코람코자산운용이 해외 부동산 운용자산(AUM) 5조원을 눈앞에 두고 있다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 코람코운용은 지난해 세계 4위 전자제품 공급업체 퓨처 일렉트로닉스의 영국 본사를 담보로 한 선순위대출펀드 '코람코UK부동산펀드 1호', 미국 부동산 전문운용사 PCCP의 대출형 펀드 '코람코USDebt JV 3호' 등 5개 펀드를 설정했다. 약 4000억원 규모다. 이에 따라 코람코운용의 해외 부동산 운용자산은 4조8000억원으로 늘어났다. 국내 주요 자산운용사들이 해외 부동산 투자에 주춤한 것과는 대조적인 모습이다. 해외 실물부동산 투자 대신, 우량 부동산 담보대출펀드와 현지 운용사(GP)를 통한 재간접 펀드 위주로 투자한 덕분이다. 높은 수익보다는 안정적으로 중수익 이상의 배당을 기대할 수 있는 만큼 리스크 관리에 방점을 둔 결과다. 국내 운용사들은 그간 풍부한 유동성을 기반으로 해외 대형 실물자산에 경쟁적으로 투자해왔다. 하지만 코람코운용은 리스크 관리 원칙을 고수하며 경기 영향이 적고, 안정적 현금흐름이 보장된 자산에만 투자했다. 미국 텍사스대 학생기숙사 매입(약 1400억원), 아마존 물류센터 개발 매자닌 대출 펀드(약 1200억원) 등이 대표적인 사례다. 코람코운용의 해외사업 포트폴리오는 △대출형 51% △코어실물 31% △밸류애드 6% △개발형 12% 등이다. 상대적으로 리스크에서 자유롭다는 평가다. 2018년 이후 해외 부동산 투자는 국내 투자를 앞지를 정도로 커졌다. 자산운용사들이 국내 부동산 시장이 포화됐다고 판단한 때문이다. 대부분 안정적 배당수익보다 펀드 만기 후 자산매각을 통한 높은 차익을 얻기 위한 상품들이었으나 최근 자산 가치가 하락하며 일부 투자 상품에는 손실이 발생하고 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

부동산 및 인프라 전문 운용사인 코람코자산운용이 업계 최초로 국내 부동산 메자닌 대출 블라인드펀드를 조성했다. 코람코자산운용은 최근 ‘코람코 Debt 전문투자형사모부동산투자신탁 제1호’ 펀드를 설정했다고 4일 밝혔다. 투자자는 한국교직원공제회로, 총 투자 약정규모(3800억원) 내에서 캐피탈 콜(capital call) 방식으로 진행된다. 국내 부동산 실물 및 개발사업의 메자닌 대출에 투자할 예정이며, 목표수익률은 연 4.5%다. 블라인드펀드는 투자대상을 정한 뒤 투자자를 모집하는 프로젝트펀드와 달리 자금을 조달한 후 투자대상을 발굴한다. 프로젝트펀드에 비해 투자의사 결정 기간이 상대적으로 짧아 투자기회 선점 및 시장변화 등에 적극적으로 대응할 수 있다. 코람코운용은 지난 983억원 규모의 산업단지 환경개선펀드 운용사로 선정되는 등 최근 3년간 총 5건의 국내 부동산 블라인드펀드를 성공적으로 운영한 실적이 있어 이번에 대형 부동산 메자닌 블라인드펀드를 조성했다는 평가다. 박형석 코람코운용 대표는 “국내 부동산 메자닌 대출시장 규모는 4조2000억원 이상으로 추정되고, 향후 에쿼티(Equity) 투자자들의 메자닌 대출수요가 증대될 것으로 예상된다”며 “다양한 부동산 자산을 운영한 경험과 풍부한 딜 소싱 라인을 바탕으로 우량 프로젝트를 조기에 발굴해 안정적으로 운영할 것”이라고 말했다. 지난 2010년 설립된 코람코운용은 6월 말 기준 78건의 펀드를 운용 중이며 수탁고는 2조6514억원이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

롯데자산개발과 코람코자산신탁이 서울 강동구 천호동 일대에 280실 규모의 '어바니엘 천호'를 선보인다. 24일 부동산 업계에 따르면 내년 10월 문을 열 예정인 어바니엘 천호는 지하4층~지상20층, 208실, 전용면적17~25㎡로 구성된다. 오피스텔은 지하철 5호선 천호역과 약 350m거리에 위치해 가깝다. 아직 보증금과 월 임대료는 정해지지 않았지만, 천호동 일대 오피스텔의 시세와 비슷하거나 약간 높을 것으로 보인다. 앞서 문을 연 어바니엘 3곳은 지역이나 전용면적에 따라 보증금 1000만~4000만원, 월 임대료 58만~107만원 등으로 다양하다. 주요 수요층은 서울 잠실권이나 강동구에서 출퇴근하는 실수요자들이다. 롯데자산개발 관계자는 "잠실에 롯데월드타워 등이 생겨 배후수요가 풍부해졌다"면서 "천호동 일대도 다양한 연령층의 수요가 있는 상황"이라고 말했다. 롯데자산개발이 책임임차운영하는 이번 사업은 코람코자산신탁과의 첫 공동프로젝트다. 롯데자산개발은 1~2인 소규모 가구의 주택임대사업 강화를 위해 지난 10일 코람코자산신탁과 업무협약(MOU)을 체결했다. 지난 5월에는 부동산 금융.자산관리회사인 마스턴투자운용과 양해각서(MOU)를 체결한 바 있다. 롯데자산개발은 향후 10년 내 15만실을 공급해 기업형 주택임대사업 분야의 선두주자로 자리매김한다는 계획이다. 현재 KT에스테이트 '리마크빌' 코오롱글로벌 '커먼라이프' 등이 이 분야에서 경쟁하고 있다. 롯데자산개발은 올해 △어바니엘 가산(403실) △어바니엘 염창역(263실) △어바니엘 한강(261실) 등 총 3곳의 운영을 시작했다. 오는 2019년에는 어바니엘 충정로(499실)와 어바니엘 천호를 운영할 예정이다. 보다 다양한 임대사업을 할 수 있도록 각종 신탁사와의 업무협약도 박차를 가한다는 복안이다. 롯데자산개발 관계자는 "이미 여러 신탁사로부터 임차운영 문의를 받고 있다"면서 "선별작업을 통해 롯데자산개발만의 운영 노하우를 살려 보다 폭넓은 사업을 펼칠 예정"이라고 했다. jyyoun@fnnews.com 윤지영 기자

코람코자산운용은 맥쿼리한국인프라투융자회사(이하 맥쿼리인프라)의 대체운용사로 선정될 경우 "철저한 원칙에 입각한 패시브 운용을 수행하겠다"고 17일 밝혔다. 전응철 코람코 대표는 "인프라운용에서 신규투자가 없으면 명백히 패시브 운용"이라고 전제해다. 이어 "0.2~0.3%의 보수를 받는 국내 인프라펀드들도 대부분 맥쿼리인프라와 비슷하게 에쿼티와 후순위대출 투자를 하고 있고, 맥쿼리인프라는 패시브로 관리돼왔으며, 한국의 시장 상황을 고려할 때 앞으로도 그래야 할 것"이라고 설명했다. "투자법인에 에쿼티를 투자해 액티브 방식으로 운용한다"는 맥쿼리자산운용의 주장에 대한 반박이다. 전 대표는 "5개 모든 의결권 자문기관에서 과도한 보수를 지적했고, 더 이상의 논쟁은 소모적"이라며 "(현재의 맥쿼리인프라는) 운용은 패시브, 떼어가는 보수는 액티브 운용"이라고 꼬집었다. 전 대표는 대체운용사로 선정될 경우 투명한 운영을 하겠다는 의지를 나타냈다. 자산법인에 대한 전면적 감사를 시행하고, 모든 주요 계약의 투명입찰진행과 엄격한 준법감시체계를 준용한다는 방침이다. 전 대표는 "대체운용사로 선정되면 계약조건을 유지하되 민자사업 재구조화 과정에서 철저히 주주이익을 보호하고, 엄격한 준법감시체계를 통해 운영을 투명하게 변화시키는데 주력하겠다"고 강조했다. 외부압력에 대한 주주이익 보호에 대해선 "외국계 운용사 여부와 상관없이 국내 법체계 안에서 보호된다"며 "서스틴베스트가 의결권 보고서(첨부)에서 분석한 바와 같이 맥쿼리인프라가 투자한 사업이든, 연기금이 투자한 민자사업이든 자금 재구조화는 정해진 절차에 따라 집행됐고, 정부와의 소송 건도 민간사업자가 모두 승소했다"고 설명했다. 맥쿼리인프라 운용사 교체 등 안건은 오는 19일 임시 주주총회에서 다뤄질 예정이다. 맥쿼리인프라 정관에 따라 운용사는 발행주식 총수의 50% 이상이 찬성하면 교체할 수 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

코람코자산운용은 전응철 미래에셋대우 본부장(사진)을 대표이사로 영입했다. 코람코자산운용은 오는 30일 정기주주총회와 이사회를 열고 전응철 전 본부장을 인프라부문 대표이사로 선임한다고 27일 밝혔다.회사 관계자는 "전응철 대표는 다수의 국내외 인프라.에너지.발전 사업 투자경험을 보유한 국내 최고전문가 중 한 사람으로, 투자자들의 다양한 대체투자 수요에 부응할 수 있는 적임자로 판단해 영입을 추진했다"고 선임배경을 설명했다.코람코자산운용은 향후 국내 신재생에너지, 발전 등 에너지사업 투자는 물론 인도네시아 등 동남아시아와 남태평양지역 등 해외 신재생에너지 시장 진출을 적극 추진할 계획이다.신임 전 대표는 "지난 25년간 쌓아온 경험과 노하우를 바탕으로 장기적이고 안정적인 현금흐름을 갖춘 매력적인 상품을 내놓겠다"며 "이를 위해 발전회사 등 전략적 투자자와 함께 새로운 시장을 개척 하겠다"고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

코람코자산운용은 전응철 미래에셋대우 본부장( 사진)을 대표이사로 영입했다. 코람코자산운용은 오는 30일 정기주주총회와 이사회를 열고 전응철 전 본부장을 인프라부문 대표이사로 선임한다고 27일 밝혔다. 회사 관계자는 “전응철 대표는 다수의 국내외 인프라·에너지·발전 사업 투자경험을 보유한 국내 최고전문가 중 한 사람으로, 투자자들의 다양한 대체투자 수요에 부응할 수 있는 적임자로 판단해 영입을 추진했다”고 선임배경을 설명했다. 코람코자산운용은 향후 국내 신재생에너지, 발전 등 에너지사업 투자는 물론 인도네시아 등 동남아시아와 남태평양지역 등 해외 신재생에너지 시장 진출을 적극 추진할 계획이다. 신임 전 대표는 “지난 25년간 쌓아온 경험과 노하우를 바탕으로 장기적이고 안정적인 현금흐름을 갖춘 매력적인 상품을 내놓겠다”며 “이를 위해 발전회사 등 전략적 투자자와 함께 새로운 시장을 개척 하겠다”고 말했다.  kakim@fnnews.com 김경아 기자

“유능한 부동산 전문인력을 바탕으로 부동산 전문 자산운용업계의 리딩컴퍼니로 발전시키겠습니다. 특히 부동산 신탁회사가 다루지 못하는 다양한 투자상품을 개발해 부동산 간접투자의 새 장을 열 것입니다.” 코람코자산운용의 김영덕 사장(56·사진)은 “실물 부동산에 한정돼 있는 국내 부동산 신탁업계의 한계를 뛰어넘어 대출형과 재간접형 등 다양한 부동산 간접투자 상품을 적극 개발, 투자자에게 선보이겠다”며 이같이 강조했다. 코람코자산운용은 코람코자산신탁이 100% 출자해 설립한 부동산펀드 운용회사다. 김 사장은 “출범 원년인 올해 운용자산 목표금액을 5500억원으로 정했으며 3년 이내에는 부동산펀드 수탁고를 기준으로 1조원을 달성해 손익분기점을 넘어설 것”이라고 강조했다. 그는 “이어 5년 후인 2015년께는 동종업계에서 ‘빅3’ 자산운용회사로 발돋움하겠다”고 포부를 밝혔다. 신생회사치고는 매우 공격적인 목표다. 김 사장은 “이 같은 목표를 달성하기 위해 고령층을 대상으로 한 노후대비 펀드와 퇴직연금펀드 상품 개발에 총력을 기울일 계획”이라고 설명했다. 그는 “현재 15조원 규모인 퇴직연금 시장이 오는 2014년에는 1000조원 규모로 커질 것으로 예상된다”면서 “부동산 자산운용업계가 전체 퇴직연금 시장에서 1%만 끌어오더라도 10조원에 달하는 점을 고려하면 매력 있는 시장”이라고 강조했다. 김 사장은 특히 신생회사인 만큼 초기에는 철저히 ‘틈새시장 전략’을 구사한다는 계획이다. 현재 과열 양상을 빚고 있는 서울 시내의 프라임급 빌딩보다는 B등급 오피스빌딩이나 주거형 오피스텔 등 경쟁이 치열하지 않은 ‘블루오션’을 적극 노린다는 것이다. 프라임급 빌딩은 매입 경쟁이 붙으면서 이미 가격이 많이 올랐고 이로 인해 수익률 확보도 한계에 다다랐다는 게 그의 설명이다. 김 사장은 따라서 이르면 오는 5월께 출시 예정인 부동산펀드도 서울 시내 400억원 안팎의 B급 빌딩을 대상으로 한 임대형으로 꾸리고 있다. 투자자 유치도 기관투자가를 대상으로 한 사모상품에서 시작해 시중은행의 프라이빗뱅킹(PB) 고객을 대상으로 하는 제한된 공모상품으로 범위를 확대해 나갈 예정이다. 시장여건이 허락하면 투자자금을 미리 확보한 이후 투자할 곳을 결정하는 블라인드 펀딩(Blind funding) 방식도 구상 중이다. 김 사장은 해외투자자를 모집하는 방안을 추진 중이다. 김 사장은 “현재 미국 샌프란시스코의 한 부동산투자회사와 간접투자를 협의하고 있다”면서 “다만 출범 초기인 만큼 안정성에 초점을 두겠다”고 설명했다. 김 사장은 “‘모르면 투자하지 말자’는 것이 투자계획서 첫머리에 나온다”면서 “수익성이 높으면서 리스크를 충분히 헤지할 수 있는 상품을 만드는 것이 회사의 능력이 될 것”이라고 말을 맺었다. 김 사장은 성균관대 법대를 졸업한 뒤 삼성투신운용 이사와 신한투신운용 상무를 거쳐 조흥투신운용과 공무원연금공단에서 각각 본부장을 역임했다. /mjkim@fnnews.com 김명지기자

코람코자산신탁은 부동산자산운용사인 코람코자산운용이 본격적인 영업에 나선다. 코람코자산신탁은 당사가 100% 출자한 코람코자산운용사이 지난 3일 금융위원회로부터 사업 승인을 받았다고 4일 밝혔다. 이에 따라 코람코자산신탁은 부동산 신탁과 펀드 등 부동산금융 전영역을 다루게 됐다. 코람코자산운용은 올 해 수탁고 5500억원 영업이익 15억원을 목표로 세웠으며, 투자 대상을 개발·리테일·호텔 등으로 다변화하고 맞춤형 펀드 상품과 적시 상품을 출시하는 등 상품개발과 직접판매를 강화할 계획이다. 김영덕 코람코자산운용 대표이사는 “부동산 시장 환경과 투자 트렌드의 변화 흐름을 정확하게 읽어내고 발빠르게 대응하여, 고객의 욕구를 충족시키는 상품을 적시에 출시해 고객의 신뢰를 얻어나갈 것”이라면서 “사업 초기에는 안정적인 수익을 실현할 수 있는 상품 개발에 주력하고, 이후 사업 안정화에 따라 점진적으로 상품 다각화를 추진할 계획”이라고 말했다. /mjkim@fnnews.com김명지기자

[파이낸셜뉴스] 서울 여의도 현대차증권빌딩이 매물로 나왔다. 2020년 10월 매입 후 4년 만 매각 착수다. 주인이 유진투자증권(서울증권), 대한지방행정공제회, KB자산운용, 코람코자산운용 등 다수 바뀐 자산이다. 한국의 월스트리트인 여의도권역(YBD)의 핵심에 위치하고 있다는 점에서 안정적인 자산으로 평가된다. 20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 코람코자산운용은 최근 현대차증권빌딩 매각자문사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP)를 배포했다. 10월까지 제안서를 접수받아 우선협상대상자를 선정하고 매각에 착수한다. 빠르면 연내 매각 마케팅이 기대된다. 현대차증권빌딩은 1994년 3월 4일에 준공된 오피스다. 서울시 영등포구 국제금융로2길 28(여의도동 23-9) 소재다. 대지면적 3176㎡, 연면적 4만439.98㎡다. 지상 6~20층 규모다. 현재 현대차증권, 신한펀드파트너스 등이 임차하고 있다. 유진투자증권의 전신인 서울증권이 건축했다. 당시 서울증권빌딩으로 불렸다. 2010년 10월 대한지방행정공제회에 매각했지만, 세일즈 앤 리스백(매각 후 재임대) 방식으로 2015년까지 유진투자증권의 본사였다. 행정공제회는 2014년 12월 KB자산운용에 2039억원에 매각했다. 2016년 1월부터는 KB증권 본사로 썼는데, KB금융타워로 명명한 바 있다. KB자산운용은 'KB스타 오피스 사모 부동산 모투자신탁 제2호'를 통해 이 오피스를 인수했다. 현대차증권이 2018년 7월 사옥으로 입주해 사용했다. 2020년 후 이 오피스는 현대차증권빌딩으로 이름을 바꿨다. 2020년 10월 KB자산운용은 코람코자산운용에 이 오피스를 2666억원에 매각한 바 있다. 이 오피스는 지하철 5호선과 9호선이 교차하는 여의도역 인근인 YBD에 있다. 서울시가 발표한 ‘2040서울도시기본계획’에 따르면 여의도 서부지역은 국제금융중심지구, 금융업무지원지구, 도심기능지원지구, 도심주거복합지구 등 4개 지구로 나눠 개발된다. 이 중 가장 핵심은 뉴욕의 월가와 런던의 더시티를 모티브로 한 국제금융중심지구와 초고층 아파트 단지로 이뤄질 도심주거복합지구다. 국제금융중심지구는 현재 홍콩·싱가포르·도쿄를 아우르는 아시아 금융허브 중심지로 육성하고 도심주거복합지구는 한강변에 조성될 세계적인 수준의 수변문화지구와 연계된 건축물이 경관이 되는 세계적인 워터프런트 주거지로 개발키로 했다. YBD 내 다른 오피스 매각도 활발하다. 미래에셋증권은 여의도 미래에셋증권 빌딩(옛 대우증권 사옥) 인수 우선협상대상자에 우리자산운용을 선정했다. 3670억원 규모다. 태영그룹 지주사인 티와이홀딩스와 태영건설이 사용 중인 태영빌딩은 티와이제일호기업구조조정부동산투자회사에 매각키로 했다. 2251억3500만원 규모다. 티와이제일호기업구조조정부동산투자회사는 SK디앤디의 자산 운용 전문 자회사인 디앤디인베스트먼트가 태영빌딩 인수를 위해 설립한 기업구조조정리츠(CR리츠)다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 서울 광화문 서울파이낸스센터(SFC) 매각이 속도를 내고 있다. 싱가포르투자청(GIC)이 2000년 한국 시장에 진출하면서 인수한 후 24년 만이다. 약 1조4000억원의 가치를 인정받을지에 관심이 쏠린다. 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 GIC는 SFC 매각자문사에 CBRE코리아를 선정했다. 연내 매각이 예상된다. SFC는 지상 8층~지상 30층 규모다. 연면적 11만9646㎡로 CBD(중심권역) 내 대표적인 트로피에셋으로 평가된다. 지하철 5호선 광화문역에 인접해있는 오피스다. GIC는 국제통화기금(IMF) 관리체제 직후에 SFC를 3550억원에 인수했다. 유진관광으로부터다. 이후 강남파이낸스센터(GFC), 더 익스체인지 서울, 프리미어플레이스, NIA 빌딩을 인수한 바 있다. 지난 4월 GIC는 서울 중구 무교동의 ‘더익스체인지 서울’ 매각 우선협상대상자로 코람코자산운용-시티코어 컨소시엄을 선정했다. 2004년 더익스체인지는 GIC가 지난 2004년 760억원을 들여 코오롱비링을 모간스탠리로부터 인수한 것이다. 코람코자산운용-시티코어 컨소시엄은 2500억원 안팎에 인수하는 것을 제안한 것으로 알려졌다. GFC는 2004년 사모펀드 론스타로부터 9300억원에 인수한 곳이다. IB 업계는 GIC가 SFC 인수 후 유상감자, 배당 등을 포함해 약 3700억원을 회수한 것으로 보고 있다. GIC가 GFC 인수 후 회수한 금액은 약 9000억원이다. IB 업계 관계자는 "GIC는 SFC 투자금은 이미 회수하고 업사이드(추가수익)를 바라보는 상황"이라며 "글로벌 성장 둔화로 투자 손실이 난 것을 한국에서 만회하는 모양새다. 한국의 오피스 시장의 견조함이 엑시트(회수)의 기회를 만들고 있는 상황"이라고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자