[파이낸셜뉴스] 한국IR협의회는 30일 재영솔루텍에 대해 금형 사업 중단으로 향후 수익성 개선되고 올해 실적 성장이 뚜렷할 것으로 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 재영솔루텍은 금형 및 카메라모듈용 액추에이터 제조, 판매 전문기업이다. 1976년 재영금형정공으로 설립된 후 2000년 현재 사명인 재영솔루텍으로 사명을 변경했고, 2010년대초부터 삼성전자용 카메라모듈용 액추에이터 사업에 집중하기 시작했다. 한국IR협의회 백종석 연구원은 재영솔루텍의 2024년 연간 매출액과 영업이익은 1402억원, 121억원으로 전년 대비 각각 30.8%, 147.4% 증가할 것으로 예측했다. 백 연구원은 "매출액 성장은 주요 고객의 고부가 액추에이터 채용 증가와 동사의 공급 물량 확대, 고부가 제품 비중 상승 등에 기인할 전망"이라며 "영업이익은 제품 라인업 확대와 제품 믹스 개선으로 인해 전년 대비 크게 성장한 121억원을 시현할 것"이라고 기대했다. 이어 “글로벌 경기 우려에도 불구하고 5개 분기 연속 글로벌 스마트폰 출하량이 증가했다”며 “스마트폰 내 카메라 기능 고도화는 지속 중이고 스마트폰 제조사 입장에서는 카메라 기능 향상이 제품 판매촉진을 위한 마케팅에 도움이 돼 향후에도 카메라 기능 향상 통한 마케팅 추구는 지속될 것”이라고 분석했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스]  한국IR협의회는 27일 차량용 반도체 테스트업체인 아이텍에 대해 선단 차량 및 AI반도체 테스트 시장 선점이 기대된다고 진단했다. 한국IR협의회는 “차량 반도체 시장 확대에 따른 동사 테스트 사업 성장이 기대되는데, 차량 반도체는 극저온 테스트가 필요하며 동사는 극저온 테스터를 국내 물량의 약 70%를 보유 중”이라며 “5nm 이하 반도체의 테스트는 Advantest의 V93K-PS5000 장비 사용이 필수적인 상황”이라고 밝혔다. 이어 “동사는 2023년 이미 이 장비를 도입하여 운용한 국내 유일의 테스트 업체”라며 “차량용 반도체 선단화 진행과 AI 반도체 양산 확대에 따른 동사 테스트 물량 확대가 기대 돼 주목할 시점”이라고 부연했다. 현재 아이텍의 주요 고객사로 넥스트칩, 텔레칩스 등이 있다. 한국IR협의회는 이 회사의 자회사인 화장품 회사 삼성메디코스도 호재로 봤다. 동사의 자회사인 삼성메디코스에선 피부진정, 미백, 보습 등 스킨케어 전문 화장품을 제조한다.  주요 고객사로는 비나우, 앱솔브랩 등 150여개 뷰티 기업을 확보하고 있으며 그 중 비나우의 ‘넘버즈인’ 시리즈가 올리브영 스킨케어 분야에서 판매순위 상위에 머무르면서 수혜를 받고 있다. 현재 삼성메디코스가 생산하고 있는 넘버즈인 제품 중 1번 클렌징 오일과 3번 세럼이 높은 판매량을 기록하고 있다.  한국IR협의회는 “2024년 동사의 실적은 매출액 1,083억원(+30.1% YoY), 영업이익 61억원(흑자전환 YoY)을 전망한다”라며 “전반적인 반도체 업황이 개선되는 가운데 화장품 부문은 2023년에 이어 한국 화장품의 판매 호조로 연간 실적 성장이 기대된다”라고 부연했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국IR협의회 기업리서치센터가 3일 퓨릿에 대해 가동률 상승 등에 힘입어 올해 실적을 키울 것으로 내다봤다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다. 전 거래일 종가 기준 퓨릿 주가는 1만1280원이다. 박성순 기업리서치센터 연구원은 올해 퓨릿 연간 매출액을 1328억원, 영업이익은 143억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 10.2%, 11.7% 증가한 수치다. 박 연구원은 “반도체는 연간 기준 고객사 가동률이 상승할 것으로 예상되고 삼성전자는 신규 라인 투자를 진행하는 만큼 소재 수요는 하반기로 갈수록 확대될 것”이라며 “영업이익률(OPM)은 반도체 소재 매출 비중 증가로 전년 대비 소폭 개선된 10.8%로 예상된다”고 설명했다. 지난 2010년 설립된 퓨릿은 반도체용, 디스플레이용, 산업용 케미컬 등을 생산하는 업체다. 지난해 기준 매출 비중은 각각 54.6%, 15.3%, 24.4%를 가리켰다. 박 연구원은 “인공지능(AI) 수요 강세에 따른 고대역폭 메모리(HBM) 생산 확대로 D램은 지난해 4·4분기부터 가동률이 회복되고 있으며 낸드(NAND)는 그해 1·4분기부터 일부 개선이 이뤄지기 시작했다”며 “2·4분기엔 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 수요 증가에 힘입어 가동률 회복 폭이 커지는 중”이라고 짚었다. 그는 이어 “신사업으로 리사이클링과 2차전지 사업을 추진하는 만큼 향후 매출처 포트폴리오 다변화도 기대된다”고 덧붙였다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 정석호 전 한국거래소 청산결제본부 본부장이 한국IR협의회 회장으로 취임했다.  한국IR협의회는 제8대 정석호 회장의 취임식을 개최했다고 23일 밝혔다. 1965년생인 정 회장은 1988년 한양대학교 법학과를 졸업한 뒤 같은 학교에서 석사와 박사 과정을 밟았다. 정 회장은 지난 2014년부터 거래소 파생상품시장본부 파생상품시장부장을 맡았으며, 파생상품시장본부 장외청산결제부장을 역임했다. 이후 시장감시본부 시장감시부장, 파생상품시장본부 본부장보를 거쳐 2022년 1월부터 지난달까지 청산결제본부 본부장를 맡았었다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스]  한국IR협의회는 9일 지앤비에스에코에 대해 반도체 스크러버 기술력으로 올해 매출이 출범 최초로 1000억원을 상회할 것이라고 진단했다. 2005년에 설립된 지앤비에스 에코(GnBS eco Co.,LTD.)는 태양광산업, 반도체산업 및 기타 관련산업 현장에서 발생하는 가스, 분진 및 오폐수를 정화하는 장비인 스크러버, 파우더 트랩 등을 개발 및 공급중인 기업이다. 김경민 연구원은 "동 사 매출에서 가장 높은 비중을 차지하는 제품은 스크러버이며 동사는 코스닥 시장에 상장할 때부터 친환경 무폐수 스크러버 공급사로 널리 알려졌다“라며 ”2017년 12월, SK Hynix WFPS(Water Free Plasma Scrubber-무폐수 스크러버) 64대 수주에 이어 2019년 10월, SK Hynix SUPEX 대상(품질) 수상, 그 이후 2021년에 독일 CS 클린 솔루션과 ODM 공급 계약을 체결하는 등 국내외에서 적극적인 영업을 전개중“이리고 밝혔다. 그러면서 “2023년 반도체 업황 둔화에도 불구하고 적극적인 해외 시장 영업, 인도 태양광 고객사 확보 등에 힘입어 매출과 영업이익이 전년 대비 증가했다”라며 “이에 2024년에는 처음으로 매출 1000억 원을 상회할 것으로 기대한다”라고 부연했다. 한국IR협의회는 지앤비에스에코의 올해 매출 1000억 기록 근거와 관련, 중국과 유럽 등 적극적인 해외 영업 전개를 꼽았다. 실제 이 회사는 중국 대련(Dalian)의 메모리 반도체 생산 라인에도 스크러버를 공급한 바 있으며, 최근에는 유럽 지역에서 영업을 활발하게 전개하고 있다. 김 연구원은 “이에 따라 2024년 매출 1072억 원, 영업이익 220억 원 달성 가능할 것으로 전망한다”라며 “지앤비에스 에코의 전략적 투자자(Strategic Investor)라고 할 수 있는 씨에스클린 시스템즈( CS Clean Systems)는 독일 Fraunhoferstraße 에 본사를 둔 유해 가스 저감 장치 공급사인데 향후 해외 매출에 시너지를 줄 것”이라고 언급했다. 이어 “씨에스 클린 시스템즈의 건식 약제 방식 스크러버(Dry Bed TypeScrubber) 분야에서 전문 지식 및 엔지니어링의 경험을 보유하고 있으며 지앤비에스 에코의 유럽 반도체 고객사 확보 시 적극적으로 지원하고 있다”라고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국IR협의회 리서치센터는 25일 넥스트칩에 대해 연 평균 10% 가까이 성장중인 글로벌 자율주행차 고성장에 따른 수혜가 기대된다고 분석했다. 넥스트칩은 2019년 설립된 차량용 카메라 영상처리 및 인식용 반도체 전문기업이다. 현재 주력제품인 ISP(ImageSignal Processor)는 차량용 카메라 내 이미지 센서로부터 입력되는 신호를 받아 화질 개선 및 특정 기능 수행 등의 영상 처리를 담당하는 반도체다. 백종석 연구원은 "최근 글로벌 자율주행차 시장 고성장 전망으로 넥스트칩에 수혜가 기대된다“라며 ”실제 넥스트칩은 다양한 자율주행 관련 기술·제품을 보유했고, 전기차·스마트카 시장 확대로 차량용 반도체 시장이 성장 중이어서 향후 전망이 긍정적“이라고 밝혔다. 이어 “자율주행 기능의 고도화와 상용 화 무드로 카메라 관련 반도체시장의 성장이 기대 돼 2030년 글로벌 자동차 반도체 시장과 자율주행차 시장 각각 145조원, 2385조원에 이를 전망”이라며 “동사에 대해 선도적인 ISP 기술력 효과와 AHD 고객 확대 가능성, 2025~2026년부터 ADAS SoC 제품 성장 등을 기대할 만 하다”라고 부연했다. 넥스트칩은 국내 대형 완성차 기업 및 관련 부품사향으로 2019년부터 ISP 제품을 납품했고, 적용되는 차종과 대당 탑재 물량이 증가하고 있다. 2023년 하반기부터는 관련 고객 전차 종에 동사 제품이 1개 이상 탑재 중이다. 한국IR협의회는 2022년 기준 고객 비중에서 국내 대형 완성차 기업향 매출 비중은 약 80% 수준으로 파악했다. 넥스트칩은 글로벌 이미지 센서 기업들과 파트너십을 확보하며 고객확대 가능성을 높이고 있다. 따라서 유럽 및 미주등 잠재 고객들에 대한 향후 납품 가능성이 높아지고 있다는 전망이다. 특히 전기차 시장의 확대로 차량용 반도체 시장이 구조적으로 성장중인 점을 호재로 짚었다. 전 세계적으로 전기차가 대중화되고 있고 이로 인해 차량 대당 반도체 탑재량과 수요가 급증하고 있어서다. 실제 글로벌 전기차 시장은 구조적으로 성장하고 있고 글로벌 차량용 반도체 시장은 동반하여 견조하게 성장하고 있다. 시장조사기관 Statista에 따르면 글로벌 차량용 반도체 시장은 2021년 530억달러에서 2029년 1039억달러로 성장(연평균 성장률 +8.8%)할 것으로 전망된다. 백 연구원은 “향후 전기차가 좀더 스마트카로 진화해 나간다면 차량용 반도체시장 성장성은 더욱 커질 가능성이 있다고 판단한다”라며 “따라서 이러한 차량용 반도체 시장의 성장으로 넥스트칩은 그 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대된다”라고 봤다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

파이낸셜뉴스] 한국IR협의회 기업리서치센터는 19일 면역전문 헬스케어 기업인 엔케이맥스에 대해 NK세포를 활용한자체개발 플랫폼인 SuperNK 플랫폼을 통해 다양한 임상 및 알츠하이머 치료 기대감까지 존재해 긍정적이라고 진단했다. 이달미 연구원은 "동 사는 NK세포를 활용한 자체개발 플랫폼인 SuperNK로 다양한 임상 파이프라인의 개 발을 진행 중인데, 그 중에서 가장 주요 파이프라인은 SNK01“라며 ”SNK01은 알츠하이머 적응증에 대한 멕시코 임상1상 중간결과가 좋아서 추후 임상을 미국에서 글로벌 임상을 진행할 예정“이라고 밝혔다. 이어 “고용량으로 길게 투여하게 되면 더 좋은 효과를 기대할 수 있어 긍정적”이라고 부연했다. 실제 엔케이맥스는 NK세포를 활용한 자체개발 플랫폼 SuperNK로 다양한 임상 파이프라인을 개발한다. 현재 보유 중인 파이프라인은 SNK01, SNK02, SNK03이며 가장 주목할 만한 것은 SNK01이다. SNK01은 현재 한국, 미국, 멕시코에서 고형암과 뇌질환을 대상으로 총 4개의 임상을 진행 중이다. 이달미 연구원은 “지난 7월 AAIC학회에서의 중간발표에 따르면 SNK01는 알츠하이머 환자에게 부작용이 없고, 전체 환자 60%에게서 유지 혹은 개선 효과를 보였다”며 “특히 중증환자에게 SNK01을 중간 및 고용량 투여를 했을 때 뛰어난 인지 개선을 보였다”고 말했다. SNK01은 알츠하이머 적응증 이외에 암 치료제로써의 임상도 진행중에 있다. 현재 국내에서 비소세포폐암에 대한 임상1/2a상을 진행 중이며 면역항암제인 키트루다와 병용투여했다. 그 결과 키트루다 단독투여보다 병용투여했을 때 ORR(객관적반응율)은 50%, PFS(무진행생존율)은 9.4개월로 개선된 모습을 보였다. 엔케이맥스는 육종암에 대해서도 연내 미국 임상1상 최종결과에 대한 CSR(Clinical Study Report) 임상 보고서를 받을 예정이다. 특히 이 연구원은 지난 7월 LOC 투자확약서를 체결한 중국 수강그룹과의 관계에도 주목했다. 이 연구원은 “수강그룹은 중국의 큰 유통업체로 본계약이 완료되면 수강그룹을 통해 협력 병원 및 전자상거래 플랫폼으로 동사의 건강기능식품 및 NK뷰키트 판매가 가능하다”며 “수강그룹과 본계약 체결 이후 투자금 유입이 예상돼 올해 현금보유액은 100억원 수준에 달할 것”이라고 평가했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국IR협의회 기업리서치센터는 17일 MDS테크에 대해 글로벌 임베디드 소프트웨어 시장 성장세로 주목받을 것이라고 전망했다. MDS테크는 임베디드 소프트웨어 또는 임베디드 시스템을 개발할 때 필요한 임베디드 개발 솔루션과 소프트웨어 솔루션을 공급하는 회사다. 매출 비중은 올해 상반기 기준 임베디드 소프트웨어 솔루션 38.7%, 임베디드 시스템 개발 솔루션 22%, 산업자동화 솔루션 19.6%, 기타 19.7%로 구분된다. 글로벌 임베디드 소프트웨어 시장은 2022년 150억달러(약 19조9000억원)에서 2032년 400억달러(약 53조2000억원)까지 성장할 전망이다. 연평균 성장률 10%다. 백종석 IR협의회 연구원은 "글로벌 사물인터넷(IoT) 시장과 스마트팩토리 시장도 연평균 각각 17%, 10% 성장이 예상된다"며 "이러한 임베디드 소프트웨어 주요 타겟 시장에서 관련 기업들이 성장 기회를 모색할 수 있다"고 판단했다. IR협의회는 MDS테크의 2023년 연간 연결기준 매출액과 영업이익을 각각 1515억원, 81억원으로 전망했다. 백 연구원은 "연간 매출액은 전년 대비 소폭 감소해 상반기 매출 감소를 하반기에 일부 만회할 것으로 예상한다"며 "하반기 임베디드 소프트웨어 솔루션부문과 산업자동화 솔루션부문 등의 성장을 기대한다"고 말했다. 아울러 그는 "중장기적 실적 개선의 전제 조건은 △자회사의 성장 여부 △엔비디아 관련 사업 성장 여부 △차량용 솔루션 개발 소프트웨어인 모빌진의 수요 확대 여부 등으로 판단한다"고 덧붙였다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스]  한국IR협의회는 12일 케이피에스에 대해 8세대 OLED투자와 LFP이차전지 재활용 성장 기대감으로 올해 흑자전환이 기대된다고 진단했다. 한국IR협의회는 "IT기기에 OLED 탑재에 따른 패널 업체들의 8세대 투자로 중착기 발주 이후 동사의 인장기 발주가 발생할 것으로 기대된다"라며 "고객사 투자 스케줄을 감안하면 8세대 관련 매출은 2024년 일부 인식이 시작 될 것으로 예상되며 중착기 발주가 늦어질 경우 2025년부터 매출 인식이 될 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 특히 폐배터리 재활용 업체인 세기리텍 인수를 호재로 봤다. 통상 지정폐기물 재활용업을 영위하기 위해선 다수의 환경 인허가가 필요하나 2011년 이후 진입장벽이 매우 높아졌다. 현재 세기리텍의 주력은 납축전지 폐배터리 재활용으로 최근 UPS가 사용되는 산업용 시장에 진출했고, 이에 더해 세기리텍이 LFP 및 NCM배터리 재활용 시장 진출을 계획해 긍정적이라는 판단이다. 여기에 세기리텍은 최근 정부출연 국책기관과 공동으로 기술개발과 사업화를 논의중이다. 한국IR협의회는 "연내 세기리텍이 LFP재활용 기술이전과 파일럿 설비 투자가 예상된다"라며 "케이피에스의 2023년 매출액 1286억원(+779.8% YoY), 영업이익 118억원(흑자전환 YoY)을 전망한다"라고 언급했다. 이어 "2022년 매출 인식이 이연 된 DNP향 인장기 매출이 반영되고 중화권과 국내 6세대 FMM업체로 검사장비와 인장기 공급이 예상된다"라며 "리사이클링 부문은 세기리텍의 실적 반영으로 연간 1000억원의 매출액이 기대된다"라고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 한국IR협의회는 26일 폴라리스오피스에 대해 폴라리스오피스 인공지능(AI) 출시로 올해 안정적인 성장이 지속될 전망이라고 분석했다. 투자 의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다. 김재윤 IR협의회 연구원은 "폴라리스 오피스는 경쟁 오피스 소프트웨어 대비 낮은 평균판매가격(ASP)과 높은 호환성으로 경쟁력을 확보했다"며 "폴라리스 오피스 AI 정식 출시에 따른 ASP 상승 효과와 가입자 수의 증가로 올해 매출액은 254억원, 영업이익은 24억원으로 추정한다"고 전망했다. 지난 1997년 설립된 폴라리스오피스는 오피스 소프트웨어 및 모바일 보안 서비스 전문기업이다. 오피스 소프트웨어 및 서비스인 폴라리스 오피스를 통해 6월 기준 전 세계 243개국, 약 1억2000만명의 가입자를 확보한 상태다. 협업 솔루션 '아틀라시안', 모바일 보안 '브이가드(V-Guard)' 등 다양한 서비스를 제공하며 국내 주요 금융기관 및 공공기관도 고객사로 보유하고 있다. 안정적인 가입수를 기반으로 한 사업 확장도 주목할 점이라는 분석이다. 김 연구원은 "폴라리스오피스의 월간활성이용자수는 900만명으로, 하루 신규가입자 수는 2~3만명이라는 안정적인 가입자수를 보이고 있으며, 이를 기반으로 사업을 확장하고 있다"며 "블록체인 기술을 활용한 '폴라리스 쉐어'와 기존 유저에 다양한 서비스를 제공하는 플랫폼화도 추진하고 있다"고 설명했다. 또 "다양한 사용자들이 오피스 AI 시장으로 유입될 경우, 폴라리스 오피스 AI는 잃어버린 성장성과 낮은 이익률을 동시에 타개할 수 있는 무기가 될 것"이라며 "현재 글로벌 마켓에서 가장 주목받는 AI 기업으로의 기업가치 재평가도 기대하는 부분이다"고 강조했다. 폴라리스 오피스 AI는 현재 오픈베타 서비스 중이다. 챗GPT 등 다양한 AI 모델을 폴라리스오피스 소프트웨어에 적용하여 자동문서, 표, 그림 작성 등이 가능이 가능하다. 정식 출시는 오는 8월 예정돼 있다.  hippo@fnnews.com 김찬미 기자