[파이낸셜뉴스]  미래에셋자산운용은 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산이 5000억원을 돌파했다고 13일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 12일 종가 기준 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산은 5266억원이다. 이는 국내 상장된 리츠(REITs) ETF 중 최대 규모다. 지난해 말 3285억원이었던 순자산은 올들어 7개월여만에 2000억원 가량 증가했다. 연초 이후 개인 누적 순매수 규모는 818억원으로, 꾸준한 자금 유입이 이어지고 있다. ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 2019년 7월 상장한 국내 최초 리츠 ETF이자, 현재 국내 최대 규모 리츠 ETF다. 국내 상장된 리츠, 인프라, 부동산펀드 중 시가총액 2000억 이상의 우량 자산을 선별해 분산투자한다. 총보수는 국내 리츠 ETF 중 최저 수준인 연 0.08%로, 투자자들은 저렴한 비용으로 손쉽게 국내 리츠 시장 전반에 투자할 수 있다. 또한 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 오피스, 호텔, 물류창고 등 리츠의 보유자산에서 발생하는 임대료를 기초로 매월 분배금을 지급하는 월분배형 ETF다. 12일 기준 최근 1년간 지급된 주당 분배금 금액은 총 338원으로, 연환산 분배율은 7.2%에 달한다. 통상 리츠는 기준금리 인하 시 실물 부동산대출 금리가 하락 안정화되는 등으로 주가 상승을 기대할 수 있는 대표적인 금리 인하 수혜 자산이다. ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 이같은 금리 인하 기대감과 정부 정책 지원에 힘입어 최근 변동성 장세에서도 양호한 흐름을 이어가며 투자 심리가 개선되고 있다. 12일 기준 해당 ETF의 연초 이후 수익률(총수익 기준)은 13.7%로 같은 기간 코스피 지수(-0.41%)를 크게 웃돌았다. 미래에셋자산운용 전략ETF운용본부 오동준 팀장은 “금리 인하에 따른 자본 조달 비용 감소로 수익성 개선이 예상되며 리츠 활성화 방안 등 정책적 지원이 더해져 리츠 시장 투자 환경 개선이 이루어 지고 있다”며 “’TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 금리 인하에 따른 리츠 자산 가치 상승의 수혜와 꾸준한 인컴수익을 동시에 추구할 수 있는 상품”이라고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  미래에셋자산운용은 국내 상장된 우량한 리츠에 선별 투자하는 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산이 3000억원을 돌파했다고 8일 밝혔다. 올해 개인 순매수 규모는 500억원을 넘어섰다. 한국거래소에 따르면 7일 종가 기준 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산은 3174억원으로 집계됐다. 해당 ETF는 시가총액 2000억원 이상의 우량 리츠와 ‘맥쿼리인프라’ 등 인프라투자회사를 함께 편입해 높은 배당수익률과 안정성을 동시에 추구하는 것이 특징이다. 또한 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 오피스, 호텔, 물류창고 등 리츠의 보유자산에서 발생하는 임대료를 기초로 매월 분배금을 지급하는 월배당 ETF로 부동산이나 인프라 시장에 손쉽게 투자하고 꾸준한 인컴수익을 확보할 수 있다. 올해 8월말까지 4.5%의 분배금을 지급했으며, 연말까지 총 분배율은 7%대로 전망된다. 중국의 부동산 리스크와 미국 금리가 높은 수준을 유지하면서 한동안 주가가 부진했지만 리츠 시장의 반등 기대감과 높아지는 시가 배당수익률로 인해 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’의 개인 누적 순매수 규모도 증가하는 추세다. 한국리츠협회에 따르면 신한서부티엔디리츠, 제이알글로벌리츠 등의 배당수익률은 약 10%에 달한다. 미래에셋자산운용 ETF운용부문 김병석 매니저는 “리츠 주가 향방에 가장 중요한 변수인 금리의 추가 인상 가능성이 낮아지고 있다”며 “자금 조달 비용 부담 완화와 배당자산으로써의 매력이 리츠의 수요 회복과 반등을 이끌 것으로 본다”고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

미래에셋자산운용의 'TIGER 리츠부동산인프라 상장지수펀드(ETF)'가 국내 월배당 ETF 가운데 분배율 1위에 올랐다. 높은 월배당으로 개인 투자자들의 매수세가 강해지면서 해당 ETF의 올해 개인 순매수 규모는 200억원을 넘었다. 국내 상장 리츠 ETF 전체 개인 순매수의 약 90%에 해당한다. 4일 한국거래소에 따르면 'TIGER 리츠부동산인프라 ETF'의 순자산은 2387억원(3일 기준)으로, 국내 리츠 ETF 중 최대다. 2019년 상장한 해당 ETF는 부동산 및 인프라 시장에 손쉽게 투자하고, 꾸준한 인컴 수익을 확보할 수 있어 개인 투자자들의 큰 관심을 끌고 있다. 이 ETF는 오피스, 호텔, 물류창고 등 다양한 보유자산에서 발생하는 임대료를 기초로 매월 분배금을 지급한다. 올해 3월 1.05%에 이어 4월 0.99%의 분배율로 최근 2개월 동안 월배당 ETF 중 분배율 1위에 올랐으며, 올해도 연 7% 수준의 분배율이 예상된다. 금리인상 등으로 주가가 하락했던 리츠 시장이 올해 회복될 것으로 전망되면서 'TIGER 리츠부동산인프라 ETF'에는 개인 순매수가 꾸준히 몰리고 있다. 개인은 3월 53억원에 이어 4월에도 93억원을 순매수했다. 올해 누적으로는 230억원에 이른다. 국내 상장 리츠 ETF 가운데 유일하게 개인 누적 순매수가 100억원을 웃돈다. 미래에셋운용 관계자는 "글로벌 은행의 불안으로 부동산 시장 투자심리가 약화된 반면, 오피스 시장은 공실률 하락과 임대료 상승이 이어지고 있다"며 "낮아진 리츠의 밸류에이션으로 오히려 분배율이 높아졌다"고 설명했다. 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 미래에셋자산운용은 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산이 2000억원을 돌파했다고 밝혔다.  17일 한국거래소에 따르면 지난 14일 종가 기준 TIGER 리츠부동산인프라 ETF 순자산은 2111억원이다. 해당 ETF는 물가 상승에 따른 실물자산 가치 상승 가능성과 변동성 장세에 상대적인 안정성이 부각되며 2019년 7월 19일 상장 이후 2년 9개월만에 순자산 2천억원을 돌파했다. 연초 이후 개인이 364억원 순매수했으며, 보험과 기타법인도 각각 150억원, 135억원 순매수했다.  TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 보유기간 동안 발생하는 인컴수익에 초점을 맞춘 상품으로, 소액으로도 부동산, 인프라 등에 투자 가능한 특징이 있다. 국내 상장리츠 시장 규모는 빠르게 증가하고 있으며, 2022년에도 다양한 우량 리츠가 상장하는 등 앞으로의 성장 가능성 또한 높다. 해당 ETF는 상장리츠 중에서도 ‘롯데리츠’, ‘ESR켄달스퀘어리츠’, ‘SK리츠’, ‘제이알글로벌리츠’ 등 시가총액 2,000억원이 넘는 우량 리츠와 ‘맥쿼리인프라’와 같은 인프라투자회사에 분산 투자한다.  ETF 기초지수는 ‘FnGuide 리츠부동산인프라’ 지수다. 해당 지수는 유가증권시장 상장 종목을 리츠, 인프라 등으로 구성된 특별자산군과 보통주, 우선주로 구성된 일반주권군으로 분류해 투자 유니버스를 선정하며, 특별자산군 종목이 12개 이상이면 특별자산만으로 포트폴리오를 구성한다. ETF는 지난해 12월 기초지수 정기변경을 통해 상대적으로 변동성이 높은 고배당주는 제외하고, 국내 최초로 인프라, 리츠 등 특별자산만을 편입함으로써 변동성을 낮추고 기대수익률은 높였다.  미래에셋자산운용 ETF마케팅부문대표 권오성 전무는 “최근 시장 변동성이 커지면서 변동성이 낮은 인컴형 상품을 찾는 투자자가 늘고 있어 TIGER 리츠부동산인프라 ETF에 자금이 유입되고 있다”며 “미래에셋은 투자자들에게 다양한 ETF를 제공할 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.  한편, TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 발생한 인컴 수익에 따라 매 분기 분배금을 지급한다. 2020년에 240원, 2021년에 300원을 지급했다. 시가분배율은 각각 5.37%, 5.27%에 이른다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

#.소액으로 주식을 투자하던 30대 직장인 최다은(가명)씨는 최근 보유하고 있던 주식을 모두 손절했다. 급등과 급락을 오가는 장이 자신에게 맞지 않다는 결론을 내린 것이다. 최씨는 "앞으론 주식에 손을 못댈 것 같다. 떨어질 때도 안전판이 있는 자산이 좋은 것 같다"며 금 현물 상장지수펀드(ETF)를 사들이기로 했다. '롤러코스터' 장세가 이어지면서 개미(개인 투자자)들의 안전자산에 대한 선호가 커지고 있다. 전문가들도 당분간 방어적인 대응을 주문했다. ■역대 최고 갈아치운 금 ETF 7일 한국거래소에 따르면 국내 유일의 금 현물 ETF 'ACE KRX 금 현물 ETF'의 시가총액이 3100억원으로 사상 최고치를 경신했다. 올해 초 1100억원 규모였던 시총이 3배 가까이 늘어난 것이다. 특히 지난달 29일부터 7거래일 연속으로 최고치 행진을 벌였다. 펀드 설정액도 2000억원 수준으로 역대 최대를 기록했다. 이 상품은 한국거래소가 산출·발표하는 'KRX 금현물 지수'에 따라 수익률이 결정된다. 금 현물 ETF의 강세는 개미들이 이끌고 있다. 지난 2일과 5일 해당 펀드의 거래대금은 각각 130억원, 176억원으로 연내 거래량 1·2위를 나타냈다. 5일 개인의 펀드 순매수 금액은 53억원으로 지난 2021년 12월 상장 이후 최대 규모였다. 전문가들은 안전자산에 대한 선호도가 높아지면서 금에 대한 수요도 커질 수밖에 없다고 짚었다. 유안타증권 김후정 연구원은 "금 가치의 속성이 증시의 불안심리나 공포와 함께 오르는 경향을 보인다"며 "경기 침체가 닥치지는 않았지만 불확실성이 확대되는 시기에 투자 재원을 놀리기보다는 예·적금 이상의 수익률을 올릴 수 있는 유용한 대체재로 고려할 만하다"고 전했다. ■"투자심리 자체가 바뀌고 있다" 리츠(REITs), 채권형에도 관심이 쏠리고 있다. 이번 폭락장에도 큰 하락을 겪지 않고 곧바로 회복세를 보인 덕분이다. '히어로즈 리츠 이지스 액티브 ETF'는 이날 8010원에 마감, 지난 1일(8150원)의 가격 수준을 거의 회복했다. 'PLUS K리츠 ETF'와 'TIGER 리츠 부동산 인프라 ETF'도 유사한 흐름을 보이고 있다. 개인은 지난달 31일 이후 해당 ETF에 대해 순매수 행진을 이어가고 있다. 채권형 ETF에서는 엔화 강세에 베팅하는 투자가 늘고 있다. 개인은 지난달부터 지난 6일까지 'ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)'와 'RISE 미국30년국채엔화노출(합성 H)'를 각각 73억원, 40억원 순매수했다. 두 ETF의 최근 한 달 간 수익률은 각각 15.99%, 15.71%에 달한다. 미래에셋증권 윤재홍 연구원은 "최근 ETF 시장에서 미국 국채 장기물과 귀금속 등을 제외하면 상승한 ETF가 매우 적었다"며 "경기 침체 우려가 시장에 강하게 반영되고 있다"고 설명했다. 대신증권 공동락 연구원도 "미국 연방준비제도가 피벗을 시사하면서 미국 국채금리도 가파른 하락세를 보였다"며 "이 같은 움직임은 통화정책보다 투자심리 변화가 강하게 영향을 미칠 가능성이 크다. 안전자산 선호가 부각되면서 당분간은 펀더멘털 요인들을 압도하는 채권 등의 랠리를 전망한다"고 말했다. fair@fnnews.com 한영준 기자

[파이낸셜뉴스] #. 소액으로 주식을 투자하던 30대 직장인 최다은(가명)씨는 최근 보유하고 있던 주식을 모두 손절했다. 급등과 급락을 오가는 장이 자신에게 맞지 않다는 결론을 내린 것이다. 최씨는 "앞으론 주식에 손을 못댈 것 같다. 떨어질 때도 안전판이 있는 자산이 좋은 것 같다"며 금 현물 상장지수펀드(ETF)를 사들이기로 했다. '롤러코스터' 장세가 이어지면서 개미(개인 투자자)들의 안전자산에 대한 선호가 커지고 있다. 전문가들도 당분간 방어적인 대응을 주문했다. ■역대 최고 갈아치운 금 ETF 7일 한국거래소에 따르면 국내 유일의 금 현물 ETF ‘ACE KRX 금 현물 ETF’의 시가총액이 3100억원으로 사상 최고치를 경신했다. 올해 초 1100억원 규모였던 시총이 3배 가까이 늘어난 것이다. 특히 지난달 29일부터 7거래일 연속으로 최고치 행진을 벌였다. 펀드 설정액도 2000억원 수준으로 역대 최대를 기록했다. 이 상품은 한국거래소가 산출·발표하는 ‘KRX 금현물 지수’에 따라 수익률이 결정된다.  금 현물 ETF의 강세는 개미들이 이끌고 있다. 지난 2일과 5일 해당 펀드의 거래대금은 각각 130억원, 176억원으로 연내 거래량 1·2위를 나타냈다. 5일 개인의 펀드 순매수 금액은 53억원으로 지난 2021년 12월 상장 이후 최대 규모였다. 전문가들은 안전자산에 대한 선호도가 높아지면서 금에 대한 수요도 커질 수밖에 없다고 짚었다. 유안타증권 김후정 연구원은 "금 가치의 속성이 증시의 불안심리나 공포와 함께 오르는 경향을 보인다"며 "경기 침체가 닥치지는 않았지만 불확실성이 확대되는 시기에 투자 재원을 놀리기보다는 예·적금 이상의 수익률을 올릴 수 있는 유용한 대체재로 고려할 만하다"고 전했다. ■"투자심리 자체가 바뀌고 있다" 리츠(REITs), 채권형에도 관심이 쏠리고 있다. 이번 폭락장에도 큰 하락을 겪지 않고 곧바로 회복세를 보인 덕분이다. '히어로즈 리츠 이지스 액티브 ETF'는 이날 8010원에 마감, 지난 1일(8150원)의 가격 수준을 거의 회복했다. 'PLUS K리츠 ETF'와 'TIGER 리츠 부동산 인프라 ETF'도 유사한 흐름을 보이고 있다. 개인은 지난달 31일 이후 해당 ETF에 대해 순매수 행진을 이어가고 있다.  채권형 ETF에서는 엔화 강세에 베팅하는 투자가 늘고 있다. 개인은 지난달부터 지난 6일까지 'ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)'와 'RISE 미국30년국채엔화노출(합성 H)'를 각각 73억원, 40억원 순매수했다. 두 ETF의 최근 한 달 간 수익률은 각각 15.99%, 15.71%에 달한다. 미래에셋증권 윤재홍 연구원은 "최근 ETF 시장에서 미국 국채 장기물과 귀금속 등을 제외하면 상승한 ETF가 매우 적었다"며 "경기 침체 우려가 시장에 강하게 반영되고 있다"고 설명했다. 대신증권 공동락 연구원도 "미국 연방준비제도가 피벗(pivot)을 시사하면서 미국 국채금리도 가파른 하락세를 보였다"며 "이 같은 움직임은 통화정책보다 투자심리 변화가 강하게 영향을 미칠 가능성이 크다. 안전자산 선호가 부각되면서 당분간은 펀더멘털 요인들을 압도하는 채권 등의 랠리를 전망한다"고 말했다. fair@fnnews.com 한영준 기자

[파이낸셜뉴스] 미래에셋자산운용이 ‘TIGER 리츠부동산인프라’ 상장지수펀드(ETF) 총보수를 연 0.08%로 내린다. 19일 한국거래소에 따르면 미래에셋자산운용은 이날부터 ‘TIGER 리츠부동산인프라’ 총보수를 기존 연 0.29%에서 0.08%로 인하한다. 국내 상장된 리츠 ETF 중 최저다. 2019년 7월 상장한 이 상품은 국내 최초 리츠 ETF로, 현재 최대 규모다. 지난 18일 종가 기준 순자산 규모는 3784억원이다. 최근 1년간 개인 투자자 순매수 규모는 1000억원을 넘어서기도 했다. 해당 상품을 향한 높은 관심에 따라 이번 총보수 인하를 결정했다. 리츠 시장은 지난해와 달리 올 들어 주가 상승에 대한 기대감으로 투자 심리가 개선되고 있다. 미국 기준금리 인하가 예상되며 실물 부동산대출 금리가 하락 안정화되고 있고, 리츠 배당 확대 법안 통과 등도 긍정적이다. 맥쿼리인프라, SK리츠 등 국내 상장된 우량한 리츠에 선별 투자하는 해당 ETF의 주가 상승에 따른 자본 차익이 기대되는 이유다. 특히 오피스, 호텔, 물류창고 등 리츠 보유자산에서 발생하는 임대료를 기초로 매월 분배금을 지급하는 월배당형으로, 소액으로 부동산이나 인프라 시장에 손쉽게 투자하고 꾸준한 인컴을 확보할 수 있다. 배당수익률은 연 6% 수준이다. 지난해 누적분배율은 6.94%로, 국내 상장된 전체 월배당 ETF 중 4위를 기록했다. 한유진 미래에셋운용은 전략ETF운용본부 매니저는 “투자자 수익률 제고 차원에서 총보수를 인하하게 됐고, 앞으로 더욱 수수료 부담 없이 연금 계좌 등을 통해 장기 투자할 수 있을 것”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  미래에셋자산운용이 월배당 ETF 투자자를 위한 ‘TIGER 월배당 ETF 가이드북’을 발간했다. 27일 미래에셋운용에 따르면 ‘TIGER 월배당 ETF 가이드북’은 월배당 ETF에 대한 소개부터 투자 수익 및 분배금 세금 등 유의사항, 나에게 맞는 월배당 ETF 찾는 방법까지 월배당 ETF 투자 정보를 총망라한 안내서다. 미래에셋자산운용은 최근 글로벌 증시의 변동성이 높아지며 안정적으로 현금 흐름을 확보할 수 있는 배당 상품에 대한 높은 관심에 따라 가이드북을 제작했다. 가이드북은 TIGER ETF 홈페이지에서 무료 다운로드 가능하다. 한국거래소에 따르면 6월말 기준 국내 상장된 월배당 ETF는 총 29종이다. 지난해 6월 21일 국내 최초 월배당 ETF가 등장한지 1년여 만에 상품 수는 물론 규모도 급증했다. 전체 순자산 규모는 6월말 기준 약 2조 5000억원에 달한다. 월배당 ETF는 주식이나 채권 등에 투자해서 나오는 이자, 배당 등의 분배 수익을 매월 받을 수 있게 만든 상품이다. 월 분배금은 다른 상품에 투자하는 재원으로 사용하거나 제2의 월급 또는 연금 등 다양한 용도로 활용 가능하다. 한편 미래에셋자산운용은 현재 국내 최다 종목, 최대 규모 월배당 ETF 라인업 갖추고 있다. 배당주, 커버드콜, 리츠, 채권, 자산배분에 이르는 다양한 자산 및 투자 전략별 총 13종의 TIGER ETF가 매월 분배금을 지급한다. 주요 상품으로는 ‘TIGER 미국배당다우존스’, ‘TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스’, ‘TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스’ 등 미국배당 시리즈 3종을 비롯해 ‘TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)’, ‘TIGER 리츠부동산인프라’ 등이 있다. 미래에셋자산운용 ETF운용부문 오동준 팀장은 “투자 목적이나 연령, 투자 성향에 맞는 월배당 ETF를 선택할 수 있도록 라인업을 확충하는 동시에 투자자들에게 유익한 정보를 제공할 수 있도록 노력하고 있다”며 “투자하는 자산에 따라 분배금의 재원과 변동성이 상이하기 때문에 가이드북을 통해 TIGER 월배당 ETF에 대해 이해하고 본인에게 적합한 상품을 선택한다면 도움이 될 것"이라고 설명했다.  kakim@fnnews.com 김경아 기자

#OBJECT0#[파이낸셜뉴스] 국내 부동산 시장이 몸을 풀고 있는 반면, 미국을 비롯한 해외는 아직 숨을 죽이고 있다. 전 세계적으로 금리인상 중단이 기정 사실화되고 있으나 미국 상업용 부동산(CRE)을 향한 우려는 가중되고 있다. 이에 국내 리츠(REITs) 상품도 투자처에 따라 그 성과가 엇갈리고 있다. 치고 나가는 국내 투자 ETF  8일 한국거래소에 따르면 최근 1개월(5일 기준) 새 1% 이상 수익률을 기록한 리츠 ETF는 국내 상장리츠에 투자하는 4개뿐이다.  ‘히어로즈 리츠이지스액티브’가 이 기간 8.00% 성과를 내며 선두였고, 'ARIRANG K리츠Fn'(7.08%), 'TIGER 리츠부동산인프라'(6.41%), 'TIGER 리츠부동산인프라채권TR KIS'(4.96%)가 뒤를 이었다.  이들 상품이 투자하는 국내 상장리츠 주가가 회복세에 접어들고 있는 결과로 해석된다. 금리인상이 막바지라는 전망이 선명해진 덕분이다. 실제 ‘KRX 리츠 TOP10지수’는 최근 한 달 간 6.83%, ‘KRX 리츠 인프라지수’는 같은 기간 6.35% 뛰었다.  상장리츠 시장의 몸집이 크게 불었다. 합산 시가총액이 7조9170억원(5일 기준)으로 8조원을 눈앞에 두고 있다. 지난해 말(6조9414억원) 대비 14.1%(9756억원) 증가했다. 상장리츠 수도 올해 2개 추가돼 23개로 늘었다.  리츠들이 자산매각에 나서고 있는 점도 기대감을 키우고 있다. 부동산투자회사법상 상장리츠의 자산처분 이익은 해당 사업연도에 90% 이상을 배당으로 지급해야 한다.  신한알파리츠는 서울 용산더프라임타워 재매각에 돌입했고, ESR켄달스퀘어리츠는 기업공개(IPO)한 물류센터 매각을 추진하고 있다. NH올원리츠도 경기 수원의 에이원인계타워 매각을 위한 주관사 선정을 진행하고 있다.  정성인 키움투자자산운용 ETF마케팅사업부장은 “국내 리츠 시장은 비교적 시장 규모가 작아 금리 등 주요 변수에 대한 반응 속도가 빠르다”며 “국내 금리 수준이 상대적으로 앞서 안정세에 접어들기도 했다”고 설명했다. “미국 CRE가 뇌관”  이와 달리, 글로벌 리츠는 아직 큰 힘을 쓰지 못하고 있다. 'ACE 미국다우존스리츠(합성H)' 등 3개 미국 투자 리츠 ETF는 모두 0%대 수익률을 냈고, 'KODEX TSE일본리츠(H)'는 0.16% 손실률을 기록했다. 'ACE 싱가포르리츠'는 4.56% 떨어졌다.  실리콘밸리은행(SVB) 등 지역은행 줄파산 다음 도화선으로 지목된 CRE 시장에 금이 가고 있는 영향이 크다. 대출을 내준 중소형 은행들이 문을 닫을 수 있다는 위기감까지 고조되는 상황이다. 주로 오피스, 임대 목적 다세대주택, 소매(리테일) 등이 중심에 있다.  저금리 기조로 부동산 공급이 늘면서 가격 하락 압력이 가해지고 있고, 지난해부터 시작된 금리 상승으로 조달비용이 높아지면서 수익성이 저하되고 있다. 이와 함께 할인율이 상승하면 부동산 평가가치가 떨어지게 되는데 투자매력 저하로 대출이 어려워져 투자자들이 손을 들고 처분하게 되면 손실이 확정된다.  특히 30년 장기 만기로 고정금리 대출이 이뤄지는 주거용 부동산과 달리 CRE는 5~20년짜리 단기인 데다 변동금리 비중이 과반으로 높다.  금융감독원에 따르면 올해 1월 기준 CRE 가격은 연 4.8% 하락했고 거래량은 전년 대비 71.7% 감소한 것으로 나타났다. 기업들의 원격근무 증가 등에 따라 지난해 말 기준 미국 사무실 공실률은 약 18%에 달한다. 하나금융경영연구소에 따르면 지난해 말 기준 미국 오피스, 상가 공실률은 각각 13.9%, 8.0%다.  홍지환 NH투자증권 연구원은 “글로벌 리츠 실적 추정치 하향 조정 폭이 주식보다 컸고, 경기침체 가정이 반영되면서 임대료 성장률이 둔화됐다”며 “금리와 운영비용 상승세도 영향을 미쳤다”고 짚었다. 성장 여력은 충분  하지만 미국 연방준비제도(Fed)가 주도한 각국 기준금리 인상 기조가 멈출 것이란 예측이 가시화되면서 리츠 성장세도 탄력을 받을 것이라는 의견이 지배적이다.  홍 연구원은 “미국 리츠 이익 추정치가 연속 하향됐으나 올해 1·4분기 실적발표를 거치며 바닥을 확인했다”며 “리츠 배당 스프레드(인컴 수익률과 무위험 수익률 간 차이)가 낮다는 점이 부담이긴 하나 향후 금리 수준이 하향 안정화되고 배당이 성장하면 정상화될 것”이라고 전했다.  그는 이어 “금리 상승에 따라 피해를 크게 봤던 물류센터, 데이터센터, 주거용(단독·조립식 주택), 헬스케어 리츠 등이 뛰어난 성과를 낼 가능성이 높다”고 덧붙였다.  당장은 뒤쳐져 있는 싱가포르 시장도 높은 정부 관계기관 스폰서 리츠 비중으로 경기 민감도가 낮아 앞으로 호텔, 리테일 중심으로 개선될 전망이다.  정성인 부장은 “코로나19 엔데믹 이후 확대 중인 여행 수요를 기반으로 한 호텔·리테일 리츠 등이 전체 회복세를 견인하고 있다”며 “대기업 주도 자산 유동화 추세 및 정부 리츠 활성화 정책 등도 시장 성장을 지원할 것”이라고 말했다.  국회 국토교통위원회 소속 김병욱 더불어민주당 의원은 지난달 자산 공시 강화, 이익배당 확대 내용을 담은 ‘부동산투자회사법 개정안’을 대표발의하기도 했다.  리츠 투자보고서에 재무제표, 주주 구성 및 주요 현황뿐만 아니라 ‘자산 변동현황’ 등도 포함하도록 해 정보 투명성을 높이고, 이익배당한도에 ‘자산의 평가손실’ 제외해 리츠가 법인세 감면 요건에 해당할 수 있도록 하는 것이 골자다.  현행 법인세법은 리츠가 이익 90%를 배당할 경우 해당 소득금액을 감면받도록 규정하고 있으나 자산 평가손실이 반영돼 의도하지 않게 이익 중 90%까지 배당을 못함에 따라 법인세 감면에서 빠지는 사례가 발생하고 있는 데 따른 입법이다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 미래에셋자산운용의 ‘TIGER 리츠부동산인프라 상장지수펀드(ETF)’가 국내 월배당 ETF 가운데 분배율 1위에 올랐다. 높은 월배당으로 개인 투자자들의 매수세가 강해지면서 해당 ETF의 올해 개인 순매수 규모는 200억원을 넘었다. 국내 상장 리츠 ETF 전체 개인 순매수의 약 90%에 해당한다. 4일 한국거래소에 따르면 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’의 순자산은 2387억원(3일 기준)으로, 국내 리츠 ETF 중 최대다. 2019년 상장한 해당 ETF는 부동산 및 인프라 시장에 손쉽게 투자하고, 꾸준한 인컴 수익을 확보할 수 있어 개인 투자자들의 큰 관심을 끌고 있다. 이 ETF는 오피스, 호텔, 물류창고 등 다양한 보유자산에서 발생하는 임대료를 기초로 매월 분배금을 지급한다. 올해 3월 1.05%에 이어 4월 0.99%의 분배율로 최근 2개월 동안 월배당 ETF 중 분배율 1위에 올랐으며, 올해도 연 7% 수준의 분배율이 예상된다. 금리인상 등으로 주가가 하락했던 리츠 시장이 올해 회복될 것으로 전망되면서 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’에는 개인 순매수가 꾸준히 몰리고 있다. 개인은 3월 53억원에 이어 4월에도 93억원을 순매수했다. 올해 누적으로는 230억원에 이른다. 국내 상장 리츠 ETF 가운데 유일하게 개인 누적 순매수가 100억원을 웃돈다. 미래에셋운용 관계자는 “글로벌 은행의 불안으로 부동산 시장 투자심리가 약화된 반면, 오피스 시장은 공실률 하락과 임대료 상승이 이어지고 있다”며 “낮아진 리츠의 밸류에이션으로 오히려 분배율이 높아졌다"고 설명했다. 미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)’ ‘TIGER 글로벌멀티에셋TIF액티브’ ‘TIGER 미국S&P500배당귀족’ 등 국내에서 제일 많은 9종의 TIGER ETF가 매월 분배금을 지급한다. kakim@fnnews.com 김경아 기자