[파이낸셜뉴스]  사모펀드 운용사인 VIG파트너스(이하 VIG)가 지난 18일부터 추진 중인 비올의 상장폐지 목적 공개매수가 새 정부에서 도입을 예고한 의무공개매수제도에 선제적으로 발맞추어 소액주주에게도 최대주주와 똑같은 프리미엄을 제공한다는 호평을 받으며 순조롭게 진행되고 있다. 23일 투자은행(IB)업계에 따르면 공개매수 공시부터 지난 금요일까지 3일 동안 공개매수 대상 주식수 대비 73.4%인 2,747만주의 대규모 거래가 발생했다. 특히 기관, 외국인 등이 대량으로 매수하는 형태를 보인 것이다. 이 기간 주가는 공개매수가인 1만 2500원 보다 소폭 낮은 수준으로 유지되었다. 국내 자본시장에서는 공개매수가 시작된 후 주가가 공개매수가보다 소폭 낮게 형성되어 유지되고, 개인투자자의 매도와 기관투자자 및 외국인의 매수 행태가 나타나며, 공개매수 초기 대규모 거래량이 발생하는 세 가지 상황을 공개매수 성공의 척도로 본다. 지난 20일 한국거래소 기준 비올의 종가는 공개매수가보다 1.0% 낮은 주당 12,380원을 기록했다. 1만 2380원은 비올이 상장한 이후 18일 공개매수신고 전까지 동안의 역사적 최고가로, 모든 기존 주주들이 장내매도를 통해 이익실현을 할 수 있는 가격이다. 이에 3일 간 개인주주들은 장에서 약 1964만주를 매도하는 대규모 매도세를 보였고, 이익실현을 하는 개인주주들의 매도물량을 기관투자자와 외국인이 대부분 매수하며 전형적인 공개매수 차익거래의 모습을 나타냈다. 공개매수 차익거래는 1% 내외 차익을 목표로 하는 차익투자자인 기관투자자와 외국인이 개인의 매도물량을 장내에서 매수한 후 공개매수 청약 참여를 통해 차익을 실현하는 방식이다. 거래량은 공개매수 첫 날 최고치 기록이후 점차 감소하는 것이 통상적임에 따라 첫 3일 간의 거래량이 많을수록 공개매수 차익거래가 집중적으로 발생했을 확률이 높아 공개매수 성공 가능성을 높게 점칠 수 있다. 비올의 공개매수 발표 이후 첫 3일 간 거래량은 총 약 2747만주로, 공개매수대상 주식수인 3,744만주 대비 약 73.4%, 지분율 기준 약 47.0%에 해당하는 대규모 물량이다. 공개매수 대상 주식수 대비 3일 거래량 비율은 최근 사모펀드들이 성공적으로 상장폐지까지 완료시킨 루트로닉, 제이시스메디칼 및 비즈니스온보다도 높은 수준으로, 이는 비올의 상장폐지를 위한 공개매수에 청신호가 켜졌다는 의미로 해석된다. 한편 VIG는 공개매수 후 루트로닉, 제이시스메디칼, 비즈니스온 등의 사례와 같이 현금 교부 방식의 주식의 포괄적 교환 절차를 통해 상장폐지 계획도 검토 중인 것으로 알려져 있다. 현금 교부 방식의 주식의 포괄적 교환 절차를 진행할 경우 상법상 절차에 따라 비올의 소수주주는 보유 주식을 VIG의 투자목적회사에 매도하고 현금을 지급받게 된다. 과거 사례 상 주당 현금 교부액은 공개매수 가격과 유사한 수준이었으나, 공개매수 종료일부터 주식 교환일까지 두 달 이상이 소요됨에 따라 개인주주 입장에서는 비올 주식의 투자금액에 대한 기회비용이 발생하게 된다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 토종 사모펀드 운용사인 VIG파트너스(이하 VIG)가 국내 미용 기기 코스닥 상장사 비올의 경영권을 인수한 이후 대주주인 DMS 보유 지분을 인수한 뒤 자기주식을 제외한 잔여 주식 전량 공개매수에 나선다. VIG는 공개매수를 거쳐 비올을 자진 상장폐지시킨다는 방침이다. 향후 글로벌 헬스케어 전문 투자사인 LYFE Capital과 대신프라이빗에쿼티가 재무적 투자자로 SPC의 모회사에 투자할 예정이다. 18일 투자은행(IB)업계에 따르면 이번 VIG의 비올 공개매수 가격은 DMS 지분의 인수 가격과 동일한 주당 1만 2500원으로 산정됐다. 이는 소액주주에게도 경영권 프리미엄을 동일하게 제공하는 것으로, 현 정부에서 강조하는 소액주주 권리 보호 기조에 부합한다는 평가다. 이번 가격은 공개매수일 직전 1개월, 3개월 및 6개월 간의 평균 종가(거래량평균가중가격)에 각각 19%, 40%, 46%의 프리미엄을 적용한 것이다. 이는 2019년 12월 3일 회사가 상장된 이후 역사적 최고가로, 공개매수에 참여하는 투자자 모두에게 수익을 안겨줄 것으로 예상된다. IB업계 관계자는 “이번 공개매수는 비올의 상장 이후 역사적 최고가임과 동시에 최대주주와 동일한 프리미엄을 소액주주에게 제공한다는 점에서 상당한 지분을 확보할 수 있을 것”이라고 봤다. SPC는 공개매수 완료 이후, 현금 교부형 주식의 포괄적 교환 절차를 진행할 계획이다. 현금 교부형 주식 포괄적 교환은, 완전 자회사가 되는 회사의 주주가 보유한 주식을 완전 모회사에게 포괄적으로 이전하고 그 대가로 현금을 지급하는 기업 구조개편 방식이다. 이는 상법에 명시적으로 규정되어 것으로, 모회사의 자회사 보유 지분율에 따라 주총 특별결의 또는 이사회 결의로 진행 가능하다. 이를 위해 DMS는 7%의 지분 매각 후 잔여 지분 약 28%를 공개매수가와 동일한 가격에 모두 SPC에 현물출자할 예정이다. 이를 통해 DMS는 SPC의 2대 주주로 경영에 참여하게 된다. 최근 루트로닉, 제이시스메디칼 등 여러 미용 의료기기 기업들을 사모펀드가 공개매수한 후, 현금 교부형 주식의 포괄적 교환을 통해 완전자회사로 전환 및 상장폐지를 성공시킨 바 있다. 이번 공개매수 대상 주식은 최소 21%의 지분 인수를 조건으로 공개매수에 응모한 수량 전부를 매수할 예정이며, 공개매수기간은 6월 18일부터 7월 7일 까지다. 공개매수에 응모하려는 비올의 주주는 공개매수기간 종료일인 오는 7월 7일까지 공개매수사무취급자인 NH투자증권 영업점에 내방하거나 온라인(NH투자증권 홈페이지, HTS, MTS)에 청약을 신청하면 된다. 한편 VIG의 이번 투자는 친환경 바이오연료에 사용되는 원재료를 공급하는 바이오퓨얼홀딩스에 대한 투자(지난해 말 집행)에 이어 VIG 5호 펀드의 두 번째 투자가 된다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  사모펀드 운용사인 VIG파트너스(이하 VIG)가 VIG3호펀드 및 VIG4호펀드를 통해 보유 중인 (주)프리드라이프(이하 프리드라이프)의 경영권 지분을 웅진그룹에 매각하는 주식매매계약을 체결했다. 29일 투자은행(IB)업계에 따르면 웅진은 이날 프리드라이프 지분 99.77%을 인수하기 위해 VIG와 주식 매매계약(SPA)을 체결하고, 전체 인수 가격 8830억원 중 계약금 883억원을 납입했다. 잔금은 내달 말까지 지급한다는 계획이다. VIG는 한국의 인구 고령화 및 핵가족화 추세에 따라 전문적인 장례 서비스에 대한 필요성이 계속 증가할 것으로 예상하고 2016년 좋은라이프를 시작으로 다수의 중견 상조업체들을 추가 인수한 뒤 2020년 프리드라이프를 인수하면서 산하에 있던 4개 상조회사를 합병함으로써 국내 1위 상조회사를 탄생시켰다. 이후 VIG의 경영 하에 질적 및 양적 성장을 거듭한 회사는 2020년 1.3조원의 선수금과 140만명의 회원 수에서 현재 선수금 2.6조원 및 회원 수 230만명으로 2배 가까이 성장하며 업계 내 1위로 확실하게 자리매김했다. 이 과정에서 2020년 매출액 735억원 및 영업적자를 기록했던 회사는, 2024년 매출액 2,767억원 및 영업이익 985억원을 기록하며 성장성과 수익성을 모두 증명한 바 있다. 특히 VIG의 프리드라이프 투자는 국내 사모펀드 시장의 모범사례로 손꼽히고 있다. 투명성이 결여되어 산업화되지 못하고 있던 상조업에 적극적으로 투자하여, 고객의 신뢰를 높이는데 집중함으로써 상조 산업 전반에 대한 고객 신뢰도를 제고했기 때문이다. 또한 상조회사의 운영을 체계화하고 업계 내 표준이 되는 경영 시스템을 도입해 산업 자체의 선진화에도 이바지했다. 현재 회사는 단순히 장례회사를 넘어 종합 라이프케어 기업으로 거듭나고 있으며, 향후에는 시니어케어를 포함한 다양한 영역에서 더욱 중요한 역할을 할 것으로 기대를 받고 있다. VIG는 이번 거래 및 지난 1년 간의 배당금을 통해 총 1조원이 넘는 최종 회수금을 기록할 것으로 예상된다. 상반기 중으로 예정된 거래가 종결되면, VIG는 지난 리파이낸싱 및 소수지분 매각 등을 통한 회수금액과 합산하여 투자 원금의 4배 이상을 회수하게 된다. 한편 이번 매각은 2016년 결성된 3호펀드의 세번째 투자 회수 건이자, 약 1조원 규모로 2020년 결성된 4호펀드의 첫번째 투자 회수 건으로 이번 매각을 기점으로 VIG는 3호펀드 및 4호펀드의 투자 회수 작업을 더욱 가속화할 계획이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 엔씨소프트(엔씨)가 박병무 VIG파트너스 대표( 사진)를 영입, 공동 대표이사 후보자로 선정했다. 11일 엔씨에 따르면 내년 3월 이사회 및 주주총회를 통해 박병무 공동대표이사가 공식 선임되면, 엔씨 창업자 김택진 대표와 함께 투톱 체제가 형성된다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드 운용사 VIG파트너스의 국내 저비용항공사(LCC) 이스타항공 인수 거래가 마무리됐다. 30일 관련 업계에 따르면 VIG파트너스는 최근 제3자 배정 유상증자를 통해 이스타항공에 1100억원 규모 자금을 투입했다. 이번 거래에 투입된 자금은 전액 현재 운용 중인 VIG파트너스의 4호 블라인드 펀드에서 충당했다. 이스타항공은 코로나19 팬데믹, 거시경제 환경의 급변과 같은 외부적인 요인으로 인해 완전자본잠식 상태가 지속되는 등 어려움을 겪어왔다. 하지만 이번 투자금으로 자본잠식이 해소됐다는 입장이다. 이스타항공은 향후 안정적인 수익성을 확보하기 위해 신규 기체 도입과 노선 확장 등 계획을 수립할 예정이다. 이와 함께 이스타항공에는 조중석 전 아시아나항공 전무가 신임 대표이사로 정식 부임했다. 조 신임대표는 지난 30여년간 아시아나항공 한국지역본부장, 에어부산 경영본부 본부장 등을 역임했다. 조 신임 대표는 “이스타항공은 과거 23대의 항공기를 보유하며 많은 고객에게 여행의 즐거움을 선사한 국내 대표 저비용 항공사”라며 “창사 이래 최고 수준의 재무건전성을 바탕으로 국민들에게 다시 한번 안전하고 수준 높은 서비스를 제공할 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠다”고 말했다. kjh0109@fnnews.com 권준호 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 토종 사모펀드인 VIG파트너스가 국내 대표 저비용 항공사인 이스타항공을 품에 안았다. 6일 투자은행(IB)업계에 따르면 VIG파트너스는 이날 이스타항공의 지분 100%를 인수하는 계약을 체결했다. VIG파트너스는 이달 말까지 이스타항공에 제3자 배정 유상증자를 통해 1000억원 이상의 증자 자금을 투입함으로써 회사의 재무구조를 개선하고 경영시스템을 선진화할 예정이다. 신창훈 VIG파트너스 부대표는 “이스타항공은 우리나라 저비용 항공사 업계에서 성공적인 역사를 만들어온 기업이다. 거시경제 전망은 불안정하지만 이번 투자를 통해 재무구조가 크게 개선될 수 있으므로 향후 환경 변화에도 기민하고 신속하게 대응하는 것이 가능할 것으로 보인다”라며 “회사의 장기적인 성장 가능성에 대한 확신을 가지고 있는 만큼 2023년은 이스타항공이 재도약하는 원년이 될 것이라 기대한다”고 밝혔다. 지난 2007년 설립된 이스타항공은 2009년 1월 김포-제주 노선을 시작으로 같은 해 12월 국제선 시장에 진출했다. 이후 2014년 누적 탑승객 수 1천만명을 돌파하고 2017년에는 한국서비스품질지수 기준 저비용 항공 부문 1위를 수상하는 등 견조한 성장세를 이어가며 국민이 신뢰하는 저비용 항공사로서의 입지를 다졌다. 그러나 코로나19 팬데믹을 거치며 항공운항증명서(AOC) 효력이 중지되고 회생절차에 돌입하는 등 위기를 겪기도 했다. 특히, 지난해 3월 회생절차가 1년여 만에 종결되었음에도 여전히 자본잠식 상태가 지속돼 재무구조 개선을 통한 경영 정상화를 위해서는 추가적인 자금 투입이 필요한 상황이었다. 이스타항공은 VIG파트너스의 대규모 신규 투자를 통해 자본잠식을 해소하고, 창사 이래 가장 건실한 재무구조를 갖추게 된다. 또한 투명해지는 지배구조를 기반으로, 신규 기체(B737-8) 도입 및 고품질의 고객 서비스 제공을 위한 선진적 운영체계를 갖출 계획이다. 이전 최대주주인 성정·백제컨트리클럽은 이스타항공의 정상화와 발전을 위해 이번 거래를 실행하는 결단을 내린 것으로 알려졌다.  이번 투자 이후 이스타항공에는 조중석 전 아시아나항공 전무가 신임 대표이사로 부임한다. 조 신임대표는 아시아나항공에서 한국지역본부장을 역임하였을 뿐만 아니라 에어부산 설립 시 경영본부 본부장을 역임하는 등 항공 산업에서 오랜 시간 경험을 쌓은 전문경영인이다. 영업은 물론 마케팅, 재무, 전략기획 등 다양한 분야에서의 경험을 바탕으로 항공업계 내에서 전문성을 인정받고 있다. 조 신임 대표는 “매력적인 가격에 질 높은 서비스를 제공하며 항공여행 대중화에 선도적인 역할을 해온 이스타항공의 대표로 부임하게 되어 기쁘다”라며 “거시경제 환경의 급격한 변화와 코로나19 위기 등으로 올 한 해도 많은 어려움이 예상되지만 이스타항공의 재도약이 국내 항공산업의 발전으로 이어질 수 있도록 최선을 다 하겠다”고 언급했다. 한편 VIG파트너스는 거래 종결 이후 신규 기체 도입 및 노선 확장을 위한 투자에도 적극 나설 계획이다. 이번 이스타항공의 인수는 지난해 8월 골프 플랫폼 스마트스코어 투자에 이어 VIG 4호 펀드의 여덟 번째 투자다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 이스타항공의 사모펀드 운용사 VIG파트너스에 인수된다. 6일 관련 업계에 따르면 VIG파트너스는 이날 이스타항공의 지분 100%를 인수하는 계약을 체결했다. VIG파트너스는 이달 말까지 이스타항공에 제3자 배정 유상증자로 1100억원을 투입해 재무구조를 개선하고 경영시스템을 선진화할 예정이다. 이스타항공은 VIG파트너스의 대규모 신규 투자를 통해 자본잠식을 해소하게 된다. 또 신규 항공기(B737-8) 도입도 서두를 계획이다. 이전 최대주주인 성정·백제컨트리클럽은 이스타항공의 정상화와 발전을 위해 이번 거래를 시행한 것으로 알려졌다. 이번 투자 이후 이스타항공에는 조중석 전 아시아나항공 전무가 신임 대표이사로 부임한다. 조 신임대표는 아시아나항공에서 한국지역본부장을 역임했으며 에어부산 설립 시 경영본부 본부장을 역임했다. 조 신임 대표는 “매력적인 가격에 질 높은 서비스를 제공하며 항공여행 대중화에 선도적인 역할을 해온 이스타항공 대표로 부임하게 돼 기쁘다”라며 “이스타항공의 재도약이 국내 항공산업의 발전으로 이어질 수 있도록 최선을 다 하겠다”고 말했다. kjh0109@fnnews.com 권준호 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 1세대 토종 사모펀드(PEF)인 VIG파트너스가 이스타항공 인수 검토에 나서 새 주인이 될 수 있을지 관심이 집중되고 있다. 2일 투자은행(IB)업계에 따르면 VIG파트너스는 이스타항공의 대주주인 성정 측과 이스타항공 인수에 대한 검토작업에 나선 것으로 알려졌다.  이번 딜은 경영권 지분 매각을 포함해 1500억 원 규모로 전해진다.  이와 관련 VIG파트너스측은 “당 사가 이스타항공에 대한 투자를 검토 중인 것은 맞지만, 아직 확정된 것은 없는 상태”라며 “추후 구체적인 내용이 확정되는 대로 공유하겠다”라고 신중한 입장을 전했다. 앞서 이스타항공은 지난해 12월 20일 긴급 노조 경영진 간담회를 갖고 이 자리에서 자본력 있는 투자자와 구속력 있는 MOU를 체결했다고 언급한 바 있다. 이어 1월 중순 전에 본계약을 체결할 것이라고 덧붙였다. 성정은 지난해 11월 당시 회생절차중인 이스타항공에 제3자 배정 유증 방식으로 신주를 인수해 최대주주가 됐다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드 운용사인 VIG파트너스(이하 VIG)는 VIG제3호펀드(이하 3호펀드)를 통해 보유 중인 (주)스타비젼(스타비전)의 경영권 지분 51.03%를 회사의 창업자이자 2대 주주인 박상진 부회장에게 매각하는 주식매매계약을 체결했다고 3일 밝혔다. 이번 거래의 매매대금은 2021년 회사의 실적에 대한 확인 실사를 통해 거래 종결 전에 확정될 예정이다. 이를 통해 VIG는 2018년 7월 인수 이후 약 3년반만에 투자 원금 기준으로 약 두 배를 회수할 것으로 예상하고 있다. VIG의 이철민 대표는 "투자 이후 VIG는 박상진 부회장과 함께 스타비젼을 국내 칼라 콘택트렌즈 분야에서 압도적인 1위 사업자로 만드는데 성공했다“며 ”향후 추가적인 성장성에 대한 확신을 가지고 더욱 고도화된 사업 확장이 요구되는 시점에서, 창업자인 박 부회장의 복귀가 필요하다는데 공감하고 매각을 합의하게 되었다”고 전했다. 회사는 코로나19로 전반적으로 경기가 위축된 상황이었음에도 불구하고, 지난해 연결기준 추정 매출 1000억원, 영업이익 220억을 돌파하며 설립 이후 최대 실적으로 기록한 것으로 알려졌다. 거래 종결과 함께 대표이사로 복귀할 예정인 박상진 부회장은 “향후 해외 진출 국가의 확대, 국내 가맹사업의 고도화를 통한 경쟁력 강화, 제조에 대한 소재 연구 및 기술 개발을 통해서 글로벌 기업으로 성장시켜 나갈 것”이라며 “이를 위해 운용 시스템의 고도화에 기여할 수 있는 재무적 투자자들과 함께 재인수를 준비하고 있다”고 말했다. 한편 이번 매각은 약 7000억원 규모로 2016년 결성된 3호펀드의 첫번째 투자 회수 건이다. 그간 VIG는 3호펀드에서 프리드라이프의 소수지분 매각, 푸디스트의 물류센터 매각, 본촌의 리파이낸싱 등을 통해 꾸준히 투자금을 부분적으로 회수해 왔다. 이번 매각을 기점으로 VIG는 3호펀드의 본격적인 투자회수를 가속화할 계획이라고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드 운용사인 VIG파트너스(이하 VIG)는 2호 펀드를 통해 신한벤쳐투자(구 네오플럭스)와 함께 투자해 보유 중인 바디프랜드의 지분 매각 우선협상대상자로 사모펀드 운용사인 스톤브릿지캐피탈을 선정했다고 1일 밝혔다. VIG관계자는 "바디프렌드 딜에 대한 거래금액을 포함한 구체적인 매각 조건은 본 실사를 거쳐 연말 이전에 본 계약을 통해 최종 확정될 것"이라고 언급했다.  이번 매각이 최종적으로 종결되면 스톤브릿지는 경영진들로 구성된 회사의 기타 주주들과 함께 회사의 추가적인 성장에 집중할 계획이다. 한편 2015년 4월에 회사에 대한 투자를 집행한 VIG는 이번 매각을 통해 2호 펀드의 투자 회수 마무리 작업에 속도를 낼 수 있을 것으로 보인다. kakim@fnnews.com 김경아 기자