[파이낸셜뉴스] KCGI(강성부펀드)가 오스템임플란트 경영권 지분 인수를 추진중인 유니슨캐피탈, MBK파트너스의 행보에 환영하며 기업가치 개선 노력에 동참해 달라고 당부했다.  25일 유니슨캐피탈코리아(UCK), MBK파트너스가 구성한 UCK 컨소시엄은 특수목적법인(SPC) ‘덴티스트리인베스트먼트 주식회사를 설립, 주당 19만원에 공개매수하는 형식으로 오스템임플란트 경영권 지분 인수를 추진키로 했다. KCGI는 "유니슨캐피탈, MBK파트너스가 경영에 참여해 경영투명성을 위한 독립적 이사회 구성 및 효율적 의사결정 구조가 확립된다면 오스템임플란트의 기업가치는 배가될 것"이라며 "금번 횡령사건에 대한 책임 추궁은 물론 회사가 안고 있는 다양한 기존 문제들을 개선하기 위한 법적 노력을 다할 것"이라고 말했다. 이어 "유니슨캐피탈, MBK파트너스는 전문경영인 체제확립을 통해 오너경영 때 보다 훨씬 투명한 기업 거버넌스(지배구조)를 시행한 점이 훌륭한 투자성과를 이끌었던 것으로 알고 있다"며 "펀드로서 투자자들을 위한 신의 성실의무는 KCGI와 크게 다르지 않을 것"이라고 부연했다. KCGI는 오스템임플란트와 관련 최근에 단군이래 최대규모 횡령사건 을 비롯하여 내부통제시스템상의 문제점을 반복해 노출하고 있다고 진단했다. 가족회사 손상차손 , VIP 보험 , 개인적 비행 등 대주주 관련된 수 많은 사건사고들이 끊이지 않았다는 설명이다. 한편, UCK 컨소시엄의 오스템임플란트 공개매수 대상 주식은 현재 발행하고 있는 보통주식(1500만6672주) 및 미상환 전환사채가 전부 주식으로 전환되는 경우 새로 발행될 보통주식(56만9833주)을 합산한 주식수(총 1557만6505주, 잠재발행주식총수)에서 회사가 보유하고 있는 자기주식(93만9469주), 최대주주인 최규옥 회장 소유 주식(294만3718주) 및 공개매수자가 전환사채 매도청구권을 행사해 취득하게 될 전환사채의 전환으로 발행될 주식(51만6315주)을 제외한 총 1117만7003주다. 매수 예정 수량은 최소 239만4782주(잠재발행주식총수의 15.4%)에서 최대 1117만7003주(잠재발행주식총수의 71.8%)까지다. 공개매수 기간은 이날부터 2월 24일(결제일 2월 28일)까지다. 회사의 잠재발행주식총수의 15.4%인 239만4782주 이상만 공개매수에 응하게 되면 이번 공개매수는 성공하게 된다. UCK 컨소시엄은 공개 매수 공고 이전인 지난 21일 최 회장 소유 보통주식 294만3718주(잠재발행주식총수의 약 18.9%) 중 144만2421주(잠재발행주식총수의 약 9.3%)를 공개 매수 가격과 같은 가격으로 매수하기로 하는 내용의 주식매매계약 및 투자합의서를 체결했다. 공개매수가 성공할 경우 UCK 컨소시엄은 회사의 1대주주가 되고 최규옥 회장은 9.6% 지분을 보유한 2대주주로 남게 된다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 유니슨캐피탈코리아(UCK)와 MBK파트너스가 손 잡고 오스템임플란트 인수를 추진한다. 주당 19만원에 공개매수다. 창업자인 최규옥 회장은 지분매각 후 2대주주로 남는다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 UCK는 MBK파트너스와 컨소시엄을 구성, 코스닥 상장사인 오스템임플란트의 경영권 지분 인수를 추진한다. 투자 목적을 위해 설립한 특수목적법인(SPC) ‘덴티스트리인베스트먼트 주식회사를 통해서다. 상장 유통지분 공개매수 형식이다. 파이낸싱 파트너는 NH투자증권이다. 공개매수 가격은 주당 19만원으로, 공개매수일 이전 1개월 및 3개월 간의 평균종가(거래량평균가중가격, VWAP) 13만5631원 또는 12만5948원)에 각각 40%와 51%의 프리미엄을 적용했다. 지난 20일 종가보다 17% 높으며, 52주 최고가인 16만2800원 대비 16% 높다. 주요 증권사들이 제시한 목표주가 중 최고가와 동일한 수준이다. 오스템임플란트 공개매수 대상 주식은 현재 발행하고 있는 보통주식(1500만6672주) 및 미상환 전환사채가 전부 주식으로 전환되는 경우 새로 발행될 보통주식(56만9833주)을 합산한 주식수(총 1557만6505주, 잠재발행주식총수)에서 회사가 보유하고 있는 자기주식(93만9469주), 최대주주인 최규옥 회장 소유 주식(294만3718주) 및 공개매수자가 전환사채 매도청구권을 행사해 취득하게 될 전환사채의 전환으로 발행될 주식(51만6315주)을 제외한 총 1117만7003주다. 매수 예정 수량은 최소 239만4782주(잠재발행주식총수의 15.4%)에서 최대 1117만7003주(잠재발행주식총수의 71.8%)까지다. 공개매수 기간은 이날부터 2월 24일(결제일 2월 28일)까지다. 회사의 잠재발행주식총수의 15.4%인 239만4782주 이상만 공개매수에 응하게 되면 이번 공개매수는 성공하게 된다. UCK 컨소시엄은 공개 매수 공고 이전인 지난 21일 최 회장 소유 보통주식 294만3718주(잠재발행주식총수의 약 18.9%) 중 144만2421주(잠재발행주식총수의 약 9.3%)를 공개 매수 가격과 같은 가격으로 매수하기로 하는 내용의 주식매매계약 및 투자합의서를 체결했다. 공개매수가 성공할 경우 UCK 컨소시엄은 회사의 1대주주가 되고 최규옥 회장은 9.6% 지분을 보유한 2대주주로 남게 된다. UCK는 2012년에 설립된 사모펀드(PEF) 운용사다. 국민연금과 교직원공제회 등 국내 주요기관투자자들로부터 출자 받은 블라인드 펀드를 운용하고 있다. 중견기업의 경영권을 인수하는 기업가치를 개선하는 미드캡바이아웃에 특화됐다는 평가다. 공차, 메디트 등을 인수한 바 있다. UCK는 오스템임플란트 거래정지 사태 발생 직후 부터 오스템임플란트의 창업자이자 최대주주인 최규옥 회장에게 회사의 거버넌스를 근본적으로 개편하고 내부통제 시스템을 개선하기 위한 경영권 인수를 제안하고 논의해온 것으로 알려졌다. MBK 파트너스는 최근 ‘메디트’를 2.4조원에 인수하는 등 헬스케어와 덴탈 산업 투자를 적극적으로 확대하고 있다. MBK 파트너스의 풍부한 자금력과 중국과 일본은 물론 북미 등에 구축한 해외 네트워크가 오스템임플란트의 장기적인 성장을 지원해줄 것으로 기대된다. IB업계 관계자는 “이번 공개매수는 최대주주의 지분을 인수할 때 통상적으로 적용되는 경영권 프리미엄을 모든 소액주주들에게 동일하게 제공하는 이례적인 사례다. 전체발행주식의 15.4%이상만 공개매수에 응하면 되기 때문에 공개매수의 성공가능성이 상당히 높을 것”으로 전망했다. 이어 “이번 UCK 컨소시엄의 경영권 인수가 그동안 시장과 투자자들이 요구해 왔던 오스템임플란트의 거버넌스 개편에 커다란 전환점이 될 것”이라며 “횡령사건 등 컴플라이언스 이슈로 실망했던 오스템임플란트의 기존 투자자들에게는 성공적인 투자 회수와 이익실현을 할 수 있는 절호의 기회이고, 최대주주인 최규옥 회장은 과감한 결단으로 본인과 회사의 명예를 회복할 수 있는 묘수”가 될 것이라고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사인 유니슨캐피탈이 국민연금 우수운용사로 선정, 2400억원을 출자받는다. 이를 토대로 유니슨캐피탈은 8000억원 규모 3호 블라인드펀드를 조성키로 했다. 15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 유니슨캐피탈은 이번주 국민연금 우수운용사 선정이 확정됐다. 기존 국민연금으로부터 출자받은 펀드 중 내부수익률(IRR)이 12% 이상을 기록한 경우 수시 출자를 받는 우수운용사가 된다. 유니슨캐피탈은 2014년 결성된 3074억원 규모 1호 펀드 성과에 힘입어 국민연금 우수운용사가 됐다. 1호 펀드는 공차(공차코리아·대만 본사 RTT)와 구르메F&B, 웨딩홀 운영업체 유모멘트와 건기식 업체 에프앤디넷, 프리미엄 독서실 운영업체 토즈 운영사 피투피시스템즈 등에 투자 한 바 있다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 유니슨캐피탈이 강원 강릉에 본점을 둔 스페셜티 커피 브랜드 ‘테라로사’를 운영하는 유통업체 학산 지분 35%를 700억원에 인수한다. 테라로사는 공장형 커피숍이라는 콘셉트를 내세우는 브랜드로, 커피 생산 과정을 투명하게 보여줘 인기를 얻었다. 6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 유니슨캐피탈은 학산 지분 35%를 약 700억원에 인수한다. 학산은 국내 스페셜티 원두 시장 선두업체다. 다만 국내에서 유일하게 생산 및 유통의 전 단계를 내재화한 유일한 기업이라는 점에서 경쟁력 있는 비즈니스 모델을 구축했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모투자펀드(PEF) 운용사 유니슨캐피탈은 F&B 브랜드 브루클린더버거조인트(Brooklyn The Burger Joint)와 효도치킨을 인수한다고 26일 밝혔다. 최근 유니슨캐피탈은 네오아티잔과 브루클린더버거조인트·효도치킨 브랜드 및 점포 등 자산을 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 두 브랜드는 현재 외식 전문 투자사 네오아티잔 산하 브랜드로 향후 회사 분할 등의 과정을 거쳐 유니슨캐피탈이 인수한다. 이번 거래는 총 300억원 규모다. 유니슨캐피탈은 두 브랜드의 가치를 약 250억원으로 평가했다. 신설되는 법인의 지분 100%를 유니슨캐피탈이 가져온 뒤, 다시 50억원 가량의 신주를 투자해 자본유치도 진행한다. 거래종결은 오는 3월 초 이뤄질 것으로 보인다. 브루클린더버거조인트는 지난 2010년 서래마을에 처음 문을 연 뒤 전국 10여개 매장으로 규모를 확장해온 수제버거 브랜드다. 효도치킨은 2018년 5월 강남구 논현동에 문을 연 뒤 꾸준히 점포 수를 확대해왔다. 유명 레스토랑 밍글스의 강민구 셰프와 주옥의 신창호 셰프가 주도해 개발한 꽈리멸치킨이 핵심 메뉴다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모투자펀드(PEF) 운용사 유니슨캐피탈이 치과 3차원(3D) 스캐너 전문기업 메디트를 3000억원대에 인수한다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 메디트와 매각주관사 씨티글로벌마켓증권은 전날 유니슨캐피탈과 주식매매계약(SPA)를 체결했다. 인수 대상은 메디트 지분 50%+1주다. 매도자와 인수자 측은 메디트의 지분 100% 가치를 6000억원대로 책정했다. 잔금납입은 11월말께 이뤄질 전망이다. 앞서 메디트 숏리스트(인수적격후보)는 베인캐피탈이 인수 의사를 접으면서 칼라일, 유니슨캐피탈, KKR로 좁혀졌다. 메디트는 2000년 산업용 스캐너로 설립된 기업이다. 2008년 산업용 스캐닝 기술을 덴탈(치과) 부문에 도입하면서 급성장했다. 보유한 기술을 활용하면 제작에 최소 1주일 이상 걸리던 치과 보철물을 하루 만에 만들 수 있어서다. 지난해에는 ‘인트라오랄스캐너’라는 구강 내 스캐너를 출시했다. 칫솔 같은 형태로 하루 안에 치료가 가능하다. 재무상태도 우수한 편이다. 지난해 매출 330억원, 순이익 93억원, 영업이익 103억원을 기록했다. 영업이익률은 31%, 당기순이익률은 28%다. 부채비율은 39.5%로 초우량기업에 속한다. 매출 구조도 다변화됐다. 독일, 프랑스, 영국 등 유럽과 미국 등 해외매출이 70% 이상이다. 선진국을 대상으로 경쟁력 있는 제품을 만들겠다는 목표로 R&D(연구개발)에 주력해온 결과다. 이와 같은 성과에 힘입어 올해 프리미어파트너스, 유경PSG자산운용은 메디트에 각각 360억원, 180억원을 투자했다. 메디트 입장에선 구주 매각인 만큼 각각 지분 10%, 5%를 인정받았다. 이때 기업 밸류에이션(가치)은 3600억원으로 책정됐다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

밀크티 전문점 공차가 매물로 나왔다. 유니슨캐피탈이 2014년 말 공차코리아를 인수한 이후 5년 만이다. 21일 투자은행(IB)업계에 따르면 유니슨캐피탈은 최근 공차코리아 매각작업에 착수했다. 매각주관사는 골드만삭스가 유력한 것으로 전해졌다. 매각가격은 최대 4000억 규모로 거론된다.유니슨캐피탈은 특수목적회사(SPC) '골든티유한회사'를 통해 공차코리아의 지분 76.9%를 보유하고 있다. 이번 매각이 성사되면 국내 판권을 가진 한국법인이 해외 본사를 인수한 후 매각에 성공하는 첫 사례가 된다. 앞서 유니슨캐피탈은 지난 2014년 10월 공차코리아 지분 약 65%를 340억원에 인수했다. 이후 대만 버블티 브랜드의 일본 판권을 따냈고, 2017년에는 대만 본사의 지분 70%를 인수했다. 공차코리아는 현재 한국, 일본, 대만 등 3개국에서 직영사업을, 16개국에서 마스터 프랜차이즈사업을 벌이고 있다. 공차의 상각전 영업이익(EBITDA)은 2016년 75억원에서 2017년 135억원으로, 지난해에는 325억원까지 성장한 것으로 알려졌다. 하지만 최근 할리스, 커피빈 등 내로라하는 식음료(F&B)업체들의 매각 불발로 인해 공차의 매각 흥행 여부에도 신중한 목소리가 나온다. IB업계는 한국법인 성장세가 정체지만 일본법인이 버블티 열풍으로 수익성이 커져 원매자들에겐 매력으로 꼽힐 수 있다고 진단했다. 업계 관계자는 "일본을 집중 공략하면서 성장세가 커졌다"며 "2015년 일본 진출 이후 7개 직영점과 17개 가맹점을 운영하고 있다"고 설명했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

국민연금기금이 중소형 경영참여형 사모펀드(PEF)에 투자하기 위해 진행하는 위탁운용사 공개 모집에 6곳이 지원했다. 14일 투자은행(IB)업계에 따르면 유니슨캐피탈, 글랜우드프라이빗에쿼티(PE), 루터PE, 원익투자파트너스, 오퍼스PE, 크레센도에쿼티파트너스 등 6곳이 최근 국민연금 기금운용본부에 위탁운용사 입찰 제안서를 제출했다. 국민연금은 서류 심사와 실사 등을 거친 뒤 다음달 중순 경쟁 프레젠테이션을 할 계획이다. 이번에 선정되는 회사는 국민연금 출자금 1500억원에 더해 다른 기관투자가로부터 자금을 모집해 총 5000억원 규모의 블라인드 펀드(투자 대상을 미리 정해놓지 않는 펀드)를 조성할 수 있다. 글랜우드PE는 014년 NH PE와 함께 2850억원에 인수한 동양매직을 지난해 SK네트웍스에 6100억원에 팔아 37%의 내부수익률(IRR)을 올린 PEF 운용사다. 유니슨캐피탈은 공차코리아에 이어 대만 공차 본사까지 인수해 운영하고 있는 PEF 운용사로, 최근 치즈 수입 유통회사인 구르메F&B를 인수 1년 만에 LF에 매각해 두 배 이상의 수익을 거뒀다. 루터PE는 삼표시멘트의 2대 주주이며 동국제강 골프장인 페럼클럽 지분 49%를 보유하고 있다. 원익투자파트너스는 중소형 딜에 강한 PEF 운용사로 알려졌다. 크레센도인베스트먼트는 미국 페이팔 전 회장의 출자로 설립된 것으로 전해졌다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] PEF(사모펀드)협의회 7대 회장에 라민상 프랙시스캐피탈파트너스 대표가 선임됐다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 PEF협의회는 이날 정기총회를 통해 프랙시스캐피탈을 회장사로, 라 대표를 7대 회장으로 추대했다. 부회장사는 H&Q코리아파트너스다. 임기는 1년이다. 라 신임 회장은 의무공개매수(대주주가 경영권을 매각할 때 소액주주도 대주주와 동일한 가격에 인수자측에 매각할 수 있또록 하는 권한을 주는 제도), 내부자거래 사전공시(코스피·코스닥 상장사의 최대주주나 주요주주, 경영진이 지분 1% 이상 및 50억원 이상의 주식을 매매하려면 최소 한 달 전 공시하도록 하는 제도), 동업기업 과세특례 적용범위 등에 대응에 나선다는 계획이다. PEF협의회는 2013년에 출범했다. PEF 업계 발전을 위해 논의하는 공식 창구 역할이다. 출범 당시 이재우 보고펀드(현 VIG파트너스) 대표가 첫 회장직을 맡았고, 김광일 MBK파트너스 대표, 곽대환 스틱인베스트먼트 대표, 김영호 IMM프라이빗에쿼티 대표, 김수민 유니슨캐피탈코리아 대표, 강민균 JKL파트너스 대표가 회장직을 맡아왔다. 회원사는 80여개 이상이다. 라 회장은 운용 인프라 업그레이드를 지원하고, 회원사들간 소통과 교류 활성화를 취임 일성으로 내걸었다. 프랙시스캐피탈은 지난 2013년에 설립된 PEF 운용사다. 글로벌 전략 컨설팅 회사인 베인&컴퍼니 출신 컨설턴트 3명(라민상, 이관훈, 윤준식)이 공동 설립했다. 중고거래플랫폼 번개장터, 음악저작권관리회사 비욘드뮤직, 서비스형 소프트웨어 기업 비즈니스온, 두산로보틱스 등 지난 10년 간 총 25개의 성장기업(8개 펀드)에 투자해왔다. 라 회장은 서울대 사범대를 졸업하고, 미국 듀크대에서 경영학석사(MBA), 펜실베니아대학에서 컴퓨터공학 석사를 취득하였으며, 국제재무분석사(CFA) 자격을 보유하고 있다.  <취임사 전문> 안녕하십니까? 제7대 PEF운용사협의회 회장사를 맡게 된 프랙시스캐피탈파트너스의 라민상입니다. 먼저, 지난 1년간 회장사로 애써주신 JKL파트너스 강민균 대표님께 감사 말씀드립니다. 정말 수고 많으셨습니다. 모두 박수 한번 부탁드립니다! 내년은 2004년 자본시장법 개정과 함께 우리나라에 PEF산업이 태동한지 20년이 되는 뜻 깊은 해입니다. 주요 정책 입안 및 각종 법률 개정에 있어, PEF 업계 발전과 회원사들의 권익보호를 위해 본 협의회의 입장이 적극적으로 반영될 수 있도록 활동하겠습니다. 여러분들이 겪고 계신 어려움들이나 고민거리를 저희 협의회 안에서 편하게 말씀 나눠 주십시오. 같이 고민하면서 해결방안을 찾을 수 있도록 노력하겠습니다. 바쁘신 와중에도 이렇게 아침 일찍 총회에 참석하여 자리를 빛내주셔서 감사드립니다. 내년 1월 정기총회에서 더욱 건강한 모습으로 다시 만나뵙기를 기원합니다. 감사합니다. ◆3대 증점 활동계획 △주요 입법·정책 현안에 대한 대응과 소통(의무공개매수 제도, 내부자거래사전공시 제도, 동업기업 과세특례 적용범위 등) △PEF 운용 인프라 업그레이드 지원 △회원사들간 소통과 교류 활성화 ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 UCK파트너스가 코리아 디저트 카페인 '설빙'을 인수한다. UCK는 일본계 PEF인 '유니슨캐피탈'이 전신이다. 국내 법인은 '유니슨캐피탈코리아'라는 사명으로 2013년 설립됐다. 한국인 파트너 3인(김수민 대표·신선화 파트너·곽승웅 파트너)의 지분율은 51%에서 75%로 증가했다. 주요 주주로는 유니슨캐피탈 측 일본인 파트너들이 있다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 UCK파트너스는 최근 설빙 창업자인 정선희 대표 등 대주주측과 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 대주주 보유 지분 80%가량이 거래 대상이다. UCK파트너스는 설빙 기업가치는 1600억원 가량으로 평가했다. 약 1300억원에 거래다. 정 대표는 지분 20%를 보유하며 이사회 의장으로 남는다. UCK파트너스는 해외 사업 확장이 설빙의 업사이드로 봤다. 일본, 호주 등에도 이미 진출한 상태다. 설빙의 국내 점포는 600여개다. 설빙의 지난해 매출은 255억원이다. 전년 183억원 대비 39.3% 증가했다. 영업이익은 2021년 70억원 대비 41.4% 늘어난 99억원이다. 순이익은 81억원이다. 앞서 UCK파트너스는 2014년 대만 밀크티 브랜드 '공차'를 인수, 2019년 TA어소시에이츠에 매각했다. 약 600억원을 투자, 3500억원에 매각했다. 2021년에는 강원도 강릉이 본점인 '테라로사'에 지분투자키도 했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자