[파이낸셜뉴스] 김남구 한국투자금융지주 회장은 올 상반기 보수로 총 25억8962만원을 수령했다. 14일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 김 회장은 한국투자증권과 한국투자금융지주에서 각각 19억6462만원, 6억2500만원을 받았다. 같은 기간 오태균 한국투자금융지주 사장은 8억1900만원을 수령했다. 정일문 한국투자증권 부회장은 올 상반기 보수로 30억8267만원을 수령했다. 김성환 한국투자증권 사장은 7억6778만원을 받았다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] BNK투자증권은 한국금융지주에 대해 기준금리 인하 최대 수혜주가 될 전망이라며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가 7만5000원에서 8만5000원으로 상향조정한다고 15일 밝혔다. 김인 BNK투자증권 연구원은 "한국금융지주의 올해 2·4분기 지배주주순이익은 작년 동기 대비 7.2% 늘어난 2357억원으로 추정된다"면서 "이자이익 증가와 상업용 부동산, 대체투자, 국내 PF 관련 평가 손실 등을 선반영한 것에 대한 기저효과"라고 설명했다. 그는 "올해 상반기 양호한 실적 이후 하반기에는 기준금리 인하도 예상함에 따라 매 분기 손실 부담을 선반영했던 국내외 PF 관련 리스크 우려는 큰 폭으로 완화될 전망"이라면서 "이에 따라 하반기 보수적 실적 추정을 감안해도 올해 지배주주순이익은 큰 폭으로 증가할 것"이라고 말했다.  또 "차후 주주환원 강화정책이 구체화된다면 상대적으로 낮은 PBR(주당순자산가치) 멀티플도 해소될 전망"이라고 덧붙였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권이 한국금융지주의 목표주가를 기존 8만6000원에서 9만원으로 상향조정했다. NH투자증권 윤유동 연구원은 28일 “한국금융지주는 증권, 저축은행, 캐피탈, 자산운용 등을 보유해 다각화된 포트폴리오를 지니고 있다”며 “지난 2년간 금리인상으로 인해 본업 경쟁력이 돋보이지 못했으나 저금리 기조, 주식시장 활성화, 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 연착륙과 함께 이익의 회복이 가시화되고 있다”고 밝혔다. 특히 부동산 PF와 관련, 윤 연구원은 “금융당국의 부동산 PF 정상화 방안 발표 이후 가이드라인이 구체화되면서 2024~2026년 주당순이익(EPS)을 각각 19%, 22%, 16% 상향했다”며 “사업장 평가 과정에서 연간으로 충당금 설정·손실인식이 있겠지만 전년 대비 낮은 수준으로 전망된다”고 했다. 다만 한국금융지주는 금융주에서 밸류업 기대감이 상대적으로 낮은 상황이다. 윤 연구원은 “타사와 달리 한국금융지주는 본업의 수익확대를 통한 주주가치제고 원칙을 고수하고 있다”며 “기존과 동일하게 배당성향 20% 이상을 목표로 하며 자사주 계획은 없는 것으로 파악된다”고 전했다. 이어 “기업가치제고가 강조되는 기조에서 경쟁사와 주가차별화를 위해서는 지속적인 실적개선 증명이 필요하다”고 덧붙였다. 한국금융지주의 올 2·4분기 지배순이익은 전년동기대비 1.1% 증가한 2223억원으로 추산됐다. 기업금융(IB)의 수수료 손익은 전년동기대비 0.2% 증가한 856억원으로 추정됐다. 씨어스테크놀로지 등 기업공개(IPO)를 주관했고 PF 부문은 여러 소규모 딜을 통한 경상적 수준을 보일 것이라는 설명이다. 브로커리지 부분에서는 수수료손익이 전년동기대비 7.8% 증가한 846억원으로 전망됐다. 해외주식 시장점유율(M/S)은 한 자릿수 중반으로 업계 내 중위권 수준을 유지 중인 가운데 전체 시장 거래대금은 3조원대로 상승했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] 다올투자증권은 8일 한국금융지주에 대해 잔존 비용 부담에도 불구하고 이익 성장세 유지가 기대된다고 밝혔다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 기존 8만3000원에서 8만9000원으로 상향 조정했다. 김지원 다올투자증권 연구원은 "1·4분기 한국금융지주의 연결기준 영업이익은 3816억원, 지배순이익은 3404억원을 기록했다"며 "전반적인 손익 성적 개선이 부각된 가운데 일부 사업부문에서 예상을 상회하는 결과를 나타냈다"고 말했다. 그러면서 김 연구원은 "IB 수수료 수익 증가, 이자 손익 증가, 운용 및 기타 손익 흑자전환이 핵심으로 작용했다"고 덧붙였다. 향후 한국금융지주는 비수수료 부문과 수수료 부문의 고른 이익 성장이 가시화될 것이라는 전망이다. 김 연구원은 "실적 반영 결과 3개년 평균 자기자본이익률(ROE)을 8.5%로 상향 조정한다"며 "이익 성장세 유지를 기대하며 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.54배로 산출했다"고 밝혔다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] 교보증권이 한국금융지주의 목표주가를 기존 7만6000원에서 8만2000원으로 상향했다. 수수료 수익 증가로 전 분기 대비 흑자 전환에 성공해 긍정적이라는 분석이다. 8일 김지영 교보증권 연구원은 "한국금융지주의 1·4분기 당기순이익은 3404억원으로 전 분기 대비 흑자 전환했으며, 전년 동기에 비해서도 13% 증가했다"며 "위탁매매 수익 및 투자은행(IB) 관련 수수료 수익과 금융자산 평가 및 처분손익 증가, 주식시장 호조로 인한 이자손익의 증가세가 영향을 미쳤다"고 말했다. 운용 부문 수익에서는 발행어음 조달금 하락으로 수익이 증가했는데, 전 분기 대비 70.1% 증가한 1979억원으로 집계됐다. 올해 3월 말 기준 발행어음 잔고는 15조6000억원으로 전 분기 대비 및 전년 동기 대비 각각 5.7%, 27.9% 증가한 견조한 상승 흐름을 유지하고 있어 긍정적이라는 평가다. 이외에도 자회사 중 한국투자신탁운용이 한국투자리얼에셋운용 처분이익으로 당기순이익 615억원을 기록했다. 한국투자저축은행은 수신금리 하향 안정화에 따른 조달비용 감소로 전 분기 대비 282억원 증가한 89억원의 당기순이익을 냈다. 김 연구원은 "한국금융지주는 1·4분기 교보증권 예상을 웃도는 실적 시현으로 연간 이익을 상향 조정한 점, 금융시장 변동성이 큰 시장에서 위탁매매, 자산관리, IB, 저축은행 등 자회사를 통한 수익 다변화 및 경쟁력이 빛을 발할 것으로 기대되는 점 등을 들어 업종 내 톱픽을 유지한다"고 말했다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투자금융지주의 배당금 수취가 자회사인 한국투자캐피탈의 신용도에 부담이 된다는 분석이 나왔다. 18일 한국신용평가에 따르면 한국투자금융지주의 자회사인 한국투자캐피탈은 지난 12일 이사회 결의에 따라 1150억원의 결산 배당을 공시했다. 또 한국투자증권도 4003억원의 결산 배당을 공시했다. 한국투자금융지주는 이들 자회사로부터의 배당 수취(5153억원)를 통해 약 1551억원(3월 29일 주주총회 예정) 규모의 배당을 지급할 예정으로 약 3600억원의 현금 유입 효과가 있을 예정이다. 그러나 한국투자캐피탈의 신용도에는 부담요인이 될 것이라고 한신평은 분석했다. 한국투자금융지주로의 결산배당 1150억원은 작년 9월 말 기준 자기자본의 약 12% 규모이다.  위지원 한신평 실장은 "부동산PF에 내재된 잠재적 부실 위험을 고려할 때 이번 배당에 따른 자본완충력 저하는 한국투자캐피탈의 신용도에 부담요인으로 작용한다"면서 "영업자산 내 부동산금융 비중이 동일그룹(Peer) 대비 높은 가운데 부동산경기 부진이 지속되고 있다"고 말했다. 이어 "한국투자캐피탈은 부동산PF에 대한 충당금 적립 부담이 확대될 경우 재무안정성이 저하될 수 있다"고 강조했다. 다만 "금융지주의 유상증자 등을 통해 충분한 재무적 지원이 제공되는 경우, 한국투자캐피탈은 자본적정성을 안정적으로 유지할 수 있을 전망"이라며 "앞으로 부동산PF에 대한 충당금 부담과 이로 인한 주요 재무 및 수익구조 변화 수준과 더불어 금융지주사의 증자를 통한 자본완충력 개선 수준을 지속적으로 점검할 계획"이라고 덧붙였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

증권가는 정부의 '기업 밸류업 프로그램'을 국내 시장 재평가의 시작점으로 지목했다. 이번 정책을 둘러싼 기대와 우려가 교차하지만 금융, 지주, 자동차 등 저밸류 업종에 대한 외국인 매수세가 계속 늘어날 것이란 전망이다. 25일 삼성증권은 주간 추천종목으로 SK하이닉스, 현대차, 기아, 삼성물산, 하나금융지주, 삼성화재, 삼성SDS, HPSP, 금호석유, 가온칩스를 제시했다. 삼성증권은 SK하이닉스의 강세 배경과 관련, △고대역폭메모리(HBM) 시장 선점 △D램 가격 상승 △낸드 흑자전환 임박 등을 꼽았다. 또 현대차와 기아에 대해서는 영업 현금창출을 통한 주주환원이 가장 명확한 기업이라고 평가했다. 유안타증권은 한국금융지주, 더블유게임즈, 에이비엘바이오를 추천했다. 한국금융지주는 30%대 이익 성장과 함께 10%대 자기자본이익률(ROE)도 회복할 것으로 기대된다. 더블유게임즈는 게임사 중에서 주가순자산비율(PBR)이 제일 낮은 기업으로 밸류에이션 리레이팅이 예상된다. 에이비엘바이오는 자체 'ABL301'의 임상1상 고용량 투여에 대한 임상 프로토콜 변경 등 연내 임상 종료가 전망된다. 하나증권은 한국전력, 강원랜드, 씨앤씨인터내셔널을 추천목록에 올렸다. 한국전력은 전력도매가격(SMP)이 낮게 형성되고 있어 실적 눈높이가 개선될 것으로 기대된다. 강원랜드는 오는 3월 이사회를 앞두고 자사주 소각과 배당 확대 등 모멘텀이 예상된다. 올해 예상 주가순자산비율(PBR)은 0.9배 수준으로 1배 이하다. 하나증권은 색조 브랜드사인 씨앤씨인터내셔널에 대해서는 미국, 일본, 동남아 등으로 외형을 확대하면서 수주가 늘어날 것으로 내다봤다. 김미희 기자

국내 증시가 '기업 밸류업 프로그램' 열풍으로 들썩이는 가운데 증권가에서는 주가순자산비율(PBR)이 낮아 밸류에이션 매력이 높은 종목에 집중하라는 조언이 나온다. 12일 하나증권은 주간 추천주로 한국금융지주를 꼽았다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부진에도 10% 이상 자기자본이익률(ROE)이 예상되고, 올해 금리 하락에 따른 실적 반등(턴어라운드)이 기대된다는 분석이다. KCC도 추천목록에 이름을 올렸다. 하나증권은 "올해 상반기부터 점진적인 실리콘 업황 개선이 전망된다. 지난해 기준 KCC의 PBR은 0.34배 수준에 불과하다"고 전했다. 이어 "삼성물산, HD한국조선해 등 지분가치(약 2조3000억원)와 자회사 모멘티브 가치를 감안하면 과도한 저평가"라고 덧붙였다. 유안타증권은 SK텔레콤을 추천했다. 유안타증권은 "올해 통신업종 내 차별화가 쉽지 않은 상황에서 5G와 이동통신(MNO) 시장 1위인 SK텔레콤이 사업자 지위를 강화하고, IPTV 점유율 확대 추세가 유지될 것"이라며 "자회사로부터 수취하는 배당 재원으로 자사주 매입, 소각 등 추가적인 주주환원도 가능하다"고 진단했다. 유안타증권은 더블유게임즈도 주목해야 한다고 조언했다. 지난해 4·4분기 성수기 효과와 그해 11월 슈퍼네이션 연결 편입 효과로 성장성을 회복했으며, 올해 스킬게임과 아이게이밍 등을 새롭게 선보이면서 성장이 기대된다는 분석이다. 반도체 검사장비 전문기업 테크윙도 추천 목록에 포함됐다. 유안타증권은 "테크윙은 국내외 기업과 고대역폭메모리(HBM) 고속 핸들러를 개발하고 있다"며 "연내 양산을 통한 매출 성장이 기대된다"고 밝혔다. 하나증권은 코스닥시장에서는 솔브레인홀딩스를 추천했다. 하나증권은 "전해질은 리튬 가격 하락 속에 판가가 연동되지 않아 마진 스프레드가 확대될 전망"이라고 설명했다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

#OBJECT0# [파이낸셜뉴스]  국내 증시가 ‘기업 밸류업 프로그램’ 열풍으로 들썩이는 가운데 증권가에서는 주가순자산비율(PBR)이 낮아 밸류에이션 매력이 높은 종목에 집중하라는 조언이 나온다. 12일 하나증권은 주간 추천주로 한국금융지주를 꼽았다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부진에도 10% 이상 자기자본이익률(ROE)이 예상되고, 올해 금리 하락에 따른 실적 반등(턴어라운드)이 기대된다는 분석이다. 또 PBR 0.4배로 낮은 밸류에이션에 따른 가격 매력도가 높다는 평가다. KCC도 추천목록에 이름을 올렸다. 하나증권은 “올해 상반기부터 점진적인 실리콘 업황 개선이 전망된다. 지난해 기준 KCC의 PBR은 0.34배 수준에 불과하다”고 전했다. 이어 “삼성물산, HD한국조선해 등 지분가치(약 2조3000억원)와 자회사 모멘티브 가치를 감안하면 과도한 저평가”라고 덧붙였다. 유안타증권은 SK텔레콤을 추천했다. 유안타증권은 “올해 통신업종 내 차별화가 쉽지 않은 상황에서 5G와 이동통신(MNO) 시장 1위인 SK텔레콤이 사업자 지위를 강화하고, IPTV 점유율 확대 추세가 유지될 것”이라며 “자회사로부터 수취하는 배당 재원으로 자사주 매입, 소각 등 추가적인 주주환원도 가능하다”고 진단했다. 유안타증권은 더블유게임즈도 주목해야 한다고 조언했다. 지난해 4·4분기 성수기 효과와 그해 11월 슈퍼네이션 연결 편입 효과로 성장성을 회복했으며, 올해 스킬게임과 아이게이밍 등을 새롭게 선보이면서 성장이 기대된다는 분석이다. 더블유게임즈는 지난달 17일 무상증자 권리락 후 오는 14일 신규 상장을 앞두고 있다. 반도체 검사장비 전문기업 테크윙도 추천 목록에 포함됐다. 유안타증권은 “테크윙은 국내외 기업과 고대역폭메모리(HBM) 고속 핸들러를 개발하고 있다”며 “연내 양산을 통한 매출 성장이 기대된다”고 밝혔다. 이어 “차량용 비메모리 반도체 온도 조건 변화로 극저온 칠러를 통한 시스템온칩(SoC) 핸들러 매출 성장이 예상된다”고 부연했다. 하나증권은 코스닥시장의 솔브레인홀딩스를 추천했다. 하나증권은 “전해질은 리튬 가격 하락 속에 판가가 연동되지 않아 마진 스프레드가 확대될 전망”이라며 “외국우려기관(FEOC)에서 전해질은 부품으로 분류돼 중국기업의 미국 진출 어려움에 따른 수혜가 기대된다”고 설명했다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투자금융지주는 내년 1월 1일자로 계열사 조직 개편과 정기임원 인사를 실시한다고 21일 밝혔다. 한국투자금융지주는 경영지원실장 윤형준 전무를 부사장으로, 디지털혁신실장 노근환 상무를 전무로 승진 발령했다. 또 김근수 상무를 경영관리실장으로, 정영태 상무보를 RM 실장으로 새로 선임했다. 한국투자증권은 개인고객그룹장 박재현 상무를 전무로 승진 발령했다. 또 신기영 PB2본부장, 이용구 PB3본부장, 김순실 PB5본부장, 구본정 e비즈(Biz)본부장, 김성열 IB2본부장, 김대종 정보보호담당을 상무보에서 상무로 올렸다. 정진곤 IB4본부장, 양원택 투자상품본부장, 이희성 IT본부장, 장재걸 PB4본부장은 상무보로 각각 승진했다. 이와 함께 김용권 상무는 리스크관리본부장, 양봉진 상무는 종합금융본부장, 김관식 상무는 디지털혁신본부장에 임명하는 등 임원 6명을 새로 선임했다. 한국투자증권은 글로벌 역량 확보와 운영 효율성 및 리스크 관리 강화를 기조로 조직 개편도 단행했다. 기존 글로벌사업본부와 담당은 각각 그룹과 본부로 격상하고, 글로벌사업지원부를 신설해 현지법인의 법률자문 등 운영 전반을 지원한다. 개인고객그룹은 초고액자산가와 법인자산 증대 등 자산관리 사업에 집중하기 위해 관련 부서 편제를 개편하고, 산하 eBiz본부에 e고객담당을 신설해 비대면 사업을 강화키로 했다. 기업금융(IB) 그룹은 대형 기업공개(IPO) 영업을 위해 IB 1본부 산하에 IPO 1담당을 신설하고, 디지털본부는 기능별로 IT본부와 디지털혁신본부로 이원화한다. 홀세일 부문은 그룹에서 본부 체제로 개편해 홀세일본부와 에쿼티파생본부로 분리한다. elikim@fnnews.com 김미희 기자