[파이낸셜뉴스] 하나증권은 22일 원익IPS의 목표주가를 5만8000원에서 4만원으로 낮췄다. 같은해 4만8000원을 제시한 것을 고려하면 그 밑으로 전망이다. 김민경 연구원은 "AI(인공지능)를 제외한 IT 수요 부진에 따른 메모리 고객사의 보수적인 투자 기조, 파운드리 고객사의 설비투자 축소는 2025년까지 이어질 것"이라며 "현재 원익IPS 주가가 역사적 PBR 밴드 하단에 근접했으며 신규 장비를 통해 고객사 내 점유율을 확대해나가고 있다"고 밝혔다. 원익IPS의 3분기 매출은 1786억원, 영업이익 52억원을 기록할 것으로 전망됐다. 김 연구원은 "상반기까지 영업손실이 지속됐지만 분기 매출액 증가에 따른 고정비 부담 완화로 분기 흑자전환을 시현할 것으로 예상된다. 전방산업별로는 반도체 및 디스플레이 매출이 각각 1375억원, 411억원을 기록할 전망"이라며 "상반기와 마찬가지로 메모리 반도체 고객사의 DRAM 전환투자향 매출이 전사 실적을 견일할 것"으로 예상했다. 원익IPS는 2025년 연간 매출액 9415억원, 영업이익은 923억원을 기록할 것으로 전망됐다. 하나증권은 기존 추정치 대비 매출액과 영업이익을 각각 8%, 12% 하향했다. 김 연구원은 "연초 예상대비 모바일, PC 등 전통적 IT 수요 회복이 지연됨에 따라 메모리 고객사의 보수적 투자기조가 2025년까지 이어질 것"이라며 "주요 파운드리 고객사의 신규 FAB 설비투자 중단으로 파운드리향 매출 회복 또한 어려울 것"으로 추정했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 원익IPS는 2분기 연결 기준 영업이익이 전년 동기보다 81.62% 줄어든 185억2100만원을 기록했다고 9일 공시했다. 같은 기간 매출액은 53.80% 감소한 1998억3400만원, 당기순이익은 67.87% 줄어든 244억1400만원으로 나타났다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] KB증권은 23일 원익IPS에 대해 올해 반도체 부문 매출액이 1조원을 달성할 것으로 예상된다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 6만5000원으로 38% 상향했다. 올해 원익IPS의 매출액과 영업이익은 각각 1조4000억원과 2327억원으로 전년 대비 29.6%, 65.5% 증가할 것으로 예상된다. 이는 역대 최대 실적이다. 특히 반도체 부문의 매출액은 전년보다 66% 증가한 1조원으로 2017년 대비 2배 확대될 것으로 추정된다. 황고운 KB증권 연구원은 "삼성전자의 역대 최대 반도체 설비 투자가 예상되고 NAND 고단화와 장비 국산화로 NAND 신규 및 전환 투자 수혜 강도가 높아지고 있기 때문"이라고 말했다. 메모리 업황의 회복이 빨라지면서 DRAM 영업이익률이 50%에 근접한 것으로 추정되고, NAND 가격 또한 2·4분기 반등이 예상돼 메모리 캐파 확대의 가시성이 확보될 것으로 판단된다. 글로벌 파운드리 공급부족과 삼성전자의 선단 공정 고객 다변화(captive 비중 50% 이하)에 따라 파운드리 투자 규모 또한 상향 조정 가능성이 기대된다. 황 연구원은 "다만 디스플레이 사업부의 매출은 글로벌 신규 투자가 감소함에 따라 전년대비 23% 하락할 것으로 예상된다"며 "향후 삼성디스플레이의 flexible OLED 라인 보완 투자 여부에 따라 실적 상향 조정이 가능할 것"으로 추정했다.  한편 올해 1·4분기 매출액과 영업이익은 각각 2670억원과 409억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상된다.  반도체 매출액은 전년대비 28% 성장한 1545억원, 디스플레이 매출액은 전년대비 84% 성장한 1125억원으로 전망된다. sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스]키움증권은 8일 원익IPS에 대해 삼성전자의 D램 투자 규모가 시장 기대치를 웃돌 것으로 판단한다며 투자의견을 ‘약한 매수’에서 ‘매수’로, 목표주가는 기존 3만9000원에서 6만8000원으로 각각 상향했다. 원익IPS의 올해 실적은 매출액이 전년 대비 23% 늘어난 1조3452억원, 영업이익은 75% 증가한 2450억원으로 사상 최대치를 기록할 것으로 전망했다. 박유악 키움증권 연구원은 실적 추정 배경에 대해 “지난 연말에 집중적으로 진행됐던 반도체 장비 수주금액에 대한 매출인식이 진행되고, 올해 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 투자 금액이 시장의 예상치를 웃돌 것이기 때문”이라며 “삼성전자는 올해 사업 부문별로 낸드 80~90K/월, D램 80K/월, 파운더리 15~30K/월의 웨이퍼 투입 생산설비(Wafer Input Capacity) 증설에 나설 것으로 예상되고 있다”고 분석했다. 이어 “SK하이닉스의 경우 당분간 3D 낸드와 D램의 공정 전환에 집중할 것으로 예상되지만, 올 하반기부터는 신규 장비 투자에 다시 나설 것”이라고 예상했다. 박 연구원은 “공급과잉에 시달렸던 낸드 산업은 최근 들어 가파른 회복세를 보이고 있다” “'PC 내 SSD 탑재율 상승'과 '스마트폰의 수요 회복', 그리고 일부 공급 업체들의 공정 전환 차질이 업계 내 쌓여있는 재고를 빠르게 감소시켰기 때문이다”고 진단했다. 그러면서 “향후 낸드 산업은 eSSD를 중심으로 한 시장 성장이 본격화될 것”이라며 “이에 대비한 낸드 업체들의 공격적인 장비 투자도 본격화될 것”이라고 내다봤다. 박 연구원은 “또한 D램 산업의 경우 PC와 Consumer 부문의 수요 강세가 이어지고 있고, 2·4분기에는 서버 부문의 수요 개선도 본격화될 것”이라고 기대했다. 아울러 “수요 대응을 위한 삼성전자의 D램 장비 투자가 재개될 것으로 보이며, 총 투자 금액도 기존 예상치를 상회할 전망”이라며 “이러한 반도체 업체들의 장비 투자 금액 증가는 올 한해 원익IPS 실적에 긍정적인 영향을 끼칠 것”이라고 추정했다. fnljs@fnnews.com 이진석 기자

[파이낸셜뉴스] 한화투자증권은 26일 원익IPS에 대해 "글로벌 반도체 장비주의 신고가 행진에 비춰 국내 대장주인 원익IPS도 지속적으로 신고가를 경신할 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 기존 4만5000원에서 6만3000원으로 상향조정했다. 지난해 4·4분기 실적은 일회성 비용이 반영돼 적자를 면치 못했다. 이순학 연구원은 "4·4분기 실적으로 매출 1706억원, 영업손실 438억원을 기록했다"며 "매출은 기존 예상치에 부합했음에도 불구하고 적자폭이 컸던 것은 성과급과 충당금 등의 일회성 비용 때문"이라고 설명했다. 이 연구원은 "이를 제외하면 손익분기점 수준의 영업이익을 달성한 것으로 추정된다"며 "반도체 매출이 기대치를 소폭 상회한 것은 파운드리향 매출이 조금 더 인식됐기 때문이며 삼성전자 실적발표 상에서도 지난 4·4분기 설비투자 금액이 예상보다 높았는데, 이를 반영한 실적이라고 볼 수 있다"고 덧붙였다. 한화투자증권이 추정한 원익IPS의 올해 매출은 1조3000억원, 영업이익 2188억원이다. 이 연구원은 "다른 반도체 장비 업체들과 마찬가지로 고객사의 설비투자 확대에 대한 수혜가 본격적으로 나타날 것"이라며 "상반기 삼성전자의 대규모 낸드 투자가 예상되고, D램은 하반기로 갈수록 투자 규모가 늘어날 것"이라고 말했다. 이어 "SK하이닉스 역시 M16 디램 신규 투자와 낸드 전환 투자가 나타날 것"이라며 "파운드리 매출 역시 전년 대비 30% 이상 늘고 디스플레이 부문은 전년 대비 20%가량 감소하겠지만 연말 A4-2 투자를 시작할 것으로 보여 감소분을 만회할 것"이라고 전망했다. map@fnnews.com 김정호 기자

[파이낸셜뉴스] 코스닥 상장사 원익IPS는 세메스로부터 디스플레이 사업부문을 영업양수한다는 보도에 대해 “세메스(주)의 디스플레이 일부 사업부문에 대한 영업 양수를 검토 중에 있다"라면서 "현재 구제적인 조건들에 대해 협의 중”이라고 19일 밝혔다. 이어 “구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 3개월 내 중 가까운 시일내로 재공시하겠다”고 덧붙였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

원익IPS가 삼성전자 자회사인 세메스의 디스플레이 일부 사업부문을 인수한다. 세메스는 반도체·디스플레이 제조설비 전문 업체다. 8월 31일 원익IPS는 "당사는 디스플레이사업 경쟁력 강화를 위해 세메스의 디스플레이 일부 사업부문에 대한 영업 양수를 결정하고, 영업양수 관련 구속력 있는 양해각서(Binding MOU) 체결했다"고 공시했다. 원익IPS는 세메스 디스플레이 사업부 중 액정표시장치(LCD) 노광(Photo)과 세정(Wet) 사업을 총 820억원에 양수하기로 했다. 이는 원익IPS의 지난해 연결 자산 총액의 9.1% 규모다. 투자은행(IB) 업계에선 원익IPS와 세메스 디스플레이 사업부문의 시너지에 대해 높게 평가하는 분위기다. IB업계 관계자는 "세메스는 삼성SDI에 OLED포토 장비를 제공하는 회사"라며 "원익이 인수하면 장기적으로 중국 BOE 같은 업체들도 장비공급이 가능하다는 시너지가 기대된다"고 말했다. 이어 "현재 삼성 QLED TV 디스플레이도 세메스에서 포토장비를 개발해서 공급을 올해부터 시작하는데 향후 몇년간 포토 장비 공급이 3000억~4000억원 규모가 될 것으로 예상된다"며 "향후 삼성에서 QLED TV를 내년부터 본격 키울 예정이며, 현재도 크게 투자 중인 것으로 안다"고 덧붙였다. 삼성 입장에선 갈수록 악화되는 디스플레이 업종 대신 미래가 밝은 반도체 분야에 선택과 집중을 하기 위한 판단으로 풀이된다. 한편 세메스는 지난 1993년 삼성전자와 일본의 DNS가 합작해 한국DNS라는 사명으로 설립된 회사다. 2010년 10월 삼성전자가 일본 파트너 보유지분을 인수하면서 최대주주(91.54%)로 올라섰다. 아직 매출의 대부분을 삼성전자에 의존하고 있다. 세메스는 지난해 기준 매출액 1조1339억원, 영업이익 312억원의 실적을 올렸다. 삼성전자 반도체와 디스플레이 설비투자가 2017년 41조3000억원을 정점으로 지난해 24조8000억원까지 급감하면서 세메스의 외형도 절반가량 축소했다.

[파이낸셜뉴스] 원익IPS가 삼성전자 자회사인 세메스의 디스플레이 일부 사업부문의 새 주인이 됐다. 세메스는 반도체·디스플레이 제조설비 전문 업체다. 8월 31일 원익IPS는 “당사는 디스플레이사업 경쟁력 강화를 위해 세메스의 디스플레이 일부 사업부문에 대한 영업 양수를 결정하고, 영업양수 관련 구속력 있는 양해각서(Binding MOU) 체결했다”고 공시했다. 본지 7월24일자 1면 참조 원익IPS는 세메스 디스플레이 사업부 중 액정표시장치(LCD) 노광(Photo)과 세정(Wet) 사업을 총 820억원에 양수하기로 했다. 이는 원익IPS의 지난해 연결 자산 총액의 9.1% 규모다. 투자은행(IB) 업계에선 원익IPS와 세메스 디스플레이 사업부문의 시너지에 대해 높게 평가하는 분위기다. IB업계 관계자는 “세메스는 삼성SDI에 OLED포토 장비를 제공하는 회사”라며 “원익이 인수하면 장기적으로 중국 BOE 같은 업체들도 장비공급이 가능하다는 시너지가 기대된다”고 말했다. 이어 “현재 삼성 QLED TV 디스플레이도 세메스에서 포토장비를 개발해서 공급을 올해부터 시작하는데 향후 몇년간 포토 장비 공급이 3000억~4000억원 규모가 될 것으로 예상된다”며 “향후 삼성에서 QLED TV를 내년부터 본격 키울 예정이며, 현재도 크게 투자 중인 것으로 안다”고 덧붙였다. 삼성 입장에선 갈수록 악화되는 디스플레이 업종 대신 미래가 밝은 반도체 분야에 선택과 집중을 하기 위한 판단으로 풀이된다. 한편 세메스는 지난 1993년 삼성전자와 일본의 DNS가 합작해 한국DNS라는 사명으로 설립된 회사다. 2010년 10월 삼성전자가 일본 파트너 보유지분을 인수하면서 최대주주(91.54%)로 올라섰다. 아직 매출의 대부분을 삼성전자에 의존하고 있다. 세메스는 지난해 기준 매출액 1조1339억원, 영업이익 312억원의 실적을 올렸다. 삼성전자 반도체와 디스플레이 설비투자가 2017년 41조3000억원을 정점으로 지난해 24조8000억원까지 급감하면서 세메스의 외형도 절반가량 축소했다.  kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권은 24일 원익IPS에 대해 내년 메모리 반도체 투자 둔화가 예상된다며 투자의견을 낮췄다. 투자의견은 '매수'에서 '보유'로, 목표주가는 4만9000원에서 3만8000원으로 22% 하향했다. 도현우 NH투자증권 연구원은 "올해 매출액은 61% 늘어난 1조796억원, 영업이익은 265% 증가한 1500억원으로 예상된다"며 "주요 고객사 삼성전자의 평택2라인, 시안2라인, 파운드리 투자 증가로 실적이 개선될 것"이라고 전망했다. 상반기 삼성전자가 집행한 반도체 시설투자는 전년 동기 대비 72% 증가한 15조1000억원이다. 도 연구원은 "상반기 코로나19로 인한 비대면 수요 증가로 구글, 아마존, 페이스북 등의 데이터센터 투자가 증가했다"며 "현재 이들이 보유한 메모리 재고는 정상 수준 이상"이라고 설명했다. 이들 업체를 중심으로 메모리 구매가 3·4분기부터 축소되면서 올해 연말까지 메모리 가격 하락은 불가피한 상황이다. 도 연구원은 "메모리 신규 CAPA(생산능력) 투자가 다시 증가할 시점은 내년 하반기"라며 "메모리 수급 개선이 가시화돼야 업체들의 투자 계획이 공격적으로 선회할 것"이라고 예상했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

반도체 장비 및 시스템 전문업체인 원익IPS가 삼성전자 자회자인 세메스로부터 디스플레이 사업부문을 인수하게 되면 원익IPS는 명실상부 글로벌 반도체·디스플레이 종합장비회사로 거듭나게 될 전망이다. 특히 삼성전자의 디스플레이 투자의 경우 기존 세메스와 원익IPS가 양분한 구조였으나 원익IPS로 일원화되면서 날개를 달게 될 것으로 보인다. 26일 금융감독원 전자공시스템에 따르면 원익IPS는 지난 24일 세메스로부터 디스플레이 사업부문을 인수한다는 보도와 관련 "디스플레이 사업 경쟁력 강화를 위해 세메스의 디스플레이 사업부문에 대한 인수를 검토 중"이라고 공시했다. 원익IPS는 "추후 구체적인 사항이 결정되는 시점 또는 1개월 내 중 가까운 시일 내에 재공시하겠다"고 밝혔다. 회사가 인수합병(M&A)과 관련한 재공시 시점을 1개월로 잡은 만큼 공식 발표는 예상보다 빠를 것으로 관측된다. M&A가 마무리되면 원익IPS는 메모리는 물론 비모메리와 디스플레이 제조설비를 모두 생산하는 강력한 포트폴리오를 구축하게 된다. 세메스는 디스플레이 매출 대부분을 삼성전자에 의존해왔다. 삼성전자가 M&A 이후 새로운 파트너를 찾을 가능성이 낮은 만큼 자연스럽게 원익IPS가 관련 매출을 흡수하는 구조가 될 것으로 전망된다. 국내 디스플레이 장비업계는 중국에서 기회를 찾고 있다. 세메스와 원익IPS는 지난 2018년 처음으로 중국에 디스플레이 장비를 수출한 업체이기도 하다. 당시 차이나스타, HKC, CEC-판다 등 주요 기업에 액정표시장치(LCD)와 유기발광다이오드(OLED) 공정 장비를 수출했다. 최근에도 매출 다각화를 위한 중국 시장 확장에 역량을 쏟고 있다. 하지만 올해는 코로나19 탓에 중국 사업 일정이 차질을 빚었다. 박성순 케이프투자증권 연구원은 "코로나19로 중국 패널 업체의 증설 속도가 다소 늦어지면서 올해 원익IPS의 중국 디스플레이 고객사향 매출은 3·4분기부터 본격적으로 반영될 것"이라며 "디스플레이 매출액은 3·4분기 1594억원으로 전분기 대비 크게 증가할 것으로 보인다"고 전망했다. km@fnnews.com 김경민 기자