[파이낸셜뉴스] "신동아건설 법정관리 신청은 업계가 처한 현실을 잘 보여주는 사례다. 중대형 건설사에서 추가로 도산 업체가 나온다는 소문이 멈추지 않고 있다."(건설업계 고위 관계자) 6일 지난해 시공능력평가순위에서 58위를 기록한 신동아건설의 법정관리 신청 소식이 알려지자 업계의 위기감이 고조되고 있다. 법정관리 신청 이유인 공사비 상승, 책임준공 채무부담, 미분양 증가가 이 회사만의 이슈가 아니기 때문이다. 올해가 건설업계에 최악의 해가 될 수 있다는 우려가 커지는 모습이다. 회사 관계자는 “급격한 자금사정 및 유동성 악화, 원자재가격 상승과 공사비 증가, 분양률 저조, 책임준공 채무 등으로 정상적인 경영활동을 지속하기 어렵다고 판단했다”며 기업회생절차 신청 배경을 설명했다. 앞서 신동아건설은 지난 1989년 신동아그룹으로부터 분리됐다. 이후 2010년 글로벌 금융위기를 겪으며 완전 자본잠식으로 워크아웃(채권단 기업재무구조개선)에 들어갔다. 이후 인원 감축, 임금 동결, 우량자산 매각 등 뼈를 깎는 구조조정을 단행했다. 2014년 흑자 전환에 성공하고 2019년 11월, 10여년 만에 워크아웃을 졸업했다. 하지만 최근 들어 공사비 상승에다 시장 침체 등으로 어려움을 겪어왔다. 특히 지난해 2월 금호건설과 함께 공동 시공에 나섰던 세종 리첸시아 파밀리에의 입주가 지연되며 손실을 기록했다. 이어 인천 서구 검단신도시 파밀리에 엘리프 분양에서도 대규모 미달 사태를 겪는 등 잇따른 분양 실패가 경영난을 가중시켰다. 금융감독원에 따르면 신동아건설의 부채비율은 지난 2023년 말 기준 428.75%다. 2022년 말(349.26%) 대비 80%포인트 가까이 치솟았다. 통상적인 적정수준(100∼200%)보다 훨씬 높은 수준이다. 분양 계약자의 피해도 예상된다. 주택도시보증공사에 따르면 현재 신동아건설이 시공하는 분양보증 가입주택은 총 7개 사업장 2900여가구다. 보증금액은 총 약 1조1690억원이다. 경기 의정부, 화성 동탄, 인천 검단 등지에서 사업을 진행하고 있다. 한편 금융당국은 신동아건설의 기업 회생절차 신청이 시장에 미칠 영향은 제한적이라고 평가했다. 금융당국 관계자는 "비상장사인 데다 회사채나 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 유동화증권 발행물량이 없는 것으로 파악됐다"며 "이미 분양이 끝난 사업장이 3곳이고, 주택도시보증공사(HUG)의 보증이 있거나 준공이 끝난 상태"라고 했다. 건설사 '도미노 부실'에 불을 당기는 것 아니냐는 우려에 대해서는 "건설사 개별 이슈로 인식하고 있다"며 선을 그었다. ljb@fnnews.com 이종배 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] '워크아웃(기업구조개선작업)'을 진행중인 태영건설의 주식시장 거래가 재개됐다. 거래정지 후 7개월여 만이다. 태영건설에 따르면 30일 한국거래소는 기업심사위원회를 개최하고 31일부터 태영건설의 매매거래정지를 해제한다고 공시했다. 지난 3월 14일 2310원에 거래가 정지된 지 약 7개월여 만이다. 앞서 거래소는 지난 23일 태영건설에 대해 상장적격성 실질심사 관련 기업심사위원회 심의대상으로 결정해 유가증권 시장 거래 재개 여부를 논의한다고 공시한 바 있다.  태영건설은 지난해 말 워크아웃을 신청하는 과정에서 연결 기준 자본 총계가 마이너스 5617억원으로 자본잠식 상태에 빠진 바 있다. 이는 워크아웃으로 인해 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장의 자산 손상과 추가 손실을 한꺼번에 반영한 결과다. 이 때문에 2023 사업연도 재무제표에 대한 감사에서 ‘의견 거절’을 받게 되었고 주식 거래가 정지됐다. 태영건설은 상장폐지 사유를 해소하기 위한 기업 개선 계획서를 제출했고, 2025년 4월까지 개선 기간을 부여받았다. 이후 무담보 채권자들의 출자전환과 지주사의 영구채 발행 등으로 자본을 확충해 올해 상반기 기준으로 자산 총계 2조 7556억원, 부채 총계 2조 3508억원, 자본 총계 4048억 원을 기록하며 자본잠식 상태를 해소했다. 이와 관련 태영건설은 지난달 27일 재감사를 통해 2023년 감사보고서에 대한 ‘적정’ 의견을 받았으며 주식 거래 재개를 위해 영업 지속성, 재무 건전성, 경영 투명성 등을 담은 심사 자료를 한국거래소에 제출했다. 주주들은 거래 정지로 인한 주식 투자 자금 회수의 어려움이 해소되면서 향후 주가 상승에 대한 기대감을 키울 것으로 예상된다. 태영건설은 이번 거래 재개를 통해 투자자 및 시장 신뢰를 회복하고 경영 정상화에 박차를 가할 전망이다. 태영건설은 최근 건설 경기 부진에도 불구하고 속도감 있는 보유 자산 매각, 순조로운 분양과 입주, PF 사업장의 무난한 준공 등으로 재무 구조 개선을 위한 계획을 성실히 이행하고 있다. 또 안정성 높은 공공 공사 수주에 적극 나서 앞으로 실적 개선의 기반을 마련한다는 계획이다. 태영건설 관계자는 “이번 상장 유지가 고객 신뢰도 회복과 브랜드 가치의 상승, 수주 등 영업활동에 긍정적인 계기로 작용해 경영정상화에 큰 힘을 불어 넣을 것으로 기대하고 있다”고 밝혔다. jiany@fnnews.com 연지안 기자

[파이낸셜뉴스] '워크아웃(기업구조개선작업)'을 진행중인 태영건설이 상장 유지 결정에 이어 주식시장 거래 재개에 대한 심의를 받는다. 기업 정상화 수순에 다가설지 관심이다. 23일 한국거래소는 태영건설을 상장적격성 실질심사 관련 기업심사위원회 심의대상으로 결정했다고 공시했다. 심의대상으로 결정되면 유가증권 시장 거래 재개 여부를 논의하게 된다.  앞서 태영건설은 지난 9월 27일 감사보고서 제출 및 특정목적감사보고서 제출을 통해 2023년 사업연도 말 현재 완전자본잠식이었으나 자구이행을 통해 이를 해소한 사실을 공시하고 상장 유지 결정을 받은 바 있다. 태영건설은 이와 관련 거래소에 거래 재개를 요청했다. 이날 심의대상으로 결정됨에 따라 태영건설은 유가증권 시장 거래 재개 여부에 대한 심의를 받게 된다. 심의를 통해 이날 공시 후 20일 이내 거래 재개 여부가 결정된다.  앞서 태영건설은 지난해 12월말 기준 자본금 전액 잠식에 따라 워크아웃을 진행중이며, 내년 4월14일까지 상장 폐지 사유에 대한 개선기간을 부여받은 상태다.  jiany@fnnews.com 연지안 기자

[파이낸셜뉴스] 하나은행을 포함한 채권은행은 27일 KC그린홀딩스에 대한 채권금융기관 공동관리(워크아웃) 신청을 결의했다고 공시했다. 이는 KC그린홀딩스 자회사인 KC코트렐의 연대보증에 따라 발생한 금융기관의 차입금 상환 부담을 해소하기 위한 것이다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 코스닥 상장사 KC코트렐의 주식 및 채권 투자자들의 손실 우려가 커지고 있다. 19일 금융투자업계에 따르면 KC코트렐이 지난 5일 전환사채(CB) 풋옵션(조기상환청구)에 대응하지 못한 금액 73억원을 포함해 CB, 회사채 잔액은 약 170억원이다.  CB 111억원에 신용보증기금이 보증하는 P-CBO 70억원을 더한 규모다. 이에 따라 신보도 보증 손실 위기에 처했다. KT코트렐은 지난해 11월 P-CBO 70억원어치를 발행한 바 있다. 2년물로 표면이자율은 연 6.772% 수준이다. 금융권의 손실도 불가피할 전망이다. 하나은행과 KDB산업은행 등이 KC코트렐에 빌려준 장단기 차입금(별도기준)은 총 1400억원에 달한다. 이 가운데 1년 안에 갚아야 하는 단기차입금이 355억원(6월 말 기준)이고, 장기차입금은 1042억원 규모다. 앞서 한국신용평가는 지난 6일 KC코트렐의 무보증 전환사채(CB)에 대한 신용등급을 종전 B+에서 CCC로 강등했다.워크아웃 등의 신용 이벤트가 발생한 경우 부여되는 투기등급이다. 채무이행자금 부족으로 지난 5일 CB 풋옵션에 따른 원리금을 지급하지 못한 탓이다.  KC코트렐은 2022년 8월 125억원 규모의 3년물 CB를 발행했다. CB 전환가격은 2626원이지만 주가는 이달 들어 1000원 미만의 동전주로 추락한 상태다. 이에 원금의 58.71%에 해당하는 현금상환(약 73억원) 요청이 들어왔다. 투자자를 끌어모으기 위해 '당근책'으로 제시했던 풋옵션이 워크아웃의 도화선이 된 셈이다. 결국 KC코트렐은 신용등급이 강등(6일)된 지 8일 만인 이달 14일 워크아웃을 맞았다. 이날 채권금융기관은 KC코트렐의 워크아웃 신청을 결의했다. 한편 KC코트렐은 최근 반기보고서가 '감사의견 거절'을 받았다. 이 때문에 지난 16일 거래가 정지됐고, 이날 재개됐다. 증시 개장과 함께 가격제한폭까지 떨어져 488원에 머물렀다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 올 초 기업재무개선구조(워크아웃)을 신청한 태영건설의 기업정상화를 위한 기업개선계획 이행이 본궤도에 올랐다. 태영건설은 금융채권자협의회 주채권 은행인 한국산업은행과 '기업개선 계획을 위한 이행약정(MOU)'를 체결했다고 30일 밝혔다. 이로써 지난해 12월 말 워크아웃 신청 이후 3개월 실사 과정을 거쳐 마련된 기업개선계획 이행이 본격화된다. 워크아웃의 절차상 큰 고비를 넘긴 뒤 실제 이행 과정을 남겨둔 셈이다. 지난달 말 채권단은 제3차 채권자협의회에서 제시한 △TY홀딩스 등 대주주 지분 100대 1 감자 △TY홀딩스 워크아웃 이전 대여금 전액 출자전환 △TY홀딩스 워크아웃 이후 대여금 전액 영구채 전환 등 자본확충을 위한 출자전환과 잔여 채무상환 유예 및 이자조정을 통한 태영건설의 재무구조개선안을 결의한 바 있다. 태영건설의 이행약정 기간은 2027년 5월30일까지이다. 금융채권자협의회가 필요하다고 인정할 경우 기한을 단축 또는 연장할 수 있다. 약정기간 동안 기업개선계획 및 자구계획, 경영목표 등을 이행한 뒤 채권단으로부터 정기적인 이행점검과 경영평가를 받게 된다. 태영건설은 일단 다음달 중 주식 감자와 주채권의 출자전환 및 영구채 전환 등을 통한 자본확충과 재무구조를 재조정한다. 이어 올 하반기 중 2023년 결산 감사의견 거절에 대한 재감사와 거래소 심사를 통해 상장폐지 사유를 해소하고, 주식거래정지를 해소한다는 계획이다. 태영건설 관계자는 "기업개선계획의 성실한 이행과 경영목표 달성으로 조속히 안정적인 재무건전성 회복과 기업 정상화를 실현하겠다"고 말했다. ssuccu@fnnews.com 김서연 기자

[파이낸셜뉴스] 기업구조개선작업(워크아웃)을 진행하고 있는 태영건설과 관련 산업은행과 우리은행이 티와이홀딩스 연대채무 행사를 조건부 유예하기로 합의했다. 태영건설 기업개선계획에서 티와이홀딩스 연대채무 유예 안건을 제외하지는 않지만 별도 기한이익 상실(EOD) 사유 등이 발생하면 채권 상환을 청구할 수 있도록 한 발짝씩 양보한 셈이다. 17일 금융권에 따르면 금융채권자조정위원회는 태영건설 워크아웃 진행 과정에서 채권금융기관 간 이견이 발생한 데 대해 이 같은 조정안을 내렸다. 티와이홀딩스 연대채무 행사를 우선 3년간 유예하지만, 연대채무에 대해 티와이홀딩스에 별도 기한이익 상실 사유가 발생하거나 현재 매각이 진행 중인 에코비트를 제외한 주요 자산 처분 등으로 채권보전조치가 불가피할 경우 채권 상환을 청구할 수 있도록 하겠다는 것이다. 또 태영건설 공동관리절차가 중단되거나 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 처리 과정에서 대주단이 태영건설에 청구할 수 있는 손실분(보증채무 이행청구권)이 최종 결정돼 태영건설 앞으로 청구될 경우 타 연대 채권도 함께 상환 청구가 가능하도록 하는 내용도 담았다. 이번 조정은 태영건설 기업개선계획 의결을 앞두고 우리은행은 태영건설 모회사인 티와이홀딩스 연대 채무 유예를 기업개선계획에서 제외해 달라는 안건 조정을 금융채권자조정위원회에 신청한 데 따른 것이다. 티와이홀딩스와 태영건설은 별개 회사인데 티와이홀딩스 연대 채무 청구까지 3년을 유예해 채권자에 부담을 주는 것은 불합리하다는 이유에서였다. 이번 조정이 성립됨에 따라 티와이홀딩스 연대 채무 360억원을 보유하고 있는 우리은행은 최소한 책임을 피할 수 있는 실익을 챙겼다는 평가가 나온다. seung@fnnews.com 이승연 기자

[파이낸셜뉴스] 현재 워크아웃(기업재무구조개선) 절차가 진행 중인 태영건설이 조직개편을 단행했다. 태영그룹의 TY홀딩스와 태영건설은 7일부터 조직개편 및 보직임명 인사를 단행한다고 6일 밝혔다. 이번 조직개편은 태영건설의 신속한 경영정상화와 순조로운 워크아웃 추진에 목적을 뒀다. 기존 5본부 1실 33팀에서 5본부 2실 24팀으로 변경하고 감사팀과 RM(Risk Management)팀을 신설하고, 법무팀을 법무실로 승격했다. 태영건설 이번 조직개편에 있어 '체크 앤 밸런스'에 주안점을 뒀다. 기존에 건축본부, 토목본부, 개발본부, NE사업본부가 각 사업부문의 수주부터 실행까지 일괄적으로 진행하면서 발생했던 수익성 등의 관리 상 허점을 보완하는데 초점을 맞췄다. 태영건설은 이번 조직 개편에서 토목, 건축 등 직군별로 나누지 않고 기능 중심의 역할 분담에 비중을 뒀다. 이에 수주 담당은 기술영업본부, 실행 담당은 현장관리본부, 개발 담당은 투자사업본부로 재편해 조직을 슬림화하되 효율성은 높였다. 또한, 사업성에 대한 교차 검증을 위해 운영본부에서 ‘실행 견적’을 담당하도록 해 견제와 균형을 통한 리스크 관리와 수익성 체크가 가능하도록 제도화했다. 이를 위해 신설된 RM팀은 ‘적정 수준의 프로젝트파이낸싱(PF) 사업’과 ‘사업단위 리스크 관리’는 물론, 전체 회사 차원의 리스크를 챙기고 ‘수주 원칙’까지 확립할 계획이다. west@fnnews.com 성석우 기자

[파이낸셜뉴스] 기업재무구조개선(워크아웃)이 진행 중인 태영건설이 윤세영 창업회장과 윤석민 회장을 포함해 임원 인원을 감축하기로 했다. 또 3년간 임원 급여도 삭감한다. 19일 업계에 따르면 태영건설은 기업개선계획의 일환으로 임원 감축 및 급여 삭감을 주요 내용으로 하는 자구방안을 주채권은행인 산업은행에 제출했다. 이 방안에는 윤세영 창업회장과 윤석민 회장 2인 면직을 포함해 임원을 22명 감원하는 방안이 담겼다. 이들 회장은 지난달 열린 이사회에서 이사직에서 물러난 바 있다. 다만, 지주회사인 티와이홀딩스 창업회장과 회장직은 유지된다. 임원 급여 삭감도 함께 이뤄진다. 사장 이상은 35%, 부사장은 30%, 전무 20%, 상무 15%, 상무보 10%씩 급여가 줄어든다. 직원은 올해부터 2026년까지 급여가 동결된다. 아울러 태영건설은 교육 훈련비, 광고 선전비 등 운영 비용을 줄이고 접대비와 기타비용도 최소화하기로 했다. ssuccu@fnnews.com 김서연 기자

[파이낸셜뉴스] 기업개선작업(워크아웃)에 돌입한 태영건설의 기업개선계획이 내주 개최되는 채권단 설명회에서 공개된다. 실사를 진행한 회계법인과 대주단 견해를 취합해 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장별 처리 방안을 조율하고, 태영건설의 재무 개선 방안 등도 정리해서다.   7일 금융권에 따르면 태영건설의 주채권은행인 산업은행은 내주 채권단 설명회 개최를 목표로 태영건설 기업개선계획을 정리하고 있다. 산업은행 관계자는 "다음주 중후반 쯤 설명회를 열려고 한다"며 "기업개선계획 결의까지 최대한 서두르고 있다"고 전했다. 기업개선계획에는 태영건설과 PF 사업장에 대한 회계법인의 실사 결과와 함께 기존 채권 처리 방안과 추가 자본조달 계획 등이 담긴다. 앞서 태영건설 채권단은 SBS 지분을 담보로 4000억원 신규 자금을 투입하는 방안 등을 제2차 금융채권자협의회에서 의결했다. 또 지난해 말 태영건설 자본총계는 6356억원 적자로 집계돼 완전 자본잠식 상태에 빠진 상황이다. 이에 설명회에서는 기존 유동성 공급 방안을 유지할지 말지에 대한 판단과 유상증자, 출자전환 등 완전자본잠식 해소를 위한 자본 확충 방안 등을 채권자에게 설명할 예정이다. 대주단이 제출한 PF 사업장별 처리 방안과 태영건설, 태영건설 PF 사업장에 대한 실사를 각각 실시한 안진과 삼일 회계법인 실사 결과를 종합한 결론이다. 기업개선계획 결의가 이달 말 마무리될 가능성이 높다는 얘기다. 산업은행은 당초 워크아웃 개시 3개월 이후인 4월 11일 기업개선계획을 의결할 예정이었으나 PF 대주단이 사업장을 살펴보는 데 시간이 더 필요하다는 회계법인 요청에 기한을 1개월 연장한 바 있다. 설명회를 마치면 산업은행은 채권단에게 2~3일간 검토할 시간을 준 뒤 정식 안건을 부의한다. 기업개선계획을 의결하는 채권자협의회는 안건 부의 10영업일 내 열어야 한다. 산업은행 관계자는 "채권자협의회 날짜는 아직 미정"이라며 "워크아웃 담당자라면 내용을 잘 알고 있기 때문에 금방 그 자리(설명회)에서 의견을 주거나 할 수 있다"고 말했다.  seung@fnnews.com 이승연 기자