[단독][fn마켓워치]STX-APC PE, 폴라리스쉬핑 지분 매각 우협

2대 주주 지분이지만 최대주주 지분 담보 질권도 보유

[파이낸셜뉴스] STX-APC PE가 국내 해운사 폴라리스쉬핑의 2대 주주 지분 매각 우선협상대상자로 선정됐다. 최대 주주인 폴라에너지마린의 지분(58.35%)이 담보인 질권도 보유한 매물인 만큼, 향후 경영권을 확보하거나 최대 주주와 동반 매각도 가능한 지분이다.

STX-APC PE가 폴라리스쉬핑을 품을 경우 금속·철강·석탄·석유화학 제품 트레이딩을 하는 종합상사 STX를 토대로 해운업 수직 계열화도 가능 할 것으로 보인다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 폴라리스쉬핑 2대 주주인 사모펀드(PEF) 운용사 에이치PE와 매각주관사 삼정KPMG는 STX-APC PE를 우선협상대상자로 선정했다.

'폴라리스오션기업재무안정사모투자전문회사'와 '파로스사모투자전문회사'를 통해 보유한 지분 22.17%(2077만1700주)가 매각 대상이다.

이번 거래에는 키스톤PE, 파인트리, 칸서스자산운용 등 5~6곳이 경쟁을 벌여왔다.

앞서 에이치PE는 2012~2013년 폴라리스쉬핑에 투자했다. 2019년 매각에 나섰지만 베이스에이치디에 매각은 무산된 바 있다.

폴라리스쉬핑은 2004년 설립, 초대형 유조선(VLCC)을 초대형 광탄석운반선(VLOC)으로 개조하는 기술을 기반으로 출발해 수익성이 높은 벌크선 부문을 주력으로 하는 중견선사다.

폴라시스쉬핑은 2019년 말 기준으로 총 37척의 선박을 보유하고 있으며 이중 주력인 초대형광석운반선(VLOC)은 재화중량 30만t의 스텔라에이스호 등 14척(재화중량 1394만t)으로 세계 1위다.

2012년부터 세계최대 철광석 수출업체 브라질 발레(VALE)와 POSCO(포스코), 한국전력, 현대글로비스 등과 장기운송계약을 체결하고 철광석과 석탄, 곡물 등의 화물을 운송하고 있다. 25년 장기운항계약에 힘입어, 해운업 경기에 영향을 받지 않고 설립 후 꾸준히 이익을 창출해왔다는 평가다.

실제로 2020년 매출 8315억원, 영업이익 1580억원, 당기순이익 431억원을 기록했다. 2021년 3분기까지 매출 7250억원, 영업이익 1280억원을 기록했다.

IB업계 관계자는 "APC PE는 STX 인수 후 다른 기업을 추가로 M&A하는 볼트온(Bolt on) 전략으로 흥아해운, 한진중공업 매각 입찰에도 참여해왔다"며 "폴라리스쉬핑이 수직 계열화의 나머지 퍼즐 역할을 할 것으로 보인다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자

※ 저작권자 ⓒ 파이낸셜뉴스, 무단전재-재배포 금지