한국예탁결제원은 국내 최초로 해외공모 교환사채(EB) 교환대리인 업무를 수임했다. 29일 예탁결제원은 LG U+가 유로 시장에서 공모 발행하는 3억달러 규모의 해외교환사채 교환대리인 계약을 국내 금융기관 최초로 체결했다고 밝혔다. 이로 인해 그간 외국 금융기관들이 도맡았던 해외증권 공모시장 교환대리인 역할을 예탁결제원이 수행, 발행회사나 해외투자가에게 보다 나은 서비스를 제공할 수 있게 됐다. 예탁결제원 관계자는 "해외EB의 교환대상 주식 보관기관인 예탁결제원이 교환대리인 업무를 동시에 수행해 발행회사의 업무부담이 경감되고 해외투자가들은 교환 청구 당일에 즉시 주식 수령이 가능하게 되었다"면서 "기존 외국 금융기관의 교환 서비스보다 2∼3일 정도 기간을 단축함으로써 환금성을 조기에 확보하게 됐다"고 말했다. /hit8129@fnnews.com노현섭기자

한국예탁결제원은 국내 최초로 해외공모 교환사채(EB) 교환대리인 업무를 수임했다. 29일 예탁결제원은 LG U+가 유로 시장에서 공모 발행하는 3억달러 규모의 해외교환사채 교환대리인 계약을 국내 금융기관 최초로 체결했다고 밝혔다. 이로 인해 그간 외국 금융기관들이 도맡았던 해외증권 공모시장 교환대리인 역할을 예탁결제원이 수행, 발행회사나 해외투자가에게 보다 나은 서비스를 제공할 수 있게 됐다. 예탁결제원 관계자는 "해외EB의 교환대상 주식 보관기관인 예탁결제원이 교환대리인 업무를 동시에 수행해 발행회사의 업무부담이 경감되고 해외투자가들은 교환 청구 당일에 즉시 주식 수령이 가능하게 되었다"면서 "기존 외국 금융기관의 교환 서비스보다 2∼3일 정도 기간을 단축함으로써 환금성을 조기에 확보하게 됐다"고 말했다. /hit8129@fnnews.com노현섭기자

[파이낸셜뉴스]  범현대그룹 계열사인 KCC가 향후 2년 내 갚아야 하는 회사채 및 단기물 규모가 1조 6000억원에 육박한 것으로 나타났다. KCC가 대규모 차입을 감수하며 인수한 모멘티브의 IPO(기업공개)가 실패하면서 회사로서는 유동성 어려움이 가중되는 상황이다. 이 때문에 IB업계에선 KCC가 삼성물산 주식을 담보로 유동성 확보에 나서는 이유라고 해석중이다. ■ KCC, 연간 채권 이자비용만 1000억원씩 증가 2일 금융투자업계에 따르면 KCC가 내년 말까지 만기 도래하는 회사채 및 단기물 규모는 총 1조5600억원에 달한다. 회사가 보유한 회사채 및 단기물(CP, 전단채) 잔액 총 2조6900억원의 약 58%에 해당하는 규모다. 구체적으로 살펴보면 회사채 잔액은 총 2조300억원으로 이달부터 순차적으로 만기가 도래한다. 올해 3200억원, 내년 5800억원 총 9000억원 규모다. 케이씨씨의 지난해 12월 말 기준 현금 및 현금성자산(별도 기준, 단기금융상품 포함)은 7575억원 수준으로 턱없이 모자란 수준이다. 현재 2조300억원에 해당하는 회사채 이자율이 연 3~4% 수준인점을 고려하면 연간 회사채 이자비용만 약 770억원에 달한다. 또 만기 3개월 이하에 해당하는 기업어음(CP), 전자단기사채 총 6600억원에 달한다. 케이씨씨 단기물 이자율이 약 3%대 초반인 점을 고려해 단순 계산하면 단기물 이자비용만 약 200억원 수준이다. 즉 회사채, 단기물 이자비용만 연간 1000억원씩 불어나는 수준이다. 지난해 연간 영업이익(3370억원)의 약 3분의 1이 시장성 차입 이자비용으로 지출되는 셈이다. 회사로서는 당장 부채 줄이기를 감행해야 하는 이유다. 이에 KCC는 지난 2012년 비상장사 였던 삼성에버랜드 지분(현 삼성물산)을 기초로 한 해외 교환사채(EB) 발행 작업에 착수했다. 13년 만에 엑시트 하는 방안인 셈이다. 현재 KCC는 삼성물산의 2대 주주이며, 삼성그룹의 경영권 방어 '백기사'로 불려왔다. 통상 교환사채는 사채권자의 의사에 따라 주식 등 다른 유가증권으로 교환할 수 있는 사채다. KCC가 삼성물산 주식을 기초자산으로 삼은 EB를 발행한다면 손에 쥘 수 있는 유동성은 약 2조원 수준으로 예상된다. 한편 KCC는 2012년 비상장사였던 삼성에버랜드 지분 17%를 매입하면서 삼성그룹과의 우호 관계를 시작했다. 당시 삼성카드가 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 삼성에버랜드 주식을 처분해야 하는 상황에서 삼성에버랜드 지분을 취득했다. 삼성에버랜드는 2014년 제일모직으로 사명을 변경했고 액면분할을 거쳐 유가증권 시장에 상장했다. KCC는 2015년에는 옛 삼성물산 지분 931만557주(5.96%) 매입했다. 미국계 사모펀드 엘리엇매니지먼트와 의결권 다툼을 벌이던 삼성물산(옛 제일모직)의 백기사로 등판했다. ​이후 2015년 9월, 제일모직과 삼성물산은 1:0.35의 비율로 합병했고, 이는 제일모직 주식 1주당 삼성물산 주식 0.35주를 교환하는 비율이었다. ​즉 KCC가 보유한 삼성에버랜드 지분은 제일모직으로 전환되었고, 이후 합병을 통해 삼성물산 주식으로 전환 된 것이다. ■ 머리 아프기 시작한 삼성家...삼성 지배구조에 '균열' 생길까 13년간 삼성그룹의 '백기사' 역할을 해온 KCC가 사실상 엑시트 수순에 들어가면서, 삼성그룹 지배구조에도 중대한 변수가 될 전망이다. 최근 건설경기 악화, 자회사 모멘티브 IPO 무산 등으로 재무 부담이 커진 KCC가 유동성 확보를 위한 자구책으로 EB 발행 카드를 꺼내든 것이다. 발행 규모는 약 2조 원 수준으로 알려졌다. 문제는 KCC의 이번 결정이 삼성그룹 지배구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있다는 점이다. 현재 KCC는 삼성물산 지분 약 10%를 보유한 2대 주주다. 삼성 측은 삼성물산-제일모직 합병 당시(2015년) KCC를 ‘백기사’로 끌어들이며 경영권 방어에 성공했다. 그러나 KCC가 EB를 발행해 보유 지분을 유동화하면, 지배구조는 흔들릴 수 있다는 것이 IB업계 중론이다.  EB 구조상 투자자는 만기 이전 언제든 삼성물산 주식으로 교환할 수 있다. 교환권이 행사될 경우 삼성물산의 유통 주식 수는 늘어나고, KCC는 자연스럽게 대주주 지위를 상실하게 된다. 이 경우 삼성물산 최대주주인 이재용 삼성전자 회장과 특수관계인 측의 지배력은 상대적으로 희석된다. 삼성그룹 지배구조의 최상단에는 이재용 회장 → 삼성물산 → 삼성전자로 이어지는 지배 체계가 있다. 삼성물산은 삼성생명, 삼성전자, 여러 계열사로 이어지는 그룹 순환 지배구조의 정점에 있다. 사실상 지주사 역할을 하고 있다는 평가를 받는 이유다. KCC의 EB 발행과 이후 교환권 행사로 삼성물산 주주구성이 분산되면, 이재용 회장 측은 행동주의 펀드 등 외부 세력의 공격에 노출될 가능성이 커진다는 해석도 나온다. IB업계 고위 관계자는 "KCC가 보유한 삼성물산 지분이 시장에 풀릴 경우, 삼성물산 경영권 방어 구조가 흔들리게 된다"며 "KCC의 EB 발행은 재무적으로는 긍정적이지만, 삼성그룹 입장에서는 장기적으로 지배구조 리스크를 키우는 요인"이라고 말했다. 특히 최근 상법 개정 움직임 등으로 대기업 지배구조 투명성 요구가 커진 상황에서, KCC의 이탈은 삼성 측의 지배구조 개편 논의를 촉진시킬 가능성도 거론된다. 다른 지배구조 관련 전문가는 "10년 넘게 삼성그룹의 백기사 역할을 해온 KCC가 아무에게나 EB 발행을 하진 않았을 것"이라며 "삼성그룹에 예민한 부분인만큼 EB 수요자를 신중하게 택했을 것"이라고 말했다. 이어 "EB를 발행하더라도, 만기 구조, 옵셩 등에 따라 투자자가 채권을 주식으로 전환하지 않는 경우도 있다"면서도 "다만, 삼성그룹으로선 신경쓰이는 부분"이라고 짚었다. 이와 관련 KCC 측은 "재무구조 개선을 위해 다양한 방안을 검토 중이나, EB 발행 여부는 아직 확정되지 않았다"고 밝혔다. kakim@fnnews.com 김경아 김현정 강구귀 기자

범현대가와 삼성가의 13년간 이어진 밀월관계에 균열 조짐이 감지되고 있다. 범현대그룹 계열사인 KCC가 지난 2012년 비상장사였던 삼성에버랜드 지분(현 삼성물산)을 13년 만에 엑시트하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 현재 KCC는 삼성물산의 2대주주로 그간 삼성그룹의 경영권 방어 '백기사' 역할을 해왔다. 1일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KCC는 현재 보유 중인 삼성물산 지분을 엑시트하는 방안을 굴지의 해외 IB들과 논의 중이다. 삼성물산 지분을 기초자산으로 한 해외 교환사채(EB) 발행이 유력하게 검토되고 있는 것으로 전해진다. 이번 사안에 정통한 IB 업계 고위 관계자는 "KCC가 유동성을 확보하기 위해 삼성물산 지분을 기초자산으로 교환사채(EB)를 발행하기로 그룹 내부 방침을 정한 것으로 안다"며 "이르면 상반기 중 해외 EB를 발행하는 방안이 유력하고, 이 딜의 주관사를 따기 위해 두 곳의 IB가 물밑 경쟁 중"이라고 말했다. KCC는 2012년 비상장사였던 삼성에버랜드 지분 17%를 매입하면서 삼성그룹과 우호관계를 다져왔다. 삼성에버랜드는 2014년 제일모직으로 사명을 변경했고 액면분할을 거쳐 유가증권 시장에 상장했다. KCC는 2015년에는 옛 삼성물산 지분 931만557주(5.96%)를 매입했다. 이를 통해 미국계 사모펀드 엘리엇매니지먼트와 의결권 다툼을 벌이던 삼성물산(옛 제일모직)의 백기사로 등판했다. 이후 2015년 9월 제일모직과 삼성물산은 1대 0.35의 비율로 합병했다. 제일모직 주식 1주당 삼성물산 주식 0.35주를 교환하는 비율이었다. 올 초에는 KCC가 삼성물산의 2대주주가 됐다. 삼성물산의 자기주식 소각으로 KCC의 삼성물산 지분율이 10%를 넘어섰기 때문이다. kakim@fnnews.com 김경아 김현정 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스]  무려 13년간 이어졌던 범현대가와 삼성가의 밀월관계에 균열 조짐이 감지되고 있다. 범현대그룹 계열사인 KCC가 2012년 비상장사 였던 삼성에버랜드 지분(현 삼성물산)을 13년 만에 엑시트 하는 방안을 검토중인 것으로 알려져서다. 현재 KCC는 삼성물산의 2대 주주이며, 그동안 삼성그룹의 경영권 방어 '백기사' 역할을 해왔다. ■ KCC, 해외EB 발행시 유동성 2조 확보...글로벌IB들 주관사 물밑경쟁 1일 투자은행(IB)업계에 따르면 KCC는 현재 보유중인 삼성물산 지분을 담보로 유동성을 확보하는 방안을 해외 IB들과 논의 중이다. 현재까지 유력시 되는 방안은 삼성물산을 기초자산으로 삼는 해외교환사채(EB) 발행이 유력하다. 교환사채는 사채권자의 의사에 따라 주식 등 다른 유가증권으로 교환할 수 있는 사채다. 3월 31일 종가 기준(11만6600원)을 기준으로, KCC가 삼성물산 주식을 기초자삼으로 삼은 EB를 발행한다면 손에 쥘 수 있는 유동성은 약 2조원 수준으로 예상된다. 이번 사안에 정통한 IB업계 고위 관계자는 "최근 건설업 업황도 안좋은데다 KCC도 유동성을 확보하기 위해 결국 삼성물산을 기초자산으로 교환사채(EB) 발행하기로 그룹 내부 방침을 정한 것으로 안다"라며 "아마 이르면 상반기 중 해외 교환사채(EB)를 발행하는 방안이 유력하고, 이 딜의 주관사를 따기 위해 두 곳의 IB가 물밑 경쟁중"이라고 언급했다. KCC는 2012년 비상장사였던 삼성에버랜드 지분 17%를 매입 하면서 삼성그룹과의 우호 관계를 시작했다. 당시 삼성카드가 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 삼성에버랜드 주식을 처분해야 하는 상황에서 삼성에버랜드 지분을 취득했다. 삼성에버랜드는 2014년 제일모직으로 사명을 변경했고 액면분할을 거쳐 유가증권 시장에 상장했다. KCC는 2015년에는 옛 삼성물산 지분 931만557주(5.96%) 매입했다. 미국계 사모펀드 엘리엇매니지먼트와 의결권 다툼을 벌이던 삼성물산(옛 제일모직)의 백기사로 등판했다. 이후 2015년 9월, 제일모직과 삼성물산은 1:0.35의 비율로 합병했고, 이는 제일모직 주식 1주당 삼성물산 주식 0.35주를 교환하는 비율이었다. ​즉 KCC가 보유한 삼성에버랜드 지분은 제일모직으로 전환되었고, 이후 합병을 통해 삼성물산 주식으로 전환 된 것이다. 당시 KCC의 총 투자금액은 약 1조 4482억 원이며, 보유 주식 수는 약 1700만 주다. 평균 매입 단가는 약 8만 5000원으로 추정된다. 그러나 올 초 삼성물산의 백기사로 등판했었던 KCC가 삼성물산의 대주주가 됐다. 삼성물산의 자기주식 소각으로 KCC의 삼성물산 지분율이 10%를 넘어섰기 때문이다. 특히 KCC는 삼성물산의 주요 지분을 보유한 주주 중 하나로, 과거부터 삼성그룹의 경영권 방어에 중요한 역할을 해왔기 때문에 이번 엑시트 시도를 두고 이를 바라보는 자본시장의 셈법은 복잡해질 전망이다. 이와 관련 KCC측은 “현재 재무구조 개선을 위해 여러가지 방안을 검토중이지만, 구체적으로 결정된 바는 없다”라고 밝혔다. ■ IB업계 “백기사 KCC, 해외EB 움직임 삼성엔 부담” VS 삼성 배려한 최선책 IB업계에선 KCC는 삼성물산의 주요 지분을 보유한 주주 중 하나로, 과거부터 삼성그룹의 경영권 방어에 중요한 역할을 한 ‘백기사’ 였다는 점에서 이번 엑시트 움직임이 여러 상징성을 가진다고 봤다. 또 다른 IB업계 고위 관계자는 “최근 상법개정 움직임에 국내외 할 것 없는 행동주의 펀드들의 가세에 그간 삼성물산 경영권의 핵심 우호군였던 KCC 엑시트 움직임은 삼성그룹 입장에선 부담이 될 것으로 보인다”라며 “다만 KCC는 이를 유동화 해 신사업이나 다른 재원으로 쓸 수 있어 호재가 될 수 있다”라고 덧붙였다. 통상 교환사채는 사채권자의 의사에 따라 주식 등 다른 유가증권으로 교환할 수 있는 사채이지만, 주가가 교환가에 미치지 못할 경우 만기까지 가지고 있을 경우도 있다. 삼성물산의 주가가 교환가를 넘기지 못하게 되면 EB투자자들은 주식으로 교환하지 않고 향후 원금상환에 대한 이자만을 수취할 가능성도 있다. 이 경우 KCC는 다시 삼성물산의 백기사로서의 대주주 지위를 유지하게 된다. KCC의 이번 EB 발행은 모멘티브의 기업공개(IPO) 무산에 따른 자금 확보라는 시각이 우세하다. KCC로선 유동성을 확보하는 데 삼성물산 지분 활용이 최선이라는 평가가 나온다. 한편 KCC가 국내가 아닌 해외에서 EB 투자 수요를 찾은 것을 두고 국내에서의 번거로운 공모 절차를 피하기 위한 것이라는 게 시장의 해석이다. 통상 수 조원대에 자금을 모집하기 위해서는 국내선 공모 회사채 발행 절차를 거쳐야 한다. 공모주 청약에 앞서 발행회사의 증권신고서 및 투자설명서를 금감원 전자공시시스템에 올려야 한다. 이에 수요예측을 진행해야 하는 부담을 피하기 위해 해외 발행을 택했다는 분석이 나오는 이유다. 현재 삼성물산의 국내 신용등급은 AA+ 수준으로 국가 신용등급(AAA) 바로 아래 단계 수준이다. 또 국제신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 지난 2023년 10월 삼성물산의 신용등급을 A-로, 무디스는 이보다 한단계 높은 'A2(안정적)'를 제시한 바 있다. kakim@fnnews.com 김경아 김현정 강구귀 기자

인재가 곧 국부를 좌우한다. 그러나 해외 인재는 언어장벽과 정착지원 부족으로 한국을 찾지 않고, 국내 인재도 더 나은 근무환경과 높은 보수를 찾아 미국 등으로 떠난다. 인공지능(AI), 반도체 같은 첨단 산업분야에서 인재 유출이 계속되면 국가 경쟁력 약화는 불가피하다. 정부가 글로벌 인재 비자, 세제 혜택 등을 내놓았지만 가족이 살기 좋은 생활환경, 배우자 취업 지원 등 폭넓은 제도개선도 시급하다. 대학 자율성 확대, 산학연 협력, 과학연금 지급 등은 우수 인재를 붙잡을 핵심 방안이다. 이에 해법을 찾기 위해 최근 박재완 제6기 중장기전략위원회 위원장에게 대한민국 인재정책이 나아가야 할 방향을 물었다. 박 위원장은 동시에 성균관대 이사장직을 수행하면서 인재 문제 해결을 위한 지식인으로 꼽히고 있다. ―왜 한국은 해외 인재를 끌어들이지 못하고, 또 국내 인재들은 해외로 떠나는가. ▲해외 인재가 한국에 오지 않는 이유는 크게 두 가지로 나눌 수 있다. 첫째, 언어장벽이다. 한국은 영어권 국가가 아니라 외국인이 일상생활부터 직장 내 소통까지 어려움을 겪는다. 아무리 실력이 좋은 인재라도 의사소통이 어렵다면 정착하기 힘들다. 둘째, 정착환경 문제다. 해외 인재는 단순히 일자리만 보고 오는 것이 아니다. 자기 가족의 주거환경, 자녀 학교 문제, 비자발급 편의, 배우자 일자리 문제 등을 종합적으로 고려한다. 미국, 호주, 싱가포르 등은 이러한 부분에서 충분한 혜택과 지원을 제공하는데 한국은 아직 부족한 편이다. 보상 수준(연봉)도 상대적으로 낮은 편이라 더 매력적인 해외 국가를 선호하게 된다. 국내 인재들이 해외로 나가는 이유도 마찬가지다. 해외에서는 높은 보상과 인센티브, 체계적인 커리어 개발 기회가 주어진다. 예를 들어 미국 빅테크 기업들은 AI 분야 석·박사급 인재에게 매우 높은 연봉을 제시하고, 연구 자율성이나 커리어 성장 측면에서 훨씬 유리한 조건을 제공한다. 실제 미국 빅테크 AI연구원 초봉은 오픈AI가 86만5000달러(약 12억5381만원)다. 반면 한국 AI 리서치 사이언티스트는 2억4000만원 정도다. 능력 있는 이공계 인재들이 해외로 눈을 돌리게 되는 것이다. ―한국 AI 석사 인력 40%가 해외로 빠져나간다. 왜 해외 기업들이 한국 인재를 선호하고, 한국은 인력 유출이 심각한가. ▲전 세계적으로 AI와 반도체 같은 첨단 기술분야는 인재 부족 현상이 심하다. 이를 해결하기 위해 여러 나라와 기업들은 우수한 기술인력을 확보하기 위해 혈안이 돼 있다. 한국 인재들은 교육 수준이 높고, 기술습득 능력이 좋으며 근면 성실하다는 평가를 받고 있다. 이런 장점 때문에 해외 기업들이 적극적으로 한국 인재를 채용하는 것이다. 반면 한국은 고급 인재가 계속 빠져나가고 있다. 국제기관(IMD)의 두뇌유출 관련 지수에서 한국의 순위가 떨어지고 있는 것은 인재 유출이 실제로 심각하다는 증거다. 특히 미국 이민비자(EB-1·2) 통계를 보면 인구 대비 한국인 발급건수가 중국이나 일본, 인도보다 월등히 많다. 이는 해외로 떠나는 인재가 그만큼 많다는 의미다. 결국 이러한 인재 유출은 국내 첨단산업 발전에 커다란 걸림돌이 될 수 있다. ―인재 유출은 우리 경제와 사회에 어떤 영향을 미치나. ▲인재가 빠져나가면 국가 기술혁신 속도가 느려지고 기업 경쟁력이 약해진다. 이미 한국은 출산율 저하로 일할 사람(생산연령인구)이 점점 줄고 있다. 핵심 인재마저 줄어들면 새로운 산업을 이끌 원동력이 크게 약해진다. 이는 곧 경제성장 둔화, 신산업 발굴 어려움, 글로벌 시장에서 경쟁력 약화로 이어진다. 장기적으로는 고령화로 인한 생산성 하락, 경제 전반의 활력 저하, 혁신 부족이라는 '악순환'이 이어질 수 있다. ―현재 정부 인재정책에 점수를 준다면. ▲의지는 90점을 줘도 될 것 같다. 하지만 어떻게 할 것인가는 다른 문제다. 우리나라는 어떤 문제를 대할 때 거대담론이 무성한데 각론은 아주 빈약하다. 인재도 마찬가지다. 인재 문제를 어떻게 일머리를 갖고 풀어갈지는 더 치밀한 전략이 있어야 한다. ―정부는 글로벌 인재 비자, 세제 혜택 등을 내놓고 있다. 이민제도 개선이 필요하지 않나. ▲첨단기술 시대의 승패는 '우수 인재를 얼마나 확보하느냐'에 달려 있다. 글로벌 인재가 한국에 오려면 단순히 비자를 받기 쉬운 정도가 아니라 가족이 함께 살기 좋은 환경, 자녀 교육 혜택, 배우자 취업 지원, 주거안정, 그리고 세금 혜택까지 두루 갖춰야 한다. 정부는 'K-Tech Pass' 신설, 스타트업 코리아 특별비자, 외국인 기술자·근로자에 대한 소득세 감면 등을 준비하며 인재 유치에 나서고 있다. 또 이민정책을 장기적으로 투명하고 예측 가능하게 운영하고, 이민 관련 행정절차를 간소화한다면 해외 인재들이 한국을 '장기적인 커리어 무대'로 선택할 가능성이 커질 것이다. ―부족한 인재를 충족하기 위해 고령 및 여성 과학기술인 지원책이 필요하다는 주장도 있는데. ▲고령 과학기술인은 오랜 연구 경험과 노하우를 지니고 있다. 이들이 정년 이후에도 연구나 기술자문 활동을 계속할 수 있도록 제도를 마련하면 축적된 지식이 사장되지 않고 후배들을 키우는 데 활용된다. 예를 들어 시니어 연구자와 신진 연구자의 공동연구 프로젝트, 정년 후 재고용, 종신교수 임용 제도 등이 있다. 여성 과학기술인의 경우 육아나 가사 부담 때문에 커리어를 중단하는 일을 최대한 줄여야 한다. 육아기 근로시간 단축, 재량근로제 등 유연한 근무환경을 확대하고 출산·육아 기간 대체 연구인력 지원제도를 마련하면 여성 연구자들이 안정적으로 연구를 이어갈 수 있다. 이를 통해 다양한 인재풀을 확보하고, 국가 과학기술 역량을 고르게 강화할 수 있다. ―21대 국회에서 발의됐다가 폐기된 '인재 양성 3법'이 필요하다는 이야기가 나온다. ▲지금까지 인재 양성에 관한 법규나 제도는 여러 부처에 나뉘어 있어 총괄적인 조정이 어려웠다. '인재 양성 3법(국가인재양성기본법안, 직업교육법안, 인재데이터관리법·가칭)'은 부처별로 흩어진 인재정책을 한데 모아 체계적이고 전략적인 인재 육성을 가능하게 하는 법안들이다. 이를 통해 국가 차원의 인재 양성 기본계획을 세우고, 부처 간 협력을 강화해 산업 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 인재 공급 체계를 갖출 수 있다. ―내국인 인재를 키우기 위한 교육시스템 혁신방안은. ▲인구 감소로 미래에 일할 인재 자체가 줄어드는 상황에서 남아 있는 인재들의 역량을 최대한 높여야 한다. 인재 양성 토대를 공고히해야 한다. AI 기반 맞춤형 교육을 도입해 학생 개개인에게 맞는 학습환경을 제공하고, 주입식 교육이 아닌 탐구·창의형 수업을 확대해야 한다. 코딩·AI 교육 확대, 지능형 실험실 지원 등을 해야 한다. 특히 고등교육을 바꿔야 한다. 첨단산업 분야에 특화된 대학을 활성화하고, 규제를 풀어 대학들이 산업 현장의 요구에 맞춰 교육 과정을 편성할 수 있게 해야 한다. ―왜 대학 자율과 산학연(대학·산업계·연구기관) 네트워크를 강조하나. ▲지금까지 대학은 등록금 규제 등으로 충분히 재투자를 못하고, 산업계와 연구기관과도 탄탄한 협력을 이끌어내지 못했다. 그 결과 높은 고등교육 이수율 대비 실제 대학 교육 경쟁력은 낮고, 산업 수요와 대학 공급이 불일치하는 문제가 컸다. 대학에 자율권을 주면 첨단산업 분야에 필요한 학과 신설이나 교육 과정 변경이 쉬워지고, 등록금 규제완화로 투자 여력도 늘어난다. 또한 산학연 네트워크를 강화해 기업과 연구소가 대학에 실질적인 수요를 전달하고, 학생들은 현장 연계 교육과 인턴십 등을 통해 산업 현장의 요구를 미리 체득할 수 있다. 연구자와 기업인의 상호 교류, 공동연구 인프라 구축은 혁신적 아이디어와 기술 개발에 크게 기여할 것이다. ―대학에 묶음예산(블록펀딩) 형태로 연구비를 주는 것과 이공계 연구자에게 과학연금을 지급하는 아이디어가 중장기전략위원회에서 논의됐는데. ▲지금까지는 개별 연구과제를 따내기 위해 연구자들이 많은 행정력을 낭비하고, 단기성과 위주의 연구를 하는 경우가 많았다. 묶음예산을 주면 대학이 스스로 연구전략을 세우고, 장기적이고 도전적 프로젝트에 투자할 수 있다. 이렇게 하면 기초과학부터 첨단기술까지 다양한 분야에서 '큰 그림'을 그리는 연구가 가능하다. 이공계 연구자에게 과학연금을 지급하는 것은 우수한 인재를 계속 국내에 남게 하는 일종의 장려책이다. 세계적인 학술상 수상자나 탁월한 성과를 낸 과학기술인에게 평생 안정적인 지원을 하면 연구의욕도 높아지고 해외로 나가려는 유혹도 줄어든다. ―인재 유출과 마찬가지로 투자 역시 국내 대신 미국 같은 해외로 눈을 돌리고 있다. ▲우리나라 기업들의 수익성과 성장성이 미국 등에 비해 낮고, 주주 가치를 중시하는 정책(배당 확대, 투명한 지배구조)이 충분하지 않다. 투자자들은 미래 성장성이 밝고 주주를 잘 대우하는 기업을 찾는데, 현재 한국 시장은 그 부분에서 부족한 점이 많다. 반면 미국에는 혁신적인 기업이 쏟아져 나오며, 성장 가능성이 크고 주주환원이 활발하다. 투자자들이 국내주식 대신 해외주식을 사며 이른바 '서학개미(해외주식에 투자하는 한국 개인투자자)' 현상이 이어지는 것이다. ―빠져나간 자본을 국내로 되돌리려면 어떻게 해야 할까. ▲투자자가 매력을 느끼는 시장을 만들려면 기업환경과 자본시장 제도를 혁신해야 한다. 우선 기업이 새로운 아이디어를 마음껏 실현할 수 있도록 규제를 완화하고, 신산업 육성에 힘쓰면 기업의 수익성과 성장성이 개선된다. 또 회계 투명성 강화, 지배구조 개선, 주주환원 확대 등을 통해 자본시장이 공정하고 안정적이라는 신뢰를 투자자에게 심어줘야 한다. 이렇게 하면 국내 주식시장에 대한 긍정적 평가가 늘어나 해외로 나갔던 자본이 다시 돌아올 가능성이 커진다. 정리하자면 한국은 지금 첨단분야 인재 부족, 해외 유출 심화, 기업과 자본시장의 한계 등 여러 문제에 직면해 있다. 이를 해결하기 위해선 글로벌 경쟁력에 맞는 제도와 정책, 즉 비자·정주 환경 개선, 인재 양성 시스템 혁신, 대학 자율성 확대, 산학연 협력 강화, 자본시장 선진화 등 종합적인 노력이 필요하다. 이러한 변화가 이뤄진다면 한국은 더 많은 인재를 품고 새로운 혁신산업을 주도하는 미래 선진국으로 도약할 수 있을 것이다. ■ 박재완 중장기전략위원회 위원장 약력 △1955년생 △경남 창원 △부산고 △서울대 경제학과 △하버드대 정책학 석·박사 △성균관대 교수 △17대 국회의원 △대통령실 정무수석비서관 △대통령실 국정기획수석비서관 △고용노동부 장관 △기획재정부 장관 △한반도선진화재단 이사장 △삼성전자 이사회 의장 △성균관대 이사장 △경제교육단체협의회장 junjun@fnnews.com 최용준 기자

"우리나라는 실패에 대해 굉장히 박해요. 실패하면 기다려주지 않고 즉각 바꾸려고 하는데, 미국은 그렇지 않거든요. 풍토가 바뀌지 않는 한 인재유출은 계속 이뤄질 겁니다." 미국 IT 기업의 개발자로 이직한 김상명씨(가명)는 지난해 말 파이낸셜뉴스와의 인터뷰에서 기술 인력 유출에 대해 이렇게 말했다. 스타트업부터 굴지의 IT 대기업까지 8년여를 국내에서 개발자로 일한 김씨는 미국에서 공부하지 않은 순수 국내파다. 김씨는 "국내 산업의 풍토가 바뀌어야만 인재유출이라는 문제를 해결할 수 있다"고 강조했다. 김씨와 같은 개발자를 비롯해 엔지니어, 건축사, 의사 등 이공계 인재 유출이 가속화되고 있다. 2023년 10월 미국 국무부 발표 자료에 따르면 2023년 국내에서 미국 취업 이민비자인 EB-1·2를 신청한 사람들은 총 1750명이다. 코로나19 팬데믹 여파로 감소했던 신청자는 지난 2022년부터 급증하기 시작했는데, 지난해 1~10월 같은 비자를 신청한 이들은 총 2077명으로 이미 2023년 신청자 수를 넘어섰다. 해외에 거주한 이들을 포함, 한국인이 지난해 해당 비자를 받은 숫자는 총 5684명으로 전 세계 4위를 기록했다. 고숙련·고학력 외국인과 가족에게 영주권 취득 기회를 제공하는 NIW(National Interest Waiver·고학력 독립이민) 영주권은 EB-2에 속하는데, STEM(Science, Technology, Engineering, Mathmatics) 재직자 혹은 전공자의 경우 미국 사회에 기여할 수 있다고 인정받아 이공계 인재들이 NIW 영주권을 통해 미국 진출에 열을 올리고 있다. 특히 이공계 인재를 끌어오기 위해 미국 기업에서 인재들의 이민뿐만 아니라 가족의 이민까지 도와주는 사례도 점점 늘어나고 있다. 김씨와 같은 이공계 인재들에게 미국 기업 이직과 취업이민은 흔한 루트가 됐다. 불과 40년 전만 해도 미국으로 이민은 인생을 걸어야 하는 '도박'으로 평가됐지만, 지금 이공계 인재들에겐 또 하나의 선택지이자 삶을 개척하는 루트다. 김씨는 "이미 제 주변이나 전 직장 동료들이 하나같이 NIW 영주권 신청을 우후죽순으로 하고 있다"며 "특히 최근 AI(인공지능)를 담당하고 있는 사람들의 신청이 많아졌다는 것을 체감하고 있다"고 설명했다. 한 이민업계 관계자는 "최근 미국 NIW를 신청하러 오는 분들이 많아졌는데, 10명 중 8~9명꼴"이라고 밝혔다. 김씨는 미국 이직과 이민의 이유로 대우와 환경을 꼽았다. 전혀 다른 언어와 문화를 직면해야 함에도 김씨는 더 좋은 환경에서 스스로 발전할 수 있다고 믿었다. 김씨는 "미국 기업은 프로세스가 잘돼 있고, 경험이 많은 개발자를 접할 수 있는 기회가 많았다고 느꼈다"며 "우리나라에서 경험 많은 개발자를 찾기도 힘들지만, 찾더라도 시간적 여유가 되지 않는다. 멘토로서 영감을 받을 수 있는 사람이 있으면 좋지 않을까 싶어 미국 이직을 고려했다"고 전했다. 특히 이공계 인재 대우는 미국 기업과 국내 기업이 비교되지 않을 정도라고 강조했다. IT 업계에서도 딥러닝과 같이 가장 트렌디한 직군에서 일하고 있는 한 개발자는 국내에서 받던 연봉의 10배를 올려 이직하기도 했다. 대형 IT 기업들이 몰려 있는 미국 서부 캘리포니아 등의 물가를 고려하더라도 2.5배에서 3배 정도 높은 수준이다. 김씨는 "저와 비슷한 업력의 동료는 IBM, 마이크로소프트, 틱톡 등을 거치고 지금 같은 회사에 있는데 제 연봉의 5배 이상을 받는다"고 밝혔다. 김씨는 이공계 인재들의 해외이민이 자연스러운 현상이라고 지적했다. 고용안정성이 보장된 국내 기업은 새로운 인재 수혈이 빠르게 되지 않아 고착화되는 경우가 많다. 하지만 미국 등 타 국가 기업은 기술 트렌드에 따라 해고와 채용이 자유로워 인재들의 수혈이 빠르다. 김씨는 "미국 기업에서 일하는 엔지니어는 회사의 캐릭터를 잡는 이들을 제외하면 2~3년마다 회사를 옮긴다"며 "인적 자원에 대한 순환이 활발하면 개발자나 엔지니어 등이 어떻게 성장하고 발전할지 고민할 수 있다"고 강조했다. 김씨는 국내 기업이 이공계 인재들을 위한 투자를 공격적으로 해야 한다고 강조했다. 김씨에 따르면 국내기업 중 GPU를 가장 많이 보유한 회사는 3000~4000대인데, 엔지니어 1명당 1개꼴이다. 반면 구글 등 미국 IT 대기업에서는 엔지니어 1명이 3000대의 GPU를 사용하는 것으로 전해졌다. 투자가 부족한 상황에서 엔지니어들에게 신기술을 요구하는 것이 어불성설이라는 지적이다. 김씨는 "엔지니어들은 문제를 가지고 사는 사람들"이라며 "계속해서 변하는 문제를 어떻게 해결할지를 바라보고 사는 사람들이다. 냉철하게 우리나라 기업이 어떤 방향성을 가지고 리딩하는지 볼 필요가 있다"고 했다. 그는 실패를 기다려줄 수 있는 인내심이 정착돼야 한다고 조언했다. "의지를 가지고 기술을 개발하고 사업을 추진하는 스타트업이 많은데 실패하더라도 가능성과 역량을 마음을 열고 봐줄 수 있는 투자자가 필요하다"며 "실패하더라도 지켜봐 주고 용인해 줄 수 있는 사회가 돼야 한다. 미국 스타트업이 성공하는 이유는 인사이트 있는 사람이 인내심을 가지고 옆에서 지켜봐 주기 때문"이라고 덧붙였다. theknight@fnnews.com 정경수 기자

최근 미국 경기 하강에 따른 상업용 부동산 시장에 대한 우려가 계속되면서, 미국 영주권 취득을 위한 EB5 투자이민에서 어떤 프로젝트를 선택할지에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있다. 코로나 이후 상업용 부동산 시장의 위기가 지속되고 주택 부동산 시장에 대한 우려도 커지고 있는 상황에서 전문가들은 현재 미국의 부동산 경기를 고려해 EB5 투자 프로젝트를 신중하게 선택해야 한다고 강조하고 있다. 이러한 가운데, 최근 샌디에이고 지역의 코타베라 2 EB5 프로젝트가 많은 투자자들에게 주목을 받고 있다. 코타베라 2는 샌디에이고 남부 출라비스타시에 대규모 복합 주거 커뮤니티를 개발하는 프로젝트로, 국내에서 150명 이상의 투자자를 성공적으로 모집한 에스카야와 코타베라 1에 이은 홈페드사의 세 번째 EB5 프로젝트다. 샌디에이고는 미국 내에서 가장 활발한 주택 부동산 시장 중 하나이다. S&P 코어로직 케이스-실러 주택가격지수에 따르면, 지난 6월 기준 20개 주요 도시 중 샌디에이고의 주택 가격은 연간 8.7% 상승하며 뉴욕의 9.0%에 이어 두 번째로 높은 상승률을 기록했다. 이는 올해 평균 상승률인 5.4%보다 3.3% 높은 수준으로 전망된다. 이러한 상승세는 신규 주택 부족과 함께 아름다운 해변, 쾌적한 날씨, 다양한 관광 명소로 인해 주택 수요가 지속적으로 증가하기 때문이다. 현재 샌디에이고 지역의 중간 주택 가격은 약 90만 달러에 이르고 있다. 코타베라 2 프로젝트의 개발사인 홈페드사는 35년 이상의 경험을 가진 복합 주거 커뮤니티 개발 전문 기업으로, 미국 뉴욕 증권 거래소에 상장된 시가총액 110억 달러 이상의 제프리스 금융그룹의 100% 자회사다. 특히 홈페드사는 에스카야 EB5 프로젝트의 투자금을 조기에 상환하고 있으며, 현재까지 영주권 취득 기준을 만족한 80명 이상의 고객에게 원금 상환을 완료한 신뢰할 수 있는 개발사로 평가받고 있다. 해외 투자 이민 전문 기업으로 코타베라 2의 글로벌 총괄 마케팅을 담당하고 있는 ㈜비씨아이 존유 미국변호사는 “이번 코타베라 2 EB5 프로젝트는 최근 미이민국으로부터 6개월 만에 I-956F 승인을 받아 투자 청원 심사 속도가 빨라질 것으로 기대된다”라고 밝히며, “특히 투자금에 대한 1순위 담보 설정, 최대 4년의 투자 기간, 40% 이상의 높은 개발사 지분 등 많은 장점을 갖추고 있다. 또한, 관리수수료(행정비) 후불제를 도입해 초기 투자 부담을 줄여 투자자들의 신뢰를 더욱 높이고 있다”라고 덧붙였다. ㈜비씨아이는 오는 9월 21일과 22일 서울 코엑스에서 열리는 해외 유학 이민 박람회에서 코타베라 2 EB5 프로젝트를 소개할 계획이다. 박람회 기간 중 홈페드사의 할레 리처드슨 부사장이 한국을 직접 방문하여 현장 세미나를 통해 프로젝트에 대한 보다 구체적인 설명과 함께 질의응답 시간을 가질 예정이다. 코타베라 2 프로젝트와 관련된 자세한 문의 및 상담은 주요 이주 업체들을 통해 가능하다.

[파이낸셜뉴스] LIG넥스원-과학기술인공제회의 자회사 세마인베스트먼트-한국투자프라이빗에쿼티(PE)가 미국 고스트로보틱스를 인수했다. 지난달 미국 외국인투자위원회(CFIUS)의 승인 후 지분 60%를 인수한 바이아웃(경영권 인수) 딜(거래)이다. LIG넥스원과 고스트로보틱스는 미국 워싱턴에 기술협력 및 교류를 위한 협력센터를 설립키로 했다. 이를 통해 국내외 로봇시장에 본격적으로 진출한다. 국군이 추진 중인 유무인 복합 전투체계는 물론 탐색·구조, 화재 감시·진압, 장애인 안내 등 다양한 분야에서 혁신을 주도할 것으로 기대된다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 LIG넥스원, 세마인베스트먼트, 한투PE는 2억4000만달러에 고스트로보틱스 지분 60% 인수하는 딜을 마무리했다.  세마인베스트먼트와 한투PE가 1000억원대 프로젝트펀드를 결성, 기업인수 목적기업 'LNGR LLC'의 교환사채(EB)를 인수한다. 고스트로보틱스는 2015년 미국 필라델피아 소재의 4족 보행로봇 전문기업이다. 대표 제품 ‘Vision60’을 미국 국방부에 납품하고 있다. 이를 바탕으로 한국, 영국, 인도, 싱가포르 등 해외진출을 통해 본격적인 매출 성장을 추진한다. 이미 단일 로보틱스 제품으로 순이익을 시현하는 등 높은 매출 성장 및 견조한 수익 구조를 확보했다는 평가다. 세마인베스트먼트와 한투 PE는 국내 대표 방산기업인 LIG넥스원의 해외진출을 적극 지원하게 됐다. LIG넥스원의 미래 첨단기술 확보 및 방산제품 수출확대 등 중장기 성장전략에 기여했다고 보인다. LIG넥스원은 재무적투자자(FI)들의 엑시트(회수)를 돕기 위해 고스트로보틱스를 나스닥시장에 상장하기로 했다. IB업계 관계자는 "로봇개 '스폿'으로 유명한 보스턴다이내믹스는 정의선 현대차그룹 회장이 2400억원의 사재를 털어 투자한 곳이다. 2021년 현대자동차그룹은 소프트뱅크그룹으로부터 보스턴다이내믹스 지분 80% 인수한 바 있다. 올해 5월 말 기준 보스턴다이내믹스 주주는 HMG Global LLC(53.17%), 정의선 회장(21.27%), 현대글로비스(10.63%)다. HMG Global LLC는 2022년 현대차그룹이 미국에 로보틱스 등 신사업 목적으로 신설한 법인이다. 당시 현대차와 현대모비스는 해당 법인에 각각 보유 지분을 현물출자했다"며 "보스턴다이내믹스의 나스닥 상장이 유력한 상황에서 인수 기업가치(EV)상 저평가된 고스트로보틱스는 더 많은 업사이드(기업가치 상승여력)를 노려볼 수 있을 것"이라고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 검찰이 칼끝이 카카오 창업주인 김범수 경영쇄신위원장을 향하면서 카카오가 술렁이고 있다. 지난해 11월 금융감독원이 김 위원장을 검찰에 송치한 지 약 8개월 만의 첫 소환 조사다. '전면 쇄신'을 목표로 경영 전면에 나선 김 위원장의 사법리스크가 재점화되면서 향후 카카오의 쇄신작업과 미래 성장 동력 확보 등에 차질이 불가피할 전망이다. 서울남부지검 금융조사2부(장대규 부장검사)는 9일 오전 카카오 창업자인 김 위원장을 자본시장법 위반 혐의로 소환 조사 중이다. 검찰은 지난해 2월 SM 인수 과정에서 카카오가 경쟁사인 하이브의 공개 매수 방해를 위해 SM 주가에 대해 시세조종을 했다고 보고 있다. 이 과정에서 김 위원장의 지시 또는 승인이 있었는지를 중점적으로 살펴보고 있다. 같은 혐의로 기소된 배재현 카카오 투자총괄대표의 재판이 진행 중인 상황에서 창업주이자 최대 주주인 김 위원장까지 검찰 기소 가능성이 커지자 카카오는 당혹스러움을 감추지 못하고 있다. 특히 검찰이 SM 시세조정 의혹 뿐만 아니라 카카오 엔터테인먼트의 드라마 제작사 고가 인수 의혹, 카카오 모빌리티 콜 몰아주기 의혹 등 카카오 관련된 수사를 확대하고 있어 불안감은 더욱 크다. 김 위원장을 둘러싼 사법리스크가 장기화될 수 있기 때문이다. 김 위원장은 카카오가 각종 의혹으로 수사 대상에 오르자 지난해 1년 8개월만에 경영 일선에 복귀했다. "창업에 준하는 수준으로 거듭나겠다"며 경영쇄신위원회를 출범시키고 그 위원장을 맡은 김 위원장은 대대적인 쇄신 작업을 진두지휘했다. 카카오 관계사의 준법·윤리경영을 감시할 외부기구 ‘준법과 신뢰 위원회’(준신위)를 띄워 초대 위원장으로 김소영 전 대법관을 위촉해 내부 통제를 강화하는 한편, 그룹 컨트롤타워인 'CA협의체'로 계열사의 신규 투자 집행 및 유치, 지분 매각 프로세스도 강화했다. 쇄신 작업과 함께 카카오의 경쟁력 확보에도 속도를 냈다. 카카오는 상대적으로 뒤처졌다는 평가를 받는 AI 경쟁력 확보를 위해 기술과 서비스 역량을 결집 중이다. 지난 6월 초 AI 전담조직 '카나나'를 신설하고 카카오가 보유한 서비스 강점을 더한 AI 모델 개발에 속도를 붙인 상태다. 글로벌 성장 동력 찾기에도 강한 의지를 보인 바 있다. 지난 4월 카카오는 2억1220만달러어치(한화 2930억원) 해외 EB(교환사채)를 발행해 이 중 1930억원은 플랫폼과 AI, 콘텐츠 강화를 위한 M&A와 합작법인(JV) 설립 등에 사용할 계획이라고 밝히기도 했다. 그러나 이같은 카카오의 행보는 김 위원장의 사법리스크와 맞물려 더뎌질 수 밖에 없을 것이란 것이 업계 분석이다. 김 위원장 등 주요 경영진에 대한 추가 소환이나 기소 등 사법 절차가 본격화되면 해외 사업에도 제동이 걸릴 수 밖에 없고, 김 위원장이 핵심인 쇄신 작업도 표류 가능성이 커질 것으로 보인다. yjjoe@fnnews.com 조윤주 임수빈 기자