[파이낸셜뉴스]   퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션)이 도입된 지 1년 가까이 지난 가운데 한화생명이 보험업권 내 가장 높은 수익률을 시현한 것으로 나타났다. 26일 고용노동부가 발표한 퇴직연금 디폴트옵션 2024년 1·4분기 수익률 현황 자료에 따르면, ‘한화생명 디폴트옵션 초저위험 이율보증형’과 ‘한화생명 디폴트옵션 중위험 BF1’의 1년 누적 수익률이 초저위험 등급 상품과 중위험 등급 상품에서 각각 1위를 차지했다. 초저위험 등급 수익률 1위을 차지한 ‘한화생명 디폴트옵션 초저위험 이율보증형’의 1년 수익률은 전 금융권 초저위험 등급 상품의 평균인 3.29%보다 0.87%포인트 높은 4.16%를 기록했다. 초저위험 등급 상품은 원금과 이자가 보장되는 가장 안전한 등급의 상품이다. 전체 디폴트옵션 가입자의 87.1%가 선택해 운용 중이며 적립금은 약 23조 규모다. ‘한화생명 디폴트옵션 중위험 BF1’의 1년 누적 수익률은 17.36%로 중위험 등급 상품 중 1위를 차지했다. 또 다른 중위험 상품인 ‘한화생명 디폴트옵션 중위험 TDF2’는 동 기간 수익률 16.04%로 2위를 기록했다. 전 금융권 중위험 등급 상품의 수익률 평균인 12.42%보다 각각 4.94%포인트, 3.62%포인트 높은 수치다. 한화생명은 지난해 4·4분기에 이어 올해 1·4분기에도 중위험 등급 상품 수익률 1위를 기록했다. 한화생명은 안정적인 수익률을 보장하는 ‘원리금보장상품’ 뿐만 아니라 국내외 다양한 자산에 투자하는 ‘자산배분형 BF펀드’, 은퇴시기가 다가올수록 위험자산을 줄이고 안전자산 비중을 높이는 ‘글로벌 자산배분 TDF펀드’ 등 고객 수요에 맞는 디폴트옵션 상품을 제공하고 있다. 한화생명 관계자는 “글로벌 기술주와 나스닥 투자 비중을 확대한 상품 운용 전략 등이 주효했고, 환율 상승에 따른 적절한 환헤지 전략도 수익률에 긍정적 영향을 가져왔다”며, “디폴트옵션 제도의 취지에 맞춰 고객에게 최고의 수익률을 제공할 수 있도록 장기 안목으로 서비스를 제공하겠다”고 말했다. padet80@fnnews.com 박신영 기자

[파이낸셜뉴스]  KB자산운용의 타깃데이트펀드(TDF) ‘KB온국민TDF 2055(UH)’가 뛰어난 성과로 주목받고 있다. 24일 KB운용에 따르면 ‘KB온국민TDF2055(UH)’의 1년 수익률은 24.42%로, 같은 기간 디폴트옵션 클래스 내 TDF 중 1위다. 1, 3, 6개월 수익률 역시 선두로, 기간을 막론하고 우수한 성과를 거두고 있다. (에프앤가이드 2024. 6.20 기준) ‘KB온국민TDF2055(UH)’를 포함한 KB자산운용의 TDF 시리즈 성과는 디폴트옵션 포트폴리오에서도 빛을 발한다. 고용노동부가 발표한 ‘2024년 1분기 디폴트옵션 주요 현황 공시’에 따르면 1년 성과 기준 ‘톱10’ 상품 가운데 무려 4개의 포트폴리오가 KB자산운용의 TDF를 담고 있다. 특히 KB국민은행의 ‘고위험포트폴리오1’은 연간 수익률 22.85%로 은행권 상품 중 가장 높은 수익률을 기록했다. 해당 포트폴리오가 담고 있는 ‘KB온국민TDF2055(UH)’가 수익률 호조를 견인했다는 평가다. 우수한 성과에 힘입어 ‘KB 온국민·다이나믹 TDF’ 시리즈에는 올해 들어 지금껏 약 2,000억원 수준의 자금이 유입됐다. 이에 KB자산운용의 TDF 시장 점유율은 작년 말 12.5%에서 20일 기준 13.1%로 0.6%포인트 상승했다. 업계 상위 5개 TDF 운용사 중 점유율을 높인 곳은 KB자산운용이 유일하다. KB자산운용은 저보수로 복리 효과를 극대화하길 원하는 보수적 투자자를 위한 ‘KB온국민TDF’, 적극적 시장 대응을 원하는 투자자를 위한 ‘KB다이나믹TDF’ 등 두 가지 상품 시리즈로 시장을 공략 중이다. ‘KB온국민TDF’는 패시브형 펀드로 보수가 저렴하고 변동성이 낮아 장기 투자 시 높은 복리효과를 기대할 수 있다. 성장주 비중을 높게 가져간 결과 변동성 장세에서도 견조한 성과를 유지하고 있다. ‘KB다이나믹TDF’는 시장 변동성에 적극적으로 대응하는 액티브형 펀드로, 시장 상황에 민첩하게 대응하기 위해 부동산과 원자재 등 다양한 자산에 투자한다. 강달러 시기에 환헤지 비중을 낮추고 적극적인 자산배분 전략으로 안정적인 성과를 나타내고 있다. 이석희 KB자산운용 연금WM본부장은 “'KB TDF 시리즈’가 우수한 성적표로 디폴트옵션 포트폴리오의 수익률 개선을 견인하고 있다“며 "빠르게 성장하는 TDF 시장에서 KB자산운용의 뛰어난 운용 성과는 의미가 크다"고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

삼성자산운용의 'KODEX 미국AI테크TOP10+15%프리미엄 상장지수펀드(ETF)'는 연 15% 수준의 옵션 프리미엄을 바탕으로 매월 배당을 받을 수 있으면서 인공지능(AI)산업의 성장성을 일정 부분 향유할 수 있는 상품이다. 이 때문에 AI산업의 성장성과 월배당 두마리 토끼를 모두 잡고 싶은 투자자들이라면 관심을 가질 만하다는 분석이다. 23일 삼성운용에 따르면 이 상품의 설정(5월 28일) 이후 수익률은 10.29%(20일 기준)에 달한다. 삼성운용 송아현 ETF운용3팀 매니저는 "AI산업의 성장과 함께 수혜가 기대되는 미국 테크주 10개 종목을 편입하고, 매주 만기가 돌아오는 나스닥 100 위클리 콜옵션을 일부 매도해 국내 최고 수준인 연 15% 프리미엄을 토대로 꾸준히 월배당으로 지급하도록 설계됐다"고 소개했다. 그는 "아직 산업 성장 사이클의 초입에 있는 AI산업의 현재뿐만 아니라 계속 변화될 AI산업 지형도를 반영하기 위해 종목 선정에 'AI 거대언어모델(LLM)' 방식을 활용했다"고 설명했다. 이어 "통상적인 100% 커버드콜과는 달리, 시장 변동성에 따라 옵션의 매도비중이 조절됨에 따라 상승분에 일부 참여하면서 변동성을 프리미엄으로 수취해 월배당을 추구하는 상품"이라며 "기존에 출시된 유사 상품과 다르게 위클리 옵션을 매주 매도하는 방식을 통해 주식 상승 참여율을 높여 주식에 대한 투자비중을 확대했다"고 덧붙였다. 이러한 방법을 통해 선정된 편입종목은 엔비디아 (21.15%), 마이크로소프트 (18.29%), 알파벳 (14.64%), 애플(14.34%) 등이다. 특히 AI 반도체를 독점생산하는 TSMC는 기존 테크 10종목 ETF 가운데 이 상품에만 유일하게 편입됐다. 엔비디아, 브로드컴, TSMC 등 AI 하드웨어 부문에서 주가흐름이 좋았고, 이 부분이 펀드 성과에 긍정적으로 작용했다는 설명이다. 송 매니저는 "미국 대표지수가 올해 사상 최고치를 달성한 것은 AI산업의 성장에 기인한디"면서 당분간 이 같은 흐름이 지속될 것으로 봤다. 그는 "엔비디아, TSMC, 브로드컴, AMD 등 AI 하드웨어의 매출 및 영업이익은 실제로 급격히 증가하고 있고, 좋은 주가흐름을 보였다"며 "높아진 기대감에 단기적으로 일부 조정이 발생할 수 있겠지만 AI산업의 성장 사이클이 아직 초기라는 점을 감안하면 장기적으로는 성과가 더욱 개선될 것"이라고 진단했다. AI산업은 1990년대 인터넷 혁명보다 확산 속도가 빠르고, 시장의 성장 또한 급격하게 진행 중이다. 실제로 여러 리서치기관이 2030 글로벌 AI시장에 대해 연평균 36.8% 성장할 것으로 전망하고 있다. 송 매니저는 "향후 AI시장의 시장 규모는 2023년 말 기준 9배에 해당하는 1800조에 이를 것이라는 기대치가 나온다"며 "'KODEX 미국AI테크TOP10+15%프리미엄' 상품은 장기투자 수단으로 활용하기에 적합하다"고 강조했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]NH농협은행이 퇴직연금 자산운용에 대한 관심증대 및 고객수익률 제고를 위해 오는 8월 14일까지 디폴트옵션 고객대상 이벤트를 실시한다고 19일 밝혔다. 디폴트옵션은 퇴직연금 가입고객이 적립금을 운용할 금융상품을 지정하지 않을 경우 사전에 정해둔 방법으로 적립금이 자동 운용되도록 하는 제도다. 고객은 이벤트 기간 중 영업점 또는 비대면(인터넷·스마트뱅킹·올원뱅크)을 통해 확정기여형 퇴직연금(DC)·개인형 퇴직연금(개인형IRP)계좌의 디폴트옵션을 최초로 지정하거나, 초저위험에서 저·중·고위험 포트폴리오로 변경등록 후 이벤트 페이지에서 응모하면 된다.  농협은행은 추첨을 통해 △여행상품권 150만원(1명) △다이슨 선풍기(2명) △신세계백화점 상품권 10만원(20명) △배달의민족 1만원 상당 기프티콘(500명)등 경품을 제공한다. 농협은행 관계자는 “당행 퇴직연금 고객들의 수익률을 적극적으로 관리하기 위해 이벤트를 마련했다”며 “향후 고객들의 안정적이고 행복한 노후 생활을 위해 수익률을 높이도록 최선을 다하겠다”고 말했다.  dearname@fnnews.com 김나경 기자

[파이낸셜뉴스] 키움증권이 신규·휴면 고객을 대상으로 국내 선물옵션 수수료를 최대 90%까지 할인해준다.  18일 증권업계에 따르면 키움증권은 신규 및 휴면 고객 대상으로 ‘국내선물옵션 수수료 최대 90% 할인 이벤트’를 오는 6월 17일부터 8월 30일까지 약 3개월간 진행한다.  이벤트 참여 대상인 신규고객은 이달 13일 이후 선물옵션 계좌를 최초 개설한 고객이며, 휴면고객은 지난해 12월 12일 이전에 선물옵션 계좌를 개설한 고객 중 이달 11일 기준 6개월간 선물옵션 거래가 없던 고객이다. 수수료 할인은 이벤트 신청 후 비대면 계좌 기준 2개월 동안 수수료 할인이 적용되며 적용기간 내 선물 400억원 이상 또는 옵션 13억원 이상 거래금액 충족 시 추가 2개월을 적용 받을 수 있어 최대 4개월간 혜택을 받을 수 있다 또한, 키움증권은 최근 국내선물옵션 모바일(영웅문SF+) 자동감시주문 서비스를 오픈했다. 자동감시주문이란 사용자가 특정종목의 감시조건과 주문 설정을 저장하고 감시를 시작하면 감시조건이 충족하는 순간 자동으로 주문을 실행하는 기능이다. 고객들은 해당 기능을 통해 시세 모니터링 시간을 절약하고, 직접 설정한 조건에 따른 자동 주문을 통해 더욱 편리하게 투자할 수 있다. 선물옵션 수수료 할인 이벤트와 국내선물옵션 자동감시주문에 관한 자세한 내용은 키움증권 홈페이지, 키움금융센터, 키움증권 유튜브 채널을 통해 확인할 수 있다. fair@fnnews.com 한영준 기자

[파이낸셜뉴스] HDC신라면세점이 콜옵션에 대응하기 위해 6%대 금리로 영구채를 발행했다. 이자비용을 절반 수준으로 줄일 수 있게 됐다. 18일 금융투자업계에 따르면 HDC신라면세점은 지난 14일 신종자본증권 150억원어치를 연 6.9% 금리로 발행했다. 해당 채권의 만기는 2054년 6월 14일이다. 통상 신종자본증권은 만기 연장이 가능해 영구채로 불린다. 그러나 시장에서는 콜옵션 행사기간에 행사하지 않으면 기업 신용에 타격을 입는 만큼 1~5년물로 취급하는 것이 현실이다. 이번에 발행한 영구채 역시 콜옵션 행사를 위한 자금 마련이 목적이다. HDC신라면세점은 지난해 6월 발행한 신종자본증권(250억원)에 대한 콜옵션을 1년 만에 행사했다. 당시 영구채 표면이자율이 연 8.0~12.2%였던 점을 고려하면 이번 콜옵션 행사로 조달 비용이 절반 수준으로 줄어드는 셈이다. 콜옵션을 행사하지 않으면 해당 채권은 5%포인트의 가산금리가 붙고, 이후 매년 3%포인트가 추가되는 구조다.이렇게 되면 금리는 연 13~17.2%까지 오르게 된다. HDC신라면세점은 앞으로도 영구채 발행을 통해 콜옵션 대응할 가능성이 크다. HDC신라면세점은 이달에 125억원 규모의 영구채 콜옵션에 한 번 더 나서야 한다.  콜옵션을 행사한다고 모든 기업이 이자비용이 축소되는 것은 아니다. 지난해 6월 국고채 3년물 금리는 연 3.5%대였으나 이달 국고채 3년물 금리는 연 3.2%대다. 영구채는 국고채 금리에 연동하는 크레딧 채권인 만큼 차환 금리가 더 낮을 수밖에 없다.  문제는 5년 전 1%대 금리에 영구채를 발행한 기업들이다. 2019년 6월 당시 국고채 3년물 금리는 연 1.4% 수준이었다. 스텝업 조항에 따라 5%포인트가 가산되더라도 차환하는 금리보다 낮을 수 있다. 다만, 기업들은 이자비용이 더 소요돼 손해를 보더라도 영구채 콜옵션을 행사해야 한다. 콜옵션을 연기할 경우 시장의 혼란이 커지기 때문이다. 지난 2022년 11월 흥국생명이 5억달러 규모의 해외 신종자본증권 콜옵션을 연기하기로 결정하면서 국내외 채권시장에서 한국물에 대한 투자심리가 크게 악화된 바 있다. 콜옵션은 투자자에게 원금을 지급하겠다는 기업의 약속이어서 이를 어길 경우 투자심리가 흔들릴 수 있다. 실제로 흥국생명은 금융시장의 혼란을 잠재우기 위해 급하게 조기상환 자금을 마련해 결국 콜옵션을 행사했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권은 미국 주식옵션 거래 수수료 할인 이벤트를 올해 연말까지 진행한다고 18일 밝혔다. 해외 선물옵션 계좌를 보유한 고객이라면 누구나 별도의 신청 절차 없이 '미국 주식옵션 수수료 계약당 1달러' 혜택을 자동 적용받을 수 있다. 옵션은 기초자산을 미래 특정한 시점에 사전에 약속된 가격으로 살 수 있는 권리(콜옵션) 또는 팔 수 있는 권리(풋옵션)를 말한다. 미국 주식옵션은 미국 상장 개별주식을 기초자산으로 하는 옵션이다. 보유하고 있는 미국 주식의 하락을 대비하고 싶은 고객이라면 해당 주식의 풋옵션을 매수함으로써 주가 하락 시 손실을 줄일 수 있다. 미국 주식옵션 거래를 통해 적은 증거금으로 높은 수익률을 기대(레버리지 효과)할 수 있으며 주가의 방향성을 예측해 상승 및 하락에 모두 투자할 수 있다. 만기가 가까울수록 거래량이 많아지는 미국 주식옵션 거래 특성을 감안해 모든 종목에 대해 월물(monthly) 옵션뿐 아니라 위클리(weekly) 옵션에 대한 거래 서비스를 제공한다. 고객의 투자 편의성을 높이기 위해 미국 주식옵션 실시간 시세 서비스도 함께 지원한다. NH투자증권은 2023년 12월 미국 주식옵션 온라인 거래 서비스를 오픈했다. 개인투자자의 서비스 편의를 높이기 위해 실시간 시세 포착 주문 기능과 원화로도 주문이 가능한 원화대용 서비스를 함께 제공하고 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

분양가 상승이 이어지면서 보다 합리적 분양가에 관심이 쏠리는 분위기다. 특히 신규 분양하는 단지마다 분양가가 계속해서 높아지고 있는 상황인 데다 올해도 분양가 상승이 이어지고 있어서다. 실제 통계에서도 확인할 수 있다. 올해 5월 16일 주택도시보증공사(HUG)가 발표한 민간아파트 분양가격 동향 자료에 따르면 4월 말 기준 전국 아파트 ㎡당 평균 분양가는 568만3,000원으로 전월 대비 0.89% 상승했다. 전년 동월 대비로는 17.33% 뛰었다. 지난해 2월 이후 14개월 연속 상승세다. 이는 공사비 상승세 등이 원인으로 분석된다. 실제 지난해 초 3.3제곱미터당 1,500만 원 수준이던 전국 아파트 분양가는 1,800만 원 대로 뛰어올랐는데, 특히 서울의 경우 3,891만 원으로 4천만 원에 육박하는 수준까지 치솟았다. 1년 전과 비교하면 27%나 급등해, 국민평형으로 불리는 전용 84제곱미터는 10억을 넘어선 것이다. 이는 원자재값과 인건비 등 가파르게 오른 공사비 탓으로, 최근 3년간 시멘트와 골재는 각각 42%, 37% 뛰었다. 이러한 가운데, DL이앤씨는 경기도 고양특례시 덕양구 성사동 일원에 ‘e편한세상 시티 원당’을 분양 중이다. 단지는 지하 3층 ~ 지상 20층, 전용 49㎡ 단일면적, 총 100세대 규모로 조성된다. 합리적 분양가라는 설명이다. 단지의 평균 분양 가격은 약 3억 4,900만원(전용 49㎡)으로, 2022년 7월 단지 인근에서 분양을 진행했던 다른 단지의 전용 47㎡ 타입 최고 분양 가격 3억 7,000만원 대비 2,000만원 이상 낮은 금액이다. 무상 옵션 혜택 또한 눈길을 끈다. 무상 옵션 제공 품목으로는 발코니 확장, 천정형 시스템에어컨, 일체형 비데, 붙박이장, 마감재 등이 있다. 생활 인프라도 갖추고 있다. 우선 단지는 지하철 3호선 원당역 초역세권으로 지하철 이용 시 종로3가역(약33분), 고속터미널(약50분) 등 서울 주요 도심을 편리하게 이동이 가능하다. 분양 관계자는 “젊은 1~2인 가구가 많은 고양특례시에 들어서는 브랜드 아파트로 수요자들의 관심이 높은 수준이다”라며, “원당역 초역세권 우수한 입지에 브랜드 단지라는 상징성과 합리적인 분양가, 무상옵션 등의 수요자 자금 부담을 줄이는 요소까지 갖춰 청약 때 많은 수요자들이 신청할 것으로 예상된다”고 전했다. 한편, e편한세상 시티 원당의 청약 일정은 6월 17일(월) 특별공급을 시작으로 18일(화) 1순위 청약, 19일(수) 2순위 청약으로 진행된다. 당첨자 발표는 25일(화)이며, 정당계약은 7월 8일(월)부터 10일(수)까지 3일간 진행된다. 분양 홍보관은 경기도 고양특례시 덕양구 성사동 일원에 위치해 있다.

영구채의 콜옵션이 기업들의 차환 부담을 가중시키고 있다. 수년 전 발행했던 영구채에 붙은 콜옵션 행사일이 올해 하반기 대거 몰려 있다. 12일 금융투자업계에 따르면 한화생명보험, 롯데카드 등 보험사와 카드사 등이 5년 전 발행한 영구채 콜옵션 행사 기일이 연달아 돌아온다. 현대커머셜이 지난 2019년 6월 발행한 영구채(1200억원 규모) 콜옵션 행사일은 13일이다. 영구채를 모두 현금 상환해야 한다. KDB생명보험이 같은 해 발행한 990억원 규모의 영구채는 오는 25일, 롯데카드가 발행한 2000억원 규모의 신종자본증권은 28일 콜옵션 행사일이 도래한다. 이들 회사채는 영구채 성격이지만 5년 스텝업 조항에 따라 콜옵션을 행사해야 한다. 한화생명보험이 같은 해 7월 찍은 5000억원 규모 신종자본증권 콜옵션 행사일은 다음달 4일이다. 코로나 팬데믹 이후 영구채 콜옵션 주기가 짧아지면서 기업들의 부담을 가중시키고 있다. 신세계건설이 2022년 6월에 발행한 신종자본증권(300억원)의 콜옵션 행사일은 이달 23일이다. HDC신라면세점이 지난해 6월 발행한 신종자본증권은 발행 1년 만인 14일과 28일에 콜옵션 행사일이 돌아온다. 총 375억원 규모다. 에어부산은 지난 11일 영구 전환사채(CB) 300억원어치에 대한 콜옵션을 행사했다. 아시아나항공 역시 지난 10일 1750억원어치의 영구 전환사채를 콜옵션 행사 차원에서 모두 상환했다. 이들 기업이 차환을 선택할 경우 스텝업 조항에 따른 이자비용 이상으로 비용이 커질 수 있다. 과거보다 채권금리가 크게 상승한 때문이다. 콜옵션을 행사하는 또 다른 이유는 콜옵션을 연기할 경우 시장의 혼란이 커지기 때문이다. 지난 2022년 11월 흥국생명이 5억달러 규모의 해외 신종자본증권 콜옵션을 연기하기로 결정하면서 국내외 채권시장에서 한국물에 대한 투자심리가 크게 악화된 바 있다. 당시 흥국생명은 금융시장의 혼란을 잠재우기 위해 급하게 조기상환 자금을 마련, 해당 신종자본증권에 대한 콜옵션을 행사한 바 있다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

아시아나항공이 전환사채(CB)에 대한 콜옵션을 행사했다. 10일 금융투자업계에 따르면 아시아나항공은 이날 1750억원 규모의 CB에 대한 콜옵션을 행사했다. 지난 2022년 6월 발행한 신종자본증권 CB로 표면이자율은 연 4.7% 수준이다. 해당 CB의 주식전환가격은 주당 1만6713원, 주식 행사비율은 100%다. CB는 발행할 당시에는 일반 회사채와 같지만 일정기간이 지나면 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된다. 콜옵션은 미리 정한 가격으로 CB 등을 매수할 수 있는 권리를 뜻한다. 현재 아시아나항공의 주가는 1만1000원 선이다. CB를 주식으로 전환하면 외려 투자자가 손해를 보는 셈이다. 실제로 주식으로 전환한 투자자는 없었다. 해당 CB는 2년이 지나면 가산금리가 붙는다. 아시아나항공으로서 콜옵션 행사는 당연한 수순이다. khj91@fnnews.com 김현정 기자