[파이낸셜뉴스] 상장지수펀드(ETF) 관련 선물 매매 과정에서 1300억원대 손실을 낸 신한투자증권이 회사채 발행을 무기한 연기했다. 회사 측은 투자자 보호 차원이라는 입장인 가운데 업계에서는 최근 발생한 ETF 운용 손실 여파가 이어진 것으로 보고 있다. 14일 금융투자업계에 따르면 신한투자증권은 이번주로 예정됐던 회사채 수요예측 일정을 무기한 연기한다고 주관사에 이날 통보했다. 당초 신한투자증권은 2500억원 규모의 2년물, 3년물 회사채를 발행할 계획이었다. 기관투자자를 대상으로 한 수요예측은 오는 16일, 발행은 24일로 예정돼 있었다. 신한투자증권 측은 "회계상 손실 반영시기 규모 등이 정해지지 않아 투자자들에게 투명한 정보를 제공하기 위함"이라고 밝혔다. 업계에서는 최근 발생한 ETF 운용 손실이 회사채 발행 연기에 영향을 미친 것으로 풀이하고 있다.  앞서 신한투자증권은 ETF 유동성공급자(LP)로서 자금 운용을 하는 과정에서 매도·매수 호가를 지속 제시해 ETF 거래 공백이 생기지 않도록 하는 LP 목적에서 벗어나 지난 8월 2일부터 이달 10일 사이 장내 선물 매매로 1300억원대 손실이 발생했다고 지난 11일 공시했다. 지난 8월2일은 미국 경기침체 우려로 증시가 요동치기 시작한 날이다. 이후 8월5일은 국내 증시가 8% 넘게 폭락한 '블랙먼데이'였다. 가격과 거래를 안정적으로 유지하는 본연의 직무를 넘어 초과 수익 창출 과정에서 과도한 손실을 발생시킨 셈이다. 또 해당 사실을 숨기기 위해 허위 스왑거래를 한 것처럼 등록한 행위도 내부 적발됐다. 스왑 거래는 미래 특정 시점 또는 특정기간을 설정해 금융자산이나 상품 등을 서로 교환하는 거래를 말한다. 신한투자증권은 최근 내부통제시스템을 통해 스왑거래 등록이 허위인 것을 확인, 내부 조사를 통해 관련 내용을 감독당국에 신고했다. 회사 측은 "현재 내부감사가 진행 중"이라며 "필요 시 법적 조치를 취할 예정"이라고 밝혔다. 금융당국도 이번 금융사고를 예의주시하고 있다. 김병환 금융위원장은 이날 간부 간담회를 열고 "금융권에서 각종 횡령, 부정대출 등 금융사고가 지속되고 있어 우려스럽다"면서 "최근 신한투자증권에서 대규모 손실이 발생했는데, 금감원이 이번 사고를 철저히 검사 및 조사하고 결과에 따라 필요한 조치를 취해달라"고 주문했다. 금융감독원은 이날 신한투자증권을 대상으로 현장검사에 착수했다.  nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스]  미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF(458260)’가 순자산 1000억원을 돌파했다고 14일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 13일 종가 기준 ‘TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF’ 순자산은 1080억원이다. 국내 상장된 해외 크레딧 중장기 채권형 ETF(채권을 60%이상 편입하는 해외채권 ETF) 가운데 처음으로 순자산 1,000억원을 넘어섰다. 'TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF'는 JP모건, 애플, 아마존 등 미국 대표 우량 기업의 회사채에 투자하는 ETF다. 미국 국채보다 높은 금리를 제공하는 투자등급 회사채는 일반적으로 신용등급이 높아 디폴트 위험이 낮고 안정적인 이자 수익을 제공하는 것으로 알려져 있다. 특히 'TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF'는 월분배형 ETF로, 매월 안정적인 인컴 수익도 기대할 수 있다. 'TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF'는 미국에 상장된 역외 ETF인 ‘LQD(iShares iBoxx $ Investment Corporate Bond)’와 동일한 비교지수를 추종한다. 역외 ETF와 달리 국내 상장 ETF는 한국 주식시장 개장 시간 동안 실시간 매매가 가능하고, 원화로 투자해 환전 비용이 없다. 환헤지를 통해 환율 변동성을 줄일 수 있다는 특징도 있다. 또한 ISA(중개형), 개인연금, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서 거래 시 인출 시점까지 과세가 이연되고 세액공제까지 받을 수 있다. 미래에셋자산운용 김미혜 Global Fixed Income 운용팀장은 "그간 변동성 높은 시장 환경 속에서 월배당을 통해 안정적인 수익을 추구하는 투자자들의 니즈를 충족시키면서 출시 이후 꾸준히 자금이 유입되고 있다”며 “미국 금리 인하 사이클 진입을 앞두고 있어 장기적인 안목으로 ‘TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) ETF’에 투자하기 적절한 시점이다"고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  삼성자산운용이 3년 만기 우량 회사채 ETF를 선보인다. 12일 삼성자산운용에 따르면 ‘KODEX 26-12 회사채(AA-이상)액티브 ETF’를 신규 상장한다. KODEX 26-12 회사채(AA-이상)액티브 ETF는 개별 채권처럼 만기가 있는 ETF로 존속기한이 2026년 12월까지다. 이 상품은 AA-이상 우량 신용등급 회사채 중심으로 투자해 국공채나 은행채에 비해 상대적으로 높은 수익을 실현할 수 있는 상품이다. 만기 기대 수익률(YTM)은 약 연 4.20%다. (2023.12.11.기준) 만기매칭형 ETF는 고금리 상황에서 투자하면 비교적 높은 수준의 만기 기대 수익률(YTM)을 얻을 수 있기 때문에 현재 시장 금리 수준이 예년에 비해 고공 행진을 유지하고 있는 최근 상황에서 투자하기에 유리한 것으로 평가받고 있다. 특히 KODEX 26-12 회사채(AA-이상)액티브 ETF는 AAA등급부터 AA-등급까지 우량 신용등급 회사채에 투자하므로 업계 동종 회사채 ETF에 비해 높은 신용등급을 유지해 안정성을 높이면서도 은행채나 국공채 유형에 비해 비교적 더 많은 수익을 기대할 수 있다. 삼성자산운용은 철저한 신용 분석을 통한 사전 위험 관리 및 분산투자를 통해 신용 리스크를 최소화할 계획이다. 만기매칭형 ETF는 일반적으로 정기예금과 유사한 특징을 갖고 있어서 변동성이 높은 시장에서 최대한 안정적인 투자를 원하는 투자자, 고금리 상황에서 채권 투자에 관심이 높은 투자자들에게 적합한 상품이다. 게다가 정기예금에 비해 투자금액에 제한이 없고 중도 환매를 하더라도 별도의 해지수수료 없이 매도 시점까지 쌓인 수익을 온전히 받을 수 있는 차별점도 있다. 이 상품은 안전자산에 해당하기 때문에 개인 투자자들은 연금저축계좌는 물론 퇴직연금 DC·IRP 자산관리 계좌에서도 100% 투자할 수 있다. 연금계좌에서 투자하면 안정적인 수익은 물론 세액공제 혜택과 과세이연 후 저율 과세 등 추가적인 효과도 누릴 수 있다. 임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부 상무는 “KODEX 26-12 회사채(AA-이상)액티브 ETF는 업계 최대 168조원의 채권형 상품을 운용하고 있는 최고 수준의 채권 전문가 삼성자산운용의 채권운용본부가 직접 엄선하는 우량 등급 회사채에 분산 투자하는 상품으로, 국고채나 은행채 대비 매력적인 금리 수준을 제공하는 만큼 상대적으로 고금리 상품을 찾고 있는 투자자들의 선호도가 높을 것”이라고 말했다. 한편 삼성자산운용은 현재 국고채 만기채권 ETF 2종(KODEX 33-06 국고채 액티브, KODEX 53-09 국고채 액티브)과 은행채 만기채권 ETF 1종(KODEX 24-12 은행채 액티브), 회사채 만기채권 ETF 2종(KODEX 25-11 회사채 액티브, KODEX 26-12 회사채 액티브) 등 다양한 만기매칭형 ETF 라인업을 구축해 업계에서 제일 많은 총 2조8000억 원의 순자산을 보유하고 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  우리자산운용이 첫 만기매칭형 상장지수펀드(ETF)를 선보인다. 우리자산운용은 19일 ‘WOORI 25-09 회사채 액티브 ETF’를 한국거래소에 신규 상장한다고 밝혔다. 해당 ETF는 2025년 9월 30일에 청산되는 만기형으로, 우량 신용채권에 투자해 만기까지 보유 시 안정적인 이자수익을 추구한다. 이 상품은 AA- 등급 이상의 우량등급 채권 중심으로 분산투자해 신용위험을 낮추고, 가입시점에 계산되는 이자수익률을 만기까지 안정적으로 실현할 수 있도록 전략을 구성했다. 김동환 우리자산운용 채권운용본부장은 “채권 투자에 대한 개인들의 관심이 커지고 있지만, 주식과 달리 채권은 개인이 분산투자하기 어려워 신용위험이 높다”며 “WOORI 25-09 회사채 액티브 ETF는 10개 이상 종목에 분산투자하여 신용위험을 안정적으로 관리하면서도 매수 시점에 만기수익률을 확인할 수 있어 현금흐름을 안정적으로 관리할 수 있다”고 설명했다. 이번에 상장한 ‘WOORI 25-09 회사채 액티브 ETF’는 우리자산운용이 출시하는 세 번째 채권형 ETF다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]  채권 펀드의 명가 삼성자산운용이 새로운 만기매칭형 회사채 ETF를 선보인다. 11일 삼성자산운용에 따르면 이날 ‘KODEX 25-11 회사채(A+이상) 액티브 ETF’가 신규 상장했다. KODEX 25-11 회사채(A+이상) 액티브 ETF는 개별 채권처럼 만기가 있는 ETF로 존속기한이 2025년 11월까지다. 이 상품은 우량등급 회사채 중심으로 투자해 국공채나 은행채 대비 높은 이자수익을 실현할 수 있는 상품이다. 만기 기대 수익률(YTM)은 연 4.80%(2023.10.11 기준)에 달하며, 총 보수는 연 0.09%다. 만기매칭형 ETF는 고금리 상황에서 투자하면 비교적 높은 수준의 만기 기대 수익률(YTM)을 얻을 수 있기 때문에 당분간 미국을 필두로 시장 금리가 고공 행진을 유지할 것으로 예상되는 현 시점에서 투자하기에 유리하다. 특히, KODEX 25-11 회사채 액티브는 AAA등급부터 A+등급까지 다양한 등급 회사채에 투자하므로 업계 동종 회사채 ETF 가운데 비교적 더 높은 수익을 기대할 수 있다. 삼성자산운용은 철저한 신용 분석을 통한 사전 위험 관리 및 분산투자를 통해 신용 리스크를 최소화할 계획이다. 만기매칭형 ETF는 일반적으로 정기예금과 유사한 특징을 갖고 있다. 따라서 변동성이 높은 시장에서 최대한 안정적인 투자를 원하는 투자자, 고금리 상황에서 채권 투자에 관심이 높은 투자자에게 적합하다. 게다가 정기예금에 비해 투자금액에 제한이 없고 중도 환매를 하더라도 별도의 해지수수료 없이 그 시점까지 쌓인 수익을 온전히 받을 수 있는 차별점도 있다. 개인 투자자들은 연금저축계좌는 물론 퇴직연금 DC/IRP 자산관리 계좌에서도 100% 투자할 수 있다. 연금계좌에서 투자하면 안정적인 수익은 물론 세액공제 혜택과 과세이연 후 저율 과세 등 다양한 효과를 누릴 수 있다. 임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부 상무는 “KODEX 25-11 회사채(A+이상) 액티브 ETF는 업계 최대 168조원의 채권형 상품을 운용하고 있는 최고 수준의 채권 전문가 삼성자산운용의 채권운용본부가 직접 엄선하는 우량 등급 회사채에 분산투자하는 상품으로, 국고채나 은행채 대비 매력적인 금리 수준을 제공하는 만큼 상대적으로 고금리 상품을 찾고 있는 투자자들의 선호도가 높을 것으로 예상된다”며 “연초 대비 금리 수준이 높아진 현 상황에서 새로 상장하는 25-11 회사채 ETF에 투자하면 비교적 높은 만기 기대 수익률을 얻을 수 있기 때문에 현 시점에서 투자하기에 적합한 ETF”라고 전했다. 한편 삼성자산운용은 현재 국고채 만기채권 ETF 3종 △KODEX 23-12 국고채 액티브 △KODEX 33-06 국고채 액티브 △KODEX 53-09 국고채 액티브와 은행채 만기채권 ETF 2종 △KODEX 23-12 은행채 액티브 △KODEX 24-12 은행채 액티브 등 다양한 만기매칭형 ETF 라인업을 구축해 업계에서 제일 많은 총 3조 2천억 원의 순자산을 보유하고 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  하나UBS자산운용이 19일 만기 매칭형 채권형 상장지수펀드(ETF) ‘KTOP 25-08회사채(A+이상)액티브 ETF’를 유가증권 시장에 신규 상장시켰다. 이번에 상장한 ‘KTOP 25-08회사채(A+이상)액티브 ETF’는 2년 만기의 만기 매칭형 채권 ETF이다. 만기까지 보유하면 매수시점에서 예상한 기대수익률 수준의 이자수익을 얻을 수 있고, 보유 중에 금리 하락의 이벤트가 발생하면 자본차익 실현 가능성이 있어 여러가지 전략을 구사할 수 있다. 주요 투자 대상은 발행잔액 500억원 이상으로 만기가 약 2년 남은 A+등급 이상의 회사채와 금융채이다. 김종옥 하나UBS자산운용 리테일영업본부 부문장은 “변동성이 높은 주식 시장과 달리 금리 기대 등의 여파로 최근에는 채권투자에 대한 투자자들의 관심이 높은 상황”이라며, “하나UBS운용에서 새로 런칭한 만기 매칭형 채권 ETF는 불확실한 시장에서 채권 투자에 좋은 대안이 될 것이다”라고 말했다. 한편 ‘KTOP 25-08회사채(A+이상)액티브 ETF’에는 미래에셋증권과 키움증권이 유동성공급자(LP)로 참여한다. 운용보수는 연 0.085%이며, 총보수는 연 0.10%다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] A+ 이상 우량등급의 회사채에 투자하는 회사채액티브 상장지수펀드(ETF)에 두 달 만에 수천억원의 뭉칫돈이 몰렸다. 9일 업계에 따르면 미래에셋운용이 운용하는 'TIGER 24-10 회사채(A+이상)액티브 ETF'의 순자산이 3000억원을 넘어섰다. 지난 8일 종가 기준으로 3057억원이다. 지난해 11월 상장한 ‘TIGER 24-10회사채(A+이상)액티브 ETF’는 시장금리가 상승하더라도 만기까지 보유하면 목표한 수익률을 실현할 수 있는 만기매칭형 ETF다. A+ 등급 이상의 회사채 종목에 주로 투자, 6% 전후의 만기 수익률을 추구한다. 오는 2024년 10월 만기 전까지 추가로 매수 가능하며, 상장 시점 대비 금리가 오를 경우 높아진 만기 수익률 수준으로 매수할 수 있다. 신규 투자자가 추가로 매수해도 설정 시점의 시장 만기 수익률 수준으로 채권을 편입하기 때문에 기존 투자자의 수익률에는 큰 영향을 끼치지 않는다. 상장 이후 금리가 하락하는 시기에는 중도 매도를 통해 수익을 얻을 수 있다. 미래에셋운용 관계자는 “다양한 종목에 분산투자하면서도 신용등급 대비 금리 매력이 높은 종목들을 편입, 수익률을 강화한 것이 투자자들에게 주효했다”며 “기존 채권 개별종목에 투자하는 것보다 유동성, 수수료 등 여러 부분에서 유리한 점이 많아 만기매칭형 ETF의 성장이 가파를 것”이라고 설명했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 채권 투자를 향한 관심 증대에 자산운용사들이 만기 채권형 상장지수펀드(ETF)로 부응하고 있다. 금리 상승 위험에 비교적 덜 노출되면서 원리금 상환을 통한 안정적 수익을 손에 쥘 수 있단 특성이 소구점으로 작용하고 있다. 한국투자신탁운용은 신용등급 AA- 이상 회사채에 투자하는 상품 2종으로 승부를 걸었다. 21일 자산운용 업계에 따르면 한투운용은 오는 22일 ‘ACE 23-12회사채(AA-이상) 액티브’와 ‘ACE 24-12회사채(AA-이상) 액티브’를 국내 증시에 상장할 계획이다. 각각 약 1년, 2년 뒤 만기가 도래하는 채권에 주로 투자하는 상품이다. 유동성이 우수한 신용등급 AA- 이상 채권을 담아 5% 중반 만기수익률과 안정성을 동시에 잡는다. 나이스신용평가에 따르면 지난 1998년부터 현재까지 AA등급 채권은 부도가 난 적이 없다(평균누적부도율 0%). 만기 채권형 ETF는 일반 채권형 ETF와 달리 만기 시 자동 청산된다. ETF명 숫자는 상장폐지 년월을 의미한다. 가령 23-12는 2023년 12월에 상장폐지 된다는 뜻이다. 한투운용 관계자는 “금리 상승으로 인한 채권 가격 하락에도 만기엔 원리금 상환을 통해 안정적 수익을 얻을 수 있다”며 “반대로 금리 하락 시 가격이 상승한 채권 중도 매도 전략을 통해 시세차익을 거두면 된다”라고 설명했다. ACE 23-12회사채(AA-이상) 액티브’는 ‘KIS 크레딧2312만기형 총수익지수’를 비교지수로 사용한다. 이 지수는 2023년 12월, 2024년 1월이 만기인 채권으로 구성됐다. 지난달 31일 KIS자산평가에 따르면 해당 지수 목표 만기수익률은 5.32%, 듀레이션은 1.16년이다. 동시 상장하는 ‘ACE 24-12회사채(AA-이상) 액티브’ 비교지수는 ‘KIS 크레딧2412만기형 총수익지수’로, 2024년 12월과 2025년 2월 만기 채권으로 이뤄졌다. 목표 만기수익률과 듀레이션은 각각 5.58%, 2.10년이다. 두 상품 모두 펀드매니저 재량이 일부 개입돼 비교지수보다 높은 성과를 추구하는 액티브 ETF다. 운용은 10여년 채권 운용 경험을 가지고, 총 1조4000억원 규모 자금을 운용 중인 조익환 FI운용1부 수석이 맡는다. 분배금을 만기까지 유보해 재투자위험을 없앤 점도 특징이다. 김찬영 디지털ETF마케팅본부장은 “최근 매력적 금리 수준으로 개인투자자 관심이 늘고 있는 개별 채권 투자는 높은 수수료와 중도 매매가 어렵다는 단점이 있다”며 “만기 채권형 ETF는 이를 보완하고 분산투자까지 가능케 하는 상품”이라고 말했다. 해당 ETF들 총 보수는 0.05%이다. 1좌당 가격은 10만 원으로 책정됐다. 연금계좌에서 투자 시 세제 혜택도 누릴 수 있다. 연금 계좌 내에서 최대 100%까지 투자가 가능하다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 코로나19 대비 대규모 돈풀기 전략을 예고했던 미국 연방준비제도(연준)가 12일(현지시간)부터 회사채 상장지수펀드(ETF)를 매입한다. 마켓워치 등 현지 매체에 따르면 연준 산하 뉴욕 연방은행은 11일 공고에서 다음날부터 연준이 설립한 특수목적기구인 2차시장기업신용기구(SMCCF)를 통해 회사채 ETF 매입을 시작한다고 밝혔다. 2차 시장은 주인이 이미 있는 증권을 사고파는 시장으로 일반적인 채권 유통시장을 의미한다. 연준은 투자등급 회사채 ETF를 주로 매입하며 고수익 회사채에 투자하는 ETF 매입도 가능하다고 밝혔다. 월스트리트저널(WSJ)은 이러한 움직임이 과거 ETF를 매입하지 않았던 연준에 있어서 역사적인 이정표가 될 것이라고 보도했다. 신문은 연준이 ETF를 사면 신용 시장에 직접적이고 신속하게 유동성을 공급할 수 있다고 설명했다. 앞서 연준 여러 차례 자산 매입을 통한 돈풀기 전략(양적완화)를 실시하면서도 국채 등 비교적 안전한 자산을 사들였다. 회사채, ETF 매입은 글로벌 금융위기 때도 나오지 않은 조치다. 그러나 연준은 지난달 코로나19에 따른 경제 피해가 도를 넘어서자 과감한 돈풀기 전략에 나섰다. 우선 연준은 지난 3월15일 기준금리를 0.00~0.25%로 내리면서, 국채와 주택저당증권(MBS)을 7000억달러(약 857조원) 규모로 사들이겠다고 밝혔다. 이어 3월23일에는 한도 제한을 없앤 무제한 양적완화와 더불어 회사채 및 ETF 매입을 발표했다. 또한 연준은 지난달 1차시장기업신용기구(PMCCF)와 SMCCF를 통한 지원 규모를 2000억달러에서 7500억달러로 늘린다고 밝혔다. 매입 대상 범위도 확대했다. 이로써 투자등급 외 투기등급도 매입이 가능해졌다. 1차시장은 유통시장과 달리 주인이 아직 정해지지 않은 채권 발행 시장을 뜻한다. 연준은 발표에서 회사채 직접 매입 및 PMCCF를 통한 1차시장 매입도 추진할 예정이라고 밝혔으나 구체적인 날짜를 확정하지는 않았다. pjw@fnnews.com 박종원 기자

한화자산운용이 '아리랑(ARIRANG) 단기채권 액티브 ETF'를 26일 신규상장한다. 국고채 외에도 CP(기업어음)과 회사채에 투자하는 상품으로 기존 액티브 ETF(상장지수펀드)보다 고수익을 추구한다는 전략이다. 21일 한국거래소에 따르면 아리랑 단기채 액티브 ETF는 펀드 듀레이션이 1.0인 국공채 비중을 20%로 유지해 안정성을 기하는 한편, 국고채 비중이 높은 액티브 ETF보다 금리가 높은 A-급 회사채와 A2- 이상 등급 CP도 담는다. 아리랑 단기채 액티브 ETF의 벤치마크는 KAP 투자적격 크레딧 채권 1년 지수다. 상장일인 26일 기준으로 ETF 상장종목 수는 총 303종목이다.  총보수는 0.13%고 운용보수는 0.095%다. 1좌당 가격은 10만원이다. 보유기간 동안 배당소득세가 붙는다.  21일 기준으로 거래되고 있는 한화자산운용의 단기채 ETF로는 지난 1월 25일 상장한 아리랑단기우량채권 ETF가 있다. sdc@fnnews.com 최승도 기자