[파이낸셜뉴스] 하림그룹의 HMM 인수가 결국 무산된 가운데 HMM 재매각 문제는 당분간 수면 아래로 가라앉을 것으로 보인다. 이번 매각 과정에서 불거진 경영권 개입 문제와 지분매각 제한, 1조6800억원 규모의 영구채 처리 방안 등을 해결하지 않고는 원매자를 찾기 어려울 것으로 예상되기 때문이다. 산업은행과 한국해양진흥공사 등 매각 측도 HMM 매각을 이른 시일 내 다시 추진하지 않겠다는 입장을 내비쳤다.  7일 산업은행 등에 따르면 전날 자정 산은, 해진공, 하림그룹의 HMM 매각 협상이 최종 결렬되면서 하림그룹의 HMM 우선협상대상자 자격이 상실됐다. 이에 따라 HMM은 당분간 채권단 관리체제로 유지된다.  산은 관계자는 "아직 향후 일정을 밝히기 어려운 상황"이라며 "재매각에 시간이 걸릴 것으로 보인다"고 말했다.  업계에서는 해운업황이 불확실한 상황에서 매각 측이 단기간에 HMM 재매각에 나서기는 어려울 것이라는 관측이 나온다. 특히 이번 협상에서 매각 이후에도 경영을 감시하겠다는 해진공 측의 입장이 뚜렷하게 드러난 만큼 향후 매각 작업에도 큰 걸림돌로 작용할 것으로 예상된다. 하림은 산은과 해진공이 주식 매각 이후 영구채만 보유한 최대 채권자가 되기 때문에 과도한 경영 개입을 해선 안 된다는 입장을 고수한 것으로 알려졌다. 반면 매각 측은 해운산업이 국가 기간산업인 만큼 매각 이후에도 일정 부분 경영을 감시하는 게 필요하다고 강하게 주장한 것으로 전해졌다. 하림그룹도 이날 입장문을 통해 "그동안 은행과 공기업으로 구성된 매도인 간 입장 차이가 있어 협상이 쉽지 않았다"며 "실질적인 경영권을 담보해 주지 않고 최대주주 지위만 갖도록 하는 거래는 어떤 민간기업도 받아들이기 어려울 것"이라고 말했다. 지분매각 제한과 영구채 전환도 HMM 재매각을 위해 넘어야 할 산이다. 하림은 재무적 투자자(FI)인 JKL파트너스의 지분 매각 제한 기간을 3년으로 줄여달라고 제안했으나 받아들여지지 않았다. 투자자의 지분매각을 제한하면 자체 자금으로 HMM 매각 자금을 조달할 수 있는 원매자를 찾아야 한다. 영구채 주식 전환 문제가 해소되지 않으면 지난 입찰과 마찬가지로 국내 대기업이 입찰에 참여할 가능성이 낮다는 것이 업계의 관측이다. 한편 매각 작업이 무산되면서 산은과 해진공은 HMM 지분 57.9%를 그대로 보유한 대주주로 남게 됐다. 산은과 해진공은 1조6800억원 규모의 영구채도 보유하고 있다. 영구채는 올해와 내년 콜옵션(조기상환청구권) 행사 시점이 도래한다. 영구채가 오는 2025년까지 전량 주식으로 전환되면 산은과 한국해양진흥공사의 지분은 32.8%로 늘어나고, 인수 측의 지분은 38.9%로 줄어든다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] 하림그룹은 7일 HMM 경영권 인수를 위한 주식매매 거래 협상이 최종 무산된데 대해 "HMM의 안정적인 경영 여건 확보와 글로벌 경쟁력 제고를 위해 건설적인 의견들을 제시하며 성실하게 협상에 임했으나 최종적으로 거래협상이 무산된데 대해 매우 안타깝고 유감스럽게 생각한다"는 입장을 밝혔다. 하림그룹 계열회사인 국내 2위 해운기업 팬오션과 재무적 투자자(FI)인 JKL파트너스 컨소시엄은 HMM의 경영권 이전 우선협상대상자로 선정돼 매도인인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사 측과 7주간 협상을 벌여왔으나 이날 매도인 측으로부터 협상 결렬을 공식 통보받았다고 밝혔다. 하림그룹은 자체 자금, 인수금융, FI 등을 통해 8조원 정도의 인수자금 조달계획을 수립한 상태였으며 지난해 12월 HMM의 유보금은 해운불황에 대응하고 미래경쟁력을 위해 HMM 내부에 최우선적으로 사용하겠다는 입장을 밝혔었다. 하림그룹 관계자는 협상결렬과 관련 "그동안 은행과 공기업으로 구성된 매도인간의 입장 차이가 있어 협상이 쉽지 않았다"라며 "실질적인 경영권을 담보해 주지 않고 최대주주 지위만 갖도록 하는 거래는 어떤 민간기업도 받아들이기 어려울 것"이라고 말했다. 하림그룹은 "이번 HMM 인수협상 무산에도 불구하고 벌크전문 선사인 팬오션을 통해 우리나라 해운물류의 경쟁력을 높여나가는데 더욱 노력하겠다"며 "우선협상대상자인 하림그룹에 대해 부당한 비난과 허위 주장들이 일부 언론과 노조 등을 통해 제기되었지만 일일이 해명하거나 대응할 수 없었던 것 또한 비밀준수계약을 성실하게 지키기 위한 노력 때문이었다"라고 밝혔다. jhpark@fnnews.com 박지현 기자

【파이낸셜뉴스 익산=강인 기자】 HMM 경영권 매수 우선협상대상자로 선정된 하림그룹은 HMM이 보유한 유보금(현금자산)은 해운산업 경쟁력 강화에 우선 사용돼야 한다는 입장을 밝혔다. 이는 배당을 통해 유보금을 사용할 것이라는 일부 우려에 대해 하림 측 공식 입장이다. 26일 우선협상대상자인 하림은 입장문을 통해 “HMM의 유보금은 현재의 불황에 대비하고 미래 경쟁력을 키우는데 최우선적으로 사용되어야 한다”고 밝혔다. HMM을 인수하더라도 유보금은 타 용도로 사용하지 않겠다는 것이다. 이어 “선대 규모나 경쟁력에서 HMM을 훨씬 앞서는 글로벌 1, 2위 해운사들은 훨씬 많은 규모의 현금을 보유하고 불황에 대비하고 있다“고 설명하며 “특히 불황이 예견되는 상황에서는 기본적으로 배당은 최소화하는 것이 바람직하다”고 강조했다. 하림은 팬오션과 HMM의 합병이나 사업구조를 조정할 것이라는 일각의 섣부른 추측도 전혀 현실성이 없다고 발끈했다. 또 “사료 닭고기 등 동일업종에서 경쟁을 벌이다 인수합병을 통해 계열사가 된 회사들도 기존 회사명이나 브랜드, 제품 등을 유지하며 오히려 더 심한 경쟁을 벌이고 있다“라며 ‘독립 경영을 통한 시장경쟁’ 경영원칙이 팬오션과 HMM에도 적용될 것이라고 설명했다. 경영권 확보 이후 인위적인 구조조정은 하지 않겠다는 입장을 명확히 한 것이다. 일부에서 제기하는 합병과 구조조정 시나리오에 선을 그었다는 해석이다. 하림그룹 관계자는 “불필요한 오해와 억측이 사실처럼 유포되고 있어 비밀유지계약의 범위 내에서 사실관계와 우선협상대상자로서 입장을 밝히게 된 것”이라며 “해운산업 현실을 엄중히 인식하고 있으며 절차가 잘 마무리되면 HMM이 국적선사로서 자부심을 느낄 수 있도록 경쟁력을 강화하고 우리나라 해운산업을 한 단계 더 발전시키는데 최선을 다하겠다”고 전했다. kang1231@fnnews.com 강인 기자

[파이낸셜뉴스] HMM 인수 우선 협상대상자로 하림그룹의 팬오션·JKL컨소시엄이 선정된 가운데 증시는 상반된 평가를 보이고 있다. 팬오션은 9%대 급락한 반면 인수가 물거품 된 동원산업은 강세다. 19일 오후 1시 23분 기준 팬오션의 주가는 전 거래일 대비 9.77% 하락한 4110원에 거래 중이다. 이날 4650원에 장을 연 주가는 오후 들어 하락폭을 확대하고 있다. 전날 산업은행과 해양진흥공사는 HMM 인수우선협상 대상자로 팬오션·JKL컨소시엄을 선정했다고 밝혔다. 하림그룹은 HMM인수를 위해 팬오션·JKL컨소시엄을 꾸렸다. 반면 입찰에 실패한 동원 산업의 주가는 오르고 있다. 동원산업의 주가는 이 시간 전 거래일 대비 8.68% 오른 3만4450원에 거래되고 있다. 우선협상대상자로 선정되지 못하면서 자금 조달 계획을 철회한 영향으로 풀이된다. 이날 동원산업은 공시를 통해 전일 HMM 인수 우선협상대상자로 선정되지 않아 자회사 유상증자 및 전환사채(CB) 발행 등 관련 인수자금 조달 방안을 진행하지 않는 것으로 결정했다고 밝혔다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] 하림그룹이 국내 최대 컨테이너 선사인 HMM의 인수 우선협상대상자로 선정됐다는 소식에 강세를 보이고 있다.  19일 오전 9시 23분 기준 하림은 전 거래일 대비 21.86% 오른 3540원에 거래되고 있다. 개장 초반 3775원까지 올라 상한가를 기록했다. 하림지주도 전날보다 7.43% 오른 7520원에 거래 중이다.  전날 산업은행과 해양진흥공사는 HMM 인수 우선협상대상자로 팬오션·JKL 컨소시엄을 선정했다고 밝혔다. 인수가는 6조4000억원 수준으로 알려졌다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

세계 8위이자 국내 최대 컨테이너 선사인 HMM(옛 현대상선)을 두고 하림그룹, 동원그룹이 맞붙었다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HMM 채권단 KDB산업은행, 한국해양진흥공사, 매각주관사 삼성증권이 이날 본입찰을 실시한 결과 하림그룹·JKL파트너스, 동원그룹이 참여했다. LX그룹은 불참으로 가닥을 잡았다.이번 매각대상은 산은과 해양진흥공사가 보유한 HMM 보통주 3억9879만156주(지분율 57.9%)다. 이날 종가는 1만6330원으로 시가총액은 11조2520억원에 이른다. 산은이 HMM의 매각가격을 최소한 지분가치 이상으로 한다는 내부방침을 정한 만큼 단순 계산으로도 6조5000억원이 넘을 것으로 보인다. 경영권 프리미엄을 고려하면 7조~8조원을 넘볼 수 있다. 하지만 IB업계는 "심각한 수준의 '버블'이 끼어 있다"고 지적한다. HMM의 시가총액은 한때 6조원대까지 주저앉았지만 11조원대까지 올랐다. 지난 10일 산은과 해양진흥공사가 지난달 HMM 전환사채(CB)의 전환권과 신주인수권부사채(BW)의 신주인수권을 행사하며 새로 발행된 주식 2억주가 상장된 후 행보다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 최대 컨테이너선사 HMM의 경영권 매각을 위한 본입찰에 하림그룹, 동원그룹이 참가해 맞붙었다. 우선협상대상자는 이르면 이달 말 결정될 것으로 보인다. 다만 해상물동량이 둔화되는 등 해운시장이 본격적인 하강 국면에 접어들고 있어 업계에서는 불황기를 버틸 수 있는 체력을 갖추지 않으면 HMM 인후 수에도 경영이 쉽지 않을 것이란 분석이 나온다. HMM 두고 동원·하림 2파전24일 업계에 따르면 HMM 채권단 KDB산업은행, 한국해양진흥공사, 매각주관사 삼성증권이 이날 본입찰을 실시한 결과 하림그룹-JKL파트너스, 동원그룹이 참여한 것으로 알려졌다. 이들은 예비입찰에서 적격인수후보(숏리스트)로 선정돼 이달 초까지 실사 과정을 거쳤다.  업계에서는 해운업 다운사이클을 버텨낼 수 있는 재정건전성을 적격인수자의 필수 요건으로 꼽고 있다. 특히 해운업은 10~20년 주기로 호황과 불황을 극적으로 오가는 대표적인 사이클 산업이다. HMM도 해운업 불황기인 지난 2011년~2019년까지 약 10년 간 적자를 기록했고 결손금만 4조원에 달할 정도로 위기를 겪었다. 앞서 강석훈 KDB산업은행 회장 역시 자기자본 비율을 인수기업 선정에 고려하겠다고 언급한 바 있다. 강 회장은 지난달 24일 열린 국회 정무위원회 국정감사에서 HMM 매각과 관련해 "자기자본 비율이 얼마나 높은지를 중요한 판단 기준으로 삼을 것"이라고 밝혔다.자기자본 비율은 총자산 대비 총자본 비율로, 자기자본 비율이 높을수록 그만큼 부채가 낮다는 의미다. 해운업황 침체기, 3년간 회복 쉽지 않아  특히 당분간 HMM의 수익성 개선도 기대하기 어려운 상황이다. 지난 코로나19 팬데믹 기간 동안 해운업체들은 잠시 특수를 누렸지만, 현재 다시 침체기에 접어든 상황이다. 해운시장의 구조적 수급 불균형으로 해운운임이 낮아졌다. 글로벌 해운운임 지표인 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 이달 17일 기준 999.9를 기록해 지난해 초의 5분의 1수준으로 하락했다.  업계 관계자는 "내년에도 실질적인 컨테이너 선복량은 올해 대비 6.8% 정도 늘어나는 반면 글로벌 경기 침체로 물동량은 둔화되고 있다"며 "향후 몇 년간 해운업계 수익성이 크게 개선되기 어려울 것"이라고 설명했다.  한편 일부 업계에서는 전통적 해운 기업이 아닌 후보들이 인수에 나선 상황은 다소 아쉽다는 지적도 나온다. 업계 관계자는 "HMM은 해운업 전체에 미치는 영향이 큰 기업이라 대량 화물을 운송하는 화주들이 직접적으로 선사를 보유하는 것에 과연 전체 해운업계 경쟁력에 도움이 될지는 논란의 여지가 있다"며 "선사의 독립적인 지위가 퇴색되지 않을까 하는 분위기도 있다"고 설명했다.  yon@fnnews.com 홍요은 기자

조승환 해양수산부 장관(사진)이 국적 컨테이너선사인 HMM의 매각에 대해 본입찰 과정에서 후보기업의 재무 능력과 경영 능력을 종합적으로 평가하겠다고 밝혔다. 조 장관은 지난 10월 30일 세종시에서 기자간담회를 열고 "인수자의 해운산업에 대한 이해도와 향후 어떻게 발전시켜 나갈 것인지에 대한 계획도 평가기준"이라며 이같이 말했다. '영구채 주식 전환이 민영화에 부담 요인이 되는 것 아니냐'는 질문에는 "영구채 주식 전환은 매각 공고시에 이미 주식전환을 가정해 공고를 했다"며 "매각참여자와 시장 모두 어느 정도 예견을 했을 것이라고 생각한다"고 설명했다. 일본 후쿠시마 원전 오염수 방류에도 우리 수산물은 안전하다는 입장도 재차 밝혔다. 조 장관은 "우리 바다와 우리 수산물은 절대 안전하다는 제 확신은 변함없다"며 "충분한 데이터에 의해 설명되지 않았나"고 반문했다. 그러면서 "수산물 소비 위축 신호는 뚜렷하게 나오지 않았다"며 외식업계 매출은 소폭 감소했지만 대형마트와 노량진시장 매출은 오히려 증가했다고 설명했다. 이어 오염수에 대해 국민이 불안해한다는 점을 깊이 인식하고 있다며 공해상 방사능 검사를 확대하고 수산물에 대해서는 어획 구역이나 방법 등에서 대표성 있는 어종을 촘촘하게 조사할 수 있도록 가용자원을 확대할 것이라고 덧붙였다. 김장철을 앞두고 천일염 가격 안정에 힘쓰겠다는 각오도 밝혔다. 조 장관은 "천일염 가격이 많이 올랐다"며 "지난해 수준이나 그 이하로 가격을 다운(하락)시키겠다"고 강조했다. 해수부는 이달 말부터 정부 비축 햇 천일염 1000t을 전통시장과 대형마트 등에 공급해 소비자가 50% 이상 저렴한 가격에 구매할 수 있도록 할 것이라고 발표한 바 있다. honestly82@fnnews.com 김현철 기자

[파이낸셜뉴스] 강석훈 KDB산업은행 회장은 24일 HMM 매각 관련 "적격 인수자가 없다면 반드시 매각할 이유가 없고 그래서도 안 된다"고 말했다. 강 회장은 이날 오전 국회 정무위원회 국정감사에서 "적격 인수자가 없다고 판단하더라도 HMM을 이번 입찰에서 반드시 매각할 것이냐"는 윤주경 국민의힘 의원 질의에 대해 이같이 답했다. 다만 현재 인수 후보자들이 적격하지 않다는 의미는 아니라고 선을 그었다. 강 회장은 같은 날 오후 재개된 국감에서 "마치 현재 응모자들이 적격자가 아닌다는 식으로 오해가 있는 것 같다"며 "그건 결코 아니고 원론적인 말씀을 드린 것"이라고 해명했다. 그는 "현재 인수 의사를 보인 기업들이 각 부문에서 굉장히 높은 평가를 받고 있는 기업"이라고 덧붙였다. 산은과 한국해양진흥공사(해진공) 등 HMM 매각 측은 입찰적격후보(숏리스트)로 동원산업, 하림·JK파트너스 컨소시엄, LX인터내셔널 등 3곳을 선정해 지난달 6일부터 실사작업을 진행중이다.  다음 달 최종입찰을 진행해 우선협상대상자를 결정할 계획이다. 산은은 그간 연내 HMM 매각을 마무리하겠다는 입장을 여러 차례 밝혀 왔다. 다만 업계에서는 HMM의 매각가격이 5조∼7조원 정도로 전망되는 상황에서 후보 세 곳 모두 자체 여력으로 HMM을 인수하기 어려운 탓에 유찰 가능성이 있다는 우려가 나오고 있다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] 국회 농림축산식품해양수산위원회 신정훈 의원(더불어민주당·나주화순)이 HMM 과 인수후보자 기업 재무 현황을 분석한 결과 인수후보 3사(동원, 팬오션, LX인터내셔널)들의 총자산이 HMM(26조원)의 총자산 3분의 1을 밑도는 것으로 확인됐다 . HMM 의 '자기자본' 은 20조7000억원으로 3사 에 비해 7배 가량 많았고 시가총액도 3.5 배 ~7.2 배 많았다.연내 HMM 경영권 매각이 추진되는 가운데 현재 예비입찰 결과 3 개사에 대한 기업가치 실사가 진행 중이다. 이에 '제값을 받는 매각', '건전한 국적선사 유지' 원칙이 부각되고 있다.  이로 인해 시장에서는 '고래 삼키는 새우'라며 우려가 제기되고 있다 . 특히 영구채의 주식 전환이 예정돼 있는데 영구채 주식전환 시 공공기관의 HMM 지분은 45.1% 에서 73.8% 로 증가할 예정이다. 이에 대해 지난해 국정감사에서 조승환 해수부 장관은 "영구채 전환청구권은 우선적으로 시행이 되도록 규정이 돼 있다"면서도 "공공기관 지분율이 74% 가 되면 민영화가 곤란하기 때문에 해운 경기와 증시 상황을 보며 검토하겠다"고 답했다.  신 의원은 "해운업과 글로벌 물류경기는 경기순환적 측면에 뚜렷한 산업이고 해운업은 수출로 먹고사는 우리나라에서 가장 중요한 기간산업"이라며 "HMM 의 경우 산업은행과 해양진흥공사를 통해 3조5000억원 이상의 공적자금이 투입됐다는 점에서 제값 받는 매각이 이뤄져야 한다"고 말했다. 이어 "금융논리로만 접근해 매각대금 확보에만 집중할 경우 '승자의 저주'를 피할 수 없고 해운업계 구조 건전성 오히려 취약해질 우려가 있다"며 "무조건 매각이 아니라 적절한 매각이 이뤄져야 한다" 고 강조했다 . yon@fnnews.com 홍요은 기자