[파이낸셜뉴스] 동양생명은 자동심사율 확대 및 보험사기 대응력 강화를 위한 보험금 리스크 탐지 시스템 'CRDS(Claim Risk Detection System)'를 고도화 했다고 7일 밝혔다. 동양생명은 지난해 말부터 약 10개월 동안 CRDS 고도화 작업을 추진했다. 고도화 작업으로 인공지능(AI) 기반 자동심사 시스템이 구현됐다. 이에 따라 동양생명의 보험금 청구 건에 대한 자동심사비율은 기존 20% 초반에서 45%까지 확대됐다. 또 전체 보험금 청구 건의 99%가 접수에서 심사를 거쳐 지급까지 1일 이내 신속하게 처리할 수 있게 됐다. 동양생명은 "AI 기술을 통해 변화하는 청구패턴을 자동 재학습해 높은 수준의 자동심사비율을 유지하고 코로나19와 같은 대재해의 위급한 상황에서도 고객들에게 신속하게 보험금을 지급할 수 있게 됐다"고 했다. 아울러 질병·병원·의사·피보험자·모집인 등 다양한 관점에서 보험사기 이상징후를 분석할 수 있는 시스템을 도입해 보험사기 유의자 등 위험집단에 대한 조기탐지 및 상시관리가 가능해졌고 나아가 보험사기로 인한 보험금 누수 방지도 가능해졌다. 심사가 필요한 청구 건도 신속한 처리를 위해 계약정보 및 청구사유, 기지급정보 등 심사단계에서 필요한 정보를 원스톱으로 제공할 수 있게 됐다. 동양생명 관계자는 "선제적 보험사기 예방과 효율적인 심사업무를 구현한 이번 CRDS 고도화를 통해 더 나은 고객 서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대한다"고 했다. coddy@fnnews.com 예병정 기자

[파이낸셜뉴스]   인카금융서비스가 신계약 리스크 관리를 위한 ‘머신러닝시스템’ 개발을 완료했다고 27일 밝혔다. ‘머신러닝시스템’은 신계약의 장기유지여부를 예측할 수 있는 ‘신계약 유지예측 리스크관리시스템’이다. ‘머신러닝시스템’은 5월부터 매월 청약되는 생명보험, 손해보험 신계약에 적용을 시작한다. 인카금융서비스는 매월 5~7만건 이상의 신계약이 체결되고 있다. 약 100만건이 넘는 계약데이터를 분석해 ‘머신러닝시스템’을 개발했다. ‘머신러닝시스템’은 매월 모든 장기 신계약의 유지예측이 가능하며, 생명보험 25회차, 손해보험 15회차 시점의 신계약 유지예측을 등급으로 분류해 모니터링 한다. 유지예측이 불량한 등급에 대해서는 집중적으로 리스크를 점검할 예정이다. ‘머신러닝시스템’의 신계약 유지예측 기능은 신계약 및 고객 속성, 각종 모집 패턴과 기준 지표를 종합적으로 반영해 산출한다. 뿐만 아니라 조직 성향까지 종합적으로 분석이 가능해 한층 강화된 신계약 관리를 통해 향후 유지율 개선이 기대된다. 특히 건전한 보험모집질서 확립과 불완전판매 사전예방 등 소비자보호를 강화하고 영업효율성 제고에 도움이 클 것으로 예상된다. 인카금융서비스 관계자는 “신계약 유지예측을 위한 머신러닝 개발은 당사의 데이터 관리 및 활용노하우를 집결한 것"이라며 "향후 머신러닝의 유효성이 검증되면 고도화된 인공지능이 탑재된 차세대 리스크관리시스템으로 업그레이드해 명실상부한 업계 최고 수준의 내부통제시스템을 확충하려 한다”고 말했다.  ‘머신러닝시스템’ 개발은 지난해 7월부터 메트라이프생명과 머신러닝에 관한 개발 및 운영 방법을 공유해 공동 프로젝트 형식으로 진행됐고, GA맞춤형 모듈 노하우를 가진 머신러닝 솔루션업체 ‘아일리스’가 협업했다. padet80@fnnews.com 박신영 기자

[파이낸셜뉴스 대전=김원준 기자] 국가철도공단은 조직의 투명성 확보와 업무처리 과정의 오류를 막기 위한 내부통제시스템 구축을 마치고 본격 운영에 들어갔다고 11일 밝혔다.  공단은 대내외 환경변화에 따른 리스크 관리수준을 향상하고 이에 전략적으로 대응하기위해 지난해 처음으로 내부통제 전략체계를 도입하면서, 내부통제체계 비전 및 목표, 4대 전략과제 및 12개 실행과제, 핵심성과지표를 설정했다.  또한, 올해 현재까지 내부통제 운영지침 및 매뉴얼을 제정하고, 세부추진계획을 수립하는 등 공단 업무수행 중 임직원 스스로를 관리하고 통제할 수 있는 사전예방 체계 구축을 완료했다.  공단은 연말까지 조직 내 내부통제시스템 정착을 위해 △내부통제 교육 및 홍보 △공단에 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험 체크리스트 개편 △내부통제위원회 운영 △내부통제 운영평가 등을 속도감있게 추진할 예정이다.  이성해 국가철도공단 이사장은 "철도를 제 때 건설해 고객가치를 실현하기 위해서는 무엇보다 대내외에 발생할 수 있는 리스크를 예방하는 관리체계가 중요하다"면서 "내부통제시스템을 실효성있게 운영해 신뢰를 주는 공공기관으로서 철도 미래화를 선도하겠다"고 말했다. kwj5797@fnnews.com 김원준 기자

[파이낸셜뉴스] 김소영 금융위원회 부위원장은 11일 해외 부동산 대체투자 손실이 시스템 리스크를 유발할 가능성은 크지 않다고 선을 그었다. 또 일부 투자 건의 손실 사례가 시장 전반의 부실로 확대 해석돼 불필요한 불안을 유발하고 있다고 진단하고 시장에 정확한 정보를 제공하는 노력이 필요하다고 강조했다. 김 위원장은 이날 금융위원회와 금융감독원이 함께하는 금융시장 현안 점검·소통 회의를 주재하고 이같이 밝혔다. 이번 회의는 △해외 부동산 대체투자 리스크 △증권사 외화유동성 △퇴직연금 관련 자금 이동 △여전사 자금조달 상황 △부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 등 금융시장 잠재 위험요인으로 지적되는 여러 이슈의 현황과 리스크 수준을 점검하고 향후 대응 방안을 논의하는 자리였다. 먼저 금융당국은 글로벌 부동산 시장 위축 장기화시에도 금융회사의 손실 가능성이 적다고 진단했다. 국내 금융회사의 총 해외 부동산 대체 투자는 55조8000조원으로 금융회사 총 자산의 0.8% 수준이다. 이에 향후 부정적 충격으로 손실이 확대되더라도 지금의 손실 흡수 능력으로 금융권이 충분히 대응 가능하다는게 금융당국의 설명이다. 자산 가치가 큰 폭으로 추가 하락하는 등 엄격한 스트레스 조건을 부과해도 2024년 전 금융권의 최대 손실액은 금융권 자기자본 대비 미미한 수준에 그치는 것으로 나타났다. 금융당국은 해외 주가 하락 등 충격이 발생한 경우 증권사들의 외화 유동성 조달 능력이 충분하다고 판단했다. 모든 해외 주가지수가 동시에 급락하더라도 현재 증권사가 보유하고 있는 외화 유동성을 통해 대응할 수 있다는 분석이다. 또한 2021년부터 증권사별 주가연계증권(ELS) 자체 헤지 관련 외화 조달 비상계획 수립이 의무화 돼 외화조달 안전망이 더 강화된 측면이 있는 만큼, 해외 주가 하락으로 인한 마진콜 리스크는 관리 가능한 범위 안에 있다고 평가했다. 아울러 금융위와 금감원은 12월 만기 집중에 따른 퇴직연금 관련 자금확보 경쟁이 시장 불안요인으로 작용하는 것을 방지하고자 금리 커닝공시 방지 등 제도개선을 추진했다. 이에 12월 확정된 원리금 보장상품 평균 금리는 4.13%로 전월(4.32%) 대비 소폭 하락했다. 고금리 경쟁도 나타나지 않았고 자금쏠림으로 금융시장 불균형이 발생하거나 개별회사 자금 유출로 인한 유동성 위험이 현실화 될 가능성은 크지 않다고 진단했다. 여전사 자금조달 상황에 대해서는 여전채 발행 여건이 개선되고 있다고 분석했다. 여전채 금리(3년 만기, AA-)가 지난 6월말 4.6%에서 9월말 4.97%, 10월말 5.28% 등 꾸준이 오르다가 지난 11월말 4.64%로 소폭 내렸다. 다만 예상치 못한 시장 충격이 발생할 경우 신용도가 낮은 일부 여전사에서 유동성 압박이 심해질 우려가 있어 금융당국은 이에 대한 철저한 모니터링과 유동성 지원을 위해 필요한 조치도 지속하겠다고 밝혔다. 마지막으로 금융권 PF 대출 연체율은 지난 9월말 기준 2.42%로 6월말(2.17%) 대비 0.24%p 상승했으나 전반적으로 안정된 상황이라 평가했다. 상호금융의 연체율 상승(+3.05%p)는 일부 대규모 사업장 연체가 반영된 결과로 업권의 건전성 리스크로 확대될 가능성은 낮다는 분석이다. 이와 관련 김 부위원장은 "PF 사업장의 점진적인 연착륙 조치를 꾸준히 추진하고 있다"며 "PF 리스크가 금융시스템 전반으로 확산되지 않도록 시장상황에 대한 면밀한 밀착 모니터링을 지속하면서 금융업권의 손실흡수능력 확충에도 만전을 기할 것"이라고 말했다. 향후 계획으로 김 부위원장은 "디지털 기술의 발달로 금융시장간 연계성이 커지고, 리스크의 전이 및 확산 속도가 과거와 비교할 수 없이 빨라졌다"며 "금융시장 안정을 유지하기 위해서는 파악할 수 있는 모든 위험 요인에 대해 한 치의 소홀함 없이, 선제적으로 대응해 나갈 필요가 있다"고 강조했다. 한편 이날 회의는 분야별 리스크 점검을 위한 6차 회의로, 금융위·금감원은 앞으로도 분야별 잠재 위험 요인에 대한 선제적 관리 노력을 계속해 나갈 계획이다. seung@fnnews.com 이승연 기자

'경제안보를 위한 공급망 안정화 지원 기본법'(공급망기본법)이 국회를 통과했지만, 중국발 원자재 수출제한 조치가 잇따르면서 국내 산업계의 리스크는 악화되고 있다. 최근 요소수 대란뿐 아니라 한국의 주력산업인 반도체와 전기차배터리 핵심 소재들 등 중국발 공급망 불안은 확산일로다. 전문가들은 중국의 자원무기화에 대한 단기적 해결이 어려운 만큼 기업 부담을 줄일 수 있는 정책 마련이 시급하다고 지적했다. 10일 재계에 따르면 지난 8일 지지부진했던 공급망 기본법이 국회 본회의를 통과했지만 산업계를 강타한 공급망 리스크 불식에는 한계가 있다는 지적이다. 공급망 기본법은 한국수출입은행에 공급망안정화기금을 설치해 기업의 원자재 수입국가 다변화와 비축물량 확대를 돕는다. 다만 공포 후 6개월이 지난 날부터 시행돼 내년 하반기부터 실제 자금 집행이 가능할 것으로 예상된다. 문제는 중국발 공급망 리스크가 언제 또 산업계를 위협할지 모른다는 점이다. 지난 8월 차세대 전력반도체와 유기발광다이오드(OLED) 제조에 필수적인 갈륨(세계시장 중국 점유율 94%)과 반도체 공정용 가스 소재인 게르마늄(83%) 수출통제, 이달 1일부터 전기차배터리 음극재 핵심 소재인 흑연(67%) 수출제한에 이어 이번에는 물류 핵심인 요소 수입이 막혔다. 불과 반년 새 국내 주력산업인 반도체와 디스플레이, 전기차 산업 핵심 원자재 수입이 난항을 겪는 셈이다. 지난 2021년 국내에서 요소수 대란을 겪었음에도 공급망 다변화에 실패한 이유는 '가격' '품질' '환경규제'로 압축된다. 우리나라는 1967년 세계 최대 규모 요소공장을 세우며 요소를 생산했지만, 중국산 가격공세로 2011년 생산을 중단했다. 다른 나라로 원자재 공급망을 확대하더라도 품질이 발목을 잡는다. 반도체용 가스 등은 원재료를 가져와 추가로 순정도를 높이는 작업이 필요한 실정이다. 조상현 한국무역협회 국제무역통상연구원장은 "국내 기업들의 기술력은 충분하지만 생산단가와 환경규제 등의 문제로 국내 생산은 사실상 불가능하다"며 "중국 외 국가로 수입처를 다변화한다 해도 순도와 함유 비율 등에 따른 품질 문제를 해결할 수 없다"고 설명했다. 전문가들은 공급망안정화기금 지원 등을 골자로 한 공급망 기본법이 근본적 해법이 될 수 없는 만큼 외교정책과 기업 지원정책이 뒷받침돼야 한다고 제언했다. 성태윤 연세대 경제학부 교수는 "중국뿐만 아니라 글로벌 공급망 시스템 자체가 급변하고 있기 때문에 특정 국가에 과도하게 의존하는 공급망은 시급하게 점검하고 대책을 세워야 한다"고 지적했다. hoya0222@fnnews.com 김동호 기자

[파이낸셜뉴스] 건설, 산업현장 안전관리 플랫폼 전문기업 리스크제로는 지난달 경기주택도시공사(GH)에서 발주한 ‘GH 스마트안전관리 통합관제시스템 구축용역’ 사업을 제한 경쟁입찰을 통해 수주했다고 27일 밝혔다. 이 사업은 중대재해처벌법 시행 및 근로자의 안전관리에 대한 높은 사회적 요구에 따라 안전관리를 강화하는 데 목적이 있다. 또 사고 사례 및 안전 데이터베이스(DB)를 활용한 사고 예측 알고리즘 및 위험성 평가 시스템을 구축해 안전관리 업무를 시스템화하고자 한다. 리스크제로는 지난 2021년 5월 GH의 건설사업에 적합한 스마트안전시스템 구축을 위한 컨설팅을 수행하고 △화성 동탄2 아파트 건설 △남양주 다산진건 공공주택 건설 △고양 방송영상밸리부지 조성 공사 3개의 현장에서 시범사업을 수행했다. 이 과정에서 안전사고 절감의 효과를 검증했다. 특히 이번 사업은 GH 본사 및 공사에서 진행되는 모든 건설현장이 과업 대상으로 포함된다. 전 공사 현장을 기준으로 근로자들의 위험도를 실시간으로 인공지능(AI) 분석하고 현장 단위별 고위험 근로자들의 집중적인 안전관리시스템 도입에 나선다. 또한 일용직 근로자들의 안전문화 정착을 통한 안전사고 제로를 목표로 하는 대규모 구축용역 사업이다. 리스크제로는 이번 사업을 통해 자체 개발한 사고 사례를 기반으로 안전사고 예측 예방 AI 플랫폼 ‘리스크제로(RiskZero)’를 활용할 방침이다. 본사와 현장간 안전 관제 체계를 마련하고 획기적 건설재해 제로화를 위한 스마트안전관리 통합관제시스템을 구축한다는 계획이다. 회사 관계자는 "정부, 지자체, 유사 공공기관 등의 사고 사례, 안전 관련 데이터를 통해 빅데이터 및 AI 기반 알고리즘을 분석할 것"이라며 "웹, 모바일 서비스 환경 구축 및 개발을 통해 GH의 다양한 공사 종류와 공종, 사업 규모를 관리하는 시스템을 완성해 현장 단위 기능별 모듈화 설계 및 구축을 완료하겠다"고 설명했다. 이 관계자는 또 “최근 중대재해처벌법 등으로 인해 민간기업은 물론 공공기업체의 임원들이 공사 현장 내 근로자 안전사고로 인해 구속되는 안타까운 사례가 종종 발생하고 있다"며 "기업들이 조금이라도 산업 재해를 예방하고 관련법에 대응할 수 있게 해법을 제시할 것"이라고 덧붙였다. 한편, 리스크제로는 '리스크제로'를 개발해 중소벤처기업부가 인증하는 ‘이노비즈(Inno-Biz)’ 인증과 제17회 '대한민국 건설문화대상' 국토부장관상을 수상하는 등 선진적인 기술력과 노하우를 대외적으로 인정받았다. 회사 측은 "투자사인 한미글로벌과 함께 글로벌 진출에 박차를 가하고 있다"며 "미국과 싱가포르 등의 해외지사를 논의 중"이라고 밝혔다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스] 김용재 금융위원회 상임위원은 "취약계층과 기업의 채무 불이행 등 신용리스크가 향후 금융시스템의 핵심 리스크로 부각할 것"이라면서 국제적인 협력을 제안했다. 9일 금융위원회에 따르면 김용재 상임위원은 지난 6일 독일 프랑크푸르트에서 열린 금융안정위원회(FSB) 총회에 참석해 이같이 말했다. 김 상임위원은 총회에서 "최근 은행 혼란에 대한 금융당국의 적극적인 대응은 고금리 기조가 완화될 수 있다는 시장의 기대를 유발했고 미국 연방준비제도(연준) 등 주요국이 현재 유지 중인 고금리 기조와 불일치가 발생해 글로벌 금융시장 변동성을 확대할 가능성이 있다"고 분석했다. 이어 "최근 은행 혼란은 급격한 금리 인상 속도로 인해 포트폴리오가 편중된 일부 은행이 겪는 유동성 위기였지만 향후 고금리 기조가 지속될 경우 취약계층·기업의 채무 불이행 등 신용리스크가 금융시스템의 핵심 리스크로 부각될 것"이라고 지적했다. 김 상임위원은 "각국이 스트레스 테스트 등을 통해 자국의 취약한 고리를 사전에 점검하고 상호 공유해 국제적인 협력을 강화해야 한다"고 강조했다. 그러면서 FSB의 예금보험제도 개선방안 연구 시 예금보험 관련 데이터를 보유한 국제예금보험협회와 긴밀히 협력할 것을 제안했다. 가상자산 규제에 대해선 각 나라가 입법 시 참고할 수 있는 '모델법 체계'를 제안했다. 김 상임위원은 "우리나라의 경우 가상자산 이용자 보호법을 내년 7월부터 시행하며 시장 질서 규제 등을 포함하는 2단계 법안도 FSB 권고안 등을 고려해 마련하겠다"고 밝혔다. 이번 FSB 총회에서는 글로벌 금융 안정성 전망과 함께 미국 실리콘밸리 은행 파산 등 최근 은행 혼란이 은행 정리체계에 미치는 시사점, 기후 위기 관련 금융리스크 대응, 가상자산 규제 등이 논의됐다. FSB는 비은행 금융중개기관의 레버리지 및 시스템 리스크 해결을 위한 정책 작업을 지속하고, 소셜미디어 발전에 따른 디지털 뱅크런 등에 대한 연구를 올해 말까지 실시할 계획이다. 아울러 기후 위기 관련 금융리스크 로드맵을 업데이트해 오는 7월 주요 20개국(G20) 재무장관·중앙은행 총재 회의에 제출할 예정이다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

지정학 변수, 가령 미·중 패권 경쟁이 경제와 금융에 미치는 경로는 복합적이다. 지정학 위기는 우선 경제가 가장 무서워하는 요소인 '불확실성'을 키운다. 국제통화기금(IMF)에 따르면 2018년 미·중 무역 갈등 시기만큼 세계 교역 불확실성이 상승하는 경우 3년간 투자는 최대 2.5%, 국내총생산(GDP)은 0.4% 감소했다. 경제 블록화는 또 다른 문제다. 지정학 위기로 인해 세계 경제가 둘, 셋으로 쪼개지면 그 크기만큼 시장 규모는 축소되고, 무역수지는 줄어든다. 이는 각국 GDP, 실질소득을 줄이게 된다. 전파 속도는 금융이 가장 빠르다. 국제 무역, 기술의 분절화(fragmentation)는 무역금융이나 지급결제, 해외 진출, 해외직접투자(FDI) 등 금융 비즈니스에 차질이 된다. 러시아-우크라이나 전쟁 이후 중·러에 대한 미국의 금융 제재가 확산하면서 관련 금융, 투자 흐름도 왜곡될 수 있다. ■지정학 변수, 불확실성 키워 27일 미국 예탁결제원(DTCC)이 올 초 미 금융사들을 대상으로 올해 글로벌 금융시스템의 위험 요인을 물어본 결과 가장 많은 응답자가 지정학적 위험(68%)을 꼽았다. 이어 인플레이션 위험(61%), 사이버 위험(47%), 미국 경기침체(40%), 미 연준 통화정책(35%) 순이었다. 또 응답자의 24%는 지정학 위험을 '최대 위험'으로도 응답했다. 국제금융센터 관계자는 "올해 지정학적 위험이 글로벌 금융시스템의 주요 리스크로 지목되고 있음에 유의할 필요가 있다"고 말했다. 지정학 위기는 경제가 가장 두려워하는 변수인 '불확실성'을 키운다. IMF는 2018년 미·중 무역 갈등 시기와 같은 불확실성이 발생할 경우, 3년간 투자는 최대 2.5%, GDP는 0.4% 감소한다고 분석했다. 불확실성이라는 무형의 위기가 인플레이션, 투자, GDP 등 거시경제와 실물지표에 직접적 영향을 미친다는 것이다. '2023 FIND-서울국제금융포럼·서울국제A&D컨퍼런스'에서 4월 19일 참석해 강연하는 글로벌 자산운용사 웰링턴매니지먼트의 지정학 전략가 토마스 무차는 파이낸셜뉴스에 "반도체, 중요광물, 재생에너지, 생명공학, 우주기반통신, 인공지능, 양자컴퓨팅 등 전략적 산업과 공급망에 어떤 영향을 미칠지 생각해야 한다"며 "미래에 경제력과 군사력을 형성할 가능성이 있는 다른 신흥 기술들에 더 중점을 둬 생각해야 한다"고 강조했다. ■경제 블록화로 먹거리 줄어 경제 블록화는 또다른 문제다. 지정학 위기로 인해 세계 경제가 갈라지면 그만큼 시장 규모가 축소된다. GDP·실질소득 감소로 이어진다. 러-우 전쟁에서 목격했듯 경제 블록화와 공급망 단절은 원자재와 중간재 가격을 높여 인플레이션의 급상승을 가져온다. 이는 시장 금리와 신용시장, 부동산 등 실물자산 가격을 요동치게 한다. '2023 FIND-서울국제금융포럼·서울국제A&D컨퍼런스'에서 19일 강연자로 나서는 크리스티안 에베케 국제통화기금(IMF) 전략·정책·검토부서장은 파이낸셜뉴스에 "자유무역주의의 후퇴와 자국 우선주의의 강화는 교역 중심 국가의 잠재성장률을 낮추는 동시에, 실물경제와 금융시장의 불확실성과 하방위험을 확대시킬 것"이라고 말했다. 에디 베커스 세계무역기구(WTO) 리서치 이코노미스트와 카를로스 고에스 IMF 이코노미스트에 따르면 이같은 '분절화'는 특히 저소득지역의 후생손실을 크게 확대한다. ■금융 경로는 더 크고 위험 금융 측면에서도 '분절화(fragmentation)' 움직임이 나타날 수 있다. 무역 거래, 기술 거래의 단절은 무역금융이나 지급결제, 해외 진출 등 금융과도 떼놓을 수 없어서다. 특히 대러 금융제재가 확대되면서 미 달러화의 지배력에 맞서 대안적인 지급결제망을 추진하는 움직임이 나타나고 있다. 또 환율의 변동성이 높아지면서 무역과 투자의 불확실성도 높아졌다. 에너지, 원자재가 급등으로 작년 3월 이후 1년간 계속해서 무역수지 적자를 기록했고, 작년 10월부터는 수출도 감소세로 돌아서 위기감이 상승했다. 외화보유액도 2022년도말 기준으로 1년 전 대비 약 500억달러 감소했다. 이렇게 촉발된 경제위기는 경제적 연관성이 높은 국가들을 중심으로 강하게 발생한다. 홍기석 이화여대 경제학과 교수, 이항용 한양대 경제금융학부 교수의 '금융위기의 국가 간 파급에 관한 실증분석' 논문에 따르면 경제위기 중에서도 심각한 경제위기의 전파가 일반적인 경제위기의 전파보다 더 강하게 나타난다. 특히 선진국의 금융위기는 개발도상국의 금융위기 발생 가능성을 크게 높이는 것으로 조사됐다. psy@fnnews.com 박소연 기자

[파이낸셜뉴스] 한국은행이 미국 실리콘밸리뱅크(SVB) 파산 사태로 고위험가구나 한계기업, 부동산 익스포저가 많은 비은행 금융기관등 취약 부문을 중심으로 한 신용 및 유동성 리스크 증대 가능성을 우려했다.  한은은 23일 "미 SVB 파산사태 등이 국내 금융시스템에 미치는 영향은 제한적이나, 사태 악화시 금융시장 변동성 확대와 일부 취약 금융기관에 대한 신용경계감 고조로 불안이 확산될 가능성에 유의해야 한다"며 이같이 밝혔다. 한은에 따르면, SVB 파산사태의 발생원인은 금리상승에 취약한 SVB의 특수한 자산·부채구조 영향이다. SVB는 거액 기업예금 위주로 자금을 조달해 왔으며, 자산의 상당 부분을 미국채 등 장기 유가증권에 투자한 바 있다. 그러던 중 금리인상 기조와 거시경제 불확실성 확대 영향으로 SVB의 예금·투자약정 잔액이 감소했으며, 자금조달 목적으로 진행한 유가증권 매각과정에서 평가손실이 발생했다. 이는 SVB의 수익성 및 신뢰도 악화로 이어지며 대규모 예금인출 사태(뱅크런)로 번졌다. 한은은 국내 금융기관의 경우 SVB 등과 자산 및 부채 규모가 상이하다며 이같은 뱅크런 사태 우려를 일축했다. 또한 "각종 금융규제로 인해 유동성 및 건전성 상황도 비교적 양호한 수준을 유지하고 있어 시스템리스크로 전이될 가능성은 낮을 것으로 보인다"고 말했다. 실제 올해 1월 중 국내은행의 외화 유동성커버리지비율(LCR)은 132.5%로 국내 금융당국 규제 기준(LCR 92.5%)를 상회하는 모습이다. 한은은 "대부분의 금융기관이 충분한 외화자금을 보유하는 것으로 추정된다"며 외화유동성 또한 심각한 스트레스 상황에서도 유동성 사정이 양호한 수준을 유지할 것이라고 내다봤다. 이어 국내 금융기관은 예대업무 위주의 영업구조로 총자산중 채권 비중이 낮고 이에 연계된 금리리스크 또한 안정적으로 관리하고 있다며 낙관했다. 실제로 지난해 말 기준채권 등 유가증권 비중은 일반은행이 18.1%, 저축은행이 4.8%로 나타나 SVB가 보유했던 56.7%의 유가증권에 비해 낮은 수준이다. 그러나 SVB 사태 등으로 인해 글로벌 금융여건이 급변할 경우 금융시장 가격변수의 변동성확대, 일부 금융기관에 대한 신용경계감 부각 및 취약부문의 잠재리스크가 현실화될 우려가 있다며 여기에는 유의할 필요가 있다고 했다. 한은 보고서에 따르면 과거 글로벌 금융위기 등 대외 불안 시기마다 국내 금융불안이 확대되며 고위험가구, 건설업종 기업 및 한계기업, 연체율이 높아지거나 부동산 익스포저가 많은 비은행 금융기관 등의 문제가 크게 부각된 바 있다. 한은은 이들을 중심으로 신용 및 유동성 리스크가 증대될 수 있음을 감안하며, 경제주체의 리스크 회피로 스타트업이나 가상자산·핀테크 등에 대한 투자심리가 약화될 소지가 있다고도 말했다. 이에 △주요국 금융안정 상황에 대한 모니터링을 강화하고 △부동산 익스포저가 많고 대내외 충격에 취약한 부문에 대한 조기경보 활동 및 금융기관 건전성 점검에 집중할 필요가 있다고 제언했다. 여기에 △취약금융기관에 대한 현장정보 수집활동 강화와 △금융기관 건전성 제고를 위한 경기대응완충자본 부과 검토 △스트레스 완충자본제도 도입 등이 언급됐다. 한은은 "한국은행 차원에서도 금융시장 불안시 적기에 시장안정화 조치를 실시하겠다"고 강조했다.  yesji@fnnews.com 김예지 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스]  DS투자증권은 최근 불거진 글로벌 투자은행(IB) 크레디트스위스(이하 CS)의 위기설과 관련 단기간내 시스템 리스크로의 확대 가능성은 제한적이라고 판단했다. 17일 나민욱 연구원은 “근래 SVB파산 이후 CS위기설이 재부각 중”이라며 “이는 아케고스·그린실사태로 야기된 만성적인 적자 지속과, 연례보고서 상 중대한 결함(Material Weakness)에 관한 보도, 3최대 주주인 사우디 국립은행의 지분율 규제(10% 룰)에 따른 자금 지원 불확실성이 부각됐기 때문”이라고 밝혔다. DS증권에 따르면 동일 기준 부도 위험을 나타내는 1년 물과 5년물 CDS 프리미엄은 역대 최고치인 각각 3,702bp, 975bp까지 상승했다. CS의 2022년 연간 지배주주 순손실은 72억 CHF으로 전년 대비 적자폭은 342% 증가했다. 나 연구원은 “보수적인 비용 관리에도 업황 악화 및 순자산 유출에 따른 IB, WM부문의 수수료 수익 감소와, 트레이딩 부문 손실에 기인한다”라며 “특히 지난 4분기 그룹 순자산은 약 1100억 CHF 감소했으며 순자산 유출 중 대부분이 위기설이 부각됐던 10월에 발생했다”고 말했다. 그는 이어 “지난해 4분기 기준 CS의 CET1 비율은 14.1%로 자산 구조조정으로 인한 RWA 감소(-6.4% YoY)와 지난해 약 40억 CHF 규모의 유상증자에도 순손실 확대로 전년 대비 30bp 하락했다”라며 “그럼에도 규제 비율 10%, 글로벌 은행 평균 11.7%를 큰 폭으로 상회하고 있어 자본 여력은 충분하다”라고 봤다. 다만 과거 베어스턴스 사태, SVB 파산 이슈와 마찬가지로 문제가 될 수 있는 부분은 ‘뱅크런’이라는 견해다.  그러나 CS의 지난해 4분기 기준 장단기 유동성지표인 NSFR과 LCR은 각각 117%, 144%로 규제 비율 100%를 상회해 안정적인 상황이라고 진단했다. 이와 더불어 유동성 리스크가 확산되자 스위스 중앙은행은 최대 500억 CHF(한화 약 70조원)에 달하는 차입 형태의 유동성 지원 조치를 발표했다. 나 연구원은 “전액 고유동성 자산 형태의 지원을 가정한다면 LCR(4Q22 순현금유출 기준)은 현 144%에서 최대 204%까지 상승하게 된다”라며 “현재로서는 과거와 같이 단기간 내 시스템 리스크로의 확대 가능성은 제한적이라 판단된다”라고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자