[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스가 GA(법인보험판매대리점) '굿리치'를 적자내던 '미운오리'에서 최대 실적을 경신한 '백조'로 탈바꿈시켰다. C(경영진)레벨 파견에 국한된 외형적인 경영참여에 그치지 않고, 실질적으로 경영전반에 대한 의사결정을 주도하면서 투자 만 3년만에 급격한 성장을 이뤄낸 사모펀드 투자 우수 사례를 만들었다는 평가다. 여기에 2024~2025년도에 100억원대 이상의 결산배당 지급으로 펀드 출자자들은 투자 만 3년만에 일부 금액 회수라는 성과도 얻게 됐다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 굿리치의 2024년 영업이익은 360억원, 영업수익은 5439억원, 당기순이익은 300억원이다. JC파트너스가 2022년 3월 굿리치를 인수한 후 성과다. JC파트너스는 제이씨인슈어런스플랫폼제1호유한회사를 통해 굿리치의 경영권을 인수했다. 2022년 3월 850억원 규모 구주인수를 한 후 1000억원 규모 신규 전환우선주 투자를 위한 유상증자에 참여했다. 2022년 당시 굿리치의 영업수익은 3213억원, 영업손실 27억원, 당기순손실 95억원였다. 적자 회사였지만 2023년 영업이익 130억원, 당기순이익 176억원, 영업수익 3933억원의 흑자회사로 투자 1년 만에 만들었다. 실제 JC파트너스의 투자 후 굿리치의 영업수익은 연평균 30.7% 성장했다. IB업계 관계자는 "JC파트너스는 굿리치 인수 후 타사 대비 선제적으로 손해보험 수수료 분급전환을 도입했다. 영업조직 활성화를 통해 설계사 순증 및 가동인당 생산성(월납입보험료/가동설계사)을 높였다"고 밝혔다. 이어 "JC파트너스의 투자로 굿리치는 차입금 전액을 상환했고, 유동성 문제로 인한 미지급금을 전액 변제해 재무구조를 개선했다"며 "투자 전 굿리치는 높은 이자율의 대규모 차입금으로 이자비용 규모가 컸지만, 상환으로 손익 체질이 개선됐다"고 설명했다. 실제로 굿리치의 가동인당 생산성은 2022년 83만8000원에서 2023년 101만4000원, 2024년 116만5000원으로 급격하게 높아졌다. GA 평균 77만원을 크게 상회하는 수준이다. 업계 최고 수준을 기록하고 있지만 2024년에도 전년 대비 14.9% 성장했다. 한편 2006년 설립된 굿리치는 현재 54개 본부 380개 지점, 5300여명의 설계사를 보유하고 있다. 무경력 신입 육성을 위한 2주간의 체계적인 교육시스템인 ‘금융캠퍼스’를 운영해 누적 수료생 865명, 정착률 80%에 달한다. kakim@fnnews.com 김경아 강구귀 기자
2025-04-29 13:49:41▲ 이규갑씨 별세·이 종철씨(JC파트너스 대표) 부친상=16일 삼성서울병원장례식장, 발인 19일. (02)3410-315
2025-01-17 13:59:14[파이낸셜뉴스] JC파트너스가 하이브리드 항공사(HSC) 에어프레미아 매각의 꽃놀이패를 쥐고 있다는 시각이 나온다. 2025년 5월부터 소노가 확보한 JC파트너스 지분, AP홀딩스가 보유중인 지분 일체(경영권 지분 약 65%) 매각 관련 AP홀딩스의 우선매수제안권이 마음에 안들 경우 제3자 매각이 가능해서다. 이 경우 드래그얼롱(공동매도요구권) 실행을 통한 공개매각이 가능하다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 AP홀딩스는 2025년 5월부터 한 달간 JC파트너스-소노와 협의, 에어프레미아 우선매수제안권을 사용할 수 있다. 협의가 완료되지 않으면 JC파트너스-소노 주도하에 공개매각절차를 개시한다. 공개매각에는 AP홀딩스, 소노 모두 참여가 가능하다. 양측 모두 에어프레미아 경영권 인수에 대한 의지가 큰 것으로 알려졌다. 앞서 소노인터내셔널은 JC파트너스의 특수목적법인(SPC) ‘JC에비에이션1호’를 통해 보유한 에어프레미아 지분 16.9% 중 절반, JC파트너스의 우호 지분 3.1% 중 약 80%를 합친 지분을 인수했다. JC파트너스가 보유중인 에어프레미아 지분 22% 가운데 절반인 11%에 해당되는 규모다. 약 537억원에 거래다. 소노는 2025년 6월부터 JC파트너스 SPC의 잔여지분 관련 콜옵션, JC파트너스는 풋옵션을 보유하고 있다. 소노와 거래시 JC파트너스의 그로스 IRR은 51.1%, 원금대비수익률(Gross MOIC)은 2.8배로 예상된다. JC파트너스는 2021년 522억원을 에어프레미아에 투자, 지분 약 55.2%를 확보했다. 2022년 유상증자 311억원 규모로 참여, 누적 기준 833억원을 투자했다. 유상증자 후 JC파트너스의 에어프레미아 지분율은 약 56.7%였다. 2022년 12월 도쿄 정기편 취항에 성공하고, 월 기준 영업흑자도 달성한 바 있다. 이후 JC파트너스는 AP홀딩스에 에어프레미아 지분 약 21.4%를 566억원(주당 900원)에 매각했다. 2024년 3월에 약 13.3%를 624억원(주당 1600억원)에 추가 매각했다. 이후 AP홀딩스의 에어프레미아 지분율은 약 43.7%다. AP홀딩스는 김정규 타이어뱅크 회장의 자녀들이 지배하고 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2024-11-29 07:59:14[파이낸셜뉴스] 청호ICT와 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스가 반도체 후공정 장비 기업 'AMT'를 매각했다. 'AMT'는 반도체 후공정에 필요한 테스트 핸들러나 무인화 인라인 시스템을 만드는 기업이다. 삼성전자 및 SK하이닉스 1차 협력사(벤더)로 20년 간 거래해 온 곳이다. 청호ICT는 이번 AMT 지분 매각대금을 활용해 보험권 소프트웨어 개발 기업인 지넥슨 인수를 마무리한다. 본격적인 신사업추진이다. 12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 청호ICT와 JC파트너스는 최근 'AMT' 지분 45%를 PEF 운용사 에이비즈파트너스에 매각했다. 800억원 기업가치(EV)에 360억원에 매각이다. 이번 딜(거래)는 청호ICT의 AMT 보유지분 25%, JC파트너스가 운용하는 사모펀드 보유 AMT 지분 JC PEF2호7.5%, JC PEF3호 12.5%가 대상이다. JC파트너스의 IRR(순내부수익률)은 AMT 1~3호 펀드 모두 합치면 Gross(그로쓰) 기준으로 약 16.9%다. 에이비즈파트너스는 에이치앤씨케이파트너스(H&CK파트너스) 대표를 지낸 최현욱 대표가 설립한 곳이다. 주방기기 제조업체 한일오닉스, 산업용 로봇제조업체 아이로보를 인수한 바 있다. AMT는 2002년에 설립됐다. 반도체 자동화 장비 제조 사업을 기반으로 디스플레이, 가스공급모듈, 카메라모듈 및 자동차 생산라인 등 자동화 사업 관련 다각화된 제품을 개발하고 있다. 반도체 분야에서 모듈 IC 핸들러의 모듈 IC 테스트 장치, 모듈 IC 테스트 핸들러 및 테스트 방법 관련 특허를 보유하고 있다. 총 특허 등록 104건, 국내 특허 출원 17건, PCT 국제 출원 10건 등 자동화설비 관련 분야의 핵심기술을 보유하고 있다. 특허를 바탕으로 한 핵심기술 보유 및 반도체 수요 상승, 보유 R&D 인력 등이 투자 포인트다. 연구개발을 통해 HBM 테스트핸들러도 개발한다. 앞서 JC파트너스는 1호 펀드를 통해 AMT 지분 22.75%를 확보, 청호ICT에 매각한 바 있다. 이번 지분 추가 매각을 통해 2~3호 펀드의 투자원금대비수익률(MOIC)은 1.6~2.0배를 기록할 것으로 예상된다. 청호ICT는 창사 이래 48년 동안 전 금융권에 자동화기기, 사무기기 공급 및 통합유지보수사업 등을 수행해왔다. 지넥슨을 인수하면 금융권 및 보험권을 아우르는 통합 IT 솔루션 공급 업체로 거듭날 계획이다. 지넥슨이 이미 시장 지배력을 가지고 있는 보험사 GA포탈사업 및 GA ERP(기업자원관리) 사업은 물론 보험사와 보험대리점을 연결하는 인슈어테크 분야 사업(보험설계HUB, 데이터HUB, 상품HUB )등에 본격적으로 돌입한다는 계획이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2024-08-12 14:13:02[파이낸셜뉴스] 청호ICT와 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스가 반도체 후공정 장비 기업 'AMT'를 매각한다. 'AMT'는 반도체 후공정에 필요한 테스트 핸들러나 무인화 인라인 시스템을 만드는 기업이다. 삼성전자 및 SK하이닉스 1차 협력사(벤더)로 20년 간 거래해 온 곳이다. 청호ICT는 이번 AMT 지분 매각대금을 활용해 보험권 소프트웨어 개발 기업인 지넥슨 인수를 마무리한다. 본격적인 신사업추진이다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 청호ICT와 JC파트너스는 'AMT' 지분 45%를 PEF 운용사 에이비즈파트너스에 매각한다. 800억원 기업가치(EV)에 360억원에 매각이다. 이번 딜(거래)는 청호ICT의 AMT 보유지분 25%, JC파트너스가 운용하는 사모펀드 보유 AMT 지분 JC PEF2호7.5%, JC PEF3호 12.5%가 대상이다. 에이비즈파트너스는 에이치앤씨케이파트너스(H&CK파트너스) 대표를 지낸 최현욱 대표가 설립한 곳이다. 주방기기 제조업체 한일오닉스, 산업용 로봇제조업체 아이로보를 인수한 바 있다. AMT는 2002년에 설립됐다. 반도체 자동화 장비 제조 사업을 기반으로 디스플레이, 가스공급모듈, 카메라모듈 및 자동차 생산라인 등 자동화 사업 관련 다각화된 제품을 개발하고 있다. 반도체 분야에서 모듈 IC 핸들러의 모듈 IC 테스트 장치, 모듈 IC 테스트 핸들러 및 테스트 방법 관련 특허를 보유하고 있다. 총 특허 등록 104건, 국내 특허 출원 17건, PCT 국제 출원 10건 등 자동화설비 관련 분야의 핵심기술을 보유하고 있다. 특허를 바탕으로 한 핵심기술 보유 및 반도체 수요 상승, 보유 R&D 인력 등이 투자 포인트다. 연구개발을 통해 HBM 테스트핸들러도 개발한다. 앞서 JC파트너스는 1호 펀드를 통해 AMT 지분 22.75%를 확보, 청호ICT에 매각한 바 있다. 이번 지분 추가 매각을 통해 2~3호 펀드의 투자원금대비수익률(MOIC)은 1.6~2.0배를 기록할 것으로 예상된다. 청호ICT는 창사 이래 48년 동안 전 금융권에 자동화기기, 사무기기 공급 및 통합유지보수사업 등을 수행해왔다. 지넥슨을 인수하면 금융권 및 보험권을 아우르는 통합 IT 솔루션 공급 업체로 거듭날 계획이다. 지넥슨이 이미 시장 지배력을 가지고 있는 보험사 GA포탈사업 및 GA ERP(기업자원관리) 사업은 물론 보험사와 보험대리점을 연결하는 인슈어테크 분야 사업(보험설계HUB, 데이터HUB, 상품HUB )등에 본격적으로 돌입한다는 계획이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2024-07-23 08:02:53[파이낸셜뉴스] ▲ 임헌일씨 별세· 이종철씨(JC파트너스 대표) 빙부상=21일 서울성모장례식장 21호실, 발인 23일 오전 6시30분, 장지 성남시장례문화사업소-시안가족추모공원. (02)2258-5973
2023-09-22 08:05:15[파이낸셜뉴스] MG손해보험의 대주주인 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스가 예금보험공사가 추진 중인 MG손해보험 공개매각에 제동을 걸었다. 15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 JC파트너스는 14일 법무법인 세종을 통해 예금보험공사를 상대로 MG손보 입찰절차진행금지 등 가처분 신청을 제기했다. 앞서 지난달 18일 예금보험공사가 MG손보 인수자 지정을 위한 입찰공고를 내고 접수기한을 이달 21일로 정한 가운데 JC파트너스가 제기한 가처분 신청이 받아들여질 경우 현재 진행 중인 예금보험공사의 매각 계획에 차질이 생길 것으로 전망된다. JC파트너스는 MG손보 보통주 92.77%를 보유 중이다. JC파트너스는 당초 더시드파트너스를 우선협상대상자로 선정하고 실사 등 매각절차를 진행해왔다. 하지만 더시드파트너스가 실사에 필요한 자료를 확보하지 못하면서 MG손보 매각 우선협상대상자 지위를 포기했다. IB업계 관계자는 "더시드파트너스는 실사 후 진행될 주식매매계약(SPA) 체결 난이도에도 영향을 미칠 것을 생각해 우협 지위를 포기한 것으로 보인다"며 "회계연도 변경에 따라 실사범위가 더 넓어지게 돼 실사기간이 더 늘어나는 것에 대해 주요 투자자(LP)들의 반응이 부정적이었던 것도 한몫했다"고 설명했다. 이에 JC파트너스는 예금보험공사 주도의 입찰절차 진행에 대해 적극적으로 대응하겠다는 계획이다. 예금보험공사의 입찰 접수기한이 일주일 가량 남은 시점에서 JC파트너스가 입찰절차 일체에 대한 중단을 구하는 소송을 제기하면서 소송 결과에 따라 매각의 주도권이 바뀔 수 있는 상황이다. 이번 가처분 신청 외에 향후 예금보험공사가 ‘계약이전 결정’ 또는 ‘자본감소 명령’을 내릴 경우, 추가적인 소송 제기 가능성도 남아 있다. 또 본안소송의 경우 아직 1심이 진행 중으로 소송이 장기화될 가능성이 높고, 향후 JC파트너스가 승소할 경우 법적효력의 귀속문제 등 거래 리스크가 완전히 해소되지 않을 수 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2023-02-15 14:35:26[파이낸셜뉴스] JC파트너스는 13일 금융위원회에 "MG손해보험을 부실금융기관으로 지정하지 않는 경우만이 불필요한 공적자금 투입을 막고, 계약자 및 임직원의 혼란 없이 회사를 정상적으로 매각 할 수 있다. 매수자도 부담을 덜을 것"이라고 밝혔다. 앞서 JC파트너스는 345억원 규모 출자금을 확보하고, 추가적으로 200억원 규모 주선의향서도 확보한 상태다. HB저축은행은 120억원 규모 대출로 참여키로 했다. JC파트너스 25억원은 즉시 출자가 가능하다는 입장이다. 엔켐모빌리티는 4월 말 200억원 규모 출자가 가능하다. 다른 기관들도 200억원 규모 주선의향서를 제출한 상태다. 이를 토대로 출자가 완료되면 3월 말 기준 MG손보는 순자산 양수 유지가 가능하다. MG손보가 순자산 요건에 따른 부실금융기관 지정 대상에 해당하지 않는다는 설명이다. 특히 IFRS17 회계 기준 하에서 MG손보의 순자산은 6000억원 이상으로 추정됐다. JC파트너스는 "MG손보는 고객과 계약 이행에 문제가 전혀 없고, 상승된 금리로 경영환경이 크게 개선되고 있다"며 "금리 상승에 따라 MG손보의 보험부채가 급격히 감소 중"이라고 강조했다. 이어 "우리은행 등 SPC(특수목적회사) 내 대주단과 협력해 MG손보 매각을 신속히 추진 할 것"이라며 "5곳의 잠재매수자가 인수의향서를 제출한 상황"이라고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2022-04-13 06:39:55[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스가 금융당국의 KDB생명 대주주 변경 심사 승인 지연에 입장문을 냈다. 금융당국이 성토 대상인 만큼, 금융기관으로선 이례적인 행동이다. 10일 JC파트너스는 "KDB생명 대주주 변경 승인과 관련 MG손보가 언급되고 있는데, 금융당국이 KDB생명 승인을 하지 않는 정당성 확보를 위해 MG손보를 오히려 더 부실한 금융기관으로 몰고 가는 느낌을 지울 수가 없다"고 밝혔다. JC파트너스는 이 내용으로 의견서를 금융당국에 제출 할 예정이다. 금융위 내 대표적인 '강경파'로 꼽히는 이형주 금융산업국장의 선임 후 금융당국은 MG손보의 건전성 문제가 제대로 해결되기 전까지는 KDB생명의 대주주 변경 승인을 내줄 수 없다는 입장으로 선회했다. JC파트너스는 여러 차례 당국이 요구하는 서류 보완 등을 수행했지만 승인에 대한 입장은 여전히 평행선을 달리고 있다. JC파트너스 관계자는 "KDB생명의 생존과 성장을 위해선 조속히 인수자가 결정되고 전략적인 목표에 따라 전사가 한 방향으로 전력을 다해야 한다. 이대로는 기존 사업의 경쟁력을 상실할 뿐 아니라, 디지털, 인공지능 등 산업구조 변혁에 적절히 대응하지 못하고 도태될 가능성 존재한다"며 "이로 인해 고객과 임직원을 포함한 KDB생명의 이해관계자들 뿐 아니라, 금융시장의 안정성 측면에서도 부정적인 상황이 발생 할 수 있다"고 설명했다. JC파트너스는 KDB생명의 인수자금 및 증자대금 확보는 물론 승인접수 후 인수단 활동을 통해 6개월 이상 회사를 분석해 현황을 파악한 것을 장점으로 꼽는다. 신사업 전략을 포함한 미래 전략을 수립했고, 기존 인력과 함께 실행해 나갈 업계 전문가 구성도 이미 완료했다고 강조했다. 최근에는 법인보험대리점(GA) 리치앤코 인수도 완료, KDB생명의 단기 정상화 전략을 더욱 신속하게 이끌 수 있다고 자신했다. 올해 JC파트너스는 2건의 신규 거래(티빙 2500억원, 리치앤코 1850억원)를 포함해 전체 AUM(운용자산) 규모가 1조2000억원(KDB생명 출자 확약금액 포함 시 1조5000억원)에 도달 할 것으로 추산했다. 중견 PE로써 이후 자본계획 수립 용이하고, 적기에 자금조달 능력도 확보했다는 입장이다. MG손보의 경영개선명령에도 불만을 나타냈다. 경영개선명령은 통상 RBC(지급여력)비율이 0% 미만에 준하는 회사에 내려지는 조치라는 설명이다. MG손보의 RBC비율은 90% 내외다. 앞서 MG손보는 1500억원 규모 증자 수행, 경영실태평가(RAAS) 3등급 유지를 조건으로 금융위로부터 경영개선계획안을 조건부 승인을 받았다. JC파트너스는 "2021년 12월 300억원 증자 중도계획 중 200억원만 이행했다는 이유로 금융당국이 올해 1월 3일 경영개선명령 사전통지를 내렸다"며 "이는 통상적인 일정에 비해 너무 짧고, 형평성도 어긋난다. 이로 인해 국내외 다수 투자자들이 투자 검토를 중단했다"고 주장했다. 이어 "금번 경영개선명령은 금융당국이 불승인한 경영개선계획을 오히려 더 빨리 이행하라는 모순적인 명령이다. 금번 새로 제출한 경영개선계획은 현 상황을 반영한 실현 가능한 증자 계획을 담고 있다"고 말했다. 이에 대해 금융당국 관계자는 "JC파트너스가 KDB생명을 인수하기 위해서는 관련 법에 따라 금융당국은 JC파트너스가 대주주로 있는 MG손보에 대한 부실경영 책임을 확인해야 한다. 최근 MG손보에 대한 경영개선명령이 부과되는 등 감독상의 조치가 진행중에 있어 향후 MG손보의 자본확충 또는 구조조정 경과를 지켜본 후 인수심사를 진행할 수 밖에 없다. MG손보의 부실경영 여부가 관건"이라고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자
2022-03-10 14:52:29[파이낸셜뉴스] 사모펀드 JC파트너스가 법인보험대리점(GA) 리치앤코의 경영권을 인수했다. 25일 JC파트너스는 리치앤코와 경영권 인수를 전제로 한 주식매매계약(SPA)을 체결했다고 밝혔다. 전체 거래 규모는 총 1850억원으로 JC파트너스는 회사의 지분 60%를 확보한다. 또한 거래대금 중 1000억원은 증자로 투입되어 회사의 성장을 위해 활용된다. 앞서 JC파트너스는 2020년 MG손해보험 인수에 이어, 현재 금융당국의 KDB생명 인수 관련 대주주적격성 심사 하에 있으며, 나아가 손·생보 상품을 판매하는 GA업체까지 인수하게 되는 국내 최초의 사모펀드가 될 것으로 보인다. 2006년 설립된 리치앤코는 2020년 기준 매출액 3312억 및 영업이익 114억으로(업계 4위), 최근 3개년간 연평균 22%에 달하는 매출 성장률을 보이고 있다. 이 회사는 특히 코로나시대 비대면 영업채널에 있어서 타사대비 강점을 보유하고 있다. 그 이면에는 자체 개발한 통합보험관리 플랫폼인 ‘굿리치’를 통한 우량 고객정보 확보가 있는 것으로 알려져 있다. 이번 투자 유치를 통해 회사는 현재의 고성장세를 유지하면서도 영업이익률을 개선할 수 있는 환경을 구축했다고 평가되고 있다. JC파트너스는 이번 리치앤코 인수 딜(Deal)을 마무리하면 4년만에 누적 투자 AUM이 1조원을 달성하게 된다. 실제 JC파트너스는 2020년 MG손해보험 인수 이후 누적 1200억원 규모의 신규자금을 투입한 것에 이어, 2022년 3월중에 추가로 최대 1300억원 규모의 신규자금을 출자할 계획이다. MG손해보험에 출자 이후, KDB생명 인수 관련 대주주 적격성 심사까지 통과한다면 JC파트너스의 AUM은 1조 5000억원 수준이 될 것으로 보인다. 이와 별도로, JC파트너스의 자회사인 JCGI는 최근 온라인 동영상 서비스사인 티빙에 2500억원 규모의 출자를 진행한 바 있다. JC파트너스 관계자는 “이번 딜을 통해 당 사는 손해보험사, 생명보험사, 및 법인보험대리점을 아우르는 포트폴리오를 보유하게 됐다”며 “금리상승 기조 및 변화하는 보험규제·회계제도하에서 신속하고 유연한 의사결정이 가능한 사모펀드의 특성을 충분히 활용해 다양한 시너지를 창출할 것으로 기대된다”고 전했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자
2022-02-25 14:28:15