대한 기획검사는 현 시점에선 계획하고 있는 않은 것으로 파악됐다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  형지I&C가 해외 신규 브랜드 론칭 일환으로 42억원 규모의 사모 전환사채(CB)를 발행했다.  8일 회사측은 이번 자금조달 목적에 대해 해외 신규 브랜드 론칭 자금과 차입금 상환으로 사용할 계획이라고 밝혔다. 형지 I&C는 현재 남성과 여성 의류 4개(예작, 캐리스노트, 본, 매그넘) 브랜드로 사업을 운영하고 있다. 그 동안 코로나19 팬데믹 상황 속에서 매출감소 추세에 있었으나 작년부터 엔데믹에 따른 일상생활 정상화에 따라 실적 반등에 성공하며, 지난 해 매출액 705억원, 영업이익 24억원을 달성했다. 형지 I&C는 엔데믹 상황에 발 맞춰 유통채널 다변화, e-커머스 강화, 브랜드 인지도 향상 전략 등 다양한 사업전략으로 실적 향상에 주력하고 있다. 지난 5 월 공식 론칭한 자사 온라인몰 플랫폼 ‘하이진 닷컴(Hy-Jin.com)’이 대표적인 성과다. 회사측은 ‘하이진 닷컴(Hy-Jin.com)’ 론칭에 따른 이익개선 효과가 하반기부터 본격화 될 것으로 예상하고 있다. 자사 온라인몰은 별도로 발생하는 수수료 비용을 절감할 수 있다는 점에서 수익성 개선에 큰 도움이 되기 때문이다. 또한 상대적으로 제품 판매단가가 높은 가을과 겨울 시즌 효과로 하반기 매출과 이익증가 폭이 더 커질 것으로 회사측은 예측하고 있다. 그러나 이 같은 노력에도 기존 4개 브랜드 운영으로는 큰 폭의 매출성장을 이뤄내는 데 한계가 있다고 회사측은 보고 있다. 이에 따라 형지I&C는 대규모 매출 성장과 함께 중장기 성장을 이끌어 내기 위한 신규 해외브랜드 론칭을 준비중에 있다. 이번에 조달하는 자금중 상당 부분이 해외 브랜드 론칭관련 비용으로 투입될 예정이다. 최혜원 대표이사는 “이번 자금조달을 통해 신규 해외 브랜드를 론칭해 매출성장과 영업이익의 장기적인 성장을 이뤄내겠다”며 “불황에도 상대적으로 매출이 견조한 고가라인 브랜드를 도입해 안정적인 매출 기반 확보가 가능할 것"이라고 전했다. 그러면서 "이를 위해 현재 관련 해외 기업들과 논의중에 있다"라고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  #. 도합 10건 이상 불공정거래 전력을 가진 기업사냥꾼 3명은 코로나19 및 바이오 관련 허위 신규사업 추진을 공모했다. 신약개발사 인수, 약품 임상시험 통과 가능성 소식을 흘려 A사 주가를 띄웠다. 하지만 결국 양사 간 업무협약(MOU)은 결렬됐고, A사 임상투자는 중단됐다. 그 사이 해당 3인은 A사 사모 전환사채(CB) 전환 주식을 고가 매도해 120억원 상당 부당이득을 편취했다. 금융감독원이 이들을 포함해 사모 CB 불공정거래 조사로 30명 넘는 혐의자를 적발해 검찰에 넘겼다. 부당이득 금액만 840억원 규모다. 전체 10건 중 6건에 주가조작 전력자가 연루됐고, 대부분 코로나19 상황을 틈타 테마 사업을 표방했다는 게 특징이다. 25일 금감원은 사모 CB 악용 사건 40건을 발굴해 이중 지난 6월말 기준 14건 조사를 마친 결과 패스트트랙 등을 거쳐 11건을 형사고발했다고 발표했다. 나머지 3건은 최종 처리방안을 심의 중이다. 해당 11건에서 잡힌 혐의자 33인은 검찰에 이첩했다. 관련 부당이득은 약 840억원으로 집계됐다. 14건 중 부정거래가 10건, 시세조종과 미공개정보 이용이 각 3건(복수 혐의는 각각 산정)이었다. 부정거래는 대개 투자조합이나 투자회사를 가장해 실제 인수자를 은폐한 채 CB 발행 후 허위공시를 통해 주가를 부양한 후 주식으로 전환해 높은 가격에 던지는 방식으로 이뤄진다. 결과적으로 대량 매도에 따라 주가가 떨어져 일반 투자자들만 피해를 보게 된다. 무엇보다 전체 조사대상 40건 중 상습 불공정거래 전력자 및 기업사냥꾼이 연루된 경우가 25건(62.5%)으로 상당수였다. 주로 테마주 투자심리 등을 악용하는 수법을 사용했다. 대규모 투자유치 등을 꾸며 투자자들을 현혹한 사례가 80%(32건)이었다. 특히 조사대상 기업 39개 중 29개사(74.4%)가 상장폐지(4개사), 관리종목 지정(14개사), 경영악화(11개사) 등을 맞았다. 금감원 관계자는 “사모 CB는 발행이 용이하고 공시규제 등이 비교적 완화돼 있어 발행·공시를 통해 대규모 자금조달이나 신사업 투자유치가 이뤄진 것처럼 가장하는 데 쓰일 수 있다”며 “보강된 조사인력을 집중해 보다 속도감 있게 기획조사를 진행·완료할 것”이라고 강조했다. 실제 사모 CB는 증권신고서 제출 없이 이사회 결의만으로 발행이 가능하고, 현재는 개선됐으나 대용납입(상장사가 CB·BW 발행대금은 현금 아닌 주식·부동산 등 실물자산으로 받는 것) 관련 구체적 정보사항 기재 의무가 없었다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 금융당국이 사모 전환사채(CB)를 이용한 시세조종 등 불공정거래를 엄단한다. 조사·공시·회계·검사를 아우르는 합동대응반을 꾸려 대응하겠다는 의지를 내비쳤다. 상장사 등이 CB 납입금과 양수대금을 상계하는 ‘대용납입’ 근절을 위한 제도 개선에도 나선다. ■ 합동대응반 운영 금융감독원은 19일 ‘사모 CB 합동대응반’을 운영해 불공정거래, 공시 위반 및 불건전 영업행위 등을 조사하고 혐의가 확인된 사건은 패스트트랙 등을 통해 검찰에 이첩할 계획이라고 밝혔다. △기획조사·자본시장조사·특별조사국 △기업공시국·공시심사실 △회계감리1·2국 △금융투자검사국 등이 총출동한다. 3개 조사국은 혐의점이 뚜렷하거나 부당이득 금액이 큰 중대사건 위주로 조사에 착수한다. 특별합동조사반을 따로 운영하는 등 사건별 특성에 맞춰 진행 방식을 다양화한다. 공시 부서들은 CB 관련 발행·지분공시, 주요사항보고서를 들여다본다. 회계부문에서는 과다한 발행금액 및 횟수, 조달금액 용처 불분명 등으로 분식 위험도가 높은 기업을 우선 심사·감리 대상으로 선정해 움직인다. 금융투자검사국은 사모 CB 매매·중개 과정에서 증권사의 불건전 영업행위 등을 검사한다. 금감원은 지난해부터 집중 감시체계를 가동하고 에디슨EV 등 CB 관련 중대사건 16건을 처리했다. 현재는 별도 14건을 조사하고 있다. 이 외 발행내역 전수점검, 언론보도·제보·이상징후 분석 등을 통해 56개 종목을 추가 발굴해 매매분석 등을 진행 중이다. ■ 시세조종, 대용납입 잡는다 구체적으로는 사모 CB 인수 후 시세조종, 허위사실 유포 등으로 주가를 띄우고 주식으로 전환한 후 부당이득을 취하는 행태를 잡아낸다. 발행규모가 점차 커지면서 이 같은 불공정 행위도 불어나고 있다. 실제 사모 CB는 2020~2022년 3년 간 1384건, 총 23조2000억원어치 발행됐다. 앞서 2013~2015년(4조6000억원·481건)에서 대폭 증가한 수치다. 특히 2021년 10조8000억원어치(598건)가 발행되며 전년(7조2000억원) 대비 50% 급증했다. 이와 함께 다수 상장사가 연계된 불공정거래를 동시다발적으로 진행하는 등 그 수법도 대담해지고 있다는 게 금감원 인식이다. 발행사가 CB 회수 후 최대주주나 제3자에게 헐값에 재매각하는 방식으로 부당이익을 교묘하게 빼돌리는 방법도 쓰인다. 대용납입을 통한 주주가치 훼손도 문제다. 대용납입은 상장사 등이 비상장주식 등 자산을 양수하면서 CB를 발행하고, 납입금과 자산양수대금을 상계하는 거래를 일컫는다. A상장사가 B씨에게 CB를 발행하면서 납입금으로 현금이 아닌 비상장 주식 C를 대신 받는 식이다. 2019년 3584억원이었던 대용납입 CB 발행금액은 지난해 1조1352억원까지 급증했다. 금감원 관계자는 “과대평가된 대용납입 자산이 부실화되며 상장사 평가손실 인식 및 감사의견 거절 등 주주가치 저해 사례가 발생하고 있다”고 지적했다. 앞으로는 CB 발행 결정 주요사항보고서에 납입방법을 필수 기재사항으로 추가한다. 대용납입의 경우 납입자산 상세내역, 평가방법을 적시하도록 기업공시서식을 개정한다. 이와 별개로 발행된 사모 CB 발행사가 만기 전 취득할 때 관련 내용을 공시하도록 하는 방안도 실시된다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] HLB제약은 운영 자금을 마련하기 위해 이에나미어 메자닌투자조합, 소지섭씨 등을 상대로 200억원 규모 사모 전환사채(CB)를 발행키로 했다고 9일 공시했다. 표면이자율은 2%, 만기이자율도 2%이며 전환가액은 1만5045원이다. 전환에 따라 발행되는 주식은 123만9345주로 주식 총 수의 4.79%다. 전환청구 기간은 2023년 8월 10일부터 2025년 7월 10일까지다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 비덴트는 운영자금 250억원과 타법인 증권 취득자금 250억원 등 총 500억원을 마련하기 위해 유에이조합1호를 상대로 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(CB)를 발행키로 했다고 23일 공시했다. 표면이자율과 만기이자율 모두 3%씩이다. 전환가액은 1만1729원, 전환에 따라 발행되는 주식은 총 주식의 7.69%(426만2938주)로 전환 청구기간은 내년 9월 30일부터 2025년 8월 30일까지다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 버킷스튜디오는 운영자금과 타법인 증권 취득자금을 마련하기 위해 제이비제이와이1호조합을 상대로 500억원 규모 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(CB)를 발행한다고 23일 공시했다. 표면이자율은 3.0%, 만기이자율도 3.0%다. 전환가액은 2812원으로 전환에 따라 발행되는 주식은 총 18.26%(1778만938주)다. 전환 청구기간은 내년 9월 30일부터 2025년 8월 30일까지다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 12월 1일부터 상장사 최대주주의 전환사채(CB) 콜옵션 한도가 제한된다. 상장사는 CB 발행시 최대주주 등에게 부여하는 콜옵션 한도를 '발행 당시 지분율 이내'로 제한해야 하고 콜옵션 행사자와 전환 가능 주식 수 등을 의무적으로 공시해야 한다. 콜옵션은 만기일에 사전에 정한 가격으로 특정 주식을 살 수 있는 권리를 매매하는 계약이다.  21일 금융감독원은 CB가 최대주주 등의 지분확대 수단으로 악용되거나 불공정 거래에 활용되는 문제점을 해소하기 위한 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정'(이하 증발공) 개정안을 12월 1일부터 적용한다고 밝혔다.  상장사가 CB를 발행할 때 최대주주와 그의 특수관계인이 CB 콜옵션을 행사하거나 자기 CB 매수를 통해 CB 발행 당시 지분율을 초과해 주식을 취득할 수 없도록 해야 한다. CB 콜옵션 행사로 지분을 편법적으로 늘리는 걸 막기 위한 것이다.   예컨대 발행주식 총수가 100주(최대 주주 30주, 특수관계인 20주)인 상장사가 CB 전환 시 50주가 추가로 발행된다고 할 때 최대주주는 기존 30%의 지분율을 기준으로 15주, 특수관계인은 기존 지분율 20%를 적용해 10주만 콜옵션을 행사할 수 있다.  또 상장사는 '제3자가 CB콜옵션을 행사'하거나, '자기CB를 매도하기로 결정'한 경우 그다음 날까지 주요사항보고서(신설)를 제출해야 한다. 특히 CB 콜옵션 행사자 또는 자기 CB 매수자 중 최대주주 등이 포함된 경우 한도 준수 여부를 확인할 수 있는 자료를 첨부해야 한다.  주가 상승 시 CB 전환가액 상향조정도 의무화한다. 시가하락 시 전환가액이 하향조정되는 CB를 사모발행할 경우에는 하향조정 이후 다시 시가가 상승하면 전환가액도 상향조정 되도록 한 것이다.  단 주주배정, 일반공모 등 공모발행 방식의 경우에는 상향조정 의무가 면제된다. 규제 강화로 CB 투자 매력이 떨어지면 일부 벤처기업 등이 자금조달에 어려움을 겪을 수 있다는 우려를 반영한 것이다.  이번 개정안 적용 대상은 상장사 중 12월 1일 이후 이사회에서 최초로 발행이 결정된 전환사채다. 규정을 위반할 경우 과징금이 부과될 수 있고 증권발행 제한, 임원 해임 권고 등의 조치가 부과될 수 있다.  금감원 관계자는 "제도 개선으로 전환사채가 상장회사 최대주주 등의 편법적 지분확대나 불공정 거래에 악용되는 폐해가 감소하고 기존 주주와 투자자의 권익을 더욱 두텁게 보호할 수 있을 것으로 기대된다"면서 "그동안 알 수 없었던 CB 콜옵션 행사, 자기 CB 매도 사실이 새롭게 공시됨에 따라 투자 시 활용 가능한 정보도 확대된다"고 밝혔다. kmk@fnnews.com 김민기 기자