[파이낸셜뉴스] 한국투자신탁운용의 'ACE KPOP 포커스ETF'는 국가대표 K-팝(POP) 4대 기획사에 집중 투자하는 엔터투자 상장지수펀드(ETF)다. 향후 K-한류의 성장성을 긍정적으로 전망하는 투자자라면 관심을 가질 만하다는 설명이다. ■4대 엔터주 비중 95% 4일 한국투신운용에 따르면 'ACE KPOP포커스 ETF'의 기초지수는 NH투자증권이 산출·발표하는 'iSelect K-POP 포커스 지수'다. 이 상품은 K-POP 산업 내 핵심 4개사를 집중 편입하는 것이 특징이며, 4개 종목의 합산 비중이 약 95%에 달한다. 이들 4개 종목은 직전 2개년도 평균 K-POP 엔터테인먼트 매출 비중이 50% 이상이고, 음원 및 음반 발매 사업과 공연활동 등으로 매출이 발생하는 기업 가운데 선별한다. 한투운용 남경문 주식리서치담당 부장은 “올해 1월 말 기준 편입 상위 종목에는 에스엠(26.03%), 하이브(24.64%), JYP(23.43%), 와이지엔터테인먼트(19.75%)을 담았다”며 “핵심 4개사를 95% 수준으로 편입하되, 상위 3개사는 각 25% 비중으로 총 75%를 담고 나머지 1개사를 20% 내외 비중으로 편입하는 투자전략에 기반했다"고 전했다. 이어 “미디어, 인터넷, 게임 종목을 포함하는 다른 상품과 달리, 순수 엔터산업 관련 종목들로만 구성된 ETF라는 것도 특징”이라고 부연했다. 남 부장은 “ 현재 엔터 4사의 주가는 역사적 밸류에이션 하단 수준에 위치해 있는 만큼 앨범 판매량이 회복되거나 '빌보드 핫 100' 차트에 진입한 적 없는 그룹의 첫 차트인 등 조금의 호재만 있어도 다른 엔터주 편입 펀드보다 높은 상승율을 기대할 수 있다”고 강조했다. ■올해 10팀 이상 신인 데뷔 긍정적 향후 운용계획과 관련해서는 모멘텀 측면보다 소수 종목의 편입한도가 큰 만큼 운용 과정에서 개별 종목 이슈 및 기업 이벤트 관리를 지속할 계획이다. 이 같은 측면에서 올해도 콘서트 규모 증가에 따른 레버리지 증가, 음원 수익 확대 등을 통한 실적 개선이 기대된다고 판단했다. 올해 엔터주 ETF 투자시 최대 호재로는 10팀 이상의 신인이 데뷔할 졍이라는 점을 꼽았다. 이에 따라 최대 호재는 신인 IP가 빌보드 핫 100 차트에 진입하는 수준으로 글로벌 시장에서 좋은 반응을 얻는 것이다. 악재는 회사별로 최대주주 매각설이나 오버행 이슈 등 부정적 시장 상황이 단기적으로는 발생할 수 있다는 점, 데뷔하는 신인 모두가 괄목할 만한 성과를 내지 못할 가능성을 들었다. 남 부장은 “지난해 하반기부터 올해 초까지 각종 악재가 불거지면서 엔터 4사의 주가는 고점 대비 40~50% 조정을 받은 상태”라며 “현재 밸류에이션은 하이브 30배 이하, JYP, 에스엠, 와이지엔터는 각각 20배 이하로 떨어진 상황이다. 이는 최근 5년래 역사적 밸류에이션 하단 수준으로 산업 전체에 대한 비중을 확대하기 좋은 시점”이라고 진단했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  한국투신운용의 '한국투자글로벌신성장펀드'는 반도체, 인공지능(AI), 전기차, 바이오, 명품, 우주경제, 클라우드 등 세계경제를 주도할 7개 유망 신성장 테마에 분산투자한다. 공모형 사모펀드(사모재간접 펀드)로, 각 테마로 운용하는 7개 사모펀드에 투자하는 구조다. 운용기간은 3년이며, 만기 전 수익률이 20%에 도달하면 조기에 상환한다. 특히 고객이 선순위로, 한국투자금융지주를 비롯한 계열사가 후순위로 투자하는 손익차등형 펀드다. 이에 따라 펀드 손실이 발생하더라도 -15%까지 후순위 투자자가 손실을 먼저 떠안고, 이익 발생하는 경우 10%까지 고객의 이익으로 우선 배정한다. 글로벌 증시 변동성이 높아지는 상황에서 손익차등형 구조로 고객 이익을 우선함으로써 투자수익을 제고하는 상품인 만큼 관련 테마에 관심 있는 투자자라면 눈여겨볼 만하다. ■ 7개 유망투자 사모펀드에 분산투자 6일 한국투신에 따르면 이 펀드는 이달 7일까지 모은 자금으로 최대 3년 동안 운용한다. 투자대상은 글로벌 신성장테마로 △인공지능(AI) △반도체 △전기차 △바이오 △명품 △우주경제 △클라우드에 투자하는 7개 사모펀드다. 각각 20% 이하에서 동일한 비중으로 분산투자할 예정이다. 한국투신 GIS운용본부 서용태 부장은 “가장 큰 특징은 7개 사모펀드의 구조가 선순위·후순위 투자자를 별도로 모집하는 손익차등형 구조라는 것”이라고 소개했다. '한국투자글로벌신성장펀드'가 투자하는 자금은 사모펀드의 선순위 투자자로 85%의 지분을 차지한다. 나머지 15%는 후순위 투자자금으로 한국투자금융지주 및 계열사가 출자한다. 선순위·후순위 자금은 사모펀드 손익 구간마다 배분받는 금액이 차등되는 구조다. 서 부장은 "수익이 발생하면 8.5%까지는 선순위 투자자가 먼저 수익을 인식하고, 이후 8.5~10%는 후순위 투자자가 수익을 먼저 인식하고, 10% 초과 구간에서는 선순위와 후순위 투자자가 5대 5로 수익을 배분받는다“며 ”개별 피투자펀드별로 선순위 투자자금의 하방 리스크를 후순위 자금이 일정 부분 커버해주는 효과가 있어 안정적“이라고 설명했다. 펀드는 신성장 테마에 분산투자해 수익을 낼 계획이다. 이를 위해 신성장 테마별로 경쟁력이 높은 상위 기업에 집중 투자할 방침이다. 서 부장은 “하반기에는 실적 반등이 증시에 반영되면서 10%까지는 추가 상승이 가능할 것으로 기대한다”고 전했다. ■ '손익차등구조 공모펀드' 현실화  운용계획과 관련해서 7개 하위 사모펀드가 유망 테마별로 주도 기업에 집중하면서 초과수익을 위해 그간 상승률이 낮았던 테마에 집중키로 했다. 서 부장은 "7개 테마는 장기적으로 모두 긍정적으로 보고 있지만 테마별 가격의 움직임은 차별화가 나타날 수 있다"며 “현재 시장을 주도하고 있는 IT 및 반도체 기업은 실적이 뒷받침해주기 때문에 양호한 수익률을 기대하고 있다”고 말했다. 그러면서 “경기 침체 우려가 약화되는 국면에서 소비 관련 테마가 주목받을 것으로 보여 명품기업 및 전기차를 긍정적으로 보고 있다”고 부연했다. 올해 최대 호재로는 물가 안정세 지속과 3·4분기 실적시즌이 될 것으로 판단했다. 최근 소비자물가지수(CPI)와 개인소비지출(PCE) 가격지수가 발표될 때마다 테크 분야의 주가 상승이 빠르게 나타나고 있어서다. 그는 하반기에도 3%를 밑도는 물가상승률이 지속될 경우 해당 펀드에 긍정적인 상황이 될 것이라고 진단했다. 서 부장은 “상반기 주가가 큰 폭으로 상승했기 때문에 실적이 꾸준히 뒷받침돼야 추가 상승이 가능할 것”이라며 “양호한 미국의 고용지표와 소비지표를 볼때 하반기에도 실적은 양호할 것으로 기대되나 최대 악재는 물가지표의 재상승이 될 것”이라고 설명했다. 이 펀드는 다소 복잡한 상품 구조로 세금 문제 등 다양한 이슈가 발생할 수 있는 만큼 판매사의 설명은 물론 투자설명서 등을 꼭 확인해야 한다는 조언도 내놨다. 서 부장은 “기존에는 사모펀드에서만 손익차등 구조가 가능했지만 이 상품은 공모펀드 투자자에게도 안정적 목표를 달성할 수 있는 손익차등 구조의 상품을 제공한다는 점에서 의미가 있다”고 말했다. 이어 “수익률이 부진할 경우 후순위 투자자는 전액 손실도 가능한 구조이기 때문에 후순위 출자는 매우 리스크가 크다”며 “선순위 투자자들이 안정적으로 투자할 수 있는 상품을 제공하기 위한 노력이 있었다”고 강조했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

한국투자신탁운용은 배재규 신임 대표이사(사진)가 공식 취임했다고 3일 밝혔다. 한국투신운용이 외부 전문가를 최고경영자(CEO)로 영입한 것은 이번이 처음이다. 배 대표는 온라인으로 개최된 취임식에서 "자산운용업을 둘러싼 환경이 빠르게 변화하고 있다"며 "지속적으로 성장하기 위해서는 큰 기업(Big Company)을 넘어 위대한 기업(Great Company)으로 거듭날 수 있는 기반을 갖춰야 한다"고 강조했다. 이어 배 대표는 "오랜 기간 좋은 성과를 보여온 액티브 주식형 펀드와 채권형 펀드 운용의 위상은 지속 유지하고 ETF와 TDF, OCIO에서 큰 폭의 성장을 이룰 수 있도록 변화하자"고 강조했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투자신탁운용은 배재규 신임 대표이사( 사진)가 공식 취임했다고 3일 밝혔다. 한국투신운용이 외부 전문가를 최고경영자(CEO)로 영입한 것은 이번이 처음이다.     배 대표는 온라인으로 개최된 취임식에서 “자산운용업을 둘러싼 환경이 빠르게 변화하고 있다”며 “지속적으로 성장하기 위해서는 큰 기업(Big Company)을 넘어 위대한 기업(Great Company)으로 거듭날 수 있는 기반을 갖춰야 한다”고 강조했다.  자산운용업계의 주요 변화로 △액티브에서 패시브로의 전환 △펀드에서 ETF로의 전환 △연금시장의 확대 등을 언급한 배 대표는 “한투운용이 오랜 기간 좋은 성과를 보여온 액티브 주식형 펀드와 채권형 펀드 운용의 위상은 지속 유지하고 ETF와 TDF, OCIO에서 큰 폭의 성장을 이룰 수 있도록 변화하자”고 강조했다.  1989년 한국종합금융에서 금융업계 경력을 시작한 배 대표는 2000년부터 삼성자산운용(당시 삼성생명투신운용)에 몸담았다. 삼성운용에서 인덱스운용본부장, 패시브(Passive)본부장, Passive총괄, 최고투자책임자(CIO) 등을 역임했다. 2002년 국내 시장에 처음으로 ETF를 상장하고 2009년과 2010년 아시아 최초의 레버리지 ETF와 인버스 ETF를 각각 출시하는 등 국내 ETF 시장을 선도한 주역으로 손꼽힌다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

한국투신운용이 신임 대표에 국내 상장지수펀드(ETF) 1세대로 꼽히는 배재규 삼성자산운용 부사장을 내정했다. 이 회사가 외부 ETF전문가를 최고경영자(CEO)로 영입한 것은 이번이 처음이다. 9일 금융투자업계에 따르면 한국투신운용은 이르면 10일 배 대표 내정을 공식화하고 이사회와 주주총회를 거쳐 신임 대표로 선임할 예정이다. 배 부사장은 최근 삼성운용 측에 용퇴 의사를 밝힌 것으로 전해졌다. 1961년생인 배 부사장은 2002년 삼성투신운용(삼성자산운용의 전신) 재직 시절 국내 1호 ETF인 KODEX200을 선보인 인물로 업계에서 '한국 ETF 아버지', '패시브운용 1세대'로 꼽힌다. 업계 고위 관계자는 "최근 ETF 경쟁에 각 운용사들이 사활을 건 만큼 한국투신운용이 ETF 최고 전문가로 꼽히는 배재규 부사장을 영입해 재도약에 올인 할 방침인 것으로 안다"며 "그간 한국투신운용을 이끌어 온 조홍래 대표는 지주로 이동할 예정"이라고 귀띔했다. 실제 최근 국내 ETF시장은 공모펀드 시장 침체에도 편리한 환매와 다양한 섹터, 테마 투자로 투자자들의 관심이 몰리며 급성장 중이다. 한국거래소에 따르면 전일 종가 기준 국내 ETF 순자산 총액은 70조 5431억원으로 연초에 비해 18조 5050억원이나 급증했다. 이중 삼성자산운용과 미래에셋의 시장점유율이 각각 42.95%, 34.60%에 달하며 양강 체제를 구축 중이다. 한국투신의 시장 점유율은 5.12% 수준이다. 　 kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투신운용이 신임 대표에 국내 상장지수펀드(ETF) 1세대로 꼽히는 배재규 삼성자산운용 부사장( 사진)을 내정했다. 이 회사가 외부 ETF전문가를 최고경영자(CEO)로 영입한 것은 이번이 처음이다.  9일 금융투자업계에 따르면 한국투신운용은 이르면 10일 배 대표 내정을 공식화하고 이사회와 주주총회를 거쳐 신임 대표로 선임할 예정이다. 배 부사장은 최근 삼성운용 측에 용퇴 의사를 밝힌 것으로 전해졌다.  1961년생인 배 부사장은 2002년 삼성투신운용(삼성자산운용의 전신) 재직 시절 국내 1호 ETF인 KODEX200을 선보인 인물로 업계에서 '한국 ETF 아버지', '패시브운용 1세대'로 꼽힌다.  업계 고위 관계자는 “최근 ETF 경쟁에 각 운용사들이 사활을 건 만큼 한국투신운용이 ETF 최고 전문가로 꼽히는 배재규 부사장을 영입해 재도약에 올인 할 방침인 것으로 안다”며 “그간 한국투신운용을 이끌어 온 조홍래 대표는 지주로 이동할 예정”이라고 귀띔했다.  실제 최근 국내 ETF시장은 공모펀드 시장 침체에도 편리한 환매와 다양한 섹터, 테마 투자로 투자자들의 관심이 몰리며 급성장 중이다.  한국거래소에 따르면 전일 종가 기준 국내 ETF 순자산 총액은 70조 5431억원으로 연초에 비해 18조 5050억원이나 급증했다. 이중 삼성자산운용과 미래에셋의 시장점유율이 각각 42.95%, 34.60%에 달하며 양강 체제를 구축 중이다. 한국투신의 시장 점유율은 5.12% 수준이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 국민연금이 국내주식 위탁운용사에 KB자산운용 등 6곳을 선정했다. 8월 31일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국민연금은 국내주식 위탁운용사 관련 액티브퀀트형에 KB자산운용, 트러스톤자산운용, 한국투자신탁운용을 선정했다. 중소형주형에는 미래에셋자산운용, 신한자산운용, 한국밸류자산운용을 선정했다. 앞서 지원 요건은 자본시장법상 자산운용사 또는 투자자문사로 등록됐으며 약관 또는 계약서상 펀드의 60% 이상이 주식으로 운용되는 펀드들의 총 수탁고가 2000억원 이상인 운용사였다. 다만 국내 대체 위탁사 중 부동산 부문에서 알파에셋자산운용이 제외됐고 기업투자 부문에서 맥쿼리자산운용이 신규 편입된 대신 대신증권과 흥국투신이 제외됐다. 알파에셋자산운용은 배우 전지현의 남편인 최준혁 대표가 대표로 있다. 앞서 지난해에는 국내주식 위탁운용사로 교보악사자산운용, 브이아이자산운용, 신한BNP파리바자산운용, 한화자산운용 등 4곳을 추가로 선정한 바 있다. 지난해 말 기준 국민연금의 국내주식 위탁운용사는 교보악사자산운용, 그로쓰힐자산운용, 대신자산운용, 마이다스에셋자산운용, 미래에셋자산운용, 베어링자산운용, 브이아이자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성자산운용, 신영자산운용, 신한BNP파리바자산운용, 우리자산운용, 유리자산운용, 이스트스프링자산운용, 제이앤제이자산운용, 키움투자자산운용, 트러스톤자산운용, 하나UBS자산운용, 한국투자신탁운용, 한화자산운용, 현대인베스트먼트자산운용, 현대자산운용, DB자산운용, DGB자산운용, IBK자산운용, KB자산운용, KTB자산운용, NH-아문디자산운용, VIP자산운용였다. 한편, 2분기 기준 신규 위탁운용사는 해외부동산 부문에서 미국 인프라 투자회사 GLP캐피탈파트너스, 미국의 록우드캐피탈, 스웨덴의 앤더슨부동산투자관리(AREIM) 등이다. 해외 사모펀드(PEF) 부문은 프로비던스에쿼티와 헬먼앤프리드먼이 대상이다. 해외 헤지펀드는 다이아미터캐피털파트너스가 대상이다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투신운용이 민간연기금 투자풀 주간운용사 수성에 성공했다. 24일 금융투자업계에 따르면, 민간연기금 투자풀 사무국은 이날 오후 한국투신운용을 주간운용사로 선정하고 최종 통보한 것으로 알려졌다. 앞서 지난 22일 한국투신과 삼성자산운용이 최종 숏리스트에 올라 PT를 진행했다. 주간운용사는 오는 9월 1일부터 4년간 민간 연기금풀의 자금을 위탁 운용하게 된다. 이로써 지난 2015년 민간연기금 투자풀 출범부터 주간 운용사를 맡아온 한국투신은 또 다시 자금을 총괄하게 되는 셈이다. 운용업계 관계자는 “3월 말 현재 수탁고가 2조원 규모인 민간 연기금투자풀은 운용사 입장에선 해당 운용사의 위상을 높여주는 상징성이 크다”며 “한국투신이 명실공히 외부위탁운용사 명가로 자리매김을 공고히 한 것 같다”고 평가했다.   kakim@fnnews.com 김경아 기자

"국민들 노후대책 마련이야말로 한국 금융산업의 이슈라고 생각한다." 조홍래 한국투자신탁운용 사장이 10일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 '한국투자TIF 알아서평생소득펀드시리즈' 설명회에서 국민 노후대책의 중요성을 강조했다. 타깃인컴펀드(TIF)는 일정한 소득 수익의 꾸준한 지급을 추구하도록 설계된 인출형 연금펀드다. 조 사장은 자산운용사의 연금펀드는 단순한 비즈니스가 아니라고 역설했다. 그는 "퇴직연금시장이나 개인연금시장을 단순히 자산운용사의 비즈니스 영역으로만 보지 않는다"고 말했다. 그는 "자산운용사의 연금펀드 운용은 어떻게 보면 한국의 시대적 소명에 부응하는 것이라고 생각한다"며 지난 3월 타깃데이트펀드(TDF)에 이어 8개월 만에 또 다른 연금펀드인 TIF를 출시하게 된 배경을 설명했다. TDF는 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 투자 자산 비중을 조정하는 상품이다. 이번에 출시되는 TIF는 글로벌 채권과 주식에 투자해 연 3.5~4.5%의 지급률을 추구한다. 글로벌 연금운용 전문 운용사인 티로프라이스가 TIF의 위탁운용을 맡는다. 상품설명을 맡은 남상직 한국투신운용 상품전략본부 부장은 "은퇴 후에 매년 노후자산의 4% 정도를 빼서 쓰게 되면 자산규모를 30~50년 가량 유지할 수 있다"며 "이 '4% 법칙'은 은퇴시장 쪽에서 많이 이용된 법칙으로, 사람마다 다를 순 있겠지만 4%를 인출하게 되면 충분히 괜찮은 삶을 누릴 수 있다"고 말했다. 그는 그러면서 "4%를 기준으로 안정성이 강화된 채권형 TIF는 지급율 3.5%, 자산배분형은 지급율 4.5%를 목표로 하고 있다" 며 "금리가 많이 떨어져 기준을 3%로 조정해야 한다는 의견도 있지만, 그걸 커버하는 게 4%의 펀드 수익률이다"라고 설명했다. 최근 한국투신운용, 삼성자산운용, 미래에셋자산운용, KB자산운용 등 규모가 큰 자산운용사들 중심으로 연금펀드를 활발하게 선보이고 있다. 10일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 TDF의 경우 국내엔 총 38개의 상품이 출시된 상황이다. 이 중에서 29개가 올해 설정된 펀드다. 특히 삼성운용은 지난 5월 한국투신운용의 TIF와 비슷한 인출형 연금펀드인 은퇴인컴펀드(RIF)를 출시한 바 있다.  ethica@fnnews.com 남건우 기자

NH-아문디자산운용과 삼성자산운용, 한국투신운용이 올 상반기 국내 주식형 펀드 운용으로 20% 넘는 수익률을 올렸다.5일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 30일 기준 국내 주식형 펀드의 연초 이후 수익률은 17.76%로 집계됐다. 운용펀드 순자산이 5000억원 이상인 15개 중대형 자산운용사 중에서 NH-아문디자산운용이 25.84%의 수익률로 1위다. 뒤이어 삼성자산운용(23.25%), 한국투자신탁운용(21.38%), 교보악사운용(20.45%), 한화자산운용(19.52%) 순으로 이어졌다.코스피가 상반기에 사상 최고가를 갈아치우는 강세를 펼치면서 15개 운용사 모두 플러스 수익을 올렸다. 오온수 KB증권 연구원은 "20% 넘는 수익을 거둔 삼성운용과 한투운용은 대표적인 액티브 펀드 운용사"라며 "NH-아문디운용은 순자산이 2000억원이 넘는 국내 주식형 레버리지 상품의 성과가 양호해 전체적으로 높은 수익률을 냈다"고 설명했다. 중소형 성장주에 집중적으로 투자한 메리츠자산운용은 수익률이 9.07%에 그쳐 15개사 중에서 성적이 가장 나빴다. 한국투자밸류자산운용(11.00%), 이스트스프링자산운용(12.34%), KB자산운용(13.06%) 등도 수익률이 평균을 밑돌았다. 이 코스피 수익률은 18.22%로 메리츠운용을 비롯한 9개사의 평균 수익률이 코스피 수익률을 넘지 못한 것으로 나타났다. pja@fnnews.com 박지애 기자