[파이낸셜뉴스] 프랑스 소재 자산운용사 아문디는 21일 2025년 말까지 최종금리(terminal rate)로 미국 3.5%, 유로존 2.25%, 영국 3.50%라고 예상했다. 아문디는 "디스인플레이션이 확인되면서 비둘기파적인 통화정책을 지지할 것으로 본다. 미국, 유럽의 중앙은행들은 계속해서 금리를 인하해야 할 것"이라며 "일본은행은 두 차례 추가 금리 인상을 단행할 것으로 본다. 이머징 국가의 중앙은행들은 보다 독립적으로 통화정책을 추진할 것으로 보인다. 점진적으로 완화할 것"으로 전망했다. 이어 "인플레이션 위험이 도사리고 있어 잠재적인 미국 정책 변화에 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)가 적응해야 할 수 있다. 완만한 글로벌 완화 사이클은 금리가 팬데믹 이전 수준으로 회복되기도 전에 끝날 수 있다. 재정 정책은 국가마다 서로 다르겠지만 전세계적으로 중요한 역할을 할 것"으로 봤다. 노무라는 연준이 2025년 3월과 6월에는 각각 0.25%p씩 금리를 내릴 것으로 봤다. 내년 기준금리 전망치를 4.0∼4.25%로 유지했다. 골드만삭스, JP모간 등 다른 글로벌 증권사들은 12월 0.25%p 인하를 예상하고 있다. 연준은 9월(0.5%p)에 이어 10월(0.25%p)까지 2차례 연속 금리 인하를 단행했다. 미국 연준의 기준금리는 4.50∼4.75%다. 지난 9월 연준이 제시한 점도표(기준금리 전망을 보여주는 도표)를 보면 다음 달 0.25%포인트 추가 금리 인하가 예상되지만, 최근 연준 인사들의 매파적(통화 긴축 선호) 발언 여파로 불확실성이 커졌다. 제롬 파월 연준 의장은 14일 "미국 경제가 금리 인하를 서두를 필요가 있다는 어떤 신호도 보내고 있지 않다"고 밝힌 바 있다. 아문디는 2025~2026년에 글로벌 성장률이 3.0%로 둔화될 것으로 봤다. 이 기간 이머징 시장은 3.9%, 선진 시장은 1.6% 성장 전망이다. 아문디는 "미국 경제는 완만하게 둔화돼 연착륙할 것으로 예상한다. 유럽경제는 완만하고 점진적으로 회복되어 잠재성장률 수준에 이를 것이다. 아시아는 중국의 둔화에도 불구하고 글로벌 성장의 주요 동력으로 남을 것"으로 봤다. 아문디는 2025년 투자 전략으로 인플레이션에 강한 자산을 기반으로 약간 위험 선호를 제시했다. 다양한 자산에 분산 투자가 핵심으로 봤다.  아문디는 "경기침체 가능성이 낮고 완화적인 통화정책으로 높은 일드, 건전한 크레딧 환경이 우호적이다. 국채, 투자등급채권, 단기하이일드채권, 레버리지론, 이머징채권 및 사모채권 등이 매력적인 인컴 기회를 제공한다"며 "주식은 미국 초대형주를 넘어 시장 전반으로 랠리가 확산되고 밸류에이션 상승이 지속될 잠재력이 있다. 글로벌 분산 투자를 선호한다. 이머징 시장은 선진 시장을 상회할 것"이라고 말했다.  뱅상 모르티에(Vincent Mortier) 아문디 그룹 CIO는 "2025년에는 인플레이션 위험의 균형을 맞추면서 위험 자산에서 기회를 포착하는 것이 핵심이 될 것”이라며 “투자자들은 미국 초대형주에 국한하지 않고 주식투자 범위를 확대할 뿐 아니라, 유동성 및 비유동성 자산 전반에 걸쳐 인컴을 추구하고, 더욱 파편화된 세상에서 위험을 헤지해야 한다"고 설명했다. 모니카 디펜드(Monica Defend) 아문디 투자연구소장은 "이상현상 속에 수많은 긍정적인 점들이 있다”며 “정책적 선택과 지정학적 변화에 따른 위험으로부터 보호하는 것 만큼이나 이것들이 만들어 내는 기회들을 식별하는 것이 중요할 것"이라고 말했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 임동순 NH아문디자산운용 대표(사진)가 디지털 혁신에 나섰다. NH아문디자산운용은 자산운용 상품과 서비스 기획부터, 사후관리, 마케팅까지 라이프 사이클 전체를 아우르는 플랫폼을 구축한다. 2003년 설립 당시 수탁고 4조8000억원에서 2024년 11월 14일 60조원으로 12배가 넘는 고도성장으로 구축한 '데이터'를 한 눈에 확인하고, 사용할 수 있는 시스템이다.   20일 임 대표는 파이낸셜뉴스와 만나 "12월에 상품 라이프사이클 플랫폼을 오픈할 예정"이라며 "워크플로우 기반으로 협업 관리, 문서 아카이브, 통합 정보 시스템 등 주요 기능 구현할 예정"이라고 밝혔다. 이 플랫폼은 여러 부서에 나뉜 데이터를 원스톱으로 확인가능하다. 2019년 직원 130명에서 2024년 현재 200여명으로 조직이 급성장한 것도 '데이터' 관리의 중요성을 일깨웠다. 그는 "자산운용사는 솔루션, 자산배분, 서비스가 차별화 포인트다. 내부 데이터 기반이 탄탄해야 고객이 무엇을 원하는지 판단할 수 있고, 솔루션도 데이터를 이용해 다양하게 도출할 수 있다"며 "플랫폼을 통해 모든 데이터를 모으면 의사소통도 시스템을 통해 할 수 있는 구조가 된다. 플랫폼이 미래성장을 위한 기반이 될 것"이라고 강조했다. 퇴직연금도 시스템을 통한 성공 사례로 꼽힌다. 타 운용사들이 운용의 상당 부분을 매니저에 할당하는 것과 달리 NH아문디자산운용은 리서치 조직의 모델포트폴리오(MP)에 따라 운용하고 있어서다.   NH아문디자산운용의 퇴직연금 공모펀드는 10월 29일 기준 연간 상승률 42.5%를 달성했다. 수탁고로 연간 3000억원 이상 유입되고 있다. 지난 6월에는 업계에서 6번째로 수탁고 1조원을 달성키도 했다. 모 은행은 퇴직연금 확정급여형(DB) 자금 중 수백억원 규모를 NH아문디자산운용에 위탁하기도 했다.  그는 "외부위탁운영관리(OCIO)펀드를 만들어 키우다보니 자산배분이 앞으로 더 중요하다"며 "퇴직연금 DB 시장이 거의 정기예금에 묶여있는 만큼 투자상품으로 이끌어내기 위해 노력하고 있다"고 밝혔다. 혁신의 성과는 NH아문디자산운용 펀드의 투자자(LP)로 농협 이외 투자자 비중이 늘어났다. 11월 현재 펀드 투자자 중 농협 계열 비중은 38.9%로 낮아졌다. 국민연금, 우정사업본부, 교직원공제회, 노란우산 등 대형 연기금 및 공제회로부터 인정을 받고 있는 것으로 알려졌다. 임 대표는 "농협 자금을 마중물로 성공한 트랙레코드(투자이력)를 쌓았고, 농협 외 고객의 자금을 유치하고 있다"며 "시장의 변동성이 크지만 이 중 꾸준한 성과를 내는 포트폴리오를 만들어 성과로 투자자들에게 보답하겠다"고 강조했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

NH아문디자산운용은 호우 피해를 입은 특별재난지역 농업인 지원을 위해 1억원의 펀드 기금을 기부한다고 22일 밝혔다. NH아문디운용의 대표 환경·사회·지배구조(ESG) 펀드인 '100년 기업 그린코리아 펀드'의 보수에 연동돼 조성된 기금이다. 농협재단은 행정안전부가 지정한 호우 피해 특별재난지역의 농업인을 지원하는 방식으로 기금을 사용하며, 쌀 또는 쌀 가공품 세트를 전달할 예정이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] NH아문디자산운용은 2대 주주인 유럽 최대 자산 운용사 아문디가 ‘더 아문디 에비앙 챔피언십(The Amundi Evian Championship)’과의 파트너십을 5년 연장했다고 10일 밝혔다. 2030년까지 타이틀 스폰서 자격 유지다. 에비앙 챔피언십은 1994년에 시작된 유럽 대륙에서 유일한 메이저 여자 골프 대회다. 전 세계 5개의 여자 프로 골프 메이저 대회의 하나로 꼽힌다. 매년 에비앙 리조트 골프 클럽에서 열리는 이 메이저 대회는 롤렉스 랭킹의 엘리트 선수 및 새로운 세대의 신예 골프 선수들을 초대해 개최한다. 총 4일간의 경기와 2라운드 컷(65명 및 동점자)으로 진행된다. 아문디 측은 “아문디가 성과, 일관성 및 정밀성이라는 가치를 고객들과 공유한다는 점에서 상기 파트너십은 아문디의 비즈니스 DNA와 완벽히 일치한다”며 “더 아문디 에비앙 챔피언십은 약 150개국에서 방송 및 미디어 네트워크를 확보하고 있어 아문디 브랜드 인지도를 높이는 데 도움이 될 것으로 예상된다”고 밝혔다. 아문디는 ‘아문디 탤런트 프로그램(Amundi Talent Program)’을 통해 여자 신예 골퍼들을 개별적으로 지원한다. 더 아문디 에비앙 챔피언십 연계 프로그램에 기반, 유소년 골프대회 및 아마추어 국제 대회를 통한 재능 있는 유소년 골퍼 발굴에 기여하고 있다. 아문디는 2021년부터 560명 이상의 젊은 운동선수에 혜택을 제공한 바 있다. 발레리 보드송 아문디 CEO는 “타이틀 파트너로서의 헌신을 지속하게 되어 매우 기쁘며, 이를 통해 더 아문디 에비앙 챔피언십의 다양한 측면을 장기적으로 지원할 수 있게 될 것”이라며 “재능 있는 젊은이들의 잠재력을 실현하고 여성 스포츠의 평등을 촉진하는 이니셔티브를 지원하게 된 데 자부심을 느낀다”고 말했다. 프랭크 리부드 더 아문디 에비앙 챔피언십의 회장은 “아문디가 타이틀 파트너로서 계속 함께하게 되어 매우 기쁘며, 이는 글로벌 여자 골프의 발전에 기여할 것”이라고 강조했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] NH-아문디(Amundi)자산운용의 퇴직연금 공모펀드 수탁고가 1조원을 돌파했다. 2일 자산운용업계에 따르면 지난달 말 기준 NH-아문디운용의 퇴직연금 수탁고는 1조105억원으로 집계됐다. 공모와 사모를 합친 수탁고가 1조원을 넘은 지 1년 만에, 공모펀드만으로 1조원에 도달한 것이다. 수탁고 1조원 기록은 업계에서 6번째, 외국계와 합작한 운용사로는 처음이다. 올해 들어 매월 100억~200억원이 순증했다. NH-아문디운용은 퇴직연금 공모펀드 운용시 안정성과 수익성을 모두 추구한다. '하나로 타깃데이트펀드(TDF)' '올바른지구 외부위탁운용관리(OCIO)' '국채 10년 인덱스 펀드' 등이 대표적이다. ‘하나로 TDF’는 세계 최초로 TDF를 출시한 미국 올스프링자산운용 자문을 받아 운용한다. 올해 시리즈 전체 수탁고는 약 140% 증가하며, 국내 TDF 평균 수치(12%)를 크게 웃돌았다. ‘올바른지구 OCIO’는 연기금과 대형법인에 제공하는 자산운용 서비스를 공모펀드로 구현한 상품이다. 일반 투자자도 적립금 규모에 상관없이 연기금 수준의 자금 운용 서비스를 누릴 수 있다. 지난달 25일 기준 국내 공모 OCIO 펀드 가운데 설정액이 가장 크다. ‘국채 10년 인덱스’는 국채 10년 선물지수를 추적하는 인덱스 펀드다. 안정적 투자 수익을 기대할 수 있고, 금리 하락시 초과수익도 확보할 수 있다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]NH-아문디(Amundi)자산운용은 HANARO 글로벌금채굴기업 상장지수펀드(ETF)가 해외주식형 ETF 월간수익률 1위를 기록했다고 밝혔다. KG제로인에 따르면 HANARO 글로벌금채굴기업 ETF의 월간수익률(2월29~4월2일)은 24.9%(2일 기준)를 가리키고 있다. 올해 1월 상장된 HANARO 글로벌금채굴기업 ETF는 국내 최초 글로벌 금 채굴 기업에 투자하는 상품으로, NYSE Arca Gold Miner Index를 기초지수로 추종한다. 미국, 캐나다, 호주, 남미 등 글로벌 금 채굴 관련 51개 종목에 분산 투자한다. 최근 금 가격이 온스당 2,200달러를 돌파하는 등 지속적인 상승세를 보이고 있다. 금은 대표적인 안전 자산으로 금리 하락기에 가격 상승을 기대할 수 있는데, 현재 미국의 금리인하 기대감과 중국의 금 수요 증가가 금 가격 상승을 견인하고 있다. 특히 금 채굴 기업 주가는 금 채굴 및 가공에 따르는 고정비 등의 요인으로 금 현물 대비 변동성이 높아 금 가격 상승 시 좋은 투자 수익률을 기대할 수 있다. HANARO 글로벌금채굴기업 ETF는 정기적으로 배당에 따른 분배금을 취할 수 있다는 장점도 있다. 김현빈 NH-아문디운용 ETF 투자본부장은 “최근 금 가격 상승에 우호적인 환경이 조성되고 있다”며 “금값 상승 시 동반 상승하면서 변동성이 크고, 배당금까지 받을 수 있는 HANARO 글로벌금채굴기업 ETF 투자를 먼저 고려해 봐야 한다”고 밝혔다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]인공지능(AI) 시대가 열리면서 관련 기업에 대한 투자 수요가 늘어나고 있다. 덕분에 NH아문디자산운용이 생성형 AI와 혁신산업에 집중 투자하는 펀드의 수익률도 우상향 곡선을 그리고 있다. 27일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 NH아문디운용의 'HANARO 글로벌생성형 AI 액티브 상장지수펀드(ETF)'의 3개월 수익률(22일 기준)은 21.71%, 6개월 수익률은 36.47%에 이른다. 해당 ETF는 글로벌 시장에서 생성형 AI 관련 핵심 기술경쟁력을 확보한 미국 대형 상장사에 압축 투자한다. 주요 보유종목은 엔비디아와 메타, 마이크로소프트, 알파벳 등이다. NH아문디운용 관계자는 "AI산업 중에서도 생성형 AI에 집중한다. 액티브 전략을 통해 변화를 선도하는 기업을 빠르게 편입할 수 있다"고 설명했다. 벤치마크인 나스닥100 기업과 최근 1년간 생성형 AI 확장을 언급한 30개 미국 상장사를 추가해 투자 유니버스를 구성했다. 지난해 7월 상장한 해당 ETF의 순자산은 122억원 규모다. 'NH-Amundi 글로벌 AI산업 펀드'도 눈길을 끈다. 최근 6개월 수익률 16.38%, 1년 누적 수익률은 34.73%다. AI 기술의 적용으로 주주가치를 제고할 수 있는 기업이 투자대상이다. 2021년 8월 설정됐고, 순자산은 118억원이다. '파괴적 혁신' 수혜주도 주목받고 있다. 4차산업혁명, 생명공학 관련 종목들이다. 'NH-Amundi글로벌 혁신기업 펀드'는 특정 테마나 섹터를 구분하지 않고, 높은 성장 잠재력을 지닌 혁신기업에 투자한다. 이 펀드의 6개월 수익률은 23.49%, 1년 수익률은 32.54% 수준이다.  NH아문디 운용 관계자는 "독자 기술을 보유한 기업들을 선별하고, 인수합병 등을 통해 프리미엄이 발생할 수 있는 기업들로 포트폴리오를 구성한다"며 "주력 사업의 이익 성장을 분석하고, 종목별 상승 잠재력을 반영해 투자등급을 분류한다"고 전했다. 2018년 4월 설정된 이 펀드의 순자산은 1644억원이다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] NH-아문디(Amundi)자산운용의 하나로(HANARO) 글로벌생성형AI 액티브 상장지수펀드(ETF)가 최근 한달 수익률이 7%를 넘어서며 순항하고 있다.  22일 금융투자업계에 따르면 HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는이달 1개월 수익률은 7.75%, 3개월 수익률은 12.59%(기준일 12월 20일)를 가리키고 있다. NH-아문디 운용 측은 "최근 인공지능 관련 대부분의 기업들이 분기 실적에서 컨센서스를 상회하는 좋은 실적을 발표하며 긍정적인 모멘텀을 이어가고 있다"고 분석했다. 다만 "주가 상승과 함께 선행 주가수익비율(PER)이 지난 5년, 10년 평균 밸류에이션을 상회하고 있다"면서 "따라서 핵심 기술 경쟁력을 확보한 기업 선별에 대한 중요성이 더욱 강조될 것"이라고 전망했다. HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 챗 GPT의 등장으로 주목받고 있는 생성형AI(인공지능) 관련 글로벌 기업에 투자하는 ETF이다. 글로벌 시장에서 생성형AI 관련 핵심 기술 경쟁력을 확보한 미국 상장 대형 기업 약 20개 종목에 압축 투자한다. 이 ETF에서 가장 많은 투자 비중을 차지하고 있는 기업은 엔비디아로, 엔비디아는 글로벌 최대 팹리스 GPU 업체로 생성형AI 수요 증가에 따른 수혜를 받고 있다. 최근 GPU 사업뿐만 아니라 소프트웨어 개발 분야에서도 업계 지위를 공고히 하며 주목받고 있다. 그 외에 상위 구성 종목으로 메타플랫폼, 마이크로소프트, 알파벳, 어드밴스트마이크로디바이시스 등이 있다. 정승호 NH-Amundi자산운용 글로벌주식본부장은 “HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF의 투자전략은 생성형AI 관련 핵심 기술 경쟁력을 확보하여 산업을 주도하고 있는 대형 기업에 압축 투자하는 것”이라며 “생성형AI 산업을 주도하고 있는 글로벌 기업에 집중 투자하고 싶다면 HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF가 좋은 방법이 될 수 있을 것”이라고 말했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]   세계 양대 자산운용사인 블랙록과 아문디가 미국 경제침체 위험이 고조되고 있다고 경고했다. 금융시장에서 미 연방준비제도(연준)의 고강도 금리인상이 미 경제를 좌초시키지 못할 것이라는 낙관이 고조되고 있는 것과 다른 분석이다. 블랙록과 아문디는 미 경제가 고강도 금리인상 속에서도 강한 내성을 보여주고 있는 것처럼 보이지만 이제 노동시장을 중심으로 균열이 나타나고 있다며 이같이 경고했다. 13일(이하 현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 운용자산 규모 2조1000억달러의 아문디 최고투자책임자(CIO) 빈센트 모티에는 "경기침체 가능성이 매우 높다"고 못박았다. 모티에는 경기침체를 전제로 "문제는 이 침체가 얼마나 깊고 오래 갈지가 될 것"이라고 말했다. 그는 올해 말이나 내년 초에 경기침체가 올 것이라고 비관했다. 운용자산 규모 9조4000억달러인 세계 최대 자산운용사 블랙록의 글로벌채권 부문 CIO 릭 리더도 미 경기 전망에 점점 비관적이 돼 가고 있다고 말했다. 리더는 미국이 심각한 침체는 피하겠지만 경기둔화세가 이미 시작됐다고 지적했다. 그는 "얼마전 까지만 해도 미 경제에 상당히 긍정적이었다"면서 "그러나 지금은 역설적이게도 다른 이들이 경기침체 가능성을 배제하는 때에...경기둔화의 확실한 조짐들이 나타나고 있다는 생각을 하게 됐다"고 밝혔다. 블랙록과 아문디 모두 현재 미 국채 '비중확대'에 나서고 있다. 미 경제가 침체로 접어들고 있는 가운데 연준의 금리인상이 끝났고, 이에따라 국채 가격이 상승(수익률은 하락)할 것이란 예상이 반영돼 있다. 두 자산운용사 모두 경기둔화 여파로 미 달러 역시 가치가 하락할 것으로 전망하고 있다. 올들어 달러가 강세를 보이고 있는 것과 배치되는 전망이다. 다른 금융사들은 대조적으로 낙관으로 돌아서고 있다. 대표적으로 골드만삭스는 최근 미국이 1년 안에 경기침체에 빠질 확률을 낮춰 잡았다. 12일 공개된 뱅크오브아메리카(BofA) 설문조사에서도 낙관 전망이 지배적이었다. 설문에 응한 글로벌 펀드매니저들 약 75%가 세계 경제가 연착륙하거나 아예 둔화세로 들어서지 않을 것이라고 답했다. 6월 조사 당시 68%에 비해 늘었다. 재닛 옐런 미 재무장관도 지난 주말 미 경제 연착륙 가능성을 점점 확신하고 있다고 밝히기도 했다. 그러나 아문디의 모티에와 블랙록의 리더는 모두 노동시장 균열을 경기침체 조짐으로 들었다. 8월 미 실업률은 노동참가율이 높아지면서 신규고용 증가세 속에서도 한 달 전 3.5%보다 높은 3.8%를 기록했다. 리더는 "처음으로 노동력에 일부 눈에 보이는 균열이 나타났다"고 말했다. dympna@fnnews.com 송경재 기자

NH-아문디(Amundi)자산운용이 운용하는 '하나로 타깃데이트펀드(TDF)'가 4개 빈티지에서 올해 수익률 선두를 차지했다. 28일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 '하나로 TDF 2025~2040'은 연초 이후 7.08~10.16% 수익률(21일 기준)을 기록했다. '하나로 TDF'는 우리나라 경제성장률, 기대수명, 급여인상률 등을 고려해 구축한 생애주기 특화 자산배분모형을 기반으로 만들어졌다. 국내외 주식은 물론 채권 관련 집합투자증권 등의 투자비중을 탄력적으로 조절해 안정성과 수익성을 추구한다. TDF는 국내보다 해외 투자비중이 높아 글로벌 인프라 활용이 중요하다. '하나로 TDF'는 세계 최초로 TDF를 출시한 미국 올스프링(Allspring)의 운용 자문과 유럽 1위 Amundi운용의 인프라를 연계해 효율을 극대화했다. 환 노출 방식을 활용해 장기적으로 안정적 성과를 노리는 것이 특징이다. 원·달러·유로 등 다양한 통화에 분산투자하고, 주식이나 채권 등 자산배분을 통해 변동성이 큰 해외주식에 대해 적극적 위험관리를 진행한다. 김광주 NH-Amundi운용 부사장은 "2019년 출시 이후 코로나19, 러시아-우크라이나 전쟁 등 시장 격변기 때마다 시장 방어적 전략을 적절히 적용해 상대적으로 양호한 성과를 내고 있다"고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자