최원규 자베즈파트너스 전 대표(사진)가 신생 사모펀드(PEF)운용사인 오름PE를 만들어 독립했다. 2009년 박신철 전 자베즈파트너스 대표와 함께 자베즈파트너스를 설립한 후 10여년 만의 행보다. 29일 투자은행(IB) 업계에 다르면 최 전 대표는 지난 1월 자베즈파트너스에서 나와 최근 만든 오름PE에서 활동하고 있다. 제주도에 있는 ‘오름’처럼 기업 가치를 낮게 평가받는 기업을 턴어라운드 시켜 우뚝 성장시키겠다는 취지에서 만든 사명이다. 안정적인 캐시플로우(현금흐름)를 창출 할 수 있는 소비재 산업이 주요 투자처다. B2C(소비자간 거래) 분야에서 인정받고 있는 기업에 투자를 목표로 하고 있다. 신생인 만큼 트랙레코드(투자이력)가 없어 ‘프로젝트 펀드’ 설립이 목표다. 매도측 중 관심을 보이는 곳이 있는 만큼 맨데이트(책무 및 딜 주관·mandate)를 받을 수 있을 것으로 기대하고 있다. 도이치뱅크, 바클레이즈 출신인 신경진씨도 오름PE 부대표로 합류했다. 앞서 최 대표는 대우건설 매각 우선협상대상자, 현대저축은행 인수, MG손보 인수, 이레CS 투자 등을 주도했다. IB업계에서 그를 인수·합병(M&A) 메이커로 부른다. 과거 딜 참여 때 마다 대규모 바이아웃(경영권 매매)이 있었기 때문이다. 오름PE가 신생이지만 앞으로 M&A 거래에서 다크호스로 떠 오를 것이라는 시각이 나온다. 최 대표는 1954년생으로 1987년 후지은행 뉴욕지점에서 인수금융 및 부동산금융으로 IB에 뛰어들었다. 1993년 제일은행 국제금융부를 시작으로 제일은행 민영화팀장, 소매금융 부행장, 국제금융부문 부행장 등을 역임키도 했다. 2005년에는 스탠다드차타드(SC)의 두바이 코리아 데스크를 지냈다. 2009년 자베즈파트너스 설립 후 대우건설 매각 우선협상대상자 선정, 현대저축은행 인수자문, 현대증권의 2대 주주에 이어 현대저축은행 대표도 맡았다. 2017년 현대증권 매각에 따른 순내부수익률(IRR)은 약 10% 수준이다. 이어 MG손해보험 인수, 델파이코리아(이레CS)의 2대 주주 거래를 주도키도 했다. IB업계 관계자는 “최 대표는 현대저축은행 인수 시절 부실 저축은행을 소비자금융 중심으로 바꾸고, 부실 PF(프로젝트파이낸싱) 정리에 따라 정상화를 이뤄낸 인물”이라며 “기업 턴어라운드에 장점이 있는 만큼 앞으로 펀드 조성을 통한 투자가 기대된다”고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2019-03-29 10:04:53오릭스-미래에셋대우 컨소시엄이 MG손해보험 유상증자 및 인수금융 리파이낸싱(자금재조달)에 참여한다. 자베즈파트너스의 백기사로 나선 셈이다. 지급여력(RBC) 비율 하락 등으로 MG손보의 기업가치가 떨어진 상황에서 무리한 매각을 막기 위한 조치로 풀이된다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 오릭스-미래에셋대우 컨소시엄은 최근 MG손보 매각 측에 유상증자 참여 및 인수금융 리파이낸싱 인수의향서(LOI)를 제출했다.블라인드펀드와 프로젝트 펀드가 공동으로 투자하는 구조다. MG손보 유상증자에 900억~1200억원 규모로 참여하고, 대주단 인수금융 보유분 900억원 투자를 검토키로 했다. 인수대상은 보통주 93.93%다.미래에셋대우는 선순위대출을 담당할 것으로 알려졌다. 미래에셋대우관계자는 "초기 검토 단계의 딜"이라며 "세부사항을 확인한 후 진행여부를 결정하겠다"고 말했다. 오릭스PE의 국내 금융사 투자는 이번이 처음은 아니다. 오릭스PE는 지난 2015년 현대증권 매각우선협상대상자로 선정됐으나 인수에 실패한 바 있다. 최근에는 오릭스코퍼레이션이 무궁화신탁, 키스톤PE와 함께 현대자산운용을 인수했다. 인수전에서 빠진 것으로 알려진 JKL파트너스는 참여를 저울질하고 있다. 홍콩계 투자자도 인수전에 뛰어들 채비를 하고 있다. 앞서 MG손보 대주단(농협은행 400억원, 증권금융 200억원, 새마을금고중앙회 300억원)은 '지급여력(RBC)비율이 150% 밑으로 떨어지면 안 된다'는 약정 조항을 내세워 지난해 말 자베즈파트너스에 '기한이익 상실'을 통보했다. 이에 따라 대주단은 보통주 및 후순위채권에 대한 담보권을 행사하게 됐다. MG손보의 RBC비율은 2017년 9월 말 기준 115.6%다. 올해 1월 말에는 90.3%로 떨어져 금융위원회가 경영개선권고 조치를 한 상태다.보험업계에서는 MG손보의 RBC비율 1%를 올리는데 20억원이 필요한 것으로 판단하고 있다. 금융감독원의 옛 적정 RBC비율(150%)까지는 1200억원의 유상증자가 필요하다. 대주단 인수금융 대금과 유상증자를 합하면 적어도 2100억원, 후순위채권을 포함하면 2780억원이 최저 매각가격이 된다. 다만, MG손보가 지난해 51억원의 순이익을 기록한 만큼 손해보험업 진출을 염두에 둔 경우라면 관심을 가질 만하다는 시장의 평가다.한편 MG손보는 국내 첫 재보험사 국제손해재보험의 후신이다. 1965년 국제화재해상보험으로 이름을 바꾼 뒤 손해보험업에 뛰어들었다. 2012년 부실금융회사로 지정된 뒤 2013년 2월 자베즈파트너스에 매각됐다. 새마을금고중앙회가 펀드의 주요 투자자로 참여해 사실상 인수를 주도했다. 새마을금고중앙회는 2015년 10월 2000억원을 증자키로 했고, 지금까지 약 1500억원을 분할 증자했다.kakim@fnnews.com 김경아 강구귀 기자
2018-05-23 17:14:55자베즈파트너스 대표에 권철환 전 MG손해보험 전무가 선임된 것으로 뒤늦게 알려졌다. 사모펀드(PEF)가 펀드를 통해 보유한 금융사의 임원을 대표로 정한 사례다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 자베즈파트너스는 권 전무를 지난 4월 대표로 선임했다. 신경진 전 대표의 후임이다. 신 전 대표는 바클레이즈은행과 바클레이즈증권에서 기업금융을 맡았던 인물이다. 권 대표는 1966년생으로 서울대 국제경제과를 졸업했다. 행정고시를 통해 국토교통부 사무관으로 공직에 나간 후 ▲삼성생명 해외대체투자 선임투자운용역 ▲한국투자증권 M&A(인수·합병) 투자금융부장 ▲현대그룹 경영관리 임원을 역임했다. 2013년부터 4년간은 MG손보의 기획 본부장을 맡았다. 올해 상반기에는 투자에 대한 높은 이해와 능력을 인정받아 자베즈파트너스에 대표로 합류했다. 자베즈파트너스는 2009년 출범한 토종 PEF운용사다. 지난 5월 31일 현재 금융감독원 사모집합투자기구 현황에 따르면 자베즈제2호 및 이프리엠제2호 PEF의 업무집행사원으로 약 4000억원의 펀드를 결성해 운용하고 있다. MIT, 골드만삭스 출신의 한국계 미국인 박신철 씨와 제일은행 출신 최원규 씨가 대표를 맡아 출범했다. 박 씨는 2015년 회사를 떠났고, 최 대표는 계속해서 대표직을 맡고 있다. 2011년에는 자베즈 1호 PEF를 통해 현대증권의 2대 주주로 등극하기도 했다. 2013년 2월에는 ‘자베즈제2호SPC’ 펀드를 조성해 1800억원을 들여 그린손해보험의 자산을 인수해 MG손보의 대주주로 있다. 투자기업인 MG손보의 지난해말 RBC(지급여력)비율은 163.5%로 과거 금융당국 권고기준 150%를 간신히 넘은 상태다. 이에 재무적투자자(FI)인 새마을금고중앙회로부터 추가 증자를 이끌어내는 것이 권 대표의 주요과제로 남아있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2017-07-28 09:36:35현대증권 2대주주인 사모투자펀드(PEF) 자베즈파트너스가 보유 중인 지분 9.54%를 시간외 대량매매(블록세일)로 전량 처분했다. 7일 투자은행(IB)업계에 따르면 자베즈파트너스는 매각주관사인 모건스탠리와 크레디트스위스를 통해 장 종료 직후 현대증권 지분에 대한 기관투자자 수요예측에 나섰다. 매각 가격은 이날 종가(5840원) 대비 9~12.7% 할인율을 적용해 1100억~1200억원 선이다. 자베즈파트너스가 현대증권 지분을 처분한 이유에 대해서는 향후 현대증권 주가가 상승할 여력이 크지 않고 최대주주인 현대상선의 신용등급이 하락한 점도 영향을 미친 것으로 분석됐다. 지난 2011년 12월 말 현대증권은 대형 IB 조건인 자기자본 3조원을 맞추기 위해 주주배정 유상증자 방식으로 7000만주를 발행했다. 당시 자베즈파트너스는 실권주 일부를 인수하며 2대주주로 올라섰다. IB 업계 일각에선 최근 중국발 쇼크로 국내 주식 시장이 불안정한 상황이어서 이번 블록세일이 성공적으로 마무리될지 불투명하다는 관측도 제기되고 있다.maru13@fnnews.com 김현희 기자
2016-01-07 20:50:26금융감독원은 21일 제재심의위원회를 열고 사모펀드(PEF)의 수익보장 금지규정을 위반한 자베즈파트너스와 글로벌앤에이(G&A)에 대해 '기관경고'를 의결했다고 밝혔다. 두 업체의 대표에 대해서는 '문책경고'를 하기로 의견을 모았다. 금감원에 따르면 자베즈파트너스와 G&A는 펀드투자자(LP) 모집 과정에서 일정 수익률을 보장한 혐의를 받고 있다. 검사 결과 자베즈는 MG손해보험(구 그린손해보험) 인수 과정에서 핵심 투자자였던 새마을금고가 다른 LP들에게 수익률 보장을 약속했고, G&A는 이베스트투자증권(구 이트레이드증권)의 최대 투자자 LS네트웍스가 다른 LP들에게 일정 수익을 보장한 것으로 드러났다. 금감원 관계자는 "모은 투자 자금을 운용하는 부분에 대해서는 규제를 완화하려고 하지만 자금을 모집하는 과정에서 원금을 보장하는 등의 행위는 자본시장법의 취지에 완전히 어긋나는 행위"라고 제재 배경을 설명했다. 이번 제재는 작년 6월 PEF 검사결과에 따라 이뤄진 것이다. 한편 이날 제재심위에 상정된 하나대투증권에 대해서는 조치를 취하지 않기로 했다. 하나대투증권은 펀드 등록 뒤 6개월 이내 운용 업무를 시작해야 한다는 관련 규정을 위반한 혐의를 받았다. 금감원 관계자는 "PEF의 특수성을 감안해 조치 불문으로 의결한 것"이라며 "다만 다른 PEF에도 영향을 미칠 수 있는 만큼 조만간 각 PEF에 해당 규정을 유념하도록 통보할 예정"이라고 말했다. 이날 제재심 의결 사항은 법적 효력이 없으며 추후 금융위원회 정례회의를 거쳐 최종 확정된다. km@fnnews.com 김경민 기자
2015-05-21 20:31:11대유에이텍은 22일 "그린손해보험 공개매각의 우선협상대상자인 자베즈2호투자목적회사(PEF)의 재무적 투자자로 참여 중"이라고 답변했다 cynical73@fnnews.com 김병덕 기자
2012-11-22 12:28:02대유에이텍, 자베즈파트너스에 60억원 자금 대여 대유에이텍은 21일 자베즈파트너스에 60억원 규모의 단기 운영자금 대여 결정을 했다고 공시했다. kjw@fnnews.com 강재웅 기자
2012-11-21 16:39:37그린손해보험 인수전 우선협상대상자에 사모펀드(PEF) 자베즈파트너스가 선정됐다. 예금보험공사는 16일 그린손보의 우선협상대상자에 자베즈 제2호사모투자전문회사, 예비협상대상자에 삼라마이다스(SM)그룹을 각각 선정했다고 밝혔다. 예보는 지난 12일 3개의 예비인수자로부터 인수제안서를 접수 후 이들의 입찰금액, 계약이행능력 등을 심사한 경과 자베즈파트너스 측이 가장 높은 점수를 얻었다고 설명했다. 지난 12일 입찰에서는 자베즈파트너스와 CXC, SM그룹 등 3곳이 참여했다. 자베즈파트너스는 지난 2009년 만들어진 사모펀드로 이번 인수전에는 새마을금고 중앙회 등이 투자자(LP)로 참여했다. 자베즈는 지난 2009년 11월 미국계 투자컨소시엄인 TR아메리카와 대우건설 우선인수협상대상자로 선정되기도 했다. 자금력의 불확실성 등으로 당시 협상에 실패한 것으로 드러났다. 예보는 우선협상대상자와 계약이전에 관한 세부협상 등을 거쳐 조만간 본 계약을 체결한다는 계획이다. maru13@fnnews.com 김현희 기자
2012-11-16 17:14:06그린손해보험 매각 우선협상대상자에 자베즈파트너스가 선정됐다. 예금보험공사는 16일 그린손보 매각을 위한 우선협상자에 사모펀드 운용사인 자베즈파트너스가 설립한 자베즈제이호투자목적회사를 선정했다고 밝혔다. 예비협상대상자에는 삼라마이다스(SM)그룹이 선정됐다. 예보 관계자는 "지난 12일 자베즈파트너스, CXC, SM 등 3개의 예비인수자로부터 인수제안서를 접수한 후 이들의 입찰금액, 계약이행능력 등을 심사한 결과 자베즈 측이 가장 높은 점수를 얻었다"고 말했다. 자베즈파트너스는 지난 2009년 만들어진 사모펀드 운용사다. 이번 그린손보 인수전에는 새마을금고중앙회 등이 유한책임투자자(LP)로 참여했다. 예보는 우선협상대상자와 계약이전에 관한 세부협상 등을 거쳐 조만간 본 계약을 체결한다는 계획이다. 한편 그린손보는 자금 사정이 악화되면서 지난 5월 금융위원회로부터 부실금융기관으로 지정받고 공개 매각 수순을 밟아왔다. kim091@fnnews.com 김영권 기자
2012-11-16 17:04:26금호그룹이 대우건설 최종인수자로 자베즈파트너스를 선정할 것으로 알려지면서 대우건설 매각작업이 새로운 국면을 맞을 전망이다. 사실이라면 당초 자금조달이 힘든 자베즈 측보다는 TR아메리카컨소시엄(TRAC)이 유력할 것이란 관측을 뒤집는 결과다. 그러나 여전히 자금조달능력 등의 여부가 베일에 가려 있어 대우건설 매각 불발 시 플랜B(비상대책)를 언급한 민유성 산은금융지주 회장의 행보에 대해서도 관심이 높아지고 있다. 21일 금호그룹은 대우건설 매각과 관련해 최종인수자로 자베즈 측을 낙점하고 22일 발표할 것으로 전해졌다. 하지만 중동자금 유치를 목적으로 한 자베즈 측이 두바이 사태 이후 펀딩에 어려움을 겪고 있다는 점이 문제다. 특히 금호그룹과 자베즈 측에서 자금조달계획 및 향후 비전 등 인수방법이나 경영전략 등 모든 부분을 비밀로 해 의혹이 증폭되고 있다. 일단 금호 측이 애초에 자베즈 측을 파트너로 염두에 두고 매각을 진행했던 점이 크게 작용한 것으로 보고 있다. 대우건설 노조 이용규 대외협력부장은 "금호그룹 측에서 자베즈 측을 최종인수자로 선정·발표할 것이란 소식을 뒤늦게 듣고 대책 마련에 나섰다"며 "하지만 자금조달 등 인수와 관련된 모든 부분이 알려져 있지 않은 데다 투자자들로부터 자금유치에 대한 확약서도 받아 제출했는지 파악이 안되고 있다"고 말했다. 그는 "결국 금호그룹이 유동성 해소 과정에서 대우건설의 경영권을 놓지 않기 위해 이를 전제로 작업했던 자베즈 측을 선정한 것으로 보인다"고 말했다. 최근까지 금호 측은 대우건설 인수자금 조달계획 및 향후 비전, 경영전략 등을 검토한 결과 최종인수자로 TRAC 쪽을 최종인수자로 선정할 것으로 알려졌다. TRAC(1만9000원)는 자베즈 측(2만2000원)보다 주당 인수가격을 낮게 써냈지만 핵심 전략적투자자(SI)인 미국 뉴욕 1위 건설사인 티시먼건설과 인도 최대 종합건설사인 DSC가 25%, DW디벨로프먼트와 아메리칸뱅크노트, 요크캐피털매니지먼트 등이 재무적투자자(FI)로 참여해 총 65%를 부담하는 확고한 자금조달방안을 제시했다는 것이다. 이와 관련해 주채권은행인 산은 관계자는 "구체적인 내용을 통보받은 적이 없다"며 "매각주관사를 그만둔 이상 매각과 관련된 부분은 금호그룹에서 발표할 것"이라고 말했다. 한편, 민유성 회장은 대우건설 매각이 불발될 경우 플랜B를 준비 중이라고 언급했다. 여기에는 산은PEF가 대우건설을 인수하거나 채권단이 대우건설 지분 절반 이상과 풋백옵션을 사는 방안 등이 포함된 것으로 알려졌다. /toadk@fnnews.com 김주형기자
2009-12-21 22:39:02