[파이낸셜뉴스] 홈플러스의 대주주인 MBK파트너스는 24일 홈플러스와 공동 입장문을 통해 회생신청을 염두에 둔 ABSTB(매입채무유동화 전자단기사채)발행과 회생신청을 미리 예견한 부정거래는 사실이 아니라는 입장을 전했다. MBK는 "홈플러스와 MBK는 홈플러스의 신용등급 하락을 예견하지 못했으며, 회생절차 또한 미리 준비하지 않았다“라며 ”지난 2월 25일 오후 4시 경 한국기업평가로부터 신용등급하락 예정 사실을 최초 통지 받은 이후, 홈플러스는 즉시 이의신청을 준비해 2월 26일 오후 2시경 한국기업평가 담당자들을 면담했다“라고 밝혔다. 이어 “주주사인 MBK 파트너스의 홈플러스에 대한 1000억원 상당의 자금보충약정, 홈플러스 상환전환우선주(RCPS)의 상환 조건 변경에 따른 부채비율 저감 효과에 관한 자료(부채비율이 982.7% 에서 425.9%로 개선)를 제공하고 설명했다”라며 “만약 신용등급하락을 예견했다면, 위와 같은 자금보충약정과 상환전환우선주의 조건 변경은 2025년 2월 신용 정기평정 심사 이전에 제시됐어야 함이 마땅한데 2월 25일 예정통지를 받은 후에야 이러한 조치들을 취했다는 것은 신용등급하락을 사전에 예견하지 못했다는 점을 잘 보여주는 것”이라고 부연했다. 특히 홈플러스와 MBK는 2월 25일 ABSTB의 발행, 판매 및 재판매의 거래당사자가 아니며 해당 거래에 관여한 바가 없다고도 해명했다. 매입채무유동화 전자단기채권(ABSTB)는 신영증권이 만든 특수목적법인(SPC)이 카드사들로부터 홈플러스의 상품거래 카드 채권을 실질적으로 인수한 후, 투자자에게 발행한 금융투자상품이다. MBK는 “신영증권이 설립한 SPC의 카드대금 지급채권 참가 거래(SPC가 카드회사로부터 카드대금 지급채권을 양수하는 것과 유사)나, SPC의 ABSTB 발행 거래, ABSTB 인수인의 재판매 거래 등에 홈플러스는 전혀 관여할 수도 없었고, 실제로 관여한 사실이 없다”라며 “홈플러스는 상품대금 지급을 위해 신용카드회사와 계약을 체결한 것과 단기 자금 운영 계획을 위해 ABSTB의 발행 주체인 신영증권으로부터 발행 규모(채권 수요)에 대해 사전에 확인을 받기만 했다“라고 전했다. MBK에 따르면 2025년 2월 25일 ABSTB 발행과 관련, 홈플러스는 기존과 동일하게 신영증권으로부터 그 하루 전인 2025년 2월 24일에 ABSTB 발행 규모, 거래조건 등에 대해서 확인을 받았다는 것이다. 이는 한국기업평가로부터 신용등급 하락이라는 최초 예비 통지를 받기 하루 전의 일이라는 것이 MBK측 설명이다. 신영증권은 예정대로 2월 25일 ABSTB를 발행했다. MBK는 “홈플러스로부터 ABSTB의 발행 규모 등에 대해 정보를 받았을 뿐이며, ABSTB 의 발행과 관련해 어떠한 의사결정이나 경영진에 대한 지시를 하지 않았으며 관여한 바 없다”라고 거듭 강조했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

대한항공이 대출채권을 기초로 500억원 규모의 자금조달에 나섰다. 대한항공의 신용도는 BBB급으로 비우량하지만 아시아나항공 인수, 실적 개선에 대한 기대감으로 꾸준한 채권 투자 수요가 이어지고 있다. 21일 금융투자업계에 따르면 대한항공은 500억원 규모의 유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행했다. 통상 증권사, 은행 등이 신용보강 지원에 나서지만 이번 ABSTB에 대한 신용 지원은 없었다. 해당 채권의 대출만기일은 2025년 3월 14일이다. 이번에 발행한 ABSTB에는 대한항공의 신용도 수준에 맞춰 신용등급 A3+가 부여됐다. 대한한공의 무보증 채권 신용등급은 BBB+ 수준으로 등급전망은 '부정적'이다. 비우량한 신용도이지만 대한항공이 발행한 증권에 대한 수요는 꾸준한 상황이다. 회사는 올해 1월 총 3000억원어치 공모 회사채를 발행했다. 또 같은 달 300억엔(약 3112억원) 규모의 '사무라이본드'를 발행하기도 했다. 사무라이본드는 외국기업이나 기관이 일본 내에서 발행하는 엔화 표시 채권이다. 아시아나항공 인수 절차를 마치고 코로나19가 마무리되면 대한항공의 재무구조도 개선될 것이란 기대감이 나오면서 관련 회사채, 유동화증권에 대한 투자 수요가 그치지 않고 있다는 평가다. 주식시장에서도 긍정적 의견이 늘었다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 대한항공에 대한 투자의견 '매수' 비중은 지난해 4월 56.25% 수준이었으나 올해 3월 82.25%까지 늘었다. 최근 러시아의 우크라이나 침공에 따른 유가 상승이 부담요인으로 꼽히지만 올해 1·4분기 대한항공의 실적은 시장 기대치를 상회할 전망이다. 양지환 대신증권 연구원은 "대한항공의 올해 1·4분기 영업이익은 연결기준 5553억원으로 시장 기대치를 상회할 전망"이라며 "항공 화물운임의 강세가 고유가에 따른 비용증가 분을 상쇄할 것"이라고 설명했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]최근 사모펀드로 주인이 바뀐 두산건설이 자본시장에서 메자닌 채권, 매출채권 기초 유동화증권 발행 등 다양한 자금조달 수단을 총동원하고 있다.  26일 금융투자업계에 따르면 두산건설은 운영자금 마련을 위해 지난 24일 3년 만기 400억원 규모의 전환사채(CB)를 발행했다. 해당 CB의 표면이율은 연 5%, 만기이자율은 연 6.5%에서 정해졌다. 해당 CB에는 강제상환 옵션도 내걸렸다. 통상 강제상환 옵션은 현재 신용등급 대비 2개 등급 이상 떨어질 경우 조기상환해야 한다는 특약이다. 현재 두산건설의 신용등급은 B-수준이다. 해당 CB는 최대주주인 더제니스홀딩스 유한회사가 모두 인수했다. 두산건설은 매출 채권 유동화를 진행하기도 했다. 회사는 이달 14일 특수목적법인(SPC) 디엠베스트 제10차를 통해 400억원 규모의 자금을 마련했다. 유진투자증권이 세운 SPC가 두산건설 금전채권신탁 수익권을 기초로 유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행했다. 두산건설의 공사대금채권이 입금되는 계좌에 대한 예금반환채권 등은 대구은행에 신탁됐다. 수탁자인 대구은행은 SPC 디엠베스트제10차를 제1종 수익자로 지정했다. SPC가 ABSTB를 발행해 들어오는 수익 등으로 ABSTB를 상환해나가는 구조다. 두산건설은 해당 ABSTB에 대해 연대보증을 제공했다. 이에 유동화증권의 상환가능성은 두산건설의 신용도에 연계됐고 ABSTB의 단기신용등급은 B- 수준으로 평가됐다. 다만 두산건설은 공모 회사채 시장을 두드리진 않고 있다. 회사는 여전히 워크아웃 수준(CCC) 직전의 신용등급(B-)으로 은행 차입 확대는 물론 공모 회사채 발행이 여의치 않은 상황으로 분석된다.  앞서 두산건설은 지난해 2500억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 진행하며 유동성 위기를 넘긴 바 있다. 이 과정에서 두산건설은 지난해 12월 두산그룹 계열에서 제외됐다. 최대주주는 큐캐피탈파트너스가 보유한 사모투자자회사의 투자목적회사(더제니스홀딩스 유한회사)로 변경됐다. 시장에서는 두산건설에 대한 두산그룹의 지원도가 약해진다는 점에서 우려의 목소리가 나왔지만 일단 신용평가사들은 유상증자로 유동성 위기를 넘긴 점을 긍정적으로 평가했다. 그러면서도 모니터링을 하며 향후 재무 안정성 등을 지켜본다는 입장이다. 황덕규 나이스신용평가 연구원은 "두산건설은 지난해 제3자배정 유상증자로 단기적으로 자본규모가 확충된 것으로 파악된다"면서 "그러나 중기적으로 최대주주 변경에 따른 사업 및 재무안정성 변동 여부에 대해 모니터링이 요구된다"고 말했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

롯데건설과 KCC건설이 청라지구 골프장 사업을 위해 대출채권 유동화로 830억원을 조달했다. 27일 금융투자업계에 따르면 롯데건설과 KCC건설은 지난 26일 주요 주주로 참여하고 있는 프로젝트금융회사인 블루아일랜드개발의 자금조달을 위해 특수목적법인(SPC) 을 이용해 총 830억원을 조달했다. SPC가 블루아일랜드개발에 대한 PF대출채권을 기초로 총 830억원 어치의 유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행했다. SPC가 블루아일랜드개발에 PF대출자금 830억원어치를 빌려주고, 받아야 할 대출원리금을 기초자산으로 삼아 ABSTB를 찍은 것이다. 블루아일랜드가 지급하는 대출원리금 등을 재원으로 ABSTB를 상환하는 구조의 거래이다. 기초자산에 대해 블루아일랜드개발의 주요 주주인 롯데건설과 KCC건설이 연대보증을 섰다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] '홈플러스 단기채권 사태'를 수사 중인 검찰이 피해자들을 불러 조사했다. 20일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 이날 오후 '홈플러스 물품구매 전단채 피해자 비상대책위원회' 관계자들을 고소인 신분으로 불러 조사했다. 비대위는 홈플러스의 카드대금 기초 유동화증권(ABSTB·자산유동화 전자단기사채) 발행으로 피해를 본 투자자들로 구성돼 있다. MBK와 홈플러스가 기업회생을 신청해 채무 상환을 못 하게 될 것을 알면서도 이를 숨기고 유동화증권을 발행했다고 주장하며 지난달 검찰에 김광일 MBK 부회장 겸 홈플러스 공동대표, 조주연 홈플러스 대표 등을 특정경제범죄가중처벌법상 사기 등 혐의로 고소했다. 고소장에 이름을 올린 개인·법인 피해자는 120여명이며 추산 피해액은 900억원이다. 문제가 된 유동화증권은 홈플러스의 신용카드 대금을 토대로 한 만기 3개월의 단기 채권이다. 개인이나 비(非)금융 분야의 회사들이 자산 관리 수단으로 많이 사 대규모 투자 피해 우려가 컸다. 검찰은 지난달 28일 김병주 MBK 회장과 김 대표·조 대표의 주거지와 MBK파트너스 본사를 압수수색했다. 지난 17일에는 영국에서 인천국제공항을 통해 입국하는 김 회장에 대해 압수수색 영장을 집행해 휴대전화를 확보했고 지난 18일에는 김 회장과 김 부회장, 조 대표 등 경영진의 출국을 금지했다. kyu0705@fnnews.com 김동규 기자

'홈플러스 사태' 정점으로 지목된 김병주 MBK 회장이 출국 금지됐다. 검찰은 이틀 전 압수수색 영장을 통해 김 회장의 휴대전화를 확보하는 등 수사에 속도를 내는 모습이다. 19일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 최근 법무부를 통해 미국 시민권자인 김 회장의 출국을 정지시킨 것으로 파악됐다. 또 김광일 MBK 부회장 겸 홈플러스 공동대표와 조주연 홈플러스 대표의 출국도 금지한 것으로 전해졌다. 출입국관리법은 범죄 수사를 위해 출국이 적당하지 않다고 인정되는 외국인에 대해 법무부 장관이 출국을 정지할 수 있도록 규정한다. 김 회장이 줄곧 해외에서 머물러왔던 만큼, 그가 또다시 해외에 체류하면 수사에 차질이 빚어질 것을 우려한 것으로 풀이된다. 검찰은 지난 17일 영국 런던에서 인천국제공항으로 입국하던 김 회장에 대해 압수수색 영장을 집행했다. 검찰은 이를 통해 김 회장의 휴대전화 등을 확보한 것으로 전해졌다. 지난달 28일 강서구 홈플러스 본사와 서울 종로구 MBK파트너스 본사 등에 검사와 수사관을 보내 압수수색을 진행한 바 있다. 검찰은 홈플러스와 MBK파트너스의 경영진에게 특정경제범죄가중처벌법 위반(사기)과 자본시장법 위반 혐의 등을 적용해 수사하고 있다. 홈플러스와 MBK파트너스는 홈플러스의 신용등급 하락을 사전에 인지하고도 기업회생을 준비하면서 단기 채권을 발행해 회사의 손실을 투자자들에게 전가하려 한 사기적 거래행위를 했다는 의혹을 받고 있다. 홈플러스는 지난 2월 28일 신용등급이 'A3'에서 투기등급(B) 바로 위 단계인 'A3-'으로 하락했지만, 나흘 만인 지난 3월 4일 서울회생법원에 회생 절차를 신청했다. 그럼에도 홈플러스는 지난 2월 25일 채권 829억원을 판매하는 등 단기 채권을 지속 발행해 왔다. 기업회생이 신청되면 금융채무가 동결되므로 회생 신청을 준비하면서 채권 등을 발행할 경우 투자자를 기망하는 사기적 부정거래 혐의를 받을 수 있다. 금융감독원이 국회 정무위에 제출한 자료에 따르면 홈플러스 발행 기업어음(CP)·단기사채·카드 대금채권을 기초로 발행된 유동화증권(ABSTB) 등 판매 규모는 지난 3월 3일 기준 5899억원이다. kyu0705@fnnews.com 김동규 기자

[파이낸셜뉴스] '홈플러스 사태' 정점으로 지목된 김병주 MBK 회장이 출국 금지됐다. 검찰은 이틀 전 압수수색 영장을 통해 김 회장의 휴대전화를 확보하는 등 수사에 속도를 내는 모습이다. 19일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 최근 법무부를 통해 미국 시민권자인 김 회장의 출국을 정지시킨 것으로 파악됐다. 또 김광일 MBK 부회장 겸 홈플러스 공동대표와 조주연 홈플러스 대표의 출국도 금지한 것으로 전해졌다. 출입국관리법은 범죄 수사를 위해 출국이 적당하지 않다고 인정되는 외국인에 대해 법무부 장관이 출국을 정지할 수 있도록 규정한다. 김 회장이 줄곧 해외에서 머물러왔던 만큼, 그가 또다시 해외에 체류하면 수사에 차질이 빚어질 것을 우려한 것으로 풀이된다.  검찰은 지난 17일 영국 런던에서 인천국제공항으로 입국하던 김 회장에 대해 압수수색 영장을 집행했다. 검찰은 이를 통해 김 회장의 휴대전화 등을 확보한 것으로 전해졌다. 지난달 28일 강서구 홈플러스 본사와 서울 종로구 MBK파트너스 본사 등에 검사와 수사관을 보내 압수수색을 진행한 바 있다. 검찰은 홈플러스와 MBK파트너스의 경영진에게 특정경제범죄가중처벌법 위반(사기)과 자본시장법 위반 혐의 등을 적용해 수사하고 있다. 홈플러스와 MBK파트너스는 홈플러스의 신용등급 하락을 사전에 인지하고도 기업회생을 준비하면서 단기 채권을 발행해 회사의 손실을 투자자들에게 전가하려 한 사기적 거래행위를 했다는 의혹을 받고 있다. 홈플러스는 지난 2월 28일 신용등급이 'A3'에서 투기등급(B) 바로 위 단계인 'A3-'으로 하락했지만, 나흘 만인 지난 3월 4일 서울회생법원에 회생 절차를 신청했다. 그럼에도 홈플러스는 지난 2월 25일 채권 829억원을 판매하는 등 단기 채권을 지속 발행해 왔다. 기업회생이 신청되면 금융채무가 동결되므로 회생 신청을 준비하면서 채권 등을 발행할 경우 투자자를 기망하는 사기적 부정거래 혐의를 받을 수 있다. 금융감독원이 국회 정무위에 제출한 자료에 따르면 홈플러스 발행 기업어음(CP)·단기사채·카드 대금채권을 기초로 발행된 유동화증권(ABSTB) 등 판매 규모는 지난 3월 3일 기준 5899억원이다. 이 중 개인과 일반법인에 판매된 금액은 각각 1970억원, 3119억원이다. 검찰은 압수물 분석이 끝나는 대로 김 회장과 김 부회장, 조 대표 등 주요 경영진을 피의자 신분으로 불러 조사할 것으로 보인다. kyu0705@fnnews.com 김동규 기자

[파이낸셜뉴스] 검찰이 '홈플러스 사태'와 관련해 신용평가사인 한국신용평가와 한국기업평가에 대한 강제수사에 착수했다. 12일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 이날 오전 서울 영등포구 소재 한국신용평가과 한국기업평가 등에 대한 압수수색에 나섰다. 검찰은 이를 통해 두 신용평가사가 홈플러스와 MBK파트너스에 신용등급 강등 가능성을 사전에 고지한 시점 등을 확인할 것으로 보인다. 두 신용평가사는 지난 2월 28일 홈플러스의 단기사채 신용등급을 A3에서 A3-로 1단계 강등한다고 공시했는데, 나흘 후인 지난 3월 4일 홈플러스가 서울회생법원에 기업회생절차(법정관리)를 신청해 논란을 키웠다. 검찰은 홈플러스와 MBK파트너스가 신용등급 하락 1차 통보를 받은 지난 2월 25일 이전에 이를 알고서도 820억원 규모의 자산유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행해 투자자들에게 손실을 떠넘기려 했다고 의심하고 있다.   kyu0705@fnnews.com 김동규 기자

[파이낸셜뉴스] 이른바 '홈플러스 사태'를 수사하는 검찰이 보다 강력한 조치를 해야 한다는 목소리가 나왔다. 7일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 조만간 김병주 MBK 회장과 김광일 MBK 부회장 겸 홈플러스 공동대표, 조주연 홈플러스 대표 등을 피의자 신분으로 불러 조사할 가능성이 높은 것으로 알려졌다. 검찰은 홈플러스와 MBK파트너스(MBK)의 경영진에게 특정경제범죄가중처벌법 위반(사기)과 자본시장법 위반 혐의 등을 적용해 수사하고 있다. 홈플러스와 MBK는 신용등급 하락을 사전에 인지하고 기업회생을 준비하면서도 단기 채권을 발행해 회사의 손실을 투자자들에게 전가하려 한 사기적 거래행위를 했다는 의혹을 받고 있다. 홈플러스는 지난 2월 28일 'A3' 신용등급에서 투기등급(B) 바로 위 단계인 'A3-'로 등급 하락을 확정 공시했지만 이후 나흘만인 지난 3월 4일 서울회생법원에 회생절차를 신청했다. 하지만 MBK는 홈플러스의 이 같은 사정을 신용평가사의 제1차 통보시점인 지난 2월 25일 이전에 인지했음에도 신영증권 등을 통해 채권 829억원을 판매하는 방식으로 채권 투자자를 모집해 투자자들을 속였다는 의심을 사고 있다.  기업회생이 신청되면 금융채무가 동결되므로, 회생 신청을 준비하면서 채권 등을 발행할 경우 투자자를 기만하는 사기적 부정거래 혐의를 받을 수 있다. 검찰은 이같은 정황을 확인하기 위해 지난달 28일 서울 강서구 홈플러스 본사와 서울 종로구 MBK 본사 등에 검사와 수사관을 보내 압수수색을 진행한 바 있다. 홈플러스 노조와 피해 단체들은 김 회장에 대한 소환 조사와 출국금지 조치 등 보다 강력한 조치를 검찰에 촉구했다. 민주노총 서비스연맹 마트산업노동조합 홈플러스지부는 이날 오전 서울중앙지검 앞에서 기자회견을 열고 "김 회장과 MBK의 계획적이고 약탈적인 부실화 작전으로 수많은 노동자와 납품업체, 투자자들이 피해를 봤다"며 "MBK는 2015년 홈플러스를 인수하면서 사상 최대 규모의 차입매수(LBO)를 단행했고, 인수자금 대부분을 외부 차입으로 조달했지만 매각 실패 후 기습적인 법정관리를 신청해 그 피해를 노동자와 소상공인, 소비자에게 고스란히 전가했다"고 주장했다. 한편 금융감독원이 국회 정무위원회에 제출한 자료에 따르면 홈플러스 발행 기업어음(CP)·단기사채·카드 대금채권을 기초로 발행된 유동화증권(ABSTB) 등 판매 규모는 지난 3월 3일 기준 5899억원이다. 이 중 개인과 일반법인에 판매된 금액은 각각 1970억원, 3119억원인 것으로 나타났다. kyu0705@fnnews.com 김동규 기자

[파이낸셜뉴스] 이른바 '홈플러스 사태'를 수사 중인 검찰이 홈플러스 본사 등에 대한 강제수사에 착수했다. 28일 법조계에 따르면 서울중앙지검 반부패수사3부(이승학 부장검사)는 이날 오전부터 서울 강서구 홈플러스 본사와 서울 종로구 MBK파트너스 본사 등에 검사와 수사관을 보내 컴퓨터 하드 디스크와 각종 서류 등을 확보했다.  검찰은 홈플러스와 MBK파트너스에 특정경제범죄가중처벌법 위반(사기)과 자본시장법 위반 혐의 등을 적용해 수사하고 있다. 이들 회사는 신용등급 하락을 사전에 인지하고 기업회생을 준비하면서도 단기 채권을 발행해 회사의 손실을 투자자들에게 전가하려 한 사기적 거래행위를 했다는 의혹을 받고 있다. 기업회생이 신청되면 금융채무가 동결되므로, 회생 신청을 준비하면서 채권 등을 발행할 경우 투자자를 기망하는 사기적 부정거래 혐의를 받을 수 있다. 홈플러스는 지난 2월 28일 'A3' 신용등급에서 투기등급(B) 바로 윗단계인 'A3-'로 등급 하락을 확정 공시한 바 있다. 이후 나흘만인 지난달 4일 서울회생법원에 회생절차를 신청했다. 금융감독원은 MBK파트너스가 이 같은 내용을 신용평가사 1차 통보시점인 지난 2월 25일 이전에 인지했음에도 신영증권 등을 통해 채권 829억원을 판매하는 등 채권 투자자를 모집해 투자자들을 속인 것으로 의심하고 관련 자료 등을 지난 21일 검찰에 넘겼다. 검찰도 MBK파트너스 경영진이 신용등급 하락을 최초로 인지한 시점 등을 추적하고 있는 것으로 알려졌다. 금융감독원이 국회 정무위에 제출한 자료에 따르면 홈플러스 발행 기업어음(CP)·단기사채·카드 대금채권을 기초로 발행된 유동화증권(ABSTB) 등 판매 규모는 지난달 3일 기준 5899억원이다. 이 중 개인과 일반법인에 판매된 금액은 각각 1970억원, 3119억원이다. 검찰은 또 신영증권 등 홈플러스 채권을 발행하고 판매한 증권사들이 위험성을 제대로 고지하지 않고 '불완전 판매'를 했을 가능성도 살펴볼 예정이다. 신영증권은 홈플러스의 신용등급 강등 직전에 '카드대금 기초 유동화증권'을 발행한 곳이다. 검찰은 압수물 분석이 일단락되는 대로 김병주 MBK 회장과 김광일 MBK 부회장 겸 홈플러스 공동대표, 조주연 홈플러스 대표 등을 피의자 신분으로 불러 조사할 계획이다.  kyu0705@fnnews.com 김동규 기자