[파이낸셜뉴스] 금융당국이 투자자의 소액공모 참여 관련 ‘소비자 경보’를 발령했다. 최근 소액공모현황 분석결과, 발행기업의 상당수가 재무실적이 저조한 한계기업으로 파악되면서다. 금융감독원은 “소액공모 기업의 재무실적 악화시 거래정지나 상장폐지로 투자금 회수가 곤란할 수 있으므로 투자자의 각별한 주의가 요구된다”며 22일 이같이 밝혔다. 자본시장법상 기업의 자금조달은 일반공모, 소액공모, 사모 등으로 구분된다. 이때 50인 이상 투자자 대상으로 청약권유를 통해 자금을 모집할 때는 기업정보 등을 공시해야 한다. 즉 일반공모는 증권신고서 제출 후 금감원의 사전심사를 거쳐 증권신고서 효력이 발생된 이후 매수 청약에 대한 승낙이 가능하다. 반면 소액공모는 증권신고서 대신 소액공모공시서류 등의 공시서류 제출만으로 자금조달이 가능하다. 과거 1년간 증권신고서를 제출하지 않은 공모금액의 합계가 10억원 미만인 경우 해당한다. 이와 관련 금감원이 2021년부터 올해 6월까지 소액공모현황을 분석한 결과, 발행기업 중에 재무실적이 저조한 한계기업이 전체 115개사 중 53개사(46%)에 달했다. 또 43개사(37.4%)는 3년 연속 영업손실이 발생했으며 부분자본잠식을 경험한 기업도 45개사(39.1%)로 집계됐다. 감사보고서상 감사의견이 비적정인 기업은 11개사(9.6%)이며 소액공모 후 상장폐지된 기업은 7개사이다. 같은 기간 소액공모를 통한 조달금액은 연 평균 403억원으로 일반공모(평균 57조6000억원, 금융채·자산유동화증권 제외) 대비 0.07% 수준이다. 총 조달금액 중 상장법인의 비중은 89.5%로 나타났다. 이 가운데 코스닥 기업(72.2%)이 가장 많았다. 금감원 관계자는 “소액공모 기업 재무실적이 악화되면 거래정지나 상장폐지로 환금성이 제한되는 등 투자자 피해 발생가능성이 있다”면서 “소액공모에 참여하기 전에는 발행기업의 최근 감사보고서 감사의견을 확인하고 ‘적정의견’이 아닌 경우 그 사유를 확인해야 한다”고 전했다. 또 사업보고서와 소액공모법인결산서류 등을 통해 발행기업의 재무상태 등에 이상이 없는지 지속적으로 체크해야 한다. 금감원 관계자는 “소액공모는 일반공모와 다르게 자본시장법상 발행인 등의 손해배상책임에 관한 규정이 없다”며 “소액공모 공시서류상 중요사항 미기재 등으로 손해가 발생하는 경우, 발행인의 고의·과실여부 등을 투자자가 입증해야 하므로 소액공모 참여시 전자공시시스템(DART)에 공시된 정보를 통해 발행기업 및 증권 관련 정보를 꼼꼼히 비교·확인해야 한다”고 강조했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자
2024-09-20 19:30:07【파이낸셜뉴스 여주=장충식 기자】 경기도 여주시는 행정안전부 주관 2022년 ‘저신용 소상공인·자영업자 소액금융지원 사업’ 공모사업에 선정돼 국비 9000만원을 확보했다고 2일 밝혔다. ‘저신용 소상공인·자영업자 소액금융지원 사업’은 관내 소상공인들이 경기신용보증재단에서 특례보증을 받은 후 여주 새마을금고에서 신규 대출 시 대출이자(4%, 고정금리) 중 1년차 이자 전액(1년차 이후 본인 부담)을 여주시에서 지원하는 사업이다. 지원 대상은 여주시에 사업장을 두고 3개월 이상 경과한 신용평점 839점 이하 소상공인·자영업자이며, 대출한도는 1인당 최대 2000만원이다. 사업기간은 오는 19일부터 12월까지 예정으로 예산 소진 시 조기 종료된다. 경기신용보증재단과 여주 새마을금고는 서민금융기관으로서 코로나19로 어려움을 겪는 소상공인들에게 도움을 주기 위해 ‘저신용 소상공인·자영업자 소액금융지원 사업’에 동참하게 됐다. 여주시는 지난 6월 21일 공모사업에 선정된 후 각 기관과의 업무 협의를 거쳐 구체적인 사업계획을 수립했으며 이번 2022년 제3회 추가경정예산에 사업예산을 편성해 9월 중 예산 확정, 업무 협약 등 본격적으로 사업을 시작할 계획이다. 이충우 여주시장은 “코로나19 장기화로 어려움을 겪고 있는 소상공인·자영업자 중 특히 제도권 사각지대에 있는 저신용 소상공인들에게 작은 버팀목 역할이 될 수 있기를 바란다”며 “제3회 추가경정예산 통과 후 각 협력기관과 업무협약 체결을 조속히 시행하고 사업을 시작할 수 있도록 만반의 준비를 다하겠다”고 말했다. jjang@fnnews.com 장충식 기자
2022-09-02 10:55:12[파이낸셜뉴스]코스닥 상장사 아이엠이 소액공모실적보고서를 통해 제3자배정 유상증자로 약 10억원의 자금조달을 했다고 지난 2일 공시했다. 앞서 지난 6월 24일 유상증자를 결정했다고 공시한 바 있다. 6월 29일 청약 이후 2일에 납입이 완료됐다. 유상증자를 통해 조달된 10억원은 운영자금 등으로 사용될 예정이다. 이 밖에도 아이엠은 회사의 재무구조 개선과 유동성 확보를 위한 전환사채를 발행하고 유상증자를 실시할 예정이다. 공시에 따르면 50억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행을 결정했으며, 약 100억원 규모의 유상증자를 통해 운영자금 및 타법인 증권 취득 자금을 확보할 계획이다. 아이엠 관계자는 "경영권 인수 과정이 매끄럽지는 못했지만 지난 2일 소액공모 유상증자가 성공적으로 끝났다"라면서 "오는 20일 100억원 규모의 제3자배정 유상증자가 성공적으로 마무리되면 회사의 유동성 확보와 함께 지배구조도 공고화될 수 있다"고 언급했다. 아이엠은 삼성전기에서 분사돼 2006년 1월 설립됐고 광학 모듈 제조업체다. 아이엠의 주요 생산 제품은 휴대폰 카메라 모듈에 포함되는 VCM AF 액추에이터와 카메라 모듈로 주로 고사양의 플래그십 스마트폰에 적용된다. 중국, 홍콩, 필리핀, 베트남 법인을 포함한 총 7개 종속회사를 갖고 있다. 늘어나는 수요를 대응하기 위해 지난해 5월 베트남 2공장을 증축한 바 있다. 같은 해 6월에는 디스플레이 생산공장과 관련된 첨단소재사업부를 분사해 아이엠첨단소재를 설립했다. kmk@fnnews.com 김민기 기자
2021-07-05 15:23:19[파이낸셜뉴스] 비상장 기업에 주로 투자하는 투자목적회사인 '기업성장집합투자기구(BDC)' 도입과 사모·소액공모 활성화를 위한 방안이 추진된다. 금융위원회는 8일 이같은 내용을 담은 자본시장법 개정안을 9일부터 다음 달 20일까지 입법예고한다고 밝혔다. 이는 지난해 10월 금융위가 발표한 '자본시장을 통한 혁신기업의 자금조달체계 개선방안'을 실천하기 위한 후속 조치다. BDC 투자 대상은 비상장기업과 코넥스 상장기업, 시가총액 2000억원 이하의 코스닥 상장기업 등이다. BDC는 이들 기업에 자산의 60% 이상을 투자하게 된다. 소형 BDC 난립을 막기 위해 최소 설립 규모는 200억원으로 제한한다. 최소 존속기간은 5년, 최장 존속기간은 20년이다. BDC는 설립 후 90일 안에 한국거래소에 상장하는 것이 의무지만, 운용사·전문투자자 자금으로만 설정된 경우 3년간 상장을 미룰 수 있다. 자산운용사 외에 기업금융과 투자기업 발굴 등에 강점이 있는 증권사, 벤처캐피탈(VC)도 BDC 운용을 할 수 있다. 자기자본 40억원 이상, 증권운용인력 2인 이상, 운용경력 3년 이상, 연평균 수탁고 1500억원 이상 등의 요건을 갖추면 된다. 이들 운용주체는 전체 지분의 5% 이상을 의무로 출자해 5년 이상 유지해야 한다. 다만 출자금액이 30억원 이상이면 초과분에 대해서는 의무출자비율을 1%로 적용한다. BDC 운용과 관련해 주된 투자 대상 기업에 대한 대출이 허용되고, 순자산의 100%까지 차입할 수 있도록 했다. 사모·소액공모 활성화와 관련해서는 청약자가 전문 투자자로만 구성된 사모투자 유형이 신설된다. 또 중소·벤처기업의 소액공모 한도를 현재 10억원에서 30억원 이하와 100억원 이하로 이원화해 확대하는 방안이 추진된다. 현재 사모투자는 50인 미만의 투자자에게 1대 1 방식(전화, 문자 등의)으로 청약을 권유할 수 있는데, 향후에는 전문 투자자만으로 구성된 사모투자 유형이 신설되고 TV와 모바일 등을 통한 공개적 청약권유도 가능해진다. 사모 발행 이전과 이후 각각 2주 안에 금융당국에 보고할 의무도 생긴다. 발행 전에는 투자광고 방법과 전문투자자 확인방안 등을, 발행 후에는 사모발행 실적을 보고해야 한다. 아울러 중소·벤처기업의 규제준수 부담 완화를 위해 소액공모 공시서류 간소화 방안도 검토된다. 금융위는 입법예고 기간 접수된 의견을 검토해 최종 정부안을 확정한 뒤 올 상반기 안에 국회에 제출할 예정이다. 금융위는 "제도 도입에 맞춰 모험자본 투자에 대한 세제 혜택 등 인센티브 부여 방안을 관계부처와 적극적으로 협의해 나가겠다"고 밝혔다. map@fnnews.com 김정호 기자
2020-03-08 16:32:2850명 미만 투자자에게만 청약권유가 가능했던 사모(私募) 규제가 사라지고, 중소기업도 크라우드펀딩으로 자금을 조달할 수 있게 된다. 또 중소기업금융을 전문으로 하는 증권사 설립 문턱도 낮추는 등 자본시장 규제가 대폭 풀린다. 금융위원회는 1일 당정협의를 거쳐 이 같은 내용을 담은 '혁신성장과 일자리 창출을 위한 자본시장 혁신과제'를 발표했다. 주요 내용은 △혁신기업 자금조달 체계 개선 △전문투자자 육성 및 역할 강화 △기업공개(IPO) 제도 개편 및 코넥스 역할 정립 △증권사 자금중개 기능 강화 등이다.우선 현행 일반투자자 50인 미만 청약권유 시 사모발행으로 인정하는 것을 투자권유와 상관없이 실제 청약한 일반투자자가 50인 미만일 경우 사모로 간주한다. 또 전문투자자만 대상으로 한 사모발행 시엔 일대일 청약권유 이외에 SNS광고 등 공개적 자금모집도 허용한다. 소액공모 한도를 현행 10억원에서 30억원 이하, 30억~100억원 이하로 확대한다. 자산유동화 규제를 네거티브 체계로 개편하고, 현재 BB 이상만 가능한 자산유동화 대상기업에 신용평가가 없는 초기기업도 허용토록 했다. 비상장기업투자전문회사(BDC) 제도 도입으로 일반투자자의 비상장기업 투자도 늘릴 방침이다. 개인 전문투자자 요건에 금융투자상품 잔액 5억원 이상을 없애고 금투업 종사자와 변호사, 회계사 등을 포함키로 했다. 또 상장 주관사의 자율성과 책임성을 강화하는 방향으로 IPO제도를 개선하고, 코넥스시장에서 코스닥 이전상장 시 공모발행가 산정을 자율화한다. 중소기업금융 전문 증권사의 경우 자본금을 5억원으로 낮추고, 영업용순자본비율(NCR) 등 건전성 규제를 면제키로 했다. 코넥스시장 역할 재정립 방안은 이달 말께 발표하고 자금조달체계 개선 다양화, 전문투자자 제도개선, 중소기업 전문증권사 제도개선은 12월 중 공개한다. 최종구 금융위원장은 당정협의 모두발언에서 "기업의 미래가치를 보고 과감하게 공급하는 역할을 자본시장이 해야 한다"며 "시중자금이 1100조원 넘는 것을 감안하면 시중 투자자금 자체가 부족하다는 비판은 결국 자금이 아닌 공급체계 전달자가 제 역할을 못하고 있다는 생각"이라고 강조했다. mskang@fnnews.com 강문순 기자
2018-11-01 17:39:44P2P금융회사인 코리아펀딩은 인터넷 주식공모(소액공모)를 준비 중에 있다고 19일 밝혔다. 소액공모는 11월3일부터 11월 9일까지 실시한다. 인터넷 청약을 통해서 쉽게 코리아펀딩의 주주가 될 수 있다. 회사의 소개와 간단한 재무사항, 향후 계획 등을 홈페이지에서 직접 살펴볼 수 있다. 뿐만 아니라 최근에 벤처인증을 받았기에 소액공모에 참여 할 경우 ‘중소기업창업투자조합에의 출자’를 이용한 소득공제 혜택을 받을 수 있다.소득 공제율은 1500만원 이하는 100%의 비율로 5000만원 이하는 50%의 비율, 5000만원 초과는 30%의 비율로 진행된다. 코리아펀딩은 2012년 4월에 설립한 회사로 1997년 PC통신에서부터 시작된 비상장 장외주식 투자정보 온라인 플랫폼을 개발한 국내 최초 장외주식 콘텐츠 전문기업이다. 누적대출액은 750억원으로 업계 7위에 위치하고 있으며 2017년 12월 까지 900억원을 목표로 하고있다. 2018년 5월까지 국내 P2P금융업계 최초로 코넥스 상장을 목표로, P2P금융에 관한 것뿐만 아니라 장외주식의 거래 및 매매에 관한 내용 등이 담긴 30개의 특허출원과 6건의 특허등록의 성과를 보유하고 있다. 코리아펀딩 김해동 대표는 "다양한 펀딩상품을 통해 착실히 누적대출액을 쌓아가는 코리아펀딩은 70조원의 시장 규모를 형성하고 있는 비상장 장외주식의 통합 플랫폼 운영 핀테크 기업을 목표로 하고 있다"면서 "현재도 패션플랫폼 외 3종 혼합주식을 담보로 한 금리 16%의 펀딩 상품이 진행 중에 있다"고 말했다. 이어 "앞으로 가상화폐(비트코인)을 이용한 수익창출을 통해 대안투자 상품의 새로운 금융 몰로 발전하기 위한 계획"이라고 말했다. yutoo@fnnews.com 최영희 중소기업전문기자
2017-10-19 16:03:48저금리 시대에 부동산, 그중에도 오피스 건물 투자가 각광받고 있다. 하지만 소액의 개인투자자는 엄두가 나지 않는 것이 현실이다. 그러나 미래에셋대우를 통하면 누구나 세계적 손해보험사인 '스테이트팜 빌딩'의 투자자가 될 수 있다. 22일 업계에 따르면 미래에셋대우는 미국 텍사스주 댈러스에 있는 프라임급 오피스 빌딩에 투자하는 공모펀드인 '미래에셋맵스미국부동산투자신탁9-2호'를 28일까지 선착순으로 판매 중이다. 이 펀드는 부동산이 주된 투자 대상이어서 임대수익과 자본이득을 함께 추구한다. 미래에셋자산운용이 7년 6개월 동안 운용하며, 일정기간 동안만 판매하는 단위형 상품이다. 이 펀드가 투자하는 댈러스의 오피스 빌딩은 세계적인 손해보험사인 스테이트팜이 오는 2037년까지 20년 간 면적 100%를 장기 임차해 사용하기로 계약이 완료된 상태다. 임차인의 중도해지 옵션이 없어 안정적인 임대 수익이 꾸준히 발생한다는 것이 큰 장점으로 꼽힌다. 내년 6월말 첫 지급을 시작으로 6개월마다 분배금을 지급할 예정이다. 현지 부동산시장 동향을 지속적으로 파악해 적절한 매각가격과 매각시점을 분석함으로써 운용기간 중이라도 매각을 통해 차익을 거둘 수도 있다. 김경식 미래에셋대우 상품개발실 팀장은 "안정적인 현금흐름을 바탕으로 투자자들에게 시중금리 이상의 분배금 지급이 가능하고, 시장여건에 따라 환차익과 추후 매각차익도 기대해 볼 수 있는 상품"이라며 "미국 금리 동결로 달러가 약세를 보이고 있어 처음 상품 설정 시 고려했던 환율(1160원)보다 낮은 수준에서 펀드가 설정될 경우 예상수익은 더 높아질 것으로 기대된다"고 말했다. 강재웅 기자
2016-09-22 17:33:15소액으로 부동산에 투자하는 리츠와 부동산펀드가 주목받고 있다. 우선 리츠는 정부의 리츠 활성화 방안과 부동산업 선진화 등으로 투자가 늘어날 전망이다. 부동산펀드의 경우 자산운용사들이 공모펀드로 소액자금 유치에 나서는 등 시장을 확대하고 있다. 23일 금융투자업계에 따르면 국내 리츠시장은 2013년 총자산 10조원에서 18조3000억원(하이투자증권 2015년말 기준)으로 늘었다. 리츠는 부동산에 투자해 일반적으로 회사채나 예금 이상의 성과가 기대된다. 과거 2000년대 중순 높은 수익률을 기록하기도 했는데 이는 국내 상업용 부동산 급등의 매각차익에 의한 것이다. 최근 주요 리츠 성과를 보면 '한화JapanREITs부동산1'이 3년 수익률 44.67%(한국펀드평가 5월 20일 기준)로 상위권이다. 이어 같은기간 '삼성J-REITs부동산1(REITs-재간접)' 37.98%, '삼성JapanProperty부동산(REITs-재간접)' 37.39%, '한화글로벌프라임상업용부동산(리츠-재간접)' 25.15%, '하나UBS글로벌리츠부동산(재간접)' 18.66%, '하이글로벌부동산(재간접)' 11.12%, '한화라살글로벌리츠부동산자(리츠-재간접)' 11.09% 등의 수준이다. 하지만 한국리츠는 비상장 위주로 고착화돼 소액투자자의 원활한 접근이 쉽지 않았다. 2015년말 기준 128개 리츠 중 상장리츠는 3개에 불과하다. 일본 등 대부분 국가에서 리츠는 상장 비율이 90% 이상을 상회하는 것과 대조적이다. 원래 리츠는 소액 투자자에 우량 부동산 투자 기회가 되는 것이다. 일본 등 주요국은 공모.상장을 전제요건으로 리츠에 차별적 세제혜택을 부여하고 있다. 하이투자증권 장문준 연구원은 "한국은 2001년 리츠 도입 초기 기업구조조정 촉진을 위해 공모, 분산의무 특례를 준 기업구조조정리츠 위주로 운용했다"며 "대기업, 기관 중심의 사모형태 시장이 발달했지만 대중화를 위해선 상장리츠가 늘어야 할 것"이라고 밝혔다. 국내 리츠는 '부동산투자회사법'에 국민연금 등 24개 공모의무면제기관의 출자가 30% 이상 이뤄지면 상장의무가 면제된다. 하지만 이런 특례로 상장 대신 사모와 기관투자자 중심으로 손쉽게 리츠를 운용하려는 관행이 일반화돼 일반투자자 참여가 어려워 리츠 발전에 제약이 됐다. 최근 3년간 상장 리츠는 없었다. 정부는 상장리츠 육성을 위해 지난 2월 '리츠 경쟁력 제공방안'을 내놨다. 사모 리츠의 공모전환 시 인센티브 등으로 연내 대형 신규 상장 리츠가 등장할 전망이다. 사모 위주의 부동산펀드도 공모상품 출시에 나서는 등 소액투자자를 끌어들이고 있다. 부동산펀드 전문인 이지스자산운용은 업계 처음으로 개인 투자자 자금 모집 전담팀을 구성했다. 연내 프라임급 오피스 빌딩에 투자하는 공모형 부동산펀드를 선보일 계획이다. 하나자산운용은 내달께 서울 중구 '티마크그랜드호텔 명동' 투자자를 공모 부동산펀드로 모집할 계획이다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자
2016-05-23 18:41:19에이스하이텍은 27일 최근 현저한 시황 변동과 관련한 조회공시요구에 "임시주주총회 개최와 소액공모 유상증자 등의 발행을 검토 중이나 확정된 사항은 없다"고 공시했다.
2014-10-27 12:30:36주식시장에서 상장폐지되는 회사들은 상장폐지되기 직전에 사모 및 소액공모 실적이 급증한 것으로 나타났다. 16일 금융감독원은 지난 3월 말 현재 상장폐지 사유 발생기업(23개사)과 관리종목 신규 지정기업(16개사) 등 총 39개사를 분석한 결과, 상장폐지 징후를 보이는 기업은 자금조달에서 공모실적이 급감하고 사모 방식이나 소액공모 실적이 급격히 늘어났다. 먼저 최근 3년간(2011년 1월 1일∼2014년 3월 31일) 증권신고서를 제출한 공모금액은 5221억원으로 전년보다 3분의 1 수준으로 급감했다. 반면 증권신고서를 내지 않는 소액공모나 사모 조달금액은 각각 120억원, 4574억원으로 전년의 2∼2.5배 이상으로 늘었다. 이는 주식시장에서 일반 투자자들을 대상으로 한 자금조달(공모자금)이 어려웠기 때문이다. 그래서 사모 방식으로 자금을 끌어들였고, 이때 유상증자 등의 일정도 빈번하게 바꿨다. 상장폐지 사유 등이 발생하기 전년도부터 이미 자금조달 여건이 급격히 악화됐다는 설명이다. 최대주주나 대표이사도 자주 변경됐다. 지난 3월 말 현재 상장폐지 사유 등 발생기업 39개사 중 최근 3년간 최대주주가 바뀐 회사는 23개사, 대표이사가 바뀐 곳은 21개사로 모두 절반을 넘었다. 금감원 관계자는 "전체 상장사의 최대주주 변동비율이 22%, 대표이사 변동비율이 28% 수준인 점을 감안하면 상장폐지 징후 기업들이 2배 이상 높다"고 했다. 또 최대주주의 횡령이나 배임 혐의가 발생한 회사도 7개사에 달했다. 3월말 기준으로 디지텍시스템스, AJS, 동양, 동양네트웍스, 유니켐, 아라온테크, 티이씨코 등이다. 이 중 3개사는 최대주주가, 3개사는 대표이사가 변경돼 경영권이 바뀌는 회사가 내부통제도 취약했다. 횡령·배임 등 내부통제가 취약할 수밖에 없는 구조다. 또 빈번하게 사업목적을 바꾸는 회사가 신규 사업에 진출해 실적이 좋아지는 경우가 없었다. 이런 회사들이 상장폐지 징후가 농후하다는 얘기다. 외부감사인의 감사의견도 부정적이다. 조사대상 39개사 중 2013년 재무제표에 대한 감사의견에서 19개사는 비적정 의견, 15개사는 계속기업 불확실성이라고 기재됐다. 금감원 관계자는 "일반 투자자들은 상장폐지 사유 등이 발생한 기업의 주요 특징을 잘 알고 투자에 유의해야 한다"고 강조했다. skjung@fnnews.com 정상균 기자
2014-06-16 17:41:47