[파이낸셜뉴스] 한국은행이 금리 인하 대신 동결을 택하면서 기준금리가 연 2.50%로 유지됐다. 부동산 가격 상승에 따른 가계대출 증가에 대한 경계감이 커지면서 정부가 발표한 고강도 대출 규제의 효과가 나타날 때까지 속도조절에 나선 모습이다. 8월과 10월 중 추가 금리 인하 시기에 대한 전망이 엇갈리는 가운데 한은이 기대보다 매파적(통화 긴축 선호) 메시지를 던질지 주목된다. ■가계부채 확대 우려에 금리 동결한 한은10일 한은 금융통화위원회는 통화정책방향 결정 회의를 열고 기준금리를 연 2.50%에서 동결했다. 원·달러 환율이 1300원대로 내려오고 소비자물가가 2% 내외로 떨어진 가운데, 내수 부진에 따른 경기 하방 우려가 확대됐음에도 금리 인하에 나서지 않았다. 이는 집값 급등세에 따른 가계대출 급증이 우려한 결과다. 한은에 따르면 6월 말 기준 예금은행의 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 5월 말보다 6조2000억원 증가한 1161조5000억원으로 집계됐다. 가계대출이 폭발적으로 증가했던 지난해 8월(9조2000억원) 이후 10개월 만의 최대폭 증가다. 비은행권을 합한 금융권 전체 가계대출도 6조5000억원 늘며 지난해 10월(6조5000억원) 이후 8개월 만에 최대폭 늘었다. 윤원태 SK증권 연구원은 “한은이 금융안정에 대한 우려가 커진 이유는 서울 부동산 가격 상승에 의한 가계부채 증가세 확대 가능성 때문”이라며 “소비자심리지수 내 주택가격 전망도 연초 이후 지속해서 상승하고 지난달에도 서울 및 수도권 아파트 가격이 주간 단위로 높은 상승세를 이어갔다”고 설명했다. 특히 지난달 27일에 발표된 정부의 초강력 대출 규제와 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 규제 등을 고려할 때 우선 금리를 동결하고 향후 집값 추이 등을 지켜볼 가능성이 크다는 분석이다. 한은은 과도한 금리 인하 기대 심리가 다시 주택가격과 가계대출 수요를 자극할 수 있다고 경고한 바 있다. ■추가 인하 시기 힌트 줄까...8월·10월 의견 갈려이번 금통위의 가장 큰 관전포인트는 이창용 한은 총재의 추가 금리 인하 시기와 관련한 발언이 될 전망이다. 시장에서 7월 금리 동결을 기정사실화한 가운데, 당초 8월 금리 인하 기대 전망이 우세했으나 가계부채 우려로 최근 매파적 메시지가 등장할 수 있다는 예측이 나오면서다. 김지나 유진투자증권 연구원은 “이 총재가 과거 한은 총재들에 비해 재정정책, 정치적 상황 등에 적극적인 의견을 개진한 점을 감안할 때 단순히 금융 불안을 진단하는 것뿐 아니라 정부의 대출 규제에 대한 기대(혹은 평가)도 함께 표현될 가능성이 높다”며 “이런 발언은 시장에 곧 매파적으로 전달되며 8월 인하 기대를 희석시킬 것으로 예상된다”고 짚었다. 다만 경기부양이 시급한 만큼 부동산 시장이 진정될 경우 8월 금리 인하에 나설 가능성이 크다는 분석도 나온다. 강승원 NH투자증권 연구원은 “지난해 8월에도 한은은 ‘펀더멘털만 보면 금리 인하가 가능하지만 부동산을 위시한 금융 안정 문제로 금리 동결을 단행한다’고 밝힌 뒤 10월, 11월 연속 인하를 단행했다”며 “8월 이후에는 한국은행의 정책 공조 테마가 ‘다시 경기 부양’으로 전환될 것”이라고 했다. 신얼 상상인증권 연구원도 “최근 서울 부동산 가격 급등과 가계대출 급증에 따른 금융안정 훼손 가능성에 대한 부담은 기준금리 인하 시기를 늦출 수 있는 제약 요인”이라면서도 “하지만 금융안정 문제 부각에도 최근 부동산 대책이 대출 총량 규제에 맞춰져 있어 금리 인하에 따른 불안 요인을 최소화할 수 있다는 점에서 기존 8월 인하 전망을 유지한다”고 설명했다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-07-10 09:50:16[파이낸셜뉴스] 지난달 은행권 가계대출이 6조원 넘게 늘면서 지난해 8월 이후 최대폭으로 상승했다. 토지거래허가구역 해제 이후 2~3월에 폭등했던 주택거래량이 시차를 두고 반영되면서 주택담보대출이 8개월 만에 가장 크게 늘어난 결과다. 이달 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 앞두고 지난 5~6월에 급증한 주담대 영향으로 당분간 가계대출 증가세가 이어질 것이라는 전망이 나오는 가운데, 지난달 정부의 초고강도 규제 방안의 효과를 더 지켜봐야 한다는 분석이 나온다. ■'영끌' 주담대에 가계대출, 6조2000억원 급등한국은행이 9일 발표한 ‘2025년 6월 중 금융시장 동향’에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1161조5000억원으로 전월보다 6조2000억원 증가했다. 지난 2월(3조2000억원)과 3월(1조6000억원), 4월(4조7000억원)에 그리고 5월(5조2000억원)에 이은 다섯 달 연속 증가세이자, 지난해 8월(9조2000억원) 이후 10개월 만에 최대폭 증가다. 이는 토지거래허가구역 해제로 크게 확대된 주택거래가 시차를 두고 본격적으로 반영된 결과다. 전국 아파트 매매거래량은 지난 1월 2만6000호에서 5월 4만5000호까지 늘었다. 같은 기간 수도권의 경우 1만1000호에서 2만2000호까지 상승했다. 이에 주담대는 5조1000억원 늘며 지난해 9월(6조1000억원) 이후 최대폭으로 늘었다. 한은은 다음달까지 가계대출 증가세가 이어질 것으로 내다봤다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 “향후 가계대출 전망에서 가장 중요한 것은 주택거래량”이라며 “5~6월에 늘어난 주택거래량이 오는 7~8월까지 영향을 끼치면서 그때까지는 증가세가 확대될 것으로 보인다”고 설명했다. 이달부터 시행된 스트레스 DSR 3단계 등의 조치와 지난달 금융당국이 발표한 대책 효과에 대해서는 아직 더 지켜봐야한다는 입장이다. 박 차장은 “아직 대책이 발표된 지 2주밖에 되지 않았다”면서 “주담대 6억원 제한이나 6개월 내 전입신고 의무 등이 의도한 대로 성과를 거둔다면 주택 시장 과열을 진정하고 가계부채가 둔화될 것”이라고 기대했다. 그러면서 “앞으로도 지역 간 풍선효과나 금융권 가계대출 취급 행태를 점검할 것”이라고 덧붙였다. ■6월 은행 기업대출, 대기업 중심으로 석 달 만에 감소은행 기업대출은 3조6000억원 감소하며 지난 3월(-2조1000억원) 이후 석 달 만에 감소 전환했다. 대기업대출(+5조4000억원 → -3조7000억원)은 반기 말 재무비율 관리를 위한 일시상환, 일부 대기업의 한도대출 상환 등으로 상당폭 감소했다. 중소기업대출(+2조6000억원 → 1000억원)은 은행권의 신용리스크 관리 지속, 반기 말 부실채권 매·상각 등의 영향으로 소폭 증가에 그쳤다. 회사채는 5000억원 순상환되면서 지난 4월(-4000억원)에 이어 순상환 흐름이 지속됐다. 기업들의 차환목적 선발행 등의 영향이 이어진 결과다. 기업어음(CP) 및 단기사채는 재무비율 관리를 위한 단기부채상환 등으로 5월 2000억원 순상환에서 6월 6000억원 순상환으로 규모가 확대됐다. 은행 수신은 지난 6월 27조3000억원 증가했다. 수시입출식예금은 반기 말 재무비율 관리를 위한 법인자금 유입 등으로 증가폭(+7조원 → +38조4000억원)이 크게 확대됐다. 정기예금은 그간의 예수금 확충 등으로 은행들의 자금조달 유인이 낮아지면서 전월 19조2000억원 증가에서 7조1000억원 감소로 전환했다. 자산운용사 수신은 5월 25조2000억원 증가에서 6월 1조3000억원 감소로 전환했다. 머니마켓펀드(MMF)가 반기 말 재무비율 관리, 반기 결산 등을 위한 기업 및 정부자금유출 등으로 전월 8조1000억원 증가에서 6월 20조5000억원 감소로 전환했다. 주식형펀드(+4조5000억원 → +7조원) 및 기타펀드(+2조3000억원 → +9조5000억원)는 유입규모가 확대됐다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-07-09 10:50:17대출·보증 등 정부가 지원하는 정책모기지론에 총부채원리금상환비율(DSR) 규제를 적용해야 한다는 중앙은행의 지적이 제기됐다. 전체 주택대출의 30% 가까이를 차지할 만큼 규모가 확대되면서 가계부채 관리에 걸림돌이 되고 있다는 분석이다. 특히 집값 상승세가 두드러지는 수도권 주택의 정책대출에 60% 수준의 DSR 규제를 적용하고 향후 단계적으로 강화해야 한다는 것이다. 한은이 25일 발표한 '상반기 금융안정보고서'에 따르면 지난해 말 기준 가계 주택 정책금융 가운데 정책대출과 공적보증 잔액은 각 315조6000억원, 598조8000억원으로 나타났다. 정책대출의 75.9%(239조5000억원)는 주택담보대출, 개인에 대한 공적보증에서는 전세대출 143조원, 전세보증금반환 144조6000억원 등 전세 관련 보증이 절반 수준(48.1%)까지 확대됐다. 문제는 DSR 대신 소득 대비 주택담보대출 위주로 원리금 상환액을 평가하는 총부채상환비율(DTI)의 적용을 받는 정책대출의 규모가 확대되면서 집값 상승세가 가팔라졌다는 것이다. 한은은 보고서에서 "DSR 규제 대상에서 빠진 상황에서 커진 정책대출 비중은 가계부채 관리에 어려움을 주고, 과도한 정책금융 공급은 시장 상황 등에 따라 주택가격 상승 요인으로 작용할 수 있다"고 경고했다. 실제 정책대출 상품과 공급 대상이 꾸준히 늘면서 정책대출의 가계신용 대비 비중은 2015년 말 9.0%에서 지난해 말 16.4%까지 커졌고, 주택관련 대출 대비 비중도 같은 기간 16.9%에서 28.1%로 확대됐다. 이에 더해 지난 2018∼2019년 전세 관련 정책금융 공급 증가가 이후 코로나19 대응에 따른 금융 여건 완화 등과 맞물려 2020∼2021년 전세가격 상승에 영향을 줬고, 2023년에는 주택구입을 위한 정책금융 공급이 늘어 주택매매가격이 올랐다는 한은의 설명이다. 한은은 단계적으로 정책대출에 대한 DSR 적용 범위를 넓힐 필요가 있다고 강조했다. 보고서에 따르면 DSR 규제 대상에 정책대출이 포함될 경우 전체 가계대출 잔액 중 DSR 규제 적용 대상 비중이 5.6%p 늘어나는 것으로 나타났다. 특히 서울 등 수도권 주택의 정책대출에 현행 DTI 규제 비율(60%)과 비슷한 수준의 DSR 규제 도입을 검토해야 한다는 것이 한은의 주장이다. 한은에 따르면 2023년 1월 이후 올해 4월까지 비수도권 주택매매 가격은 1.7% 떨어졌으나 수도권 주택매매 가격은 9.6% 올랐고, 서울 지역의 상승률은 16.1%까지 치솟았다. 장정수 금융안정국장은 "최근 강남 일부 지역의 부동산 가격 상승률은 연율로 환산할 경우 30%대에 이른다"며 "굉장히 빠른 속도로 오르고 있어 예의주시하고 있는 상태"라고 전했다. 이에 소득·임대료·전국 아파트 가격 대비 서울 아파트 가격의 격차를 의미하는 서울 주택시장 위험지수도 올해 1·4분기 0.90까지 상승했다. 지난 2022년 1·4분기(0.99) 이후 3년 만에 가장 높은 수치다. 장 국장은 "늘어나는 가계부채 흐름을 고려하면 2·4분기 서울 주택시장 위험지수가 더 오를 가능성이 크다"고 부연했다. 한은은 주택 정책금융의 공급 규모를 가계부채 관리 기조와 상충되지 않도록 적정 수준으로 관리해야 한다고 봤다. 이를 위해 취약가구 내에서 금리 수준, 저금리 적용 기간을 차등화하고, 일반가구에 대해서는 점진적으로 소득 및 대출금리 요건 등을 강화해 나가야 한다고 짚었다. 전세관련 보증의 경우 필요시 전세대출에 대한 보증비율의 추가 인하를 검토해야 한다고 판단했다. 전세보증금반환보증 한도 설정 시 적용되는 담보인정비율도 주택 유형에 따라 차등화하는 방안도 검토할 필요가 있다는 지적이다. 임광규 한은 금융안정기획부장은 "전세자금대출의 경우에는 공적 보증 등을 통해서 취급을 하다 보니까 금융기관이 리스크에 대한 심사 기능을 조금 소홀히 할 여지가 있다"며 "리스크가 보증기관한테 전가되는 부분이 있기 때문에 좀 더 살펴봐야 한다"고 설명했다. 이어 "DSR 적용을 확대할 경우 저소득자의 대출 접근성이 제약될 수 있고, 실수요자 자금들이 일시적으로 위축될 가능성이 있어 점진적으로, 단계적으로 이뤄져야 된다"고 강조했다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-06-25 18:13:16[파이낸셜뉴스] 지난달 은행권 가계대출이 5조원 넘게 늘면서 지난해 9월 이후 최대폭으로 상승했다. 토지거래허가구역 해제 이후 2~3월에 폭등했던 주택거래량이 시차를 두고 반영되면서 주택담보대출이 8개월 만에 가장 크게 늘어난 결과다. 오는 7월 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 앞두고 대출 막차 수요가 늘어날 가능성도 커지면서 오는 7~8월까지는 가계부채 상승세가 이어질 것이라는 전망이 나온다. ■부메랑 된 토허제...가계대출, 5조2000억원 급등한국은행이 11일 발표한 ‘2025년 5월중 금융시장 동향’에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1155조3000억원으로 전월보다 5조2000억원 증가했다. 지난 2월(3조2000억원)과 3월(1조6000억원), 그리고 4월(4조7000억원)에 이은 넉 달 연속 증가세이자, 지난해 9월(5조6000억원) 이후 8개월 만에 최대폭 증가다. 이는 토지거래허가구역 해제로 크게 확대된 주택거래 영향이 본격적으로 반영된 결과다. 전국 아파트 매매거래량은 지난 1월 2만6000호에서 4월 4만1000호까지 늘었다. 같은 기간 수도권의 경우 1만1000호에서 1만9000호까지 상승했다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 “2~3월 중에 늘었던 주택 거래 영향이 집중된 영향으로 주담대가 크게 늘었으나 예상치를 벗어나지는 않았다”고 설명했다. 한은은 오는 7월 시행 예정인 스트레스 DSR 3단계 시행 전 막차 수요가 확대될 수 있다고 평가했다. 박 차장은 “막차 수요는 지난해 9월에 2단계 시행하기 전에도 7~8월에 발생된 만큼, 올해 5~6월에 선수요가 일부 발생할 수 있다”며 “다만 수도권이 이미 지금 스트레스 DSR 금리의 80%를 적용받고 있어서 추가로 부과되는 금리 폭이 아주 크지는 않아 의사결정에 얼마나 영향을 미칠 지는 조금 더 지켜봐야 한다”고 말했다. 이에 한은은 가계대출 증가 기조가 7~8월까지는 유지될 것으로 전망했다. 박 차장은 “5월 들어서 서울 아파트 가격이 다시 오름 폭이 확대되고 있고, 거래량도 4월보다는 조금 증가할 것으로 보고 있다”이라며 “주택 거래 이루어지면 2~3개월 후에 영향을 미치는 점을 고려할 때 당분간 가계대출은 상당한 증가압력을 받을 것으로 우려된다"고 전망했다. 이어 “특히 경기 둔화에 대응해서 금리 인하 기조를 이어가고 있는 상황인 만큼, 늘어난 시중 유동성이 주택 가격 상승 기대를 부추기거나 가계부채 증가세를 자극하지 않도록 경계감을 가지고 시장 상황을 살펴보고 있다”고 덧붙였다. ■5월 은행 기업대출, 대기업 중심으로 8조원 증가은행 기업대출은 8조원 증가하며 두 달 연속 증가 전환했다. 대기업대출(6조7000억원→5조4000억원)은 주요 은행들의 대출영업 확대, 일부 대기업의 일시 운전자금 조달 등으로 상당폭 증가했다. 중소기업대출(7조6000억원→2조6000억원)은 정책성 대출 공급이 지속됐으나 은행권의 신용리스크 관리, 전월 계절적 요인(부가세 납부 등) 소멸 등으로 증가폭이 축소됐다. 회사채는 전월 1조9000억원 순발행에서 4000억원 순상환으로 전환했다. 전월 차환 발행 및 계절적 비수기(분기 보고서 제출 등)의 영향이다. 기업어음(CP) 및 단기사채는 공기업을 중심으로 전월 4조6000억원 순발행에서 2000억원 순상환으로 전환한 가운데, 주식 발행의 경우 일부 기업의 대규모 유상증자 등으로 발행규모가 4000억원에서 1조8000억원으로 확대됐다. 은행 수신은 지난 4월 25조9000억원 감소했다가 지난달 20조2000억원 늘었다. 수시입출식예금은 지자체 재정집행 예정자금 예치, 기업의 결제성자금 유입 등으로 7조원 증가했다. 정기예금은 대출 증가에 따른 일부 은행들이 예대율 관리를 위해 정기예금 자산유동화기업어음(ABCP) 및 기업예금유치를 통해 자금조달을 확대한 영향으로 전월 5000억원 증가에서 5월 19조2000억원까지 증가폭이 늘었다. 자산운용사 수신은 4월 38조4000억원 증가에서 5월 25조2000억원 증가로 전월에 이어 큰 폭으로 늘었다. 머니마켓펀드(MMF)가 수익률 메리트 등으로 법인자금을 중심으로 8조1000억원 유입된 가운데 채권형펀드(7조4000억원→10조2000억원) 및 주식형펀드(3조5000억원→4조5000억원)도 전월에 비해 증가폭 확대됐다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-06-11 10:54:22지난달 금융권의 가계대출 증가 규모가 5조원을 넘어섰다. 연초 토지거래허가구역 해제 이후 2~3월에 급증했던 주택거래량이 시차를 두고 반영된 결과다. 이달 가계대출도 상당 폭 늘어날 것으로 전망되는 가운데 금리인하 기대감과 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 앞두고 선수요가 발생할 수 있는 만큼 금융당국은 가계부채 불안 요인에 선제적으로 대응할 방침이다. 금융당국이 14일 공개한 '가계대출 동향'에 따르면 4월 금융권 전체의 가계대출 잔액은 전월보다 5조3000억원 늘었다. 지난해 10월(6조5000억원) 이후 6개월 만에 최대 증가 폭이다. 3월(7000억원)에 비하면 7배 이상 크다. 가계대출 증가세는 은행권이 주도했다. 지난달 은행권 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1150조1000억원으로 한 달 새 4조8000억원이 확대됐다. 2월(3조2000억원)과 3월(1조6000억원)에 이어 3개월 연속 증가했으며, 지난해 9월(5조6000억원) 이후 7개월 만에 최대 규모다. 토지거래허가구역 해제로 2~3월에 주택거래가 크게 늘어난 주택거래 영향이다. 전국 아파트 매매거래량은 올해 1월 2만6000호에서 2월 3만8000호, 3월에는 5만호까지 늘었다. 같은 기간 수도권에서는 1만1000호(1월)→1만8000호(2월)→2만6000호(3월)로 늘었다. 박민철 한은 시장총괄팀 차장은 "2∼3월 주택거래가 늘어난 영향이 지난달 주택담보대출에 본격적으로 나타났다"며 "특히 3월 주택거래가 많았기 때문에 2∼3개월 시차를 두고 가계대출에 반영되는 점을 고려하면 5월 가계대출에 많이 반영될 것"이라고 설명했다. 오는 7월 3단계 스트레스 DSR이 시행되기 전 가계대출 쏠림이 발생할 우려도 커지고 있다. 스트레스 DSR은 변동금리 상품에 대해 향후 금리상승 가능성을 더한 추가 가산금리를 적용하는 제도다. 3단계 스트레스 DSR이 도입될 경우 은행권 및 2금융권의 주담대와 신용대출 등 기타대출 금리에 수도권은 1.5%, 비수도권은 1.0~1.25%의 스트레스 금리가 적용될 것으로 보인다. 박 차장은 "3단계 스트레스 DSR 도입을 앞두고 선수요가 발생할 가능성도 있어 경계를 늦출 수 없는 상황"이라고 전했다. 3월에 9000억원이 줄었던 2금융권의 가계대출도 4월에는 5000억원이 늘어났다. 증가 규모는 저축은행 4000억원, 상호금융 2000억원, 보험 1000억원 등이다. 여신전문금융회사의 경우 1000억원 감소했지만 감소 폭은 전월(-9000억원)에 비해 축소됐다. 금융당국은 연간 가계대출 관리목표 등을 감안할 때 현재까지 증가세가 관리 가능한 범위 내에 있는 것으로 판단하고 있다. 다만 금리인하 기대감 등으로 가계부채가 재차 확대될 가능성이 있는 만큼 모니터링을 강화할 방침이다. eastcold@fnnews.com 김동찬 서혜진 기자
2025-05-14 18:38:44[파이낸셜뉴스] 지난달 은행권 가계대출이 5조원 가까이 늘면서 지난해 9월 이후 최대폭 상승했다. 토지거래허가구역 해제 이후 2~3월에 폭등했던 주택거래량이 시차를 두고 반영된 결과다. 향후 기준금리 인하 기대감과 오는 7월 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 앞두고 선수요가 발생할 수 있는 만큼 가계부채 불안 요인에 선제적으로 대응해야 한다는 지적이 나온다. ■토허제 청구서 날아왔다...가계대출, 4조8000억원 급등한국은행이 14일 발표한 ‘2025년 4월중 금융시장 동향’에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1150조1000억원으로 전월보다 4조8000억원 증가했다. 지난 2월(3조2000억원)과 3월(1조6000억원)에 이은 석 달 연속 증가세이자, 지난해 9월(5조6000억원) 이후 7개월 만에 최대폭 증가다. 이는 토지거래허가구역 해제로 2~3월에 크게 늘어난 주택거래 영향이 본격적으로 반영된 결과다. 전국 아파트 매매거래량은 지난 1월 2만6000호에서 2월 3만8000호로 늘어난 뒤 3월에는 5만호까지 늘었다. 같은 기간 수도권의 경우 1만1000호에서 2월 1만8000호, 3월 2만6000호까지 상승했다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 “5조원대 규모의 가계대출 증가세는 지난달 금융통화위원회에서 예상했던 수준”이라며 “당분간 이러한 가계대출 증가 흐름이 이어질 것”이라고 설명했다. 이어 “3월 하순에 토허제 확대 재시행된 이후에 서울 주택시장이 다소 진정됐으나 아직까지 주택거래량이 지난해 말이나 올해 초에 비해 조금 높은 수준”이라며 “금융 완화 기조가 지속될 것이라는 기대가 반영돼 가계부채 증가세가 언제든지 재확대될 수 있어 경계감을 늦추기 어렵다”고 덧붙였다. 은행권뿐 아니라 2금융권을 포함한 금융권 전체 가계대출도 크게 늘었다. 이날 금융당국이 발표한 ‘4월 가계대출 동향’에 따르면 전금융권 가계대출은 5조3000억원 증가하며 전월(7000억원)에 비해 증가폭이 크게 늘었다. 특히 주택담보대출이 4조8000억원 증가하며 전월(3조7000억원) 대비 증가폭이 확대됐다. 한은은 다음달 가계대출 증가폭이 정점에 달할 것 것으로 예상했다. 박 차장은 “주택 거래가 2~3개월가량 시차를 두고 가계대출에 반영되는 점을 고려하면 5월달 수치에 2~3월 주택 거래 증가량에 가장 많이 반영될 것”이라며 “(오는 7월 1일로 예정된) 3단계 스트레스 DSR 도입을 앞두고 지난해 2단계 스트레스 DSR 도입처럼 선수요가 일부 발생할 수 있어 금융당국과 함께 살펴보고 있다”고 설명했다. ■4월 기업대출 증가폭 14조4000억원...59개월래 최대폭↑은행 기업대출은 14조4000억원 증가하며 한 달 만에 증가 전환했다. 역대 4월 증가폭 가운데는 2004년 4월(27조9000억원) 이후 두 번째로 큰 수준이며 월별 증가폭 기준으로는 지난 2020년 5월(16조원) 이후 4년 11개월 만에 최대폭 상승이다. 박 차장은 “지난해 말에 금융지주들이 보통주자본(CET1) 비율 관리를 위해 기업대출에 적극적으로 나서지 않으나, 올해 새로운 경영 목표를 맞추기 위해 1·4분기를 지나면서 기업대출을 재개했다”며 “미 관세 정책에 대응해 특수은행을 중심으로 금융 지원책을 발표하는 과정에서도정책적 자금 지원이 이뤄졌다”이라고 설명했다. 대기업대출(-7000억원 → +6조7000억원)은 배당금 지급, 분기말 일시상환분 재취급 등 계절적 운전자금 수요와 일부 은행의 정책성 시설자금대출 취급 등으로 큰 폭으로 늘었다. 중소기업대출(-1조4000억원 → +7조6000억원)은 부가세 납부 관련 자금 수요가 늘어난 가운데 수출기업에 대한 특화대출, 우량 제조업기업에 대한 금리우대 프로그램 등 미 관세정책 관련 금융지원 등으로 크게 확대됐다. 회사채는 시장금리 하락, 견조한 투자수요 등으로 순발행 규모가 전월 4000억원에서 4월 1조9000억원으로 늘었다. 기업어음(CP) 및 단기사채는 분기말 일시상환분 재발행, 일부 기업의 운전자금수요 등으로 3월 3조7000억원 순상환에서 4월 4조6000억원 순발행으로 전환했다. 은행 수신은 지난달 25조9000억원 감소했다. 전월(+12조3000억원)과 비교하면 큰 폭으로 감소 전환했다. 수시입출식예금은 부가세 납부 및 배당금 지급을 위한 기업자금유출, 지자체 재정집행자금 인출 등으로 36조8000억원 빠져나갔다. 31조4000억원 늘어난 전월과 비교하면 상당폭 감소했다. 정기예금도 대출 확대에 따른 은행들의 예금유치 노력에도 배당금지급 등에 따른 기업예금 감소 등으로 같은 기간 12조6000억원 감소에서 5000억원 소폭 증가에 그쳤다. 자산운용사 수신은 3월 13조1000억원 감소에서 4월 38조5000억원 증가로 전월과 비교할 때 큰 폭으로 늘었다. 머니마켓펀드(MMF)가 재무비율 관리를 위해 인출된 자금의 재유입등으로 법인자금을 중심으로 24조1000억원 유입된 결과다. 채권형펀드(7조4000억원) 및 기타펀드(3조4000억원)는 자금 유입폭이 확대됐고, 주식형펀드도 전월 6000억원 감소에서 4월 3조5000억원 증가로 돌아섰다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-05-14 10:41:50[파이낸셜뉴스]지난달 은행권 가계대출이 1조4000억원 증가하며 전월보다 증가 폭이 반토막났다. 다만 연초 토지거래허가구역 해제 등으로 늘어난 주택 거래의 영향이 아직 가계대출에 본격 반영되지 않아 경계심이 큰 상황이다. 금융당국은 이달 이후가 향후 가계대출 관리 분수령이 될 것이라며 토허제로 지정되지 않은 지역으로 풍선효과가 나타나는지 면밀히 살피고 지역별 가계대출 모니터링을 강화할 방침이다. 한국은행이 9일 발표한 '금융시장 동향'에 따르면 지난달 말 기준 예금은행의 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 전월 말보다 1조4000억원 많은 1145조원으로 집계됐다. 증가폭이 전월보다 1조8000억원 축소됐다. 전세자금 대출을 포함한 주택담보대출이 2조2000억원 증가한 반면 신용대출 등 기타 대출은 9000억원 감소했다. 지난해 12월 이후 4개월째 감소세다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 "지난해 말과 연초의 주택거래 둔화, 신학기 이사 수요 해소 등의 영향으로 주담대 증가 폭이 축소됐다"며 "신용대출 등 기타 대출의 경우 분기 말 상여금 유입과 부실 채권 매·상각 등의 영향으로 감소세가 이어졌다"고 설명했다. 박 차장은 "토허제 해제 이후 2∼3월 주택거래가 늘어난 영향이 2·분기에 집중적으로 반영될 것"이라며 "금융 여건 완화, 주택가격 상승 기대 재부각, 무역분쟁에 따른 경기둔화, 토허제 재지정을 비롯한 정부 대책 효과 등 상·하방 요인이 혼재하고 있어 향후 가계대출 흐름을 예단하기 어려운 상황"이라고 말했다. 같은 날 금융당국이 공개한 '가계대출 동향'에서도 지난달 전 금융권 가계대출 잔액(1672조2000억원)은 전월보다 4000억원 늘어나는데 그쳤다. 전월 증가 폭(4조2000억원)의 10분의 1에도 미치지 못했다. 금융당국은 토허제 여파가 본격 반영되지 않았다며 가계대출 급증에 대한 경계심을 높였다. 권대영 금융위원회 사무처장은 이날 가계부채 점검회의에서 "가계대출이 안정적인 모습을 보이고 있으나 3월 부동산 규제 재시행 이전 활발히 이뤄진 주택거래는 다소 시차를 두고 가계부채 통계에 반영되는 만큼 4월 이후가 향후 가계대출 관리에 있어 중요한 분수령이 될 것"이라고 말했다. 그는 특히 "토지거래허가구역으로 지정되지 않은 지역으로의 풍선효과가 나타나는지 여부를 관계기관과 면밀히 살펴보는 동시에 금융권과 함께 지역별 가계대출 모니터링을 강화하고 필요시 선제 대응에 나서겠다"고 밝혔다. 은행권의 가계대출 자율관리 강화도 당부했다. 권 처장은" 2·4분기에도 추가 금리 인하 기대감 등으로 대출금리가 하락할 가능성이 있어 금융권이 더 적극적이고 자율적으로 월별·분기별 경영목표에 맞춰 가계대출을 관리해야 한다"며 "장기·고정금리 주택담보대출 상품 확대, 모든 가계대출에 대한 소득자료 관리 강화, 부동산 연계 대출 인프라 구축 등 올해 가계부채 관리방안에서 제시한 주요 과제도 차질 없이 이행할 것"이라고 전했다. 한편 지난달 은행의 기업 대출은 2조1000억원(잔액 1324조3000억원) 감소했다. 3월 기준으로 기업대출이 전월보다 줄어든 것은 2005년 3월(-1조2000억원) 이후 20년 만에 처음이다. 기업 규모별로는 대기업과 중소기업 대출이 각 7000억원, 1조4000억원 감소했다. 박 차장은 "3월 은행 기업대출 감소는 지난해 말 대내외 불확실성 탓에 기업의 자금 수요가 줄어든 데다 공급 측면에서도 은행들이 신용위험 관리 측면에서 중소기업 영업에 소극적이었기 때문"이라고 설명했다. sjmary@fnnews.com 서혜진 기자
2025-04-09 16:22:38지난달 전 금융권 가계대출이 4조3000억원 증가하며 1개월 만에 증가세로 전환했다. 은행들의 규제가 완화되고, 신학기 이사철 자금 수요가 맞물리면서 주택담보대출이 5조원 늘어난 결과다. 최근 토지거래허가구역 해제로 서울의 아파트 거래량이 증가하면서 2~3개월 뒤 주담대 증가세가 확대될 가능성이 커진 만큼 가계부채 불안 요인에 선제적으로 대응해야 한다는 지적이다. ■서울 아파트 거래 반등에 은행권 가계대출, 3개월 만에 상승한국은행이 12일 발표한 '2025년 2월중 금융시장 동향'에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1143조7000억원으로 전월보다 3조3000억원 늘었다. 지난해 12월(-4000억원)과 올해 1월(-5000억원) 이후 3개월 만에 반등한 수치로 지난해 10월(3조8000억원) 이후 최대 폭의 증가다. 은행권 대출 취급 재개, 이사철 자금 수요 등으로 주담대 증가 규모가 전월의 2배 가까운 3조5000억원에 육박했다. 전세자금 대출도 지난달 1조2000억원이 늘어 2022년 2월 이후 최대 폭의 상승세를 보였다. 2금융권을 포함한 금융권 전체 가계대출도 크게 늘었다. 금융당국이 12일 발표한 '2월 중 전 금융권 가계대출(잠정) 동향'에 따르면 지난달 전 금융권 가계대출은 4조3000억원 증가했다. 역시 주담대가 5조원 확대되며 전월(3조2000억원) 대비 증가 폭이 커졌다. 금융당국은 "주택도시기금 재원의 디딤돌·버팀목 상환이 확대되고, 신학기 수요 해소 등으로 이달 들어 주담대 실행이 감소하는 추세를 감안할 때 관리 가능한 범위 내에 있는 것으로 판단된다"고 전했다. ■토허제 완화에 거래량 상승...가계대출 반등 우려 커져문제는 서울시가 지난달 일부 토지거래허가구역 지정을 해제하면서 강남3구를 비롯한 서울과 수도권의 주택 매수세가 강세를 보이고 있다는 점이다. 늘어난 거래량이 2~3개월의 시차를 두고 주담대 증가 폭을 끌어올릴 수 있다는 지적이다. 박 차장은 "2010년 이후 월별 서울 아파트 거래량은 5600호 안팎인데 지난해 7월 8500호 수준까지 상승했다가 정부의 거시건전성정책 강화 등으로 연말에는 3000호 수준까지 내려왔다"며 "2월 주택 거래량은 3000호보다 많을 것으로 보고 있다"고 설명했다. 이어 "가계대출에서 가장 중요한 것은 주택 거래량"이라며 "늘어난 서울 아파트 거래량이 시차를 두고 가계대출 증가 압력으로 작용할 것"이라고 덧붙였다. eastcold@fnnews.com 김동찬 서혜진 기자
2025-03-12 18:01:52[파이낸셜뉴스] 지난달 은행권 가계대출이 3조3000억원 증가하면서 4달 만에 최대폭 상승했다. 올해 들어 실수요자 위주 대출만 허용했던 은행들의 규제가 완화되고, 신학기 이사철 자금 수요도 맞물린 결과다. 최근 기준금리 인하와 금융당국의 압박에 대출금리도 내려가는 가운데, 토지거래허가구역 해제로 서울 아파트 거래량이 늘며 2~3개월 뒤 주택담보대출 증가세가 확대될 가능성이 큰 만큼, 가계부채 불안 요인에 선제적으로 대응해야 한다는 지적이 나온다. ■서울 아파트 거래 반등에 가계대출, 3개월 만에 상승한국은행이 12일 발표한 ‘2025년 2월중 금융시장 동향’에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1143조7000억원으로 전월보다 3조3000억원 증가했다. 지난해 12월(-4000억원)과 올해 1월(-5000억원) 이후 3개월 만에 반등한 수치로 지난해 10월(3조8000억원) 이후 4개월 만에 최대폭 증가다. 이는 주택담보대출 증가폭이 은행권 대출 취급 재개, 이사철 자금 수요 등으로 전월(1조7000억원) 대비 2배 가까이 늘어난 3조5000억원에 육박한 결과다. 전세자금 대출도 지난달 1조2000억원 늘며 2022년 2월 이후 최대폭 상승했다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 “2023년 하반기에 전세가격이 크게 하락한 이후 전세가격이 꾸준히 상승하면서 서울 지역의 역전세 현상이 해소된 영향이 컸다”며 “2월의 경우 신학기 이사 수요 등이 맞물리며 주택담보대출이 증가했다”고 설명했다. 문제는 최근 토지거래허가구역 해제 등으로 서울 아파트의 가격이 주요지역을 중심으로 오르고 거래량도 증가하고 있어 2~3개월의 시차를 두고 주담대 상방 압력이 커졌다는 것이다. 이에 더해 한은이 연내 기준금리를 더 내릴 것이라는 예측에 시장금리가 전반적으로 내려가고 있어 향후 대출 수요가 늘어날 가능성도 크다. 박 차장은 “2010년 이후 월별 서울 아파트 거래량은 5600호 내외인데 지난해 주택시장이 굉장히 과열된 7월에 8500호 정도까지 상승했다가 정부의 거시건전성정책 강화 등으로 지난해 말 3000호 수준까지 내렸다”며 “토허제 해제에 따른 2월 주택 거래량은 이달 말에 정확히 파악할 수 있으나, 현재로는 3000호 수준보다 증가할 것으로 보고 있다”고 설명했다. 이어 “가계대출에서 가장 중요한 것은 주택 거래량”이라며 “늘어난 서울 아파트 거래량이 시차를 두고 가계대출 증가 압력으로 작용할 것”이라고 덧붙였다. 은행권뿐 아니라 2금융권을 포함한 금융권 전체 가계대출도 크게 늘었다. 이날 금융당국이 발표한 ‘2월 가계대출 동향’에 따르면 전금융권 가계대출은 4조3000억원 증가하며 전월 9000억원 감소에서 큰 폭으로 증가 전환했다. 특히 주택담보대출이 5조원 증가하며 전월(3조2000억원) 대비 증가폭이 확대됐다. 다만 한은은 계절 요인 등을 고려할 때 둔화 흐름이 이어지고 있다는 평가다. 박 차장은 “2월 상승폭은 주로 연휴, 상여금 등 계절 요인에 의한 것으로 1~2월 평균으로는 가계대출이 1조원 후반 정도로 증가한 수준이라 전반적으로 둔화 흐름을 이어가고 있다고 본다”며 “최근의 주택 거래량 증가세가 얼마나 확대될지 아직 불확실성이 크고 대출금리 하락세가 가계대출에 미치는 영향에도 유의하는 등 가계부채 불안 요인을 예의주시하고 있다”고 설명했다. ■기업대출 증가폭, 전월 대비 반토막...수신은 25조원↑은행 기업대출은 3조5000억원 증가하며 2개월 연속 증가했다. 다만 전월(7조8000억원)에 비해 증가폭은 2분의1 수준으로 줄었다. 박 차장은 “지난해 하반기부터 글로벌 경제 불확실성이 증가하면서 기업들의 자금 조달 규모가 둔화하고 있다”며 “1월의 경우 계절적 요인으로 증가했다가 2월에는 다시 증가폭이 줄며 기업들의 자금 수요가 크게 회복되지 못한 모습”이라고 설명했다. 대기업대출(6조1000억원→4000억원)은 전월 일시 차입했던 운전자금이 상환되면서 증가규모가 상당폭 축소됐다. 중소기업대출(1조8000억원→3조1000억원)은 일부 은행의 정책성 대출 취급확대 등으로 중소법인을 중심으로 증가폭 확대됐다. 회사채는 연초 기관들의 투자수요가 양호한 가운데 차환을 위한 선조달 및 일부 기업의 해외투자 수요 등으로 순발행 규모가 전월 1조8000억원에서 2월 3조원으로 확대됐다. 기업어음(CP) 및 단기사채는 전월 일시 조달했던 운전자금이 상환되면서 1월 9조1000억원 순발행에서 2월 1조6000억원 순상환으로 전환했다. 은행 수신은 지난달 24조8000억원 증가했다. 전월(-33조3000억원)과 비교하면 큰 폭으로 증가 전환했다. 수시입출식예금은 기업의 결제성 자금 및 지자체의 재정집행 대기자금이 유입되면서 10조원 증가했다. 1월(-32조3000억원)과 비교하면 큰 폭의 상승 전환이다. 정기예금도 일부 은행의 규제비율 관리를 위한 예금 유치, 지자체의 일시 운용자금 유입 등으로 같은 기간 2조4000억원 감소에서 16조원 증가로 돌아섰다. 자산운용사 수신은 1월 38조1000억원 증가에서 2월 39조3000억원 증가로 전월에 이어 큰 폭으로 늘었다. 머니마켓펀드(MMF)가 단기금리 하락에 따른 수익률 메리트 부각 등으로 법인자금을 중심으로 21조7000억원 유입된 결과다. 채권형펀드(9조2000억원) 및 기타펀드(6조6000억원)는 자금 유입이 확대됐으나, 주식형펀드(1조8000억원)는 유입규모가 축소됐다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-03-12 10:56:06[파이낸셜뉴스] 지난달 가계대출이 5000억원 감소하면서 2년여 만에 두 달 연속 감소했다. 주택 거래량이 줄면서 주담대가 낮은 증가세를 이어가고 설 명절과 성과 상여금 유입 시기가 겹치면서 기타대출도 2조원 넘게 줄어든 결과다. 한국은행은 최근 주택 시장의 가격 하락세를 고려할 때 당분간 금융권 가계대출이 둔화 흐름을 보일 것으로 전망했다. ■주택 거래 둔화에 가계대출, 2년 만에 연속 뒷걸음질한국은행이 12일 발표한 ‘2025년 1월중 금융시장 동향’에 따르면 지난달 은행 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1140조5000억원으로 전월보다 5000억원 감소했다. 4000억원 줄어든 지난해 12월 이후 2개월 연속 감소세다. 은행권 가계대출이 두 달 연속 줄어든 건 2023년 3월(7000억원) 이후 약 2년여 만이다. 한은은 가계대출 하락세가 주택담보대출에 기인한다는 평가다. 은행들이 연초에 가계대출 취급을 재개했음에도 주택거래 둔화 등으로 지난달 주담대 증가폭이 1조7000억원 그쳤다는 분석이다. 전국 아파트 분양 물량은 지난해 12월 2만호에서 올해 1월 1만호로 줄었다. 한은은 제2금융권을 고려해도 주담대 증가폭이 낮은 수준을 기록했다고 봤다. 이날 금융당국이 발표한 ‘1월 가계대출 동향’에 따르면 전금융권 주담대는 3조3000억원 증가하며 전월(3조4000억원) 대비 증가폭이 축소됐다. 2금융권의 경우 같은 기간 증가폭이 2조6000억원에서 1조6000억원으로 줄었다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 “금융권 전체 주담대가 지난해 연간 기준 58조원가량 증가했는데 이달 증가폭이 3조원대인 것으로 고려하면 전체 평균에 비해서는 상당히 낮은 수준”이라고 설명했다. 한은은 다음달 가계대출 증가폭이 소폭 늘어날 수는 있으나 전반적인 흐름은 둔화세를 지속할 것으로 내다봤다. 박 차장은 “설 명절이 1월에 있어 명절과 성과 상여금 시기가 겹치면서 1월에는 기타대출(-2조1000억원)이 상당폭 감소했다”며 “2월의 경우 상여금이 앞당겨 지급된 측면이 있기 때문에 기타대출 감소폭이 조금 줄면서 전체 가계대출이 다시 증가하는 모습을 보이겠으나, 최근 주택 시장의 거래량이 줄고 가격도 전반적으로 하락해 당분간 (가계대출은) 둔화 흐름을 이어갈 것”이라고 설명했다. ■계절요인에 기업대출 반등...수신은 30조원 넘게 빠져은행 기업대출은 7조8000억원 증가하며 전월(-11조5000억원)에 비해 증가 전환했다. 지난해 10월(8조1000억원) 이후 증가폭이 가장 컸다. 기업대출 증가는 주로 계절 요인에 기인했다. 대기업대출(-4조3000억원 → +6조1000억원)은 연말 재무비율 관리를 위해 일시 상환된 한도대출이 다시 취급되고 설 명절 자금수요 등으로 증가했다. 중소기업대출(-7조1000억원 → +1조8000억원)도 부가가치세 납부 및 명절 상여금지급을 위한 자금수요 등으로 증가 전환했다. 회사채는 연초 기관들이 자금운용을 재개한 영향으로 순발행 규모가 전월 3000억원에서 1조8000억원으로 확대됐다. 기업어음(CP) 및 단기사채는 연말 일시 상환분 재발행, 일부대기업의 운전자금 수요 확대 등으로 같은 기간 4조4000억원 순상환에서 9조1000억원 순발행으로 전환했다. 은행 수신은 지난달 33조3000억원 감소했다. 전월(+16조5000억원)과 비교하면 감소 전환한 것으로, 연말 재무비율 관리를 위해 일시 유입된 자금이 유출되고 부가세 납부 수요 등으로 법인자금을 중심으로 32조3000억원 줄어든 수시입출식예금을 중심으로 감소했다. 정기예금은 대출 증가세 둔화 등으로 은행의 자금조달 유인이 낮아지면서 소폭 감소(-21조원 → -2조4000억원)했다. 자산운용사 수신은 12월 23조3000억원 감소에서 1월 38조1000억원 증가로 전환했다. 머니마켓펀드(MMF)가 연말 자본비율 관리 등을 위해 인출됐던 자금이 유입되면서 같은 기간 28조7000억원 감소에서 19조9000억원 증가로 전환한 결과다. 채권형펀드(-8조7000억원 → +8조6000억원)는 큰 폭 유입으로 전환되었으며, 주식형펀드(+5조3000억원 → +5조4000억원) 및 기타펀드(+9조2000억원 → +3조4000억원)도 증가세를 지속했다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자
2025-02-12 11:19:20