[파이낸셜뉴스] 차액결제거래(CFD) 거래 실적과 잔고 동향이 9월 1일부터 제공된다.금융위원회는 9월1일부터 차액결제거래(CFD) 관련 정보제공 강화, 신용융자와의 규제차익 해소 및 개인투자자 보호 강화를 목표로 하는 각종 제도 보완장치가 시행된다고 8월31일 밝혔다. 이는 지난 5월 발표된 'CFD 규제 보완방안'에 대한 후속조치이다. 9월1일부터 CFD에 따른 주식매매 실적도 실제 투자자 유형(개인·기관·외국인)에 따라 거래소 정보데이터시스템 등을 통해 제공되는 투자자 유형별 거래실적 정보에 반영된다. 기존에는 실질 거래주체가 개인임에도, CFD 계약에 따라 외국계 투자은행(IB) 등이 대신 주식 매매를 하는 경우 투자자 유형이 외국인으로 집계돼 시장의 오해를 유발하기도 했다. 또한, 신용융자 잔고와 마찬가지로 CFD 잔고 동향을 투자 참고 지표로 활용할 수 있도록, 전체·종목별 CFD 잔고 공시가 이뤄진다. 전체 CFD 잔고는 금융투자협회 종합통계포털에서 매 영업일 장종료 후 전일 기준 정보를 확인할 수 있다. 종목별 CFD 잔고는 증권사별 전산준비가 완료되는 대로 증권사 거래 시스템(HTS·MTS)에 순차적으로 반영된다. 9월 중으로 전체 증권사 HTS·MTS에 반영될 예정이며, 전체 증권사의 전산개발이 완료되기 전까지는 전일 기준 종목별 CFD 잔고정보가 매일 금융투자협회 홈페이지에 게재된다. 한편, 개인투자자 보호장치 관련 제도보완 사항도 함께 시행된다. 개인전문투자자 장외파생상품 투자요건 신설에 따라, 개인전문투자자가 CFD 거래를 하기 위해서는 고위험 금융투자상품에 대한 충분한 투자경험*을 갖추었음을 증권사로부터 확인 받아야 한다. 또한, 개인이 최초로 전문 투자자가 되거나 장외파생상품 투자요건을 최초로 확인받는 경우 증권사가 대면(영상통화 포함)으로 투자자 본인 여부를 확인해야 하며, 증권사가 개인전문투자자 지정신청을 권유하는 일체의 행위가 금지된다. 금융위 관계자는 "앞으로 개인전문투자자 제도가 충분한 위험 감내 능력을 갖추고, 관련 위험을 충분히 인지한 투자자를 중심으로 운영될 것으로 기대된다"라고 전했다. 마지막으로, 행정지도 형태로 운영해오던 CFD 최소 증거금률(40%) 규제가 상시화되고, 증권사의 신용공여 한도에 CFD 취급규모도 포함된다. 올해 11월말까지는 CFD 규모(증거금 제외)의 50%만 반영되고, 12월 1일부터 100% 반영될 예정이다. 업계에서도 CFD 관련 리스크 관리 모범규준**을 마련·시행함으로써 앞으로 증권사들의 CFD 영업에 따른 리스크 관리도 강화될 예정이다. 금융당국은 이번에 변경되는 제도가 시장에 잘 정착될 수 있도록 증권사들의 CFD 관련 건전한 영업행위에 대한 관리감독을 철저히 하는 한편, 회사별 리스크 관리 실태와 시장동향도 밀착 모니터링 해나갈 방침이다. fair@fnnews.com 한영준 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소가 소시에테제네랄(SG)증권발 주가폭락 사건과 관련해 차액결제거래(CFD) 관련 계좌의 불공정거래 개연성을 점검한 결과, 미공개정보이용행위가 이뤄졌던 것으로 나타났다. 거래소는 이번에 확인된 불공정거래혐의 의심종목과 연계계좌군에 대해 금융당국에 통보했다.  거래소는 국내 13개 증권사에 개설된 CFD 계좌 2만2522개를 분석한 결과 CFD 계좌의 익명성을 이용한 미공개정보이용행위가 많았다고 15일 밝혔다. 분석대상기간은 2020년 1월 2일부터 올해 4월 28일까지 3년 4개월이다. CFD의 레버리지 특성상 원금 대비 부당이득 규모도 큰 것으로 추정됐다. 또한 시세조종행위의 의심을 받고 있는 계좌의 경우 CFD 계좌와 일반 위탁계좌 간 역할 분담을 통해 시세조종행위를 한 것으로 나타났다. 이 과정에서 지분신고를 회피하기 위해 CFD 계좌를 적극 활용한 경우가 많았다는 설명이다. 이들은 CFD 계좌로 대규모 매수 후 일반 위탁계좌로 시세를 견인하고, 주가 상승시 CFD계좌 보유물량을 매도하는 행태로 시세조종행위를 벌인 것으로 풀이된다.  또 CFD 주문의 특성상 외국인 또는 기관 투자자의 매수로 오인되면서 일반 투자자들의 추종 매매를 야기한 경우가 많았다. CFD 계좌 주문은 주로 외국계 프라임 브로커를 통해 시장에 호가가 제출된다.  거래소 관계자는 “향후 이상거래적출기준 개선, 매매분석기법 고도화 등 시장감시체계를 개선해 나갈 것”이라며 “CFD 계좌 뿐만 아니라, 새로운 유형의 불공정거래에 대해 지속적이고 강도 높은 시장감시를 실시할 것”이라고 했다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스]  SK증권이 주가조작의 수단으로 악용된 차액결제거래(CFD) 서비스를 종료한다. 28일 SK증권은 7월 28일부터로 국내주식 CFD서비스를 종료한다고 공지했다. SG증권발 주가 폭락 사태 이후 CFD 거래를 중단한 것은 SK증권이 처음이다. CFD 거래는 현물 주식을 보유하지 않고도 진입 가격과 청산 가격의 차액을 현금으로 정산하는 장외파생상품이다. 최대 2.5배의 레버리지 효과를 얻을 수 있으며, 공매도도 가능하다. 장외시장인 데다 일정 자산 이상의 전문투자자만 거래가 가능해 개인보다는 주로 자산가들이 사모펀드 형태로 투자해 왔다. 하지만 주가조작에 CFD가 악용되면서 금융당국은 3개월간 거래를 중단하고 실제 투자자 표기, 전문투자자 자격요건 등을 강화하며 보완에 나섰다. 증권사의 신용공여 한도에 CFD를 포함해 전체 한도를 자기자본의 규모 이내로 관리토록 하고, CFD 중개 및 반대매매 기준 등을 포함한 'CFD 취급 관련 모범규준'도 마련하기로 했다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

#OBJECT0# [파이낸셜뉴스] 차액결제거래(CFD) 하한가 사태에 이어 투자카페에서 추천종목으로 거론된 종목들의 무더기 하한가 사태까지 발생하자 증시 경계감이 커지고 있다. 이번 하한가 사태를 빚은 종목은 즉각 거래정지 조치된 데 반해, CFD 관련 기업들은 여전히 거래되고 있어 추가 하락에 따른 피해가 우려된다.  하한가 사태 때보다 더 낮아진 주가  19일 한국거래소에 따르면 지난 4월 발생한 소시에테제네랄(SG)증권발 하한가 사태의 주인공이었던 하림지주, 다우데이타, 삼천리, 서울가스, 대성홀딩스, 세방, 다올투자증권, 선광 등 8개 종목은 현재 코스피, 코스닥 각 시장에서 모두 거래 중이다.  지난 14일 주가가 폭락해 거래가 정지된 동일산업, 동일금속, 만호제강, 대한방직, 방림 등 5개 종목과는 다른 상황인 것이다.  특히 거래가 되고 있는 SG증권발 하한가 사태 관련주들은 최근에도 약세를 보이고 있어 다시 시장의 주목을 받고 있다.  대다수 종목의 주가는 반등 없이 지지부진한 수준이다. 한 때 단기 차익을 노린 투자가들의 매수세가 몰려 주가가 오르기도 했지만 일시적 현상에 그쳤다. 지난해 기준 실적이 상승하거나 흑자전환한 경우가 많아 기업 가치를 다시 회복할 것이란 전망도 나왔지만 이마저도 공허한 외침이 되고 있다.  다우데이타는 이날 장중 주가가 1.87% 하락한 1만3640원까지 거래되며 올해 신저가를 새로 썼다. 사태 이후에도 주가가 연일 하락세를 이어가는 것이다. 연속 하한가가 일단락된 지난 4월 28일 종가 기준 현 주가는 무려 20% 넘게 하락 거래 중이다. 삼천리도 지난 16일 장중 11만300원까지 떨어지며 52주 신저가를 경신했다. 이외 서울가스(7만1500원), 대성홀딩스(1만5870원)가 이날 동반 52주 신저가를 경신했고 선광(2만2100원), 세방(1만3020원)도 올해 최저치를 이달 들어 모두 새로 썼다.  고경범 유안타증권 연구원은 "CFD 리스크가 지난 4월 24일 하한가 사태로 일단락됐다고 보기 어려운 부분들이 확인됐다"며 "하한가 사태 이후 레버리지 투자 성격이 짙은 외국인, 금융투자의 순매수는 CFD 채널 수급으로 의심되기도 했다"고 말했다.  하한가 후에도 지갑 연 '개미'  개인 투자가들은 해당 기업들의 실적 및 기업 가치에 의존해 주가 회복을 기대했던 모습이다. 사태 이후 현재까지 외국인과 기관은 모두 매도 우위를 보였지만 개인은 한 종목당 많게는 700억원이 넘는 순매수에 나섰기 때문이다.  지난 4월 25일부터 약 두 달간 개인은 삼천리의 주식을 713억원어치 사들였다. 물론 대다수 매수량이 사태 직후에 몰렸다. 하지만 지난 7일부터 5거래일 연속 사들이는 등 최근에도 지갑을 열고 있다. 같은 기간 외국인은 삼천리의 주식을 320억원, 기관은 425억원어치 팔았다.  다우데이타에도 이 기간 372억원에 달하는 개인 자금이 몰렸다. 서울가스도 약 370억원의 개인 순매수 물량이 몰렸고 선광(241억원), 하림지주(164억원), 세방(157억원)도 개인 순매수가 우세했다. 같은 기간 외국인과 기관은 모두 매도 우위였다.  이 같은 개인 투자심리 배경은 실적이다. 현재는 주요 증권사들이 이들 종목에 대한 투자의견을 내지 않아 실적 전망마저 끊겨 있지만, 삼천리는 지난해 연결기준 연간 매출액이 5조7891억원으로 53.59% 증가했다. 영업이익도 912억원으로 27.15% 늘었다.  서울가스는 2021년 영업이익 적자전환(-49억원) 이후 1년 만에 33억원의 흑자전환에 성공했고, 매출액 증가율은 34.95%에 달했다. 하림지주도 시장 예상치에는 못 미쳤지만 지난해 영업이익이 9413억원으로 어려운 환경에서도 전년 대비 26.90% 늘었다.  그럼에도 증시 전문가들은 하한가 사태 관련주의 경우 단순히 실적 등으로 평가할 수 없는 상황이라며 신중한 접근을 당부했다. 또 개인 순매수 대다수가 '급락 후 반등'이란 막연한 기대감에 의존했을 수 있다고 추정했다.  투자업계 관계자는 "이번 금융당국의 즉각 거래정지 결정처럼 하한가 사태에 대한 경계심과 해결 의지는 아주 높아진 상황이다"라며 "그 원인이 정확히 파악되고 제도적 장치가 마련될 때를 기다리는 것이 현명할 것"이라고 말했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스] 주가 조작에 악용된 차액결제거래(CFD)의 신규거래가 3개월 동안 한시적으로 중단된다. 이 기간 금융당국은 실제 투자자 표기 문제, 전문투자자 자격 요건 등 문제점이 드러난 CFD 관련 제도 전반을 보완할 계획이다. 29일 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회는 이 같은 내용을 골자로 한 '차액결제거래(CFD) 규제 보완방안'을 발표했다. 차액결제거래는 실제 주식의 직접보유 없이 가격변동분의 차액만 결제하는 장외파생상품이다. 장외에서 거래되기 때문에 원 주문 주체를 알 수 없고, 2.5배의 레버리지 투자가 가능하다는 점을 악용해 주가 조작 세력들이 최근 소시에테제네랄(SG)증권발 폭락 종목의 주가를 끌어올리는 통로가 됐다. 금융당국은 먼저 시장 참여자의 오해를 방지하기 위해 CFD에 따른 주식 매매시 실제 투자자 유형이 표기되도록 했다. 현재 CFD 투자자의 96.5%는 개인이지만 CFD 거래에 따른 주식매매 주문을 제출하는 증권사가 국내 업체인 경우 기관, 외국업체는 외국인으로 투자자 정보가 집계돼왔다. 또 증권사의 신용공여 한도에 CFD를 포함해 전체 한도를 자기자본의 규모 이내로 관리토록 하고, CFD 중개 및 반대매매 기준 등을 포함한 'CFD 취급 관련 모범규준'도 마련된다. 개인전문투자자의 CFD 거래 요건은 대폭 강화된다. 현재는 개인전문투자자가 되면 CFD 등 장외파생상품 거래가 가능하나 앞으로는 주식·파생상품·고난도 파생결합증권 등 고위험 상품에 1년 이상 월말 평균 잔고 3억원 이상을 보유해야 투자를 할 수 있다. 금융당국은 이번 규제보완 방안이 실제로 시행될 때까지 앞으로 3개월 동안 개인전문투자자의 신규 CFD 거래 제한을 권고하고, 이후에는 시스템 및 내부통제체계 보완이 이뤄진 증권사부터 신규 CFD 거래를 재개할 계획이다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

금융당국이 소시에떼제네랄(SG)증권발 폭락 사태의 도화선이 된 차액결제거래(CFD) 제도를 개선한다. 금융위원회 김소영 부위원장은 2일 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 관계 임원회의를 열고 최근 주가조작 혐의 사건과 관련, "신속한 조사를 통해 관련자들의 시세조종 수법, 공모여부 등을 명백하게 밝히고, CFD 등 제도 개선이 필요한 부분은 철저하게 보완해 나갈 것"이라고 밝혔다. CFD는 주식 등 기초자산의 직접 보유 없이 가격 변동분에 대해서만 차액을 결제하는 장외파생상품이다. 증거금 40%를 납부하면 최대 2.5배 레버리지 투자가 가능하다는 점에서 신용융자와 유사하다. 김 부위원장은 "조사가 진행 중이지만 이와 별개로 최근 제기되고 있는 CFD의 제도상 보완 필요사항을 우선 검토해 적극적이고 신속하게 선제적으로 보완하는 한편 조사결과에 따라 보완이 필요한 부분은 추가로 개선할 것"을 당부했다. 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스]앞으로 KB증권 계좌로 장전 해외주식 거래를 개시할 수 있게 된다. KB증권은 다음달 1일부터 해외주식 CFD(차액결제거래) 장전(프리마켓) 거래를 개시한다고 27일 밝혔다. KB증권 해외주식 CFD로 미국주식을 거래한다면 한국시간 기준 20시부터 예약주문을 할 수 있어 정규장 보다 3시간30분 일찍 주문을 넣을 수 있다. 또 장전 거래를 통해 오후 10시부터 11시30분(서머타임 적용시 오후 9시 ~ 10시30분)에 거래가 가능하기 때문에 정규장보다 1시간30분 빠르게 매매할 수 있다. 해외주식 CFD로 미국주식을 투자하면 해외주식 직접 투자시 투자자가 부담하는 양도소득세 22%보다 과세 부담이 적은 11%의 파생상품 양도소득세가 적용된다. 이에 세금 절감효과도 기대할 수 있다. 아울러 해외주식 CFD를 활용할 경우 해외주식 공매도와 레버리지 투자가 가능하다는 장점이 있다. CFD 거래란 실제로는 현물 주식을 보유하지 않으면서 진입가격과 청산가격의 차액을 현금으로 정산하는 장외파생상품 거래를 말한다. 개인 전문투자자 및 법인 전문투자자만 거래를 할 수 있고 일반투자자는 거래할 수 없다. CFD 거래를 위해서는 CFD 전용계좌가 필요하다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 메리츠증권은 차액결제거래 서비스(CFD)에서 거래 가능한 통화∙원자재 ETP(ETF·ETN) 종목 304종을 추가했다. CFD란 전문투자자 전용 상품으로 실제 주식을 보유하지 않고 진입 가격과 청산 가격의 차액을 현금으로 결제하는 장외파생상품이다. 19일 증권업계에 따르면 메리츠증권이 이번에 추가한 ETP 종목들은 국내 198종목, 미국96종목, 일본 10종목으로 CFD로 2배(2X) 레버리지 ETP 종목을 투자했을 때 최대 5배까지 레버리지 투자 효과를 낼 수 있다. 기존 종목의 CFD 투자 수익은 파생상품 양도소득세 과세대상이지만, 이번에 추가되는 종목들은 CFD로 거래 시 파생상품 양도소득세 과세 대상에 해당되지 않는다. 메리츠증권의 CFD 서비스는 국내∙미국∙중국∙홍콩∙일본 총 5개국 상장주식과 ETP에 투자가 가능하다. 대부분의 증권사와 달리 외국계 증권사를 통하지 않고 자체 헤지를 통해 서비스를 제공함으로써 배당 상당액 전액을 투자자에게 제공한다. 또한 CFD는 금융소득종합과세 부담이 없어 고배당투자 또는 국내상장 해외 ETF 투자 시 실질 과세 부담이 경감하는 장점이 있다. 해외 CFD의 경우 일반 해외 주식 투자의 양도소득세율 22%보다 낮은 파생상품 양도소득세 11%가 적용돼, 투자자에게 보다 유리한 환경을 제공한다는 평가를 받는다. 메리츠증권 관계자는 “거래가능 CFD 종목군 확대를 통해 전문투자자들이 보다 더 다양한 기초자산의 CFD 종목을 거래할 수 있을 것”이라며 “앞으로도 전문 투자자의 니즈 파악을 통해 경쟁력 있는 서비스를 제공할 수 있도록 하겠다”라고 강조했다. fair@fnnews.com 한영준 기자

[파이낸셜뉴스] 교보증권이 7일 해외주식 차액결제거래(CFD)와 관련해 미국시장 주간 서비스를 시작한다. 교보증권 관계자는 "지금까지 해외주식 CFD 미국시장 거래는 정규거래 시간에만 매매가 가능했지만, 이번 서비스 출시로 한국시간 기준 오전 10시부터 오후 4시까지 오프라인(전화주문)을 통해 CFD 매매를 할 수 있다"라고 말했다. 현재 교보증권 해외주식 CFD 거래 시장은 미국, 캐나다, 영국, 독일, 프랑스, 일본, 중국, 홍콩, 대만, 호주 등 10개 시장이다. 최두희 교보증권 GBK부 부장은 “한국과 미국의 시차문제로 투자에 어려움을 겪는 고객들의 편의성 증대를 위해 이번 서비스를 출시했다”라며 “미국주식에 투자를 원하는 고객들에게 큰 호응을 얻을 것”이라고 말했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스]KB증권은 국내주식 CFD(Contract For Difference, 차액결제거래) 거래 서비스 오픈을 기념해 ‘온라인 매매 특가수수료’ 및 ‘우수 고객 캐쉬 리워드’ 이벤트를 실시한다고 14일 밝혔다. CFD 거래란 현물 주식을 보유하지 않고 진입가격과 청산가격의 차액을 현금으로 정산하는 장외파생상품 거래를 말한다. 전문투자자(개인 및 법인)만 거래가 가능하며, 일반투자자는 거래 할 수 없다. 먼저, ‘온라인 매매 특가수수료’ 이벤트에 참여하면 업계 최저 수준인 0.01%의 온라인 매매 수수료가 적용된다. 대상은 CFD 거래 비대면 개인 고객이며 7월 말까지 이벤트를 진행한다. CFD 거래를 위해서는 CFD 전용계좌가 필요하고, KB증권 모바일 트레이딩 시스템(MTS)인 마블(M-able)을 통해 계좌 개설이 가능하며 개설 시 이벤트에 자동 신청된다. 두 번째는 ‘우수 고객 캐쉬 리워드’ 이벤트다. 별도의 이벤트 신청절차 없이 CFD 거래를 이용한 모든 개인 고객을 대상으로 5월 말까지 진행된다. 이벤트 기간 내 △누적매매금액 100억원 이상 달성 고객 중 선착순 30명에게 100만원 지급 △누적매매금액 10억원 이상 달성 고객 중 선착순 100명에게 10만원의 현금을 지급한다. 당첨금은 이벤트 종료 후 다음 월에 해당 고객의 CFD 거래 계좌로 일괄 지급될 예정이며 제세공과금 (22%)은 고객 부담이다. CFD 거래의 주요 특징은 최소 증거금(40%)으로 최대 2.5배의 레버리지 거래를 할 수 있다는 점과 매도 가능 종목에 한하여 신규매도(공매도) 진입도 가능하여 주가 하락 시 공매도 전략 등 양방향 매수 및 매도가 가능하다는 점이다. 더불어 CFD 거래는 파생상품으로 분류되어 있어 순수익 분에 한하여 11%의 파생상품 양도소득세가 적용되기 때문에 대주주 양도소득세 및 배당소득세가 적용되지 않는다. 특히, KB증권 CFD 거래 서비스는 코스피 및 코스닥 종목 약 2800여개 종목에 대해 거래가 가능하다. 그리고 외국계 증권사를 통하지 않고 자체 헤지 운용을 통해 서비스를 제공하기 때문에 별도의 환전 없이 원화 증거금으로 거래가 가능하다. KB증권 국내주식 CFD 거래 서비스 및 이벤트 관련 자세한 사항은 KB증권 홈페이지를 참조하거나 KB증권 글로벌BK솔루션부로 문의하면 된다. CFD 거래는 장외파생상품 거래이고 레버리지 거래 상품으로 원금 초과 손실이 발생할 수 있음에 유의해야 한다. khj91@fnnews.com 김현정 기자