해외 태양광 사업 투자로 부담
신한은행 유동화기업어음 발행
4일 금융투자업계에 따르면 한화에너지는 5일 대출채권을 유동화해 유동화기업어음(ABCP) 500억원어치를 발행한다.
이번 대출채권 유동화를 위해 ABCP 발행 주관사인 신한은행은 특수목적법인(SPC) 에스브라이트에너지를 설립했다. 해당 SPC는 지난 7월 29일 한화에너지와 대출약정을 체결하고 5일 한화에너지에게 대출을 실행한다.
SPC는 이번 대출채권을 기초자산으로 500억원 ABCP를 발행하며 3개월마다 차환 발행키로 했다. ABCP 만기는 2024년 8월 15일까지로 총 12회차 차환 발행된다. 신한은행이 유동화증권 매입보장약정을 체결함으로 신용보강에 나섰다.
이에 따라 해당 ABCP는 신한은행의 신용도(AAA)에 연계돼 단기 기업어음 신용도 최고 수준인 A1으로 평가됐다.
한화에너지가 그림자금융에 해당하는 유동화 시장에서 조달을 진행하는 것은 최근 재무상황과 무관치 않다는 분석이다. 악화된 재무상태에 더해 신용도까지 흔들리면서 은행 대출과 공모채 시장에서 조달을 확대하기가 여의치 않기 때문이다.
한화에너지는 해외 태양광사업 관련 투자가 크게 확대되면서 재무안정성이 악화된 상태다. 올해 3월 말 연결기준 회사의 차입금은 총 3조원에 육박했다. 부채비율은 221.5%, 차입금 의존도는 57.8%로 재무부담이 과중하다.
khj91@fnnews.com 김현정 기자
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