[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 UCK파트너스가 코리아 디저트 카페인 '설빙'을 인수한다. UCK는 일본계 PEF인 '유니슨캐피탈'이 전신이다. 국내 법인은 '유니슨캐피탈코리아'라는 사명으로 2013년 설립됐다. 한국인 파트너 3인(김수민 대표·신선화 파트너·곽승웅 파트너)의 지분율은 51%에서 75%로 증가했다. 주요 주주로는 유니슨캐피탈 측 일본인 파트너들이 있다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 UCK파트너스는 최근 설빙 창업자인 정선희 대표 등 대주주측과 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 대주주 보유 지분 80%가량이 거래 대상이다. UCK파트너스는 설빙 기업가치는 1600억원 가량으로 평가했다. 약 1300억원에 거래다. 정 대표는 지분 20%를 보유하며 이사회 의장으로 남는다. UCK파트너스는 해외 사업 확장이 설빙의 업사이드로 봤다. 일본, 호주 등에도 이미 진출한 상태다. 설빙의 국내 점포는 600여개다. 설빙의 지난해 매출은 255억원이다. 전년 183억원 대비 39.3% 증가했다. 영업이익은 2021년 70억원 대비 41.4% 늘어난 99억원이다. 순이익은 81억원이다. 앞서 UCK파트너스는 2014년 대만 밀크티 브랜드 '공차'를 인수, 2019년 TA어소시에이츠에 매각했다. 약 600억원을 투자, 3500억원에 매각했다. 2021년에는 강원도 강릉이 본점인 '테라로사'에 지분투자키도 했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 유니슨캐피탈코리아(UCK) 컨소시엄이 오스템임플란트 지분 추가 공개매수에 나섰다. 지난 공개매수로 88.7%를 확보한 데에 이어 93.97% 확보가 목표다. 이를 통해 상장폐지까지 시도한다. 22일 금융감독원 전자공시 시스템에 따르면 오스템임플란트는 최대주주인 덴티스트리인베스트먼트가 오스템임프란트 주식을 추가 공개매수에 나선다고 공시했다. 주당 매수 가격은 19만원으로 총 발행주식 93.97%를 확보한다는 계획이다. 현재 발행하고 있는 보통주식(1557만6488주, 발행주식총수) 중 오스템임플란트의 자기주식(93만9469주), 덴티스트리인베스트먼트(공개매수자)가 소유한 주식(1003만8385주) 및 공개매수자의 특별관계자인 최규옥 회장이 소유한 주식(294만3718주)을 각 제외한 나머지 잔여주식 165만4916주 전부가 대상이다. 공개매수 기간은 이날부터 다음 달 11일까지다. 오스템임플란트는 관련 법령 및 규정상 요건 및 절차 등을 충족하는 경우, 대상회사의 자발적인 상장폐지를 신청하고자 하는 목적으로 공개매수를 추진한다고 공시했다. 이와 관련 김수민 UCK 대표는 "지난 공개매수에 참여의사가 있었으나 놓친 투자자들을 대상으로 추가 공개매수를 결정하게 됐다"며 "유통 가능한 물량이 부족해질 것"이라고 설명했다. 한편 컨소시엄이 발행주식총수의 90%대의 지분을 확보하게 되면 자진 상장폐지를 추진할 수 있다. 코스닥 상장사 최대주주가 자진 상폐를 신청할 경우 거래소 기업심사위원회는 최대주주의 지분율·공개매수 조건 등이 공익 실현과 투자자 보호 기준을 충족했는지를 고려해 상장폐지를 결정한다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 유니슨캐피탈코리아(UCK) 컨소시엄이 오스템임플란트 지분 88.7% 확보에 성공했다. 국내 공개매수 역사 상 가장 많은 지분을 시장에서 확보한 사례다. 27일 투자은행(IB)업계에 따르면 UCK-MBK파트너스 컨소시엄은 오스템임플란트 기존 확보 지분 9.9%, 전환사채(CB) 3.5%, 최규옥 오스템임플란트 창업자 겸 회장 10.3%, 공개매수 지분 65.1% 등 오스템임플란트 지분 88.7% 확보에 성공했다. 다만 자진 상장폐지를 할 수 있는 수량인 1117만7003주에는 미치지 못했다. 컨소시엄이 발행주식총수의 90%대의 지분을 확보하게 되면 자진 상장폐지를 추진할 수 있다. 코스닥 상장사 최대주주가 자진 상폐를 신청할 경우 거래소 기업심사위원회는 최대주주의 지분율·공개매수 조건 등이 공익 실현과 투자자 보호 기준을 충족했는지를 고려해 상장폐지를 결정한다. UCK 컨소시엄 관계자는 "이번 공개매수를 통한 경영권 인수로 시장과 투자자가 요구한 오스템임플란트의 거버넌스 개편에 큰 전환점이 마련될 것"이라며 "오스템임플란트의 경영진, 임직원과 소통하고 협력해 주주에게 약속한 지배구조 개선은 물론, 중장기적 관점에서 글로벌 시장 확대 및 디지털 사업 강화를 통해 오스템임플란트의 기업가치가 근본적으로 제고될 수 있도록 최선의 노력을 기울일 것"이라고 강조했다. 상장폐지와 관련, UCK 컨소시엄 관계자는 "유동 주식수가 작아진 상태에서, 투자자 보호 차원에서 어떤 방향이 필요한 지 다각도로 검토 중"이라고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스]  임플란트 판매 순위 글로벌 1위 기업인 오스템임플란트가 브라질 덴탈 임플란트 시장 점유율 3위인 ‘임플라실 드 보르톨리(Implacil de Bortoli)’를 전격 인수했다. 가장 빠른 성장률을 보이는 시장 중 하나인 브라질 및 남미 시장 공략을 위한 전략적 행보로 풀이된다. 2일 IB 업계에 따르면, 오스템임플란트는 지난 달 13일 브라질 임플란트 시장 점유율 14% 이상인 임플라실 드 보르톨리의 지분 100%를 미화 약 8980만 달러(약 1220억원)에 인수하는 계약(SPA)을 체결했다. 1982년에 설립된 임플라실 드 보르톨리는 2022년 기준 브라질 임플란트 시장에서 세 번째로 큰 규모의 기업으로 덴탈 임플란트, 치아 보철물, 임플란트 수술 키트 및 바이오소재 등 1300여개의 덴탈 솔루션을 생산, 판매한다. 브라질 ‘탐보레(Tambore)’와 ‘캄부치(Cambuci)’ 지역 2곳의 생산 시설에서 연간 910만 유닛의 생산 능력을 보유하고 있으며, 5곳의 물류센터를 통해 브라질 연방 전체 1만 3000곳 이상의 고객들에게 제품을 공급하고 있다. 2023년 9월 기준 직전 12개월(2022년 10월 1일 ~ 2023년 9월 30일) 매출은 360억원, 상각전 영업이익(EBITDA)은 110억원으로, 2020년부터 2023년까지 연평균 매출 성장률은 50.8%, 연평균 EBITDA 성장률은 60.4%를 기록하는 등 임플라실 드 보르톨리는 고성장세를 보이고 있다. 브라질 최대의 도시이자 인구 수 기준 세계에서 네 번째로 큰 도시인 상파울루에서 임플라실 드 보르톨리의 시장 점유율은 26.8%로, 업계 1위이다. 오스템임플란트의 임플라실 드 보르톨리 인수는 동종업계 기업의 인수를 통한 시장 지배력 확대 및 시너지 효과를 도출하는 ‘볼트 온(Bolt-on)’ 전략의 일환이다. 오스템임플란트와 임플라실 드 보르톨리는 양사의 제품을 교차 판매할 수 있으며, 브라질을 넘어 남미 시장 공략을 본격화 하는 동시에 오스템임플란트의 선도적인 R&D 혁신 기술을 통해 임플라실 드 보르톨리 제품들을 향상시켜 브라질 내 시장 점유율을 확대할 수 있을 것으로 기대된다. 또한, 프리미엄 브랜드인 ‘하이오센(Hiossen)’부터 가성비 제품까지 보다 다양한 제품군으로 핵심 주력 시장인 미국에서 오스템임플란트의 경쟁력을 한층 강화할 수 있을 것으로도 예상된다. 한편 이번 인수 자금은 오스템임플란트의 미국 법인 ‘하이오센(Hiossen Inc.)’의 잉여 현금을 통해 마련될 것으로 알려졌다. 인수 종결(deal closing)은 5월 말로 예상된다. 이로써 브라질의 로컬 덴탈 임플란트 Top 3 기업들은 모두 글로벌 임플란트 기업들이 인수하게 됐다. 실제 브라질 시장 점유율 1위 기업인 ‘네오덴트(Neodent)’는 스위스 ‘스트라우만(Straumann)’에 2015년 미화 4억 9500만 달러에 인수됐으며, 2위인 ‘S.I.N. 임플란트 시스템스(S.I.N Implant Systems)’는 미국 ‘헨리 셰인(Henry Schein)’에 지난 해 5월 미화 3억 달러에 인수됐다. 앞서 PE 운용사인 MBK파트너스와 UCK 파트너스 컨소시엄은 지난 해 코스닥 시장에서의 공개 매수를 통해 지분 총 99.3%를 획득하면서 오스템임플란트를 인수했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 건강기능제품 종합유통회사 '에프앤디넷' 매각이 본격화됐다. 이 회사의 대표 제품으론 닥터에디션(병원 채널 전용), 더팜(약국 채널 전용), 락피도(유산균), 닥터맘스(임산부 영양제) 등이 꼽힌다. 전국 대형병원 숍인숍 운영, 국내 수천 개 클리닉 병원과 약국을 통한 매출 창출 등 차별화된 판매 채널이 강점이라는 평가다. 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 사모투자펀드(PEF) 운용사 UCK파트너스, 에프앤디넷 매각주간사 KB증권은 최근 NDA(비밀유지확약서)를 체결한 원매자들을 대상으로 IM(투자설명서) 배포를 시작했다. 20여곳에 달하는 기관이 인수를 검토할 것으로 예상된다. 이번 딜(거래)은 UCK파트너스가 운용하는 주빌리제일호 유한회사의 에프앤디넷 지분 83.3%(자사주 10% 포함), 개인 기타주주 16.7% 등 100%를 매각하는 거래다. UCK는 1호 블라인드 펀드를 통해 2017년 약 700억원에 에프앤디넷 경영권 지분을 인수했다. 앞서 UCK는 2021년 삼성증권을 주관사로 선정해 매각 작업을 추진하다가 한 차례 보류한 바 있다. 당시 공정거래위원회 조사가 진행되면서 매각을 추진하지 못한 것으로 알려졌다. UCK가 애프앤디넷을 인수할 당시인 2017년 애프앤디넷 매출액은 420억원이었다. 이후 꾸준히 성장해 2022년 애프앤디넷은 매출 610억원, 영업이익 57억원, 상각전영업이익(EBITDA) 72억원을 기록했다. 기업의 현금창출 능력을 볼 수 있는 에비타 마진율(에비타를 매출액으로 나눠 100을 곱한 값으로, 매출액에서 에비타가 차지하는 비율)은 2021년 13.6%, 2022년 16.1%, 2023년 15%다. 높은 브랜드 인지도와 제품 질을 기반으로 별도 마케팅 비용 없이 안정적인 이익을 기록하는 것을 볼 수 있는 부분이다. 무차입경영도 안정적인 재무상태를 방증한다. 에프앤디넷은 2004년 설립됐다. 분만병원, 로컬병원, 약국, 온라인 등에서 180여개가 넘는 제품을 판매 중이다. 병원 및 약국 기준 거래처는 6500여개에 달한다. 전국 대형병원 150곳에서 숍인숍을 운영하고 있다. 분만병원 채널은 국내 190개 병원 중 시장점유율 85%에 달한다. IB업계 관계자는 "에프앤디넷의 제품은 의사가 추천하는 브랜드로 고객 신뢰도가 높다. 의사 상담실 바로 옆에 이너숍을 구축해 접근성을 높였다. 이너숍 내 에프앤디넷 직원 상담사를 통해 구매율이 높다"며 "채널에서 독보적인 지위를 통해 높은 진입장벽을 유지하고 있다. 안정적인 매출 창출 능력, 추가 성장을 위한 기반을 확보하고 있다"고 설명했다. 에프앤디넷은 병원 거래처들과 CRM(고객관계관리) 연동 작업을 올해 상반기 내 완료한다. 모바일 앱 도입을 진행, 수집되는 고객 데이터 기반 매출 확장도 계획하고 있다. 올해 하반기에는 베트남 현지 유아용품 매장 업체와 제품 수출 MOU(양해각서)를 체결, 동남아 지역 진출을 추진할 계획이다. IB업계 관계자는 "국내 건강기능식품 시장 규모는 2022년 약 6조1000억원 수준으로 지속적인 성장세를 보이고 있다"며 "인당 수요가 확대돼 건강기능식품은 필수재라는 인식이 강화될 것"이라고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] UCK파트너스가 건강기능식품업체 에프앤디넷의 경영권 매각에 나섰다. 28일 IB업계에 따르면 UCK는 매각주관사에 KB증권을 선정, 매각을 추진 중이다. 매각 대상은 UCK가 보유 중인 지분 75%와 창업자인 김경옥 회장 및 특수관계인이 보유한 지분 15%, 자사주 10%를 포함한 지분 전량이다. UCK는 2017년 1호 블라인드펀드를 통해 지분 80%를 약 700억원에 인수해 포트폴리오로 편입했다. 에프앤디넷은 유산균 제품인 '락피도', 임산부 영양제 '닥터맘스' 등이 대표적인 건강기능식품 업체다. 2022년 매출 610억원, 영업이익 57억원, 상각전영업이익(EBITDA) 72억원이다. 앞서 UCK는 2021년 삼성증권을 매각주관사로 선정해 한차례 매각을 시도한 바 있다. 당시 병원에서 자사 제품을 처방하도록 유도하는 '쪽지 처방' 혐의로 공정거래위원회의 조사 대상이 되며 백지화된 바 있다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스]  밀크티 브랜드로 유명한 '공차'가 다시 매물로 나올 전망이다. TA어소시에이츠가 2019년 인수한 이후 매장을 1000여개에서 현재 2000여개로 늘리는 등 밸류업(가치상승)에 자신감을 보인 것으로 보인다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공차를 보유하고 있는 미국계 PE인 TA어소시에이츠는 최근 공차 매각을 검토한 것으로 알려졌다. 현재 매각자문사로는 메릴린치 등이 유력하게 거론된다. 앞서 UCK파트너스는 2014년 대만 밀크티 브랜드 '공차'를 인수, 2019년 TA어소시에이츠에 매각했다. 약 600억원을 투자해 3500억원에 매각했다. TA어소시에이츠는 1968년에 설립된 미국계 PEF(사모펀드) 운용사다. 세계 500여 곳의 기업에 투자를 진행하고 있다. 이번 매각 추진은 해외 확장의 성과와도 연관 깊다는 평가다. IB업계 관계자는 "TA어소시에이츠가 공차 인수 후 해외 확장에 주력한 것으로 안다. 현재 한국 비중이 3분의 1 수준"이라며 “이 때문에 유력 원매자는 중국이나 말레이시아 대만권에서 관심이 높을 것으로 보인다”라고 말했다. 실제로 마이크로소프트 창업자인 빌 게이츠는 자신의 인스타그램을 통해 딸인 피비 게이츠와 버블티를 마시는 릴스를 게시하는 등 해외에서 공차의 인기가 높아지는 상황이다. 한편 2006년 대만 가오슝에서 설립된 공차는 세계에서 가장 인정받는 대만 차(茶) 브랜드 중 하나다. ‘황실에 바치는 차 (貢茶)’라는 의미를 갖고 있는 공차는 엄선된 공급 업체의 재료를 통해 선별한 찻잎을 신선하게 우려내 고품질의 차와 제품, 서비스를 고객에게 제공하고 있다. 공차의 대표 제품은 대만식 버블티로, 진주 모양의 타피오카를 넣은 달콤한 밀크티다. 공차는 주로 프랜차이즈 모델 형태로 운영되며, 수도권과 각 지역의 로드샵, 테이크아웃샵, 쇼핑몰 기반 상점, 그리고 기차와 지하철역 인근에서는 키오스크 형태로도 만나볼 수 있다. 대만, 한국, 일본, 필리핀, 베트남, 말레이시아, 싱가포르, 멕시코, 호주, 캐나다, 영국, 미국 등 17개국에 매장이 있어 대중성도 높다. kakim@fnnews.com 김경아 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 오스템임플란트가 오는 3일부터 7매매일인 11일까지 정리매매에 들어간다. 14일 코스닥시장에서 상장 폐지될 예정여서다.  앞서 오스템임플란트는 임시주주총회 결의를 거쳐 지난 6월 28일 한국거래소에 자진 상장폐지를 신청했다. 주식의 10대 1 액면 병합 안건도 통과시켰다. 주식 액면가를 500원에서 5000원으로 변경하고 주식 수를 10분의 1로 줄였다. 이에 거래소는 기업심사위원회 심의를 거쳐 1일 상장폐지를 승인했다. 오스템임플란트의 최대 주주인 MBK파트너스·UCK파트너스 컨소시엄 ‘덴티스트리인베스트먼트 주식회사’는 정리매매 기간 및 상장폐지일 이후 6개월 간 소액주주 주식을 매수할 예정이라고 2일 밝혔다. 매수 가격은 주당 190만원이다. 덴티스트리인베스트먼트 관계자는 “정리매매 및 상장폐지일 이후 매수 가격은 공개매수 가격과 같은 액면 병합 이전의 주당 19만원이다. 즉, 액면 병합 후 주당 190만원이다. 공개매수 기간에 미처 이익실현을 못하신 소액주주분들의 참여를 기대한다”며 “매수 가격을 공개매수 그 이상으로 제시하는 것은 시장 질서 확립과 형평성에 어긋난다. 투자자 보호에 역행하는 행위로 그런 일은 발생하지 않을 것”이라고 말했다.  정리매매 기간 동안 장내에서 주식을 매도한 투자자들은 증권거래세(0.2%)만 내면 된다. 상장폐지일 이후 6개월 내에 장외시장에서 매도를 한 투자자들에게는 증권거래세(0.35%) 외에 양도소득세 및 지방소득세도 부과된다. 덴티스트리인베스트먼트는 주식 공개매수를 통해 자발적 상장폐지를 추진해왔다. 2차 공개매수까지 진행한 덴티스트리인베스트먼트의 지분율은 코스닥상장규정에 따라 공동보유자인 최규옥 회장의 지분을 합산한 기준으로 96.2%다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

오스템임플란트가 오는 14일 코스닥시장을 떠난다. 지난 2007년 코스닥시장에 입성한 지 16년여 만이다. 오스템임플란트는 14일 코스닥시장에서 상장폐지될 예정이라고 1일 공시했다. 앞서 오스템임플란트는 지난 6월 한국거래소에 자진 상장폐지를 신청한 바 있다. 거래소는 이날 기업심사위원회 심의를 거쳐 상장 폐지를 승인했다. 오스템임플란트의 자진 상장폐지는 최대주주가 변경되면서 본격적으로 추진됐다. 2021년 내부 직원의 수천억원대 회삿돈 횡령 사실이 알려지면서 휘청거렸고, 경영권 분쟁까지 겪은 끝에 사모펀드인 덴티스트리인베스트먼트에 매각됐다. 덴티스트리인베스트먼트는 사모펀드 MBK파트너스와 유니슨캐피탈코리아(UCK)가 오스템임플란트를 인수하기 위해 합작설립한 투자목적 법인이다. 덴티스트리인베스트먼트는 올해 초부터 오스템임플란트의 주식을 공개 매수하고 자발적 상장폐지를 추진해왔다. 덴티스트리인베스트먼트의 총 지분율이 96.1%에 달해 업계에서 통용되는 최소 상장폐지 요건(지분율 90% 이상)을 갖췄다는 점에서 상장폐지가 예상돼왔다. 한편 오스템임플란트의 상장폐지 전 정리매매 기간은 오는 3일부터 11일까지다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스] 대규모 횡령 등으로 논란의 중심에 있었던 코스닥 상장사 오스템임플란트가 본격 상장폐지 절차에 착수한다. 18일 금융투자업계에 따르면 오스템임플란트는 이날 열린 이사회에서 오는 6월 28일 서울 강서구 사옥에서 상장폐지를 위해 개최되는 임시주주총회 소집을 결의했다. 임시주총에서 상장폐지 승인 의안이 통과되면 오스템임플란트는 한국거래소에 상장폐지를 신청할 계획이다. 최대주주 사모펀드 MBK파트너스·유니슨캐피탈코리아(UCK) 컨소시엄은 앞서 주식 공매매수를 통한 자발적 상장폐지를 추진해왔다. 2차 공개매수와 최규옥 회장 지분 인수 등을 통해 96.1% 지분율을 확보한 상태다. 나머지 3.9% 지분은 소액주주들이 나눠 들고 있는데, 정리매매 때 차익을 노리거나 배당을 기대하는 이들로 분석된다. 코스닥 상장사 최대주주가 자진 상장폐지를 신청할 경우 거래소 기업심사위원회는 최대주주 지분율·공개매수 조건 등이 공익 실현과 투자자 보호 기준을 충족했는지 고려해 최종 결정을 내린다. 오스템임플란트 관계자는 “거래소 심사 결과에 따라 상장폐지가 이뤄지고 그 시점에 소액주주가 남아 있다면 최대주주(덴티스트리인베스트먼트)는 정리매매 기간 및 상장폐지 후 일정기간(6개월 예상) 동안 매도를 원하는 소액주주들로부터 그 주식을 매입할 계획”이라고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자