국내 증시 회복이 더뎌지면서 투자자들의 이탈도 가속화되고 있다. '빚투' 규모를 가늠하는 신용융자 잔고가 약 2개월 만에 1조원이상 줄어든 16조원대로 떨어졌다. 여기에 증시 투자 대기자금인 예수금도 50조원대로 줄었다. 20일 금융투자협회에 따르면 유가증권 및 코스닥 시장의 신용공여 잔고는 지난 19일 16조7130억원으로 집계됐다. 지난 18일에 이어 이틀연속 16조원대이다. 신용공여 잔고가 16조원대로 내려온 것은 지난 9월 19일 16조9927억원이후 2개월여만이다. 특히 지난 10월 하순 18조2000억원대까지 신용거래융자 규모가 늘었던 것과 비교하면 한 달도 안돼 1조원 넘게 빠졌다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령 재선 확정으로 국내 증시가 부진한 흐름을 이어가면서 '빚투' 열기가 사그라든 것으로 해석된다. 신용거래융자는 미수거래와 함께 '빚내서 투자하는' 대표적인 방법으로 꼽힌다. 종목별로 30~90일 동안 주식 매매에 필요한 일부 자금을 증권사가 일정 이율로 빌려주는 방식이다. 하지만 당분간 국내 증시가 회복세로 돌아서기는 어려울 것이라는 관측에 무게가 실리면서 공격적인 투자열기도 빠르게 식고 있는 것으로 보인다. 박승영 한화투자증권 연구원은 "12월 주식시장은 횡보할 것으로 예상한다. 반등한다면 성격은 기술적이어서 차익 실현으로 대응해야 한다"며 "삼성전자가 15일 장 마감 후 2025년까지 10조원 규모의 자사주 매입을 공시했지만 주가 하락세를 되돌리지는 못할 것"이라고 내다봤다. 금융투자업계 관계자는 "융자 잔고 하락은 잠재 매물 부담 감소로 좋게 볼 수도 있겠지만 시장이 너무 약세여서 원래 있던 융자 물량이 반대매매로 청산됐을 수 있다"며 "시장이 향후 더 빠질 것으로 예상될 때도 줄어든다"고 설명했다. 실제 미국 대선과 미국 연방준비제도 기준금리 결정 등 글로벌 증시 불확실성이 완화되면서 국내 증시 대기자금인 투자자예탁금도 대폭 줄고 있다. 지난 9월 말 57조원 가까이 늘었던 규모가 지난 5일 트럼프 정부 재집권이 확실시되면서 50조원을 겨우 넘는 수준으로 급격히 감소했다. 지난 19일에는 49조9928억원으로 50조원이 재차 붕괴되기도 했다. 이런 가운데 단타위주의 미수거래 규모는 늘고 있다. 주가하락시 거래일 포함 사흘내에 상환해야 반대매매를 피할 수 있어 신용공여 보다 상대적으로 리스크가 높다. 위탁매매 미수금은 지난 18일까지 1조133억원으로 3거래일 연속 1조원을 웃돌고 있다. 19일에는 9657억원으로 소폭 축소됐다. 국내 증시 부진 속에서 신용으로 단기 투자에 나서는 투자자는 되레 늘었던 셈이다. 미수금이 1조원을 넘긴 것은 지난 8월 29일(1조150억원) 이후 약 3개월 만이다. seung@fnnews.com 이승연 기자

#OBJECT0# [파이낸셜뉴스] 국내 증시 회복이 더뎌지면서 투자자들의 이탈도 가속화되고 있다. ‘빚투’ 규모를 가늠하는 신용융자 잔고가 약 2개월 만에 1조원이상 줄어든 16조원대로 떨어졌다. 여기에 증시 투자 대기자금인 예수금도 50조원대로 줄었다.  20일 금융투자협회에 따르면 유가증권 및 코스닥 시장의 신용공여 잔고는 지난 19일 16조7130억원으로 집계됐다. 지난 18일에 이어 이틀연속 16조원대이다. 신용공여 잔고가 16조원대로 내려온 것은 지난 9월 19일 16조9927억원이후 2개월여만이다. 특히 지난 10월 하순 18조2000억원대까지 신용거래융자 규모가 늘었던 것과 비교하면 한 달도 안돼 1조원 넘게 빠졌다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령 재선 확정으로 국내 증시가 부진한 흐름을 이어가면서 ‘빚투’ 열기가 사그라든 것으로 해석된다. 신용거래융자는 미수거래와 함께 ‘빚내서 투자하는’ 대표적인 방법으로 꼽힌다. 종목별로 30~90일 동안 주식 매매에 필요한 일부 자금을 증권사가 일정 이율로 빌려주는 방식이다. 하지만 당분간 국내 증시가 회복세로 돌아서기는 어려울 것이라는 관측에 무게가 실리면서 공격적인 투자열기도 빠르게 식고 있는 것으로 보인다.  박승영 한화투자증권 연구원은 “12월 주식시장은 횡보할 것으로 예상한다. 반등한다면 성격은 기술적이어서 차익 실현으로 대응해야 한다”며 “삼성전자가 15일 장 마감 후 2025년까지 10조원 규모의 자사주 매입을 공시했지만 주가 하락세를 되돌리지는 못할 것”이라고 내다봤다. 금융투자업계 관계자는 “융자 잔고 하락은 잠재 매물 부담 감소로 좋게 볼 수도 있겠지만 시장이 너무 약세여서 원래 있던 융자 물량이 반대매매로 청산됐을 수 있다”며 “시장이 향후 더 빠질 것으로 예상될 때도 줄어든다”고 설명했다. 실제 미국 대선과 미국 연방준비제도 기준금리 결정 등 글로벌 증시 불확실성이 완화되면서 국내 증시 대기자금인 투자자예탁금도 대폭 줄고 있다. 지난 9월 말 57조원 가까이 늘었던 규모가 지난 5일 트럼프 정부 재집권이 확실시되면서 50조원을 겨우 넘는 수준으로 급격히 감소했다. 지난 19일에는 49조9928억원으로 50조원이 재차 붕괴되기도 했다.  이런 가운데 단타위주의 미수거래 규모는 늘고 있다. 주가하락시 거래일 포함 사흘내에 상환해야 반대매매를 피할 수 있어 신용공여 보다 상대적으로 리스크가 높다.  위탁매매 미수금은 지난 18일까지 1조133억원으로 3거래일 연속 1조원을 웃돌고 있다. 19일에는 9657억원으로 소폭 축소됐다. 국내 증시 부진 속에서 신용으로 단기 투자에 나서는 투자자는 되레 늘었던 셈이다. 미수금이 1조원을 넘긴 것은 지난 8월 29일(1조150억원) 이후 약 3개월 만이다. seung@fnnews.com 이승연 기자

[파이낸셜뉴스]  카카오페이증권이 10일 이내의 신용융자 금리를 ‘0%’로 설정했다. 다만 앞으로 약 6개월 간 적용된다. 4일 금융투자업계에 따르면 카카오페이증 이날부터 내년 3월 31일까지 신용거래융자 10일물 이자율을 0% 제공한다. 지금까지도 업계 내 최저 수준 이자율을 지켜왔으나, 이번에 일정 기간 동안 아예 없앰으로써 사용자 혜택을 높이겠단 계획이다. 통상 금리 인하 이벤트가 모객을 위해 신규 혹은 휴면 고객을 대상으로 하는 것과 달리 카카오페이증권을 이용하는 모든 고객을 대상으로 했다. 이미 신용거래를 개시했더라도 이벤트 기간 동안 10일 이내 상환하면 혜택을 받을 수 있다. 10일 이내 신용거래융자라면 횟수 제한 없이 자동 적용되기도 한다. 하지만 10일 내 상환하지 않을 경우 전체 사용기간에 맞춰 표준이자율에 따른 이자가 부과된다. 별도 신청 절차는 없다. 카카오페이앱 ‘주식’ 탭에서 주식 구매 수량 및 금액을 입력할 때 ‘신용’ 메뉴를 선택하면 이용할 수 있다. 융자 현황은 ‘계좌관리’ 탭에서 확인할 수 있다. 카카오페이증권 관계자는 “모객을 위한 목적이 아닌 카카오페이증권 기존 사용자와 신규 고객 모두에게 실질적인 혜택이 돌아가도록 마련한 것”이라며 “누구나 쉽고 건전하게 투자에 접근할 수 있는 문화를 만들어가겠다“고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] BNK투자증권은 고객의 고금리 부담을 줄이기 위해 한시적으로 신용융자·담보대출 이벤트를 진행한다고 19일 밝혔다. 지난 17일부터 3개월간 진행되는 이번 이벤트는 은행연계 및 비대면 계좌 개설 고객을 대상으로 이벤트 기간 중 최초로 신용융자 및 담보대출을 약정한 고객에게 약정일로부터 90일 동안 연 4.77% 금리를 제공한다. 다만 해당 종목 등급별 한도 내 이용 가능하며, 연체 시 당사 기준에 따라 연체 이자율(연 9.5%)이 적용된다. 이벤트 종료 후에는 정상 고시 이자율로 자동 전환된다. 이벤트 기간 동안 해당 조건 충족 고객을 대상으로 선착순 총 230명에게 신세계 모바일 상품권, 스타벅스 모바일 쿠폰 등 다양한 경품도 제공한다.  자세한 내용은 BNK투자증권 홈페이지 및 고객지원센터를 통해 확인할 수 있다. bsk730@fnnews.com 권병석 기자

#OBJECT0# [파이낸셜뉴스] 최근 화장품주의 급등세가 이어지면서 투자심리가 몰리자 증권사들이 '빚투' 빗장을 걸어 잠그고 있다. 5일 금융투자업계에 따르면 이날 키움증권은 실리콘투에 대한 위탁증거금률을 100%로 상향 조정했다. 미결제 위험이 증가하고 있다는 이유다. 앞서 KB증권은 지난 4일부터 실리콘투의 차액결제거래(CFD) 증거금률을 100%로 변경한 바 있다. 위탁증거금률은 거래대금에 대한 보증금 비율을 의미한다. 증거금 100%가 설정되면 투자자들은 오직 현금으로만 매수가 가능하며 신용융자나 담보대출이 불가능하다. 메리츠증권은 지난달 31일 선진뷰티사이언스에 대한 증거금율을 50%에서 100%로 높였다. 또 한국거래소의 시장 조치에 따라 한국화장품제조와 아이패밀리에스씨에 대한 증거금율도 100%로 상향 조정했다. 이달 3일에는 클리오에 대한 증거금율을 기존 50%에서 100%로 올렸다. 개별 종목뿐만 아니라 관련 상장지수펀드(ETF)에도 빚투 장벽을 높였다. 대신증권은 지난 3일 'HANARO K-뷰티 ETF'의 위탁증거금을 100%로 올리고, 신용과 대출을 모두 막았다. HANARO K-뷰티는 국내 뷰티기업에 집중적으로 투자하는 테마 ETF다. 업계에서는 화장품주가 단기간에 급등하며 빚투 수요가 급증하자 증권가들이 리스크 관리에 나선 것으로 보고 있다. 실제로 최근 한 달 간 실리콘투의 주가는 179.46% 올랐다. 이 기간 국내 종목 중 주가 상승률 2위다. 선진뷰티사이언스는 이날 1만7500원에 장을 마쳐 같은 기간 97.07% 급등했다. 한국화장품제조와 아이패밀리에스씨의 주가 상승률은 82.71%, 47.74%에 이른다. 선진뷰티사이언스의 신용융자 잔고액은 지난달 3일 2518억원에서 이달 4일 6384억원으로 4000억원가량 늘었다. 신용거래융자 잔고율(신용잔고수량 대비 전체 주식 수)은 2.05%에서 5.22%로 뛰었다. 실리콘투는 지난달 초부터 투자경고종목으로 지정돼 신용융자거래가 금지된 같은 달 14일까지 신용거래융자 잔고액이 약 3000억원 증가했다. 전문가들은 화장품주들의 고성장이 지속될 것으로 예상하면서도 단기간 주가 급등에 따른 부담을 지적한다. 특히 단기 급등 종목의 경우 작은 충격에도 주가가 크게 빠질 수 있어 무리한 빚투보다는 주가가 조정을 매수 기회로 삼으라고 조언한다. 신한투자증권 박현진 연구원은 “실리콘투는 실적 눈높이가 꾸준히 올라갈 것으로 보인다”며 “선진뷰티사이언스 역시 친환경 화장품 원료 매출의 꾸준한 증가와 자체 브랜드 사업으로 기업가치 우상향이 예상된다”고 설명했다. 다만, “최근의 주가 급등은 다소 부담”이라며 “주가가 조정을 받을 때 중장기적 매수 기회로 삼을 것을 추천한다”고 말했다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] DB금융투자는 오는 7월31일까지 신용융자·대출 금리 할인 이벤트를 진행한다고 23일 밝혔다. 신청 고객을 대상으로 이벤트 기간 내 신용 또는 대출약정을 체결한 날부터 90일간 연 4.8% 금리로 신용융자와 담보대출(국내외 주식, 펀드, 채권)을 제공한다. 단 매도담보대출 상품은 제외된다. 이벤트 대상은 생애 최초로 비대면 종합계좌를 개설한 신규고객과 휴면고객이다. 기존 고객은 올해 1·4분기 신용융자·주식담보대출 거래 이력이 없는 경우 이벤트를 신청할 수 있다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

신한투자증권은 오는 6월 말까지 '신용융자 1~7일물 이자율 0%' 이벤트를 실시한다고 19일 밝혔다. 고객에게 실질적인 금리 혜택을 제공하는 동시에 증시 밸류업에 동참하는 취지다. 신용융자 기간 '7일 이내'는 투자자들의 신용매매가 가장 많은 구간이다. 해당 이벤트는 신용융자 신규고객 및 1년 간 신용 무거래 고객을 대상으로 진행한다. 다만, 7일 안에 상환하지 못할 경우 전체 기간에 대한 이자율을 산정해 이자가 부과된다. 신용융자 가능 종목은 신한투자증권 리서치본부와 기업금융심사부의 합의를 거쳐 자체적으로 선정한 1287개 종목이다. 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목 중심의 우량 종목이라는 회사 측의 설명이다. 신한투자증권 임혁 자산관리영업그룹장은 "우량종목에 투자하려는 투자자에게 실질적인 혜택이 돌아가 국내 증시 밸류업에도 도움이 될 것으로 기대한다"며 "향후에도 고객 중심 정신으로 더 많은 고객에게 혜택이 돌아갈 수 있도록 노력할 것"이라고 말했다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 신한투자증권은 오는 6월 말까지 '신용융자 1~7일물 이자율 0%' 이벤트를 실시한다고 19일 밝혔다. 고객에게 실질적인 금리 혜택을 제공하는 동시에 증시 밸류업에 동참하는 취지다. 신용융자 기간 '7일 이내'는 투자자들의 신용매매가 가장 많은 구간이다. 해당 이벤트는 신용융자 신규고객 및 1년 간 신용 무거래 고객을 대상으로 진행한다. 다만, 7일 안에 상환하지 못할 경우 전체 기간에 대한 이자율을 산정해 이자가 부과된다. 신용융자 가능 종목은 신한투자증권 리서치본부와 기업금융심사부의 합의를 거쳐 자체적으로 선정한 1287개 종목이다. 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목 중심의 우량 종목이라는 회사 측의 설명이다. 신한투자증권 임혁 자산관리영업그룹장은 "우량종목에 투자하려는 투자자에게 실질적인 혜택이 돌아가 국내 증시 밸류업에도 도움이 될 것으로 기대한다"며 "향후에도 고객 중심 정신으로 더 많은 고객에게 혜택이 돌아갈 수 있도록 노력할 것"이라고 말했다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

개인 투자자들의 '빚투(빚내서 투자)'가 크게 증가하고 있다. 시장을 주도했던 저PBR(주가순자산비율)주 랠리가 사그라들면서 낙폭이 과했던 소외주나 테마주를 중심으로 신용잔고가 급증하는 모습이다. 11일 한국거래소에 따르면 신용거래융자 잔액(8일 기준)은 18조8451억원을 기록했다. 지난해 10월 6일(19조1750억원) 이후 5개월여 만에 최고치다. 특히 코스피의 신용잔고가 늘었다. 10조1206억원으로 올해 들어 제일 많다. 지난해 말(9조165억원)과 비교하면 두 달여 만에 1조원 넘게 늘었다. 신용융자잔고는 투자자들이 증권사에서 돈을 빌려 주식을 산 뒤 갚지 않고 남은 자금을 뜻한다. 주가 상승을 기대해 빚을 내 주식에 투자하려는 수요가 많을수록 늘어난다. 신용잔고가 급등한 업종을 보면 엔비디아를 필두로 한 미국발 인공지능(AI) 반도체 랠리 수혜종목에 집중됐다. 코스콤체크(CHECK)에 따르면 코스피시장에서 이수페타시스의 신용잔고는 최근 한 달 간 534억원에서 794억원으로 증가했다. 한미반도체의 신용잔고는 같은 기간 398억원에서 634억원으로 뛰었다. 이들 종목의 주가는 이 기간에 각각 22.3%, 24.0% 급등했다. 코스닥의 HPSP(+220억원), 이오테크닉스(+200억원), 가온칩스(+184억원) 등도 신용잔고 증가 상위에 이름을 올렸다. 급등 테마주의 신용잔고도 크게 늘었다. 글로벌 진출에 관심을 모은 알테오젠은 최근 한 달 간 신용잔고가 860억원에서 1006억원으로 늘었다. 코스닥 신용잔고액 기준 3위에 해당한다. 알테오젠의 주가는 이 기간 134% 폭등했다. 레고켐바이오(+236억원)와 삼천당제약(+111억원), 셀트리온제약(+103억원) 등 바이오주 전반에도 빚투 수요가 몰렸다. 로봇 테마주로 묶이는 제우스와 레인보우로보틱스 역시 한 달 새 신용잔고가 각각 173억원, 69억원 확대됐다. 지난달 비트코인이 급등하면서 우리기술투자의 신용잔고도 129억원이 증가했다. 우리기술투자는 가상자산 거래소 업비트를 운영하는 두나무의 지분을 보유하고 있다. 지난달 중순 이후 '기업 밸류업 프로그램'에 대한 기대감이 옅어진 가운데 빚투 수요 역시 저PBR 수혜업종보다는 그간 낙폭이 컸던 성장주나 바이오주, 수익률이 급등한 테마주들로 몰린 것으로 나타났다. KB증권에 따르면 지난달 16~27일 PBR이 1.36배 이상인 종목들의 신용잔고는 3570억원 증가한 반면, 1.36배 이하인 저평가 종목의 신용잔고는 1652억원 증가하는데 그쳤다. 밸류업 프로그램 추진 발표가 나온 1월 25일부터 2월 16일까지 고PBR(1.36배 이상) 종목의 신용잔고가 102억원 늘어난 것과는 대비된다. KB증권 김민규 연구원은 "2월 중순 이후 PBR이 높은 종목의 신용잔고가 크게 늘었다는 점을 감안하면 개인 투자자들은 여전히 '비싼' 주식을 선호하고 있다"고 짚었다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 신용융자 이자율 기준금리가 증권사 조달금리와 상관관계가 높은 양도성예금증서(CD) 금리로 통일된다. 또 CD금리(기준금리)가 일정폭 이상 변동할 때마다 증권사의 신용융자 이자율 변경 심사 역시 의무화된다. 금융감독원은 “투자자 편의 제고를 위해 투자자가 부담할 상세 이자비용 안내 등 이자율 공시의 조건검색 기능을 강화하겠다”며 18일 이같이 밝혔다. 이에 따라 금융투자협회는 관련 제도개선을 위해 ‘금융투자회사의 대출금리 산정 모범규준’을 내달 사전예고하고 3월 중 개정을 완료할 예정이다. 앞서 금감원은 지난해 3월부터 금융투자협회 및 증권사들과 ‘신용융자 이자율 부과관행 개선 태스크포스(TF)’를 운영해왔다. 증권사의 신용융자 이자율이 시장금리 변동 추세를 적절히 반영하지 못하고 있다는 문제가 반복적으로 제기됐기 때문이다. 이에 따라 금감원은 기준금리를 CD금리로 통일해 비교가능성을 높이기로 했다. 즉 신용융자 이자율 공시 기준금리를 CD금리로 통일해 가산금리만으로 최종 이자율 차이를 비교할 수 있도록 했다. 또 CD금리가 일정폭(25bp) 이상 변동할 때, 이자율 변경심사를 실시해 시장금리가 이자율에 적시 반영될 수 있도록 했다. 신용융자 이자율 비교공시와 관련해서는 조건검색 기능을 추가해 투자자들의 융자액 및 융자기간 선택에 따라 투자자의 실부담 이자비용이 계산되도록 개선한다. 즉 비용부담이 적은 증권사 순으로 계산결과를 정렬시켜 투자자에게 유리한 증권사를 확인할 수 있도록 했다. 금감원은 “모범규준 개정 이후 증권사의 내규 및 약관 반영 여부와 신용융자 이자율 산정 현황을 모니터링할 예정”이라며 “향후 증권사 간 경쟁이 촉진되면서 신용융자 이자율이 보다 합리적으로 산정될 것”이라고 전했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자