삼성전자와 채권을 섞어 투자하는 신한자산운용의 채권혼합형 펀드가 같은 유형 상품 가운데 올해 들어 투자금을 제일 많이 끌어모았다. 13일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 연초 이후 '신한삼성전자알파'에는 112억원이 유입됐다. 채권혼합형 상품 중 유일하게 100억원 이상 신규설정됐다. 이해하기 쉬운 상품 구조와 예금보다 좋은 성과가 투자자들을 이끈 것으로 풀이된다. 지난 8일 기준 해당 상품(C-re 클래스)의 1년 성과는 7.67%를 기록했다. 대외적 요인도 있다. 최근 안정적 노후준비를 위해 퇴직연금계좌에서 적극적인 펀드 투자가 이어지고 있는데 인플레이션이 당분간 지속될 전망이어서 더 나은 성과를 기대할 수 있는 채권혼합형으로 자금 이동이 일어나고 있다는 분석이다. 이 펀드는 '삼성전자+채권투자'가 콘셉트다. 주식은 삼성전자에만 투자한다. 비중은 운용역의 판단에 따라 조절하며, 철저한 분석과 시장 전망에 따라 시가총액 비중 내(최대 30%)에서 탄력적으로 이뤄진다. 채권은 국공채, 지방채, 특수채 및 투자등급 A- 이상 회사채·금융채 등에 투자해 안정성을 확보한다. 채권 이자와 함께 삼성전자의 배당 및 주가 변화를 노린 것이다. 신한운용 정성한 알파운용센터장은 "인공지능(AI)산업의 성장세가 지속되면서 삼성전자 실적에도 긍정적 낙수효과가 나타날 것"이라며 "높은 채권금리 안정성 창출과 경쟁사 대비 저평가된 삼성전자에 투자함으로써 알파를 동시 창출할 수 있는 기회가 될 것"이라고 전했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 신한자산운용은 ‘삼성전자알파혼합형펀드’ 설정액이 5000억을 돌파했다고 2월 19일 밝혔다. 이 펀드는 삼성전자 한 종목에만 투자한다. 투자 비율은 시가총액 비중 내에서 철저한 종목분석과 시장 전망에 따라 탄력적으로 조절하고, 나머지는 국내 채권과 유동성에 투자한다. 삼성전자알파펀드의 핵심 운용전략은 삼성전자의 투자 비중 조절이다. 이에 대해 운용을 맡고 있는 정성한 신한운용 알파운용센터장은 “삼성전자 주가가 박스권에 머물러 있거나 마이너스를 기록했을 때에도 이 펀드는 그에 상회하는 수익률을 보여 왔다”며 “이는 시장, 섹터, 종목 그리고 매크로 환경 등 종합적인 상황을 두루 분석해 적극적으로 비중을 조절한 결과”라고 말했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 신한BNPP자산운용은 ‘삼성전자알파혼합형펀드’ 설정액이 지난 3일 기준 2000억원을 돌파했다고 4일 밝혔다. 신한BNPP자산운용 관계자는 "펀드시장이 시장 변동성 확대와 사모펀드 환매 중단 사태 등으로 큰 어려움을 겪고 있는 상황에서 최근 한달간 600억원이 유입되는 등 설정액이 가파르게 늘어난 것은 상품성을 크게 인정받은 결과"라고 말했다. 이 펀드의 포트폴리오 내 주식은 삼성전자 한 종목에만 투자한다. 투자 비율은 시가총액 비중 내에서 종목과 시장 전망에 따라 탄력적으로 조절하고, 나머지는 국내 채권과 유동성에 투자한다. 이 관계자는 "삼성전자알파펀드는 고객이 어떤 상품을 찾는지 분명하게 보여주고 있다"며 "펀드 권유와 가입절차가 매우 까다로워졌기 때문에 설명과 이해가 어려운 상품은 외면 받기 쉬운 만큼 앞으로 투자상품의 설계 방향은 운용전략이 단순하고 직관적으로 이해할 수 있는 상품이 주류를 이룰 것으로 본다"고 말했다. 펀드 매니저인 정성한 신한BNPP자산운용 알파운용센터장은 “펀드 설정 시점 삼성전자 주가가 6만1300원이었고 현재주가가 57400원으로로 하락한 상태지만 6개월 3.8%, 설정 이후는 3.0%를 기록하고 있다"며 "이는 시장, 섹터, 종목 그리고 매크로 환경 등 종합적인 상황을 두루 분석해 적극적으로 비중을 조절한 결과”라고 전했다. map@fnnews.com 김정호 기자

[파이낸셜뉴스] 신한BNP파리바자산운용은 16일 신한BNPP삼성전자알파채권혼합형펀드가 설정액 1000억을 돌파했다고 밝혔다. 이 펀드는 올해 1월 17일에 설정되어, 주식은 삼성전자 한 종목에만 투자하고 나머지는 국내 채권에 투자하는 전략이 특징이다. 삼성전자알파채권혼합형펀드는 국내 펀드 중 주식 1개 종목에만 투자하는 최초이자 유일한 펀드로 출시 때부터 화제를모은 바 있다. 한국의 대표기업 삼성전자에 집중 투자하는 심플한 운용 전략이 코로나19와 잇단 사모펀드 환매 중단 사태로 위축된 펀드 시장 환경을 극복하고 있는 셈이다. 이 펀드 운용을 맡고 있는 신한BNPP자산운용 정성한 알파운용센터장은 “삼성전자 한 종목에만 투자하지만 어떤 펀드보다 심도 있는 시장 분석 및 종목, 섹터 분석을 바탕으로 편입비중을 조절하면서 운용하고 있다”고 밝혔다. 실제로 삼성전자 주가는 종가기준으로 1월 20일 6만2400원에서 9월 15일 6만1000원으로 마이너스를 기록하고 있지만, 삼성전자알파채권혼합형펀드는 삼성전자를 시가총액 비중까지만 투자할 수 있는 운용 제약에도 불구하고 적극적인 삼성전자 비중조절을 통해 설정일 이후 3.61%(9월 15일, A1클래스 기준)의 수익률을 기록하고 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 신한BNP파리바자산운용은 한국의 대표기업인 ‘삼성전자’ 주식과 국공채 및 투자등급의 채권에 투자해 시중금리 플러스 ‘알파’ 수익을 추구하는 ‘신한BNPP 삼성전자 알파 채권혼합형’ 펀드를 지난 17일에 출시했다고 밝혔다. 이 펀드는 자산의 50% 이상을 국공채, 지방채, 특수채 및 A- 이상의 투자등급 회사채, 금융채 등에 투자하여 안정적인 인컴 수익을 추구한다. 유일한 주식 투자 자산인 ‘삼성전자’는 Bottom-up 관점에서 ‘적극적 매매 전략’ 과 Top Down 관점에서 주식 시장 상황에 따른 편입 비중 조절을 병행, 최대 30% 이내에서 시가총액 비중까지 유연하게 투자 비중을 결정한다. 공모 펀드의 경우 단일 종목에 대해서 펀드 자산의 10% 이내에서만 투자 가능하지만, 시가총액 비중이 10%를 초과하는 종목일 경우 해당 종목의 시총 비중까지 투자할 수 있도록 예외를 두고 있다. 삼성전자만을 투자하는 이유에 대해 주식 부문 운용을 맡고 있는 알파운용센터 정성한 센터장은 "2011년 이후로 삼성전자는 코스피 지수의 성과를 지속적으로 초과하였고, 배당수익률 역시 코스피 배당 수익률보다 높아 성장성과 수익성을 동시에 갖춘 대표종목이기 때문“이라며 ”반도체와 모바일 및 가전 등 전 사업부분의 이익이 개선되고 있어 중장기적으로 주가 전망이 밝다"고 밝혔다. 따라서 삼성전자 주식의 매매 차익 및 장기 자본차익에 따른 비과세 효과뿐만 아니라 견조한 영업이익 성장에 따른 높은 배당 인컴 수익도 기대할 수 있는 상품이다. 이 상품은 신한BNP파리바 자산운용의 대표 운용본부인 알파운용센터와 국내 채권형 펀드에서 높은 성과를 보이고 있는 채권운용본부에서 협업해 2019년에 동일한 전략으로 목표 전환형 펀드를 성공적으로 출시하여 운용하고 있는 경험을 바탕으로 출시한 것이다. 신한BNPP운용은 투자자들이 이해하기 쉽고, 위험 비중을 낮추면서도 시중의 낮은 금리수준에서 적정한 플러스 알파의 수익을 추구할 수 있는 투자 기회를 제공한다고 덧붙였다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성전자와 채권을 섞어 투자하는 신한자산운용의 채권혼합형 펀드가 같은 유형 상품 가운데 올해 들어 투자금을 제일 많이 끌어모았다. 13일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 연초 이후 ‘신한삼성전자알파’에는 112억원이 유입됐다. 채권혼합형 상품 중 유일하게 100억원 이상 신규설정됐다. 이해하기 쉬운 상품 구조와 예금보다 좋은 성과가 투자자들을 이끈 것으로 풀이된다. 지난 8일 기준 해당 상품(C-re 클래스)의 1년 성과는 7.67%를 기록했다. 대외적 요인도 있다. 최근 안정적 노후준비를 위해 퇴직연금계좌에서 적극적인 펀드 투자가 이어지고 있는데 인플레이션이 당분간 지속될 전망이어서 더 나은 성과를 기대할 수 있는 채권혼합형으로 자금 이동이 일어나고 있다는 분석이다. 이 펀드는 ‘삼성전자+채권투자’가 콘셉트다. 주식은 삼성전자에만 투자한다. 비중은 운용역의 판단에 따라 조절하며, 철저한 분석과 시장 전망에 따라 시가총액 비중 내(최대 30%)에서 탄력적으로 이뤄진다. 채권은 국공채, 지방채, 특수채 및 투자등급 A- 이상 회사채·금융채 등에 투자해 안정성을 확보한다. 채권 이자와 함께 삼성전자의 배당 및 주가 변화를 노린 것이다. 신한운용 정성한 알파운용센터장은 “인공지능(AI)산업의 성장세가 지속되면서 삼성전자 실적에도 긍정적 낙수효과가 나타날 것”이라며 “높은 채권금리 안정성 창출과 경쟁사 대비 저평가된 삼성전자에 투자함으로써 알파를 동시 창출할 수 있는 기회가 될 것”이라고 전했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

신한자산운용이 혼합형 공모펀드 시장에서 3년 연속 선두 자리를 지키고 있다. 2004년 첫 상품을 선보인 이후 지금까지 다양한 펀드를 공급해왔고 운용 능력도 인정받은 결과다. 7일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 말 기준 신한운용의 국내외 공모 혼합형 펀드(연금저축·퇴직연금 제외) 설정액은 9598억원으로 집계됐다. 전체 약 5조4000억원 가운데 17.8%를 차지한다. 앞서 신한운용은 2021년 업계 1위로 올라선 뒤 지난해엔 점유율 17.9%로 마감했다. 2위와의 설정액 격차도 2500억원으로 벌리며 시장 지위를 굳혀가고 있다. 신한운용의 대표 혼합형 상품으로는 △삼성전자와 국내 채권의 액티브한 자산배분을 통한 초과성과를 추구하는 삼성전자알파펀드 △옵션프리미엄과 유럽의 높은 배당 수익을 동시에 추구하는 유로커버드콜인덱스펀드 △저평가된 국내 채권형 주식과 채권에 주로 투자하는 스노우볼인컴펀드 △국내 채권과 공모주 및 우량주를 최적의 자산배분을 통해 투자하는 공모주&밴드트레이딩30펀드 등이 있다. 신한자산운용 관계자는 "주식 성장성과 채권 안정성 두 마리 토끼를 잡는 혼합형 펀드는 시장의 불확실성이 커지는 환경에서 부각된다"며 "높아진 금리 수준과 함께 다양한 주식의 전략을 가미한 혼합형 펀드의 인기는 더욱 높아질 것"이라고 말했다. 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 신한자산운용이 혼합형 공모펀드 시장에서 3년 연속 선두 자리를 지키고 있다. 2004년 첫 상품을 선보인 이후 지금까지 다양한 펀드를 공급해왔고 운용 능력도 인정받은 결과다. 7일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 말 기준 신한운용의 국내외 공모 혼합형 펀드(연금저축·퇴직연금 제외) 설정액은 9598억원으로 집계됐다. 전체 약 5조4000억원 가운데 17.8%를 차지한다. 앞서 신한운용은 2021년 업계 1위로 올라선 뒤 지난해엔 점유율 17.9%로 마감했다. 2위와의 설정액 격차도 2500억원으로 벌리며 시장 지위를 굳혀가고 있다. 신한운용의 대표 혼합형 상품으로는 △삼성전자와 국내 채권의 액티브한 자산배분을 통한 초과성과를 추구하는 삼성전자알파펀드 △옵션프리미엄과 유럽의 높은 배당 수익을 동시에 추구하는 유로커버드콜인덱스펀드 △저평가된 국내 채권형 주식과 채권에 주로 투자하는 스노우볼인컴펀드 △국내 채권과 공모주 및 우량주를 최적의 자산배분을 통해 투자하는 공모주&밴드트레이딩30펀드 등이 있다. 신한자산운용 관계자는 “주식 성장성과 채권 안정성 두 마리 토끼를 잡는 혼합형 펀드는 시장의 불확실성이 커지는 환경에서 부각된다”며 “높아진 금리 수준과 함께 다양한 주식의 전략을 가미한 혼합형 펀드의 인기는 더욱 높아질 것”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

미래에셋배당프리미엄펀드는 장기적인 인컴(정기수입) 수익을 선호하고 노후 준비에 적극적으로 준비하는 투자자에게 적합하다. 국내 우량 기업 우선주와 고배당주에 투자, 안정적인 배당 수익을 얻기 때문이다. 단순한 배당주 투자에만 그치는 것이 아닌 콜옵션(매도청구권) 매도를 통해 초과수익을 추구하는 커버드콜(Covered Call)전략을 사용한다. 주식, 채권, 옵션 등 다양한 투자전략을 배가해 멀티에셋전략을 활용해 알파 수익을 추구한다. ■안정적인 배당수익에 콜 옵션 매도 26일 펀드 평가사 KG제로인에 따르면 지난 9일 기준 미래에셋배당프리미엄증권자투자신탁(주식혼합)의 6개월 수익률은 8.01%를 기록했다. 같은기간 벤치마크(BM)인 KOSPI200(70%)+MMI(30%) 수익률(1.30%)보다 6.71%포인트 높은 수준이다. 올해 연초 이후 수익률은 10.37%, 1년 수익률은 25.40%, 2년 수익률은 35.86%에 달한다. 이같은 수익률은 우선주 및 고배당주에 투자한 결과다. 국내 우량 기업의 우선주는 기업의 투명성 강화와 정보의 비대칭성 해소 등에 따라 디스카운트(할인)가 지속적으로 완화될 가능성이 있다. 기업의 배당 증가에 대한 사회적 요구 등으로 배당성향은 늘어 날 것으로 예상된다. 우선주는 해당 기업의 펀더멘털, 시가총액 및 거래량을 고려해 선정한다. 과거 3년 간의 현금배당금 데이터를 바탕으로 배당수익률이 높은 배당주를 선별, 포트폴리오를 구성한다. 일반 배당주 펀드와 달리 배당 효과를 극대화 시키기 위해 콜옵션 매도를 통해서도 수익을 확보하고 있다. 주가 수준보다 높은 행사가격으로 콜옵션을 매도, 현물 주가의 완만한 상승시나 횡보 또는 주가 하락시에도 프리미엄을 통한 초과수익이 가능하다. 매월 콜 옵션 매도를 통한 프리미엄을 통해 연 기준 5~7% 수준의 인컴 수익을 누적한다. 여기에 더해 주가 상승에 대한 이득도 추구한다. 이현경 미래에셋자산운용 AI금융공학운용부문 전무는 "이 펀드는 주식혼합형펀드로 70~80%는 배당수익률이 높은 주식에, 나머지 20~30%는 현금이 높은 자산에 투자해 안정적인 배당수익 및 이자수익을 추구한다"고 말했다. 이어 "배당주의 꾸준한 배당수익과 채권의 이자수익이 더해지면서 지수나 주가가 하락해도 손실을 일정 수준 방어하는 효과가 있다"면서 "주식 자본소득·옵션 수익 부분은 비과세가 돼 절세도 가능하다"고 덧붙였다. 8월 말 기준 이 펀드의 주요 자산은 주식 79.41%, 집합투자증권 5.9%다. 1% 이상 주요 보유종목으로는 삼성전자(19.88%), 맥쿼리인프라(3.66%), SK하이닉스(3.07%), NAVER(2.79%), 삼성전자우(1.79%), LG화학우(1.70%), 삼성바이오로직스(1.18%), LG전자우(1.15%), SK텔레콤(1.09%), CJ제일제당우(1.09%) 순이다. ■"시장 대비 아웃포럼 자신" 이 전무는 지난해 코로나19 팬데믹과 같은 '재난'급 이벤트만 재현되지 않으면 목표 수익 달성이 가능하다고 자신했다. 안정적인 상승장에서는 주식 시장 보다 더 큰 수익을 얻어왔고 시장이 등락을 거듭할 경우는 시장과 상관없이 매년 7% 이상의 수익을 냈다는 게 이 전무의 설명이다. 그는 "과거의 수익이 미래를 수익을 담보하지 않지만, 앞으로도 유사한 움직임을 보일 것으로 판단된다. 즉 급락할 것으로 생각하는 투자자는 투자를 피해주시는 게 좋을 것"이라고 밝혔다. 그가 보는 시장은 혁신 기업 위주의 실적 호전과 대규모 인프라 투자 그리고 풍부한 유동성으로 여전히 시장은 견조한 모습을 보일 것이라는 측면과 지나치게 높아진 밸류에이션과 금리 인상 등의 유동성 환수 정책으로 인해 시장 상승이 제한될 거라는 시각이 공존하는 곳이다. 당분간은 시장이 한 쪽 방향으로 추세를 보이기는 쉽지 않을 것으로 내다봤다. 이 전무는 "이 펀드는 단기적으로는 배당, 콜 옵션 매도 프리미엄 등 인컴 수익 보다는 시장 하락의 의한 영향이 커 보이기 때문에 단기 시장 하락 시에 손실폭이 시장과 유사해 보일 수 있다"며 "하지만 인컴 수익은 조금씩 꾸준히 발생하므로 점차 펀드 성과가 개선되는 것을 경험 할 수 있다"고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

삼성전자 한 종목에만 투자하는 신한BNPP파리바자산운용의 삼성전자알파채권혼합형펀드가 설정된 지 10개월 만에 설정액 2000억원을 넘어섰다. 내년 삼성전자의 실적 증가와 배당 확대 기대감이 커지면서 최근 한 달간 600억원의 뭉칫돈이 몰릴 정도로 인기다. 삼성전자+채권 적극 운용, 하락장에서도 플러스 수익 8일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 삼성전자알파혼합형펀드의 최근 6개월 누적 수익률은 4.63%에 이른다. 신한BNPP파리바자산운용의 신한BNPP삼성전자알파채권혼합형펀드(이하 삼성전자알파혼합형펀드)는 종목 중 유일하게 삼성전자만 투자하고 나머지는 채권에 투자하는 채권혼합형 펀드다. 이 펀드는 투자 종목의 하락국면에서도 플러스(+) 수익률을 냈다는 점에서 주목을 받는다. 가령 삼성전자 주가(종가기준)는 올해 1월 17일 6만1300원에서 10월 28일 5만9000원으로 3.75% 하락했다. 그러나, 펀드는 주식을 삼성전자를 시가총액 비중까지만 투자할 수 있는 운용 제약에도 불구하고 적극적인 삼성전자 비중조절을 통해, 설정일 이후 3.42%(10월 28일, A1클래스 기준)의 수익률을 기록했다. 이달 삼성전자 주가는 다시 6만원선을 돌파해 펀드 수익률을 끌어올리고 있다. 이 펀드의 수익창출 전략은 삼성전자의 주가 상승과 배당이 기본이다. 삼성전자의 투자 매력도가 떨어질 시기에는 주식 투자 비중을 최소한도로 가져가면서 채권 중심의 수익을 창출한다. 이 펀드의 운용을 맡고 있는 정성한 알파운용센터장(펀드매니저)은 "삼성전자알파혼합형펀드는 높은 기대수익률을 목표로 하는 펀드가 아니다"라며 "채권에 투자해 주식시장 하락 시 손실폭을 줄이고, 삼성전자라는 초우량기업의 비중을 조절해 장기적으로 매년 4~5% 수익률을 목표로 하는 안정적인 펀드"라고 설명했다. 변동성이 큰 시장에서 삼성전자알파혼합형펀드가 주목받는 이유다. 이어 "변동성이 큰 시장환경에서 상대적으로 수익률의 변동성이 낮으며, 추가적으로 삼성전자의 배당까지 얻을 수 있기 때문에 장기적으로 투자하기에 좋은 자산이 될 것"이라고 덧붙였다. 정 센터장은 또 "채권투자 역시 국공채 및 은행채 등 우량채권을 중심으로 투자한다"면서 "더 나아가 저평가된 채권을 발굴해 금리 플러스알파를 창출한다. 주식은 물론 채권자산까지 적극적으로 운용하고 있다"고 설명했다. 삼성전자 신규사업·주주환원 정책 기대 ↑ 정 센터장은 삼성전자의 실적 호조와 향후 주주환원 정책에 대해 기대감을 나타냈다. 삼성전자는 올해 3·4분기 67조원에 육박하는 매출을 기록하며 역대 최대치를 달성했다. 영업이익은 12조3500억원으로 반도체 슈퍼 호황기던 지난 2018년 3·4분기(17조5700억원) 이후 최대규모다. 그는 "장기적으로는 삼성전자 신규 사업의 전망이 밝고, 주주 환원 정책의 확대 가능성 등으로 투자 매력도가 과거보다 훨씬 높아지고 있다"면서 "(삼성전자 투자는) 좋은 투자 기회가 될 것"이라고 말했다. 이 펀드 투자 시 고려하거나 유의할 사항에 대해 그는 "삼성전자알파혼합형펀드는 주식관련 자산은 '삼성전자'만 투자함으로써 국내 주식시장과 다른 흐름을 보일 수 있다"면서 "삼성전자 주가만 단기적으로 크게 하락할 경우 국내 주식시장 전체에 분산 투자하는 다른 펀드보다 더 큰 손실이 발생할 수 있다"고 말했다. 또한 채권시장의 급격한 금리변동이 있는 경우에도 성과에 영향을 줄 수 있다고 덧붙였다. 그러면서 "삼성전자 주가의 영향력이 크기 때문에 주가 변동성이 커질 경우 목표 수익률 달성은 예상하기 쉽지 않다"면서 "단기적으로는 코로나 재확산, 미국 대선 결과 등 대외불확실성과 대내적 불확실성(상속, 보험업법 개정 등)이 지속되고 있어 여전히 적극적인 매매전략을 병행하고 있다"고 설명했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자