[파이낸셜뉴스] DB금융투자가 22일 해성디에스에 대해 올해 3·4분기까지는 침체가 불가피하다며 목표주가를 6만2000원에서 4만원으로 35.5% 낮춰 잡았다. 전 거래일 종가 기준 해성디에스 주가는 2만8000원이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 조현지 DB금융투자 연구원은 해성디에스의 올해 3·4분기 매출액을 1522억원, 영업이익은 137억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 2.1%, 29.4% 줄어든 수치다. 영업이익의 경우 컨센서스(211억원)도 크게 밑돌 전망이다. 조 연구원은 “리드프레임은 회복 기조를 이어가겠으나 믹스 훼손 영향으로 수익성이 하락할 것”이라며 “IT용은 상대적으로 견조하지만 차량용이 전기차 수요 둔화 탓에 매출 비중 축소가 불가피하기 때문”이라고 설명했다. 그는 이어 “패키지기판 역시 DDR5용 기판 수주가 감소했을 것으로 보이므로 전분기 대비 매출액도 줄었을 전망”이라며 “분기 예상 영업이익률은 9%로, 지난 2021년 1·4분기 이후 첫 한자리수를 가리킬 것”이라고 말했다. 다만 조 연구원은 “차량용 리드프레임 부진에도 IT 중심 물량 증가세에 힘입어 최소한의 회복세를 보이고 있다는 점은 긍정적”이라며 “그럼에도 아쉬운 물량과 수익성 부진을 고려해 올해와 내년 영업이익 추정치는 각각 32%, 42% 내린다”고 짚었다. 실제 1050억원이었던 올해 영업이익 추정치는 710억원으로 내년 수치는 1450억원에서 840억원으로 줄였다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] BNK투자증권은 29일 해성디에스의 목표주가를 6만4000원에서 5만5000원으로 내렸다. 2023년 7월 9만3000원을 제시한 후 우하향세 제시다. 26일 종가는 3만8300원이다. 해성디에스의 2분기 매출액은 1535억원, 영업이익은 180억원을 기록했다. 각각 시장 컨센서스 대비 5%, 22% 하회한 수준이다.   이민희 연구원은 "2분기 실적은 기대치를 하회했고, 하반기 느린 회복을 반영해 올해 매출액, 영업이익이 각각 7%, 23% 하향 조정했다"고 밝혔다.  이 연구원은 "최근 NXP, TI 등 글로벌 전장용 반도체 기업들의 실적 발표 내용을 보면, 여전히 EV 수요 둔화 영향으로 재고조정이 지속되고 매출 가이던스가 기대치를 하회하는 모습"이라며 "바닥은 지난 것으로 보이나, 다소 느린 시황 회복이 예상된다"고 말했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 해성디에스는 1분기 연결기준 영업이익이 311억원으로 전년동기대비 35.7% 감소했다고 17일 공시했다. 같은 기간 매출액은 1924억원으로 3.6% 줄어든 것으로 나타났다. 당기순이익은 273억원으로 31.4% 감소한 것으로 잠정 집계됐다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

17일 거래소 기준으로 하락한 종목은 해성디에스(195870) -8.1%, 베트남개발1(096300) -7.9%, 이아이디(093230) -7.9% 등이 있다. 'fnRASSI'는 금융 AI 전문기업 씽크풀과 파이낸셜뉴스의 협업으로 로봇기자가 실시간으로 생산하는 기사입니다. fnRASSI@fnnews.com fnRASSI

[파이낸셜뉴스] 하나증권은 17일 해성디에스의 목표주가를 8만9000원에서 7만원으로 낮췄다. 2022년 4월 11만4000원을 제시한 후 우하향 추세다. 2021년 10월에 제시한 6만8000원에 근접하는 수준이다. 16일 종가는 4만3300원이다. 김록호 연구원은 "2023년 영업이익 전망치를 기존대비 22% 낮췄다"며 "2023년 수요 불확실성 속에서 글로벌 테크 업체들의 실적이 하향 조정돼야 하는 상황이었는데, 중소형주 특성상 대형주보다 실적 조정이 더딜 수 밖에 없다"고 평가했다. 하나증권은 올해 해성디에스의 매출액으로 7918억원, 영업이익은 1534억원을 제시했다. 전년 대비 각각 6%, 25% 감소 전망이다. 김 연구원은 "IT 제품의 수요 감소로 인해 IT용 리드프레임의 매출액이 전년대비 20% 감소할 것으로 추정된다"며 "패키지기판 역시 고객사의 출하량 증가가 제한적인 가운데, 판가 인하가 동반될 것으로 예상돼 전년대비 10% 감소가 불가피해 보인다"고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 유진투자증권은 17일 해성디에스에 대해 역대 분기 실적을 경신하며 성장을 지속하고 있다고 판단했다. 투자의견은 '매수'를 유지했지만 목표주가는 기존 9만2000원에서 6만4000원으로 하향 조정했다. 박종선 유진투자증권 연구원은 "지난 14일 발표한 3·4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 2243억원, 영업이익 574억원으로 전년 동기 대비 각각 31.2%, 104.9% 증가하며 분기 최고 실적을 달성했다"고 강조했다. 그는 "피크아웃 우려에도 불구하고 3·4분기에도 여전히 최고 실적을 갱신하며 실적 성장을 지속했다"라며 오는 4·4분기 예상 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 21.6%, 78.8% 오른 2281억원, 535억원으로 전망했다. 박 연구원은 특히 "공정 및 수율 개선은 물론 생산캐파(Capa) 증설 효과를 통해 4·4분기에도 안정적인 실적 성장이 지속되겠다"고 덧붙였다. 아울러 그는 "피크아웃 우려에 목표주가를 하향 조정하지만, 실적 성장에도 불구하고 주가가 크게 하락해 밸류에이션 매력을 보유하고 있다"고 설명했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스] 케이프투자증권은 18일 올해 1·4분기 실적이 시장 컨센서스를 대폭 상회한 해성디에스에 대해 이익레벨 자체가 상승했다며 실적 호조세가 지속될 전망이라고 말했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 종전 6만5000원에서 11만8000원으로 상향했다.  해성디에스의 올해 1·4분기 실적은 매출액 1996억원, 영업이익 483억원으로 전년동기 대비 각각 45.2%, 375.6% 증가하며 시장 컨센서스를 대폭 상회했다.  한제윤 케이프투자증권 연구원은 "지난해부터 설비는 풀가동 상태였으므로 Q의 증가는 제한적임에도 수익성이 대폭 대선된 이유는 제품 ASP의 상승 때문"이라며 "특히 1·4분기의 경우 반도체 기판 ASP가 큰 폭 상승하며 호실적을 견인한 것으로 추정된다"고 말했다.  올해 2·4분기 실적은 매출액 2011억원, 영업이익 503억원으로 전년동기 대비 각각 26.1%, 175.5% 증가할 것으로 전망된다.  한 연구원은 "이미 3·4분기까지 풀가동이 예정돼있을 만큼 수요가 강한 상황이기 때문에 2·4분기에도 블렌디드 ASP 상승 효과는 지속될 것으로 추정된다"며 "1·4분기를 기점으로 이익 레벨 자체가 상승한 것으로 판단한다"고 말했다.  이에 따라 올해 실적은 매출액 8193억원, 영업이익 2018억원을 기존 추정치 대비 대폭 상향했다.  한 연구원은 "4·4분기부터 기 증설분의 양산을 시작으로 매출 성장이 다시금 시작될 전망이며 올해 하반기 추가 증설 발표와 함께 2024년 이후까지 성장성을 확보할 것으로 기대된다"며 "현재의 주가는 저평가라고 판단한다"고 덧붙였다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] 하나금융투자는 18일 해성디에스의 목표주가를 7만5000원에서 8만원으로 올렸다. 17일 종가는 5만6000원이다. 김록호 연구원은 "올해 EPS를 기존 대비 7% 상향 조정했다"며 "제한된 생산능력안에서도 수급상항이 어려운 만큼 고부가제품에 집중한 믹스 개선 효과가 예상보다 양호하다. 하나금융투자의 기존 전망치를 모두 상회하는 실적을 시현 중"이라고 밝혔다. 차량용 리드프레임의 분기 평균 매출액은 2019년 336억원, 2020년 384억원, 2021년 550억원으로 증가했다. 올해 분기 600~700억원 수준으로 전망됐다. 특히 올해는 창사 이래 최초로 차량용 리드프레임이 전사 매출액에서 가장 많은 비중인 37%를 차지할 것으로 추정됐다. 올해 매출액은 7394억원, 영업이익은 1301억원으로 전년대비 각각 13%, 51% 증가할 것으로 전망됐다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 해성디에스는 2021년 4분기 연결재무제표 기분 영업이익이 299억원을 기록해 전년 동기 대비 392.5% 증가했다고 17일 공시했다. 같은 기간 매출액은 1875억원으로 전년 동기 대비 65.3% 늘었고, 당기순이익은 981.3% 급증한 242억원으로 집계됐다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 하나금융투자가 7일 해성디에스에 대해 고부가 제품 수요 증가에 힘입어 올해 호실적을 달성할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 기존 6만8000원에서 7만5000원으로 높이고 투자의견도 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가 기준 해성디에스 주가는 4만7100원이다. 김록호 하나금융투자 연구원은 해성디에스의 지난해 4·4분기 매출액을 1741억원, 영업이익은 286억원으로 추정했다. 이는 전년 동기 대비 각각 53%, 368% 증가한 규모다. 김 연구원은 “연말임에도 불구하고 우호적인 환율 상황에서 패키지기판의 수요가 견조했고, 리드프레임 수요도 예년 대비 양호했던 결과”라며 “해성디에스 실적 펀더멘털이 한 층 높아졌음을 확인할 수 있는 지점”이라고 설명했다. 그는 올해 실적도 양호할 것으로 판단했다. 이에 김 연구원은 2022년 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 13%, 49% 뛴 7266억원, 1267억원으로 내다봤다. 하나금융투자 기존 추정치를 1%, 20% 웃도는 실적이다. 김 연구원은 “전방 산업에서 고부가 제품 수요가 증가하고 있는데, 패키지기판과 리드프레임 모두 공급이 부족해 제품 확대가 수월한 상황”이라며 “이를 기반으로 제품 믹스 개선에 의한 수익성 상향이 지속되고 있다”고 짚었다. 이어 그는 “패키지기판과 리드프레임 공급 부족 상황이 단기간에 해소될 상황이 아닌 만큼 올해도 양호한 업황과 실적이 예상된다”고 덧붙였다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자