후오비 글로벌(Huobi) 헤코체인(Heco)이 국내 가상자산 토큰 중 플랫타익스체인지(Flata EX)에 상장 되어있는 빌드업(BUP) 토큰으로 한국에서 디파이(Defi) 상품을 런칭한다는 소식이다. ‘후오비 에코 체인’을 뜻하는 헤코(Huobi ECO Chain = Heco)체인은, 탈중앙화 된 고성능 절전형 공유 체인으로 후오비 플랫폼에서 처음으로 선보인 상품이다. 여러 불편사항을 해소하고자 대형거래소 플랫폼이 공급 측으로 참여하고 있는데, 바이낸스 스마트 체인(BSC) 이후 두 번째로 DeFi 2.0 시대를 연 상품이며, 고성능 거래를 기반으로 스마트 컨트랙트 호환이 가능하다. 바이낸스 스마트 체인(BSC)가 지난 9월 출시한 것과 비교하면 후발주자인 헤코체인(Heco)은 더 많은 포지셔닝을 만들어놓은 상태이며, 후오비(Huobi)는 헤코체인(Heco)의 기술 개발, 응용 홍보 및 완벽한 폐쇄식 거래 생태계를 구축해나가고 있다. 중국 블록체인 협회(可信区块链峰会) 관계자는, “현재 디파이(Defi)의 열기가 유럽과 미국을 거쳐 중국으로 옮겨가는 등 세계적인 열풍이 불고 있음에도 한국에서는 아직 반응이 거의 없다. 그래서 아마 대부분의 한국 사용자들은 디파이(DeFi)에 대한 개념이 생소하고, 한국 디파이(DeFi) 프로젝트에 대한 이해가 거의 없는 상태일거라 생각된다. 코인 시장이 점점 활발해지고 있는 한국 시장의 경우, 지금이 ‘계몽운동’의 역할을 해 줄 디파이(DeFi) 프로젝트가 필요한 시점이다. 후오비 글로벌(Huobi) 헤코체인(Heco)에서 한국형 디파이(DeFi) 런칭을 진행하는 빌드업(BUP)이 그 역할을 해줄 것으로 기대한다.”고 밝혔다. 알려진 바에 따르면, 향후 헤코체인(Heco) 디파이(DeFi) dApp과 관련해 더욱 편리하고 참여도를 높일 수 있는 형태도 선보일 예정이다. 이번 빌드업(BUP)의 디파이(DeFi) 시장 진출은, 관련 시장의 빠른 성장 촉진은 물론이고 한국에서도 디파이(DeFi) 열풍을 일으킬 수 있을지에 대한 업계의 기대가 높다. 한편, 후오비 글로벌(Huobi) 헤코체인(Heco)에 합류하면서 정식으로 디파이(DeFi) 분야에 진출하게 된 빌드업(BUP) 토큰은 한국형 블록체인 프로젝트로, 건설회사 지오그룹을 기반으로 개발한 토큰 상품이다.

국내 1위 암호화폐 지갑서비스 ‘비트베리’를 운영 중인 루트원소프트가 차세대 디파이(DeFi, 탈중앙화금융) 서비스인 디파이 프로젝트 2.0을 5월 1일 출시했다고 밝혔다. 비트베리 파이낸스 디파이 2.0은 erc-20 토큰을 스왑할 수 있는 탈중앙 DEX 거래소를 갖추고 있으며, 최근 블록체인 시장에서 이슈로 떠오른 디파이에 참여할 수 있도록 스왑한 토큰을 유저가 유동성 공급의 장소 역할을 하는 풀(Pool)에 공급한 자격으로 주어지는 BLP(Bitberry Liquidity Provider) 토큰을 예치하여 블록을 생성하는 데 기여하고 보상을 받을 수 있는 시스템이다. 루트원소프트 관계자에 따르면, “비트베리스왑의 AMM(Automated Market Maker)이 핵심이며, 중앙거래소처럼 오더북을 사용하는 대신 자산가격은 실거래되는 시세의 알고리즘을 따라 자연스럽게 교환물량을 산정하여 거래를 지원하게 되는 시스템”이라고 한다. 특히, 이번에 선보이는 비트베리스왑(DEX)은 유니스왑(uniswap) 등 글로벌 플랫폼에서도 아직 시도되지 않은 VIP 회원제 투자 프로그램인 레퍼럴 시스템을 도입하여 디파이 참여자들이 상호 협업을 통해 파밍(Farming) 할 수 있는 새로운 모델을 출시해 디파이 업계 및 사용자들에게 큰 관심이 집중될 것이라는 전망이다. 그는 이어서 “비트베리 디파이 풀은 크게 노멀 풀과 레벨 풀로 구분되는데, 노멀 풀은 BBR-ETH 페어 등 총 12개 풀이 운영되고 있으며 유동성을 공급하여 얻은 BLP 토큰 보유자라면 누구나 참여하여 파밍을 할 수 있다. 이와 달리 레벨 풀은 BBS-ETH 페어 등 총 5개 풀로 운영이 되며, BLP 토큰 보유자라도 상위 레퍼럴이 없으면 풀에 참여할 수가 없다. 이러한 특성으로 레벨 풀 참여자들은 노말 풀 참여자들보다 채굴속도가 약 1.5~2배 빨리 파밍을 할 수 있는 장점을 가지고 있어 마땅한 투자처를 잃은 고액 자산가들의 주목을 받고 있다”고 전했다. 2020년 4월까지만 해도 6억 달러 수준이었던 디파이 이용자 예치금(TVL)은 2021년 4월 29일 기준 1,111억 달러를 기록할 만큼 암호화폐 시장에서 디파이는 이제 빼놓을 수 없는 요소가 됐다. 하지만, 디파이 서비스는 어려운 난이도로 인해 일부 전문가들의 전유물로 인식되어 일반 사용자 뿐만 아니라 암호화폐 투자자들에게도 접근하기 어려운 영역이었다. 이런 문제점을 해결하기 위해 비트베리 파이낸스는 “㈜카루스웍스(공동대표 선요섭, 강이철) 와 비트베리 파이낸스 교육 및 컨설팅 협약을 체결하였으며, 5월 중에 제1기 교육코스로 고액 자산가를 위한 레벨 풀과 소액 투자자를 위한 디파이 서비스 교육 등을 통해 디파이 투자 대중화를 견인하게 될 것”이라고 밝혔다. 한편, 비트베리 파이낸스 유재범 의장은 “디파이 불모지였던 국내에서 비트베리 파이낸스 디파이 2.0을 통해 사용자들이 디파이 서비스에 쉽게 접근할 수 있고, 제대로 된 디파이 플랫폼을 선보이는 것을 시작으로 글로벌 흥행까지 바라보고 있다.”고 강한 포부를 보였다. 비트베리 파이낸스는 ㈜카루스웍스와 현재 볼트(Vault) 예치, 대출 상품을 공동 개발 중으로, 6월중에 서비스를 출시할 예정이다.

블록체인 기반 글로벌 핀테크 통합 플랫폼 라탐캐시(LMCH)가 크립토 파이낸스 전문기업 델리오(대표 정상호)와 MOU를 체결하고 지갑 내 라탐캐시 리스팅 및 입출금 지원과 예치, 렌딩 등 가상자산 서비스를 제공한다고 밝혔다. 라탐캐시(LATAM CASH)는 전통적인 금융 서비스를 이용하기 어려운 라틴 아메리카의 은행 계좌가 없는 3억명 이상의 사람들에게 새로운 경제력을 제공하는 것을 목표로 전략적 파트너사인 FHL게임즈와 함께 2천만 이상의 중남미 유저를 보유한 카이보닷컴을 통해 간편 결제, 송금 및 다양한 블록체인 핀테크 기반 디파이 서비스를 제공할 예정이다. 또한 카이보 월렛(Kaybo Wallet)기반 스테이킹과 NFT가 결합된 세계 최초의 신개념 Defi Wallet 서비스의 런칭을 앞두고 있으며, 런칭 이전 이벤트로 KMON NFT 아바타’의 사전판매가 전세계 라탐캐시 유저들을 대상으로 진행 중에 있다. 라탐캐시 재단 Alex Park 대표는 “델리오와의 서비스 협력을 통해 공격적인 라탐캐시 Defi 서비스 확장을 준비 하고 있으며, 라탐캐시가 카이보 월렛(Kaybo Wallet) 및 세계최초 NFT와 신개념 디파이가 결합된 Kmon 서비스 출시를 통해 블록체인 기반 핀테크 및 디파이 금융서비스에 새로운 게임 체인저가 되겠다”는 힘찬 포부를 밝혔다.

시가 기준으로 1위의 스테이블 코인인 테더가 본격적으로 이더리움(ETH) 분산형 금융(DeFi) 부문으로 진출하는 조짐을 보이고 있다. 테더는 10일자 보도자료를 통해 비수탁서비스 대출 플랫폼인 에이브(Aave)를 통해서도 테더(USDT)를 대출받을 수 있게 됐다고 발표했다. 이전에는 ETHLend로 알려졌던 에이브는 지금까지 DAI, USDC, TUSD와 sUSD만 제공했다. 테더의 최고기술책임자인 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)는 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 이렇게 말했다. "DeFi는 현재로서 가장 유망한 시장이자 기술이라고 본다. 온체인 거래소와 대출 보험 능력을 갖추는 것은 전체 암호화폐 시스템에서 성장을 위한 핵심적인 요소라고 생각한다... 테더가 이 분야에서 선두지위를 차지하고 가장 널리 사용되는 스테이블코인이 되고자 하는 것은 당연한 욕구이다." ■에이브 상의 코인 대출 에이브의 플랫폼은 자사가 지원하는 코인을 일정한 금리로 사용자들에게 대출해주는 서비스를 제공한다. 이 플랫폼은 다양한 브라우저와 모바일 월렛을 통해서 접속할 수 있지만 이더리움 계정을 갖고 있어야만 접속이 가능하다. 대출은 담보를 제공하거나 '플래시 론(flash loan)'을 통해서 받을 수 있다. 이 가운데 후자는 자금을 빌리는 동시에 상환이 되는 대출 형태를 말한다. 테더의 설명에 따르면 플래시 론은 온체인 차익거래나 청산기회를 노리기 위해 이용되며 DeFi 플랫폼 간의 거래 포지션을 움직이는 목적으로도 사용될 수 있다고 한다. 대다수의 현재 DeFi 사용자들이 그런 것처럼 플래시 론은 암호화폐 거래를 할 때만 의미가 있다고 한다. 에이브 상(물론 다른 플랫폼 상에서도 마찬가지)에서 스테이블코인 대출은 상당히 높은 수익성을 제공한다. 보도시간 현재 DAI에 대한 연간수익률(APY)은 '안정 금리'를 선택할 경우 25%에 달한다. 한편 USDT에 대한 수익률은 4% 정도에 그치고 있다. 그러나 수익률은 시장 변동에 따라 계속 변화한다. 예를 들어 테더는 에이브 상의 개통 직후인 10일 12%가 넘는 APY를 기록했다. ■DeFi에 따른 리스크 DeFi 대출을 통한 금리는 다른 투자 방법들과 비교할 때 특히 수익률이 높다. 전세계 각국 정부들은 오늘날 금리를 인플레율보다도 낮은 1~2% 대로 인하했으며 증시의 추가 상승 여력을 감안할 때 이는 매력적인 투자 수단이 아닐 수 없다. 그러나 높은 수익률은 뒤집어 보면 내재 리스크가 높다는 것을 의미한다. 최근에 있었던 플래시 론을 이용한 DeFi에 대한 해킹 사건들은 그러한 약점을 잘 드러내 보이고 있다. 대부분의 DeFi 프로토콜은 메이커(Maker) (MKR)의 DAI를 사용하고 있으므로 그 발행은 전적으로 분산형으로 이루어지고 있다. 현재 그 수익률이 높은 이유는 DeFi 내부에서 수요가 높은 것 때문인 점도 있지만 그만큼 리스크가 높기 때문일 수도 있다. 테더는 그간 수많은 논란에 휩싸였지만 이를 모두 극복해 냄으로써 높은 생존력을 발휘했다. 테더에 대한 금리가 낮다는 것은 이에 대한 내재적 신뢰가 높기 때문이라고도 할 수 있다. 그럼에도 그 신뢰의 정도는 기존 금융권에 대한 신뢰도에 비하면 훨씬 떨어지는 것이 사실이다. /코인텔레그래프코리아 

이더리움 클래식 랩스(ETC Labs)와 팬텀 재단(Fantom Foundation)이 팬텀의 생태계에 탈중앙화 금융(DeFi)을 도입하기 위해 협업한다고 2월 10일자 보도자료를 통해 밝혔다. 이더리움 클래식(ETC)은 팬텀 플랫폼에서 Maker's DAI와 유사한 스테이블 코인을 발행하기 위한 담보 역할을 하게 된다. 팬텀은 이 프로젝트를 위해 특별히 개발된 탈중앙화 금융 체계인 Xar Network를 이용할 예정이다. 이 체계는 Lachesis와 TxFlow와 같은 팬텀의 비잔틴 장애 허용(BFT) 합의 기술 중 일부를 사용하여 고급 DeFi 옵션을 지원하는 블록체인 환경을 제공한다. 이 시스템은 담보대출, 합성자산, 아토믹 스왑(atomic swap)을 가능케 해주며, 이더리움(Ethereum)과 바이낸스 체인(Binance Chain) 같은 외부 블록체인과 상호운용 가능하다. 이더리움 클래식은 팬텀 플랫폼의 담보 기능만 하게 된다. 스테이블 코인은 CSCT(Collateralized Stable Currency Token)라는 이름으로 Xar 네트워크의 블록체인에 구애 받지 않는 스테이블 코인 프로토콜에 존재하게 된다. 팬텀은 주로 기업과 정부의 사용 사례를 대상으로 하며, ETC를 이용하여 허가된 네트워크 상에서 스테이블 코인을 발행한다. 발행업체들은 담보물에 대한 완전한 통제권을 유지하게 되며, 이 밖에 스테이블 코인의 스테이킹을 통해 이자 수익을 얻을 수도 있다. 이 협업으로 팬텀 생태계 내에서 ETC의 이용이 점차 확대될 전망이다. 툴킷을 통해 서로 다른 팬텀 블록체인 간에는 물론 코스모스(Cosmos) 네트워크 상의 블록체인들 간에도 상당한 상호운용성이 가능해진다. 이더리움 클래식은 이론상으로는 DeFi 플랫폼도 호스팅 할 수 있지만, 당장의 역할은 담보 자산에서 그칠 것으로 보인다. /코인텔레그래프코리아 

국내 2000만에 달하는 가상자산 투자자들이 '소득세 폭탄 위기'에 직면했다. '트럼프 트레이드'로 비트코인 가격이 1억2000만원을 돌파하면서 업비트·빗썸·코인원·코빗·고팍스 등 국내 5대 가상자산거래소의 하루 총거래대금(24시간 기준)이 15조원에 육박하지만, 야권의 2년 유예 반대로 가상자산 과세가 내년 1월 1일부터 시행될 수 있어서다. 19일 국회 및 관련 업계에 따르면 국회 기획재정위원회는 이날 오전 조세소위원회를 열고 정부가 금융투자소득세 폐지와 가상자산 과세 유예를 골자로 발의한 소득세법 개정안을 논의했다. 여야는 전날 조세소위에서 금투세 폐지에는 합의했지만 가상자산 과세 유예에는 이견을 보였다. 이날도 간극을 좁히지 못한 채 가상자산 과세 유예 논의를 잠정 보류키로 한 것으로 전해졌다. 앞서 정부와 여당은 내년 1월부터 시행 예정이던 금투세는 폐지하고, 가상자산 과세는 가상자산 거래 관련 국제 정보교환이 오는 2027년 시작하는 점 등을 이유로 2년 유예하는 내용의 법 개정을 추진했다. 더불어민주당은 금투세 폐지는 수용했지만 가상자산 과세 유예만큼은 받아들일 수 없다는 기류가 짙다. 과세 유예가 불발되면 내년 1월 1일부터 가상자산 양도 또는 대여로 250만원(기본공제금액)이 넘는 수익을 올린 가상자산 투자자는 22%(지방세 포함) 상당의 세금을 납부해야 한다. 이와 관련, 국회입법조사처 관계자는 "가상자산은 주식처럼 경쟁매매 방식으로 거래되고 있고, 투자자들에게 주식과 유사한 투자대상으로 인식되고 있다"며 "즉각적인 현금교환 및 반복적인 매매라는 점에서 주식과 유사한 측면도 있어 금투세 폐지 시 과세형평성 등을 감안해 가상자산소득 과세도 유예하거나 폐지해야 한다는 의견이 있다"고 전했다. 게다가 최근 가상자산 하루 거래대금이 코스피·코스닥 시장의 하루 거래대금(약 16조원)에 근접할 정도로 투자 열기가 뜨거운 만큼 가상자산 인프라 구축 등 구체적인 제도정비 없이 예정대로 시행할 경우 가상자산 투자자금도 '서학개미'와 같이 해외로 급격히 빠져나갈 것이란 우려가 나온다. 크로스앵글 장경필 최고전략책임자(CSO·쟁글 리서치센터장)는 "가상자산 과세가 당장 내년에 시행되면 가상자산 투자심리가 위축돼 한국 시장의 거래 역동성이 떨어질 것"이라며 "세금신고를 자율적으로 하는 해외 거래소 혹은 탈중앙화된 금융(DeFi·디파이) 분야로 자금이동이 빠르게 진행될 수 있다"고 내다봤다. 이어 "현재 세금을 부과하고 있는 미국, 유럽 등 해외 선진국처럼 불합리한 규제를 철폐하는 한편 가상자산 사업을 할 수 있는 명확한 규제 가이드라인 마련이 과세보다 선행돼야 한다"고 강조했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

'트럼프 트레이드' 수혜를 받고 있는 비트코인이 연일 사상 최고치를 경신하며 9만 달러선에 다가서고 있다. 글로벌 가상자산 시가총액 규모도 3조달러 돌파를 내다보고 있다. 12일 글로벌 가상자산 정보플랫폼 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 15시 기준 전일대비(24시간 기준) 9.84% 오른 8만8500달러선에서 거래되고 있다. 최근 일주일 사이에만 30% 가까이 상승한 금액이다. 원화마켓에서 1억2550만원에 거래 중인 비트코인의 한국 프리미엄은 0.75%(업비트 기준)이다. 비트코인 시가총액 역시 1조7500억달러까지 치솟으면서 은의 시총(1조7300억달러)과 어깨를 나란히 하게 됐다. 같은 시각 이더리움도 전일대비 7.07% 오른 3329달러선에 거래되고 있다. 이더리움은 최근 일주일 새 40% 가까이 올랐다. 원화마켓에서 473만원에 거래 중인 이더리움 한국 프리미엄은 1.25%(업비트 기준)이다. 이어 솔라나(6.18%)와 BNB(5.03%) 등 대형 가상자산이 오르면서 글로벌 가상자산 시가총액도 2조9700억달러에 달하고 있다. 미국 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권하면서 가상자산 시장에 매수세가 몰리고 있다는 분석이다. 앞서 트럼프 당선인은 "비트코인을 미국의 전략자산으로 비축하겠다"는 계획을 밝힌 데 이어 자체 대체불가능토큰(NFT) 출시와 탈중앙화된 금융(DeFi, 디파이) 프로젝트 추진에도 적극적인 행보를 보인 바 있다. 업비트 투자자보호센터 관계자는 "신시아 루미스 미국 공화당 상원의원은 미 연준의 준비자산으로 비트코인을 포함하는 법안을 소개하며, 법안 통과 시 100만개의 비트코인을 최소 20년간 준비자산으로 보유할 계획을 발표했다"면서 "실제 시행 여부는 미지수이지만 충분한 비트코인을 보유할 경우 외부 변동성 대처 강화 및 국가 경제 안정성 향상으로 이어질 수 있다는 견해를 가지고 있어 비트코인을 바라보는 대외적 신뢰도 개선될 수 있을 것"이라고 내다봤다. 장경필 쟁글 리서치센터장은 "트럼프 당선인이 가상자산 규제를 대대적으로 손보겠다고 언급한 만큼 기존 은행들에 가해졌던 규제가 완화되고 가상자산 업계에 다시 자본이 흘러들어갈 수 있다"고 전망했다. 이로 인해 '비트코인 10만 달러 돌파'라는 전망도 나오고 있지만 업계 일각에서는 신중론도 제기됐다. 코인마켓캡이 도출하는 '가상자산 공포 및 탐욕 지수'가 '극도의 탐욕(86)' 구간에 접어든 것도 이를 방증한다. 투자자들이 이른바 '포모(투자 소외 공포)'에 휩싸여 자칫 '묻지마 투자'에 나설 수 있다는 우려다. 업비트가 발표한 공포탐욕 인덱스 역시 탐욕(79.01) 단계를 가리키고 있다. 이는 가격의 변동성과 거래량이 높아지면서 단기적인 고점이 형성될 수 있음을 의미한다. 금융당국도 가상자산 시장을 예의주시하고 있다. 앞서 이복현 금융감독원장은 금융상황 점검회의를 통해 "트럼프 당선 이후 관련 테마주와 비트코인 등 가상자산의 변동성 확대에 대한 시장 감시를 강화하고, 풍문의 생산·유포 및 선행매매, 시세조종 등 불공정거래 정황 발견 시 무관용으로 엄중 조치해야 한다"고 당부했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

#OBJECT0# [파이낸셜뉴스] ‘트럼프 트레이드’ 수혜를 받고 있는 비트코인이 연일 사상 최고치를 경신하며 9만 달러선에 다가서고 있다. 글로벌 가상자산 시가총액 규모도 3조달러 돌파를 내다보고 있다.  12일 글로벌 가상자산 정보플랫폼 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 15시 기준 전일대비(24시간 기준) 9.84% 오른 8만8500달러선에서 거래되고 있다. 최근 일주일 사이에만 30% 가까이 상승한 금액이다. 원화마켓에서 1억2550만원에 거래 중인 비트코인의 한국 프리미엄은 0.75%(업비트 기준)이다. 비트코인 시가총액 역시 1조7500억달러까지 치솟으면서 은의 시총(1조7300억달러)과 어깨를 나란히 하게 됐다. 같은 시각 이더리움도 전일대비 7.07% 오른 3329달러선에 거래되고 있다. 이더리움은 최근 일주일 새 40% 가까이 올랐다. 원화마켓에서 473만원에 거래 중인 이더리움 한국 프리미엄은 1.25%(업비트 기준)이다. 이어 솔라나(6.18%)와 BNB(5.03%) 등 대형 가상자산이 오르면서 글로벌 가상자산 시가총액도 2조9700억달러에 달하고 있다. 미국 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권하면서 가상자산 시장에 매수세가 몰리고 있다는 분석이다. 앞서 트럼프 당선인은 “비트코인을 미국의 전략자산으로 비축하겠다”는 계획을 밝힌 데 이어 자체 대체불가능토큰(NFT) 출시와 탈중앙화된 금융(DeFi, 디파이) 프로젝트 추진에도 적극적인 행보를 보인 바 있다. 업비트 투자자보호센터 관계자는 “신시아 루미스 미국 공화당 상원의원은 미 연준의 준비자산으로 비트코인을 포함하는 법안을 소개하며, 법안 통과 시 100만개의 비트코인을 최소 20년간 준비자산으로 보유할 계획을 발표했다”면서 “실제 시행 여부는 미지수이지만 충분한 비트코인을 보유할 경우 외부 변동성 대처 강화 및 국가 경제 안정성 향상으로 이어질 수 있다는 견해를 가지고 있어 비트코인을 바라보는 대외적 신뢰도 개선될 수 있을 것”이라고 내다봤다. 장경필 쟁글 리서치센터장은 “트럼프 당선인이 가상자산 규제를 대대적으로 손보겠다고 언급한 만큼 기존 은행들에 가해졌던 규제가 완화되고 가상자산 업계에 다시 자본이 흘러들어갈 수 있다”고 전망했다. 이로 인해 ‘비트코인 10만 달러 돌파’라는 전망도 나오고 있지만 업계 일각에서는 신중론도 제기됐다. 코인마켓캡이 도출하는 ‘가상자산 공포 및 탐욕 지수’가 ‘극도의 탐욕(86)’ 구간에 접어든 것도 이를 방증한다. 투자자들이 이른바 ‘포모(투자 소외 공포)’에 휩싸여 자칫 ‘묻지마 투자’에 나설 수 있다는 우려다. 업비트가 발표한 공포탐욕 인덱스 역시 탐욕(79.01) 단계를 가리키고 있다. 이는 가격의 변동성과 거래량이 높아지면서 단기적인 고점이 형성될 수 있음을 의미한다. 금융당국도 가상자산 시장을 예의주시하고 있다. 앞서 이복현 금융감독원장은 금융상황 점검회의를 통해 “트럼프 당선 이후 관련 테마주와 비트코인 등 가상자산의 변동성 확대에 대한 시장 감시를 강화하고, 풍문의 생산·유포 및 선행매매, 시세조종 등 불공정거래 정황 발견 시 무관용으로 엄중 조치해야 한다”고 당부했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] ‘트럼프 트레이드’ 수혜를 받고 있는 비트코인이 연일 사상 최고치를 경신하며 9만 달러선을 눈앞에 두고 있다. 글로벌 가상자산 시가총액 규모도 3조 달러 돌파 직전이다. 12일 글로벌 가상자산 정보플랫폼 코인마켓캡에 따르면 비트코인은 9시 기준 전일대비(24시간 기준) 10.53% 오른 8만8900달러선에서 거래되고 있다. 비트코인은 최근 일주일 새 30% 넘게 상승했다. 원화마켓에서 1억2450만원에 거래 중인 비트코인의 한국 프리미엄은 0.26%(업비트 기준)이다. 같은 시각 이더리움도 전일대비(24시간 기준) 5.87% 오른 3370달러선에 거래되고 있다. 이더리움은 최근 일주일 새 40% 넘게 올랐다. 원화마켓에서 473만원에 거래 중인 이더리움 한국 프리미엄은 -0.04%(업비트 기준)이다. 이어 솔라나(5.02%), BNB(4.90%), 도지코인(23.37%), 리플(5.39%) 등 대형 가상자산도 모두 오르면서 전 세계 가상자산 시가총액도 2조9900억달러에 달하고 있다. 미국 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권하면서 가상자산 시장에 매수세가 몰리고 있다는 분석이다. 앞서 트럼프 당선인은 “비트코인을 미국의 전략자산으로 비축하겠다”는 계획을 밝힌 데 이어 자체 대체불가능토큰(NFT) 출시와 탈중앙화된 금융(DeFi, 디파이) 프로젝트 추진에도 적극적인 행보를 보인 바 있다. 업비트 투자자보호센터 관계자는 “신시아 루미스 미국 공화당 상원의원은 미 연준의 준비자산으로 비트코인을 포함하는 법안을 소개하며, 법안 통과 시 100만개의 비트코인을 최소 20년간 준비자산으로 보유할 계획을 발표했다”며 “실제 시행 여부는 미지수이지만 충분한 비트코인을 보유할 경우 외부 변동성 대처 강화 및 국가 경제 안정성 향상으로 이어질 수 있다는 견해를 가지고 있기에 비트코인을 바라보는 대외적 신뢰도 개선될 수 있을 것”이라고 짚었다. 한편 코인마켓캡이 도출하는 '가상자산 공포 및 탐욕 지수'는 87로 '극도의 탐욕' 구간에 접어들었다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

최근 비트코인과 이더리움 같은 가상자산들이 투자시장에서 주목받고 있다. 단순한 투기적 자산을 넘어 결제나 탈중앙화금융(DeFi) 등 실제 활용 가능성이 커지고 있다. 특히 이더리움의 스마트 계약 기능은 새로운 금융 생태계를 구축할 수 있는 기반이 되고 있다. 이에 사무엘 로젠 미국 템플대학교 폭스경영대학 재무조교수와 대담을 통해 가상자산이 기존 금융 시스템에 미칠 영향과 활용 가능성, 일상생활과 기업 운영에서의 구체적 응용사례에 대해 알아본다. 로젠 교수는 미국 연방준비제도의 금융안정 부서에서 근무한 경험을 바탕으로 가상자산과 블록체인의 금융시장 내 역할과 잠재적 변화를 분석해왔다.―비트코인과 이더리움 같은 주요 가상자산에 대한 관심이 커지고 있다. 변동성이 큰 투기적 투자자산을 넘어서는 실질적 활용사례나 응용분야가 있나. 특히 일상생활이나 기업 운영에서의 구체적 사용사례가 있나. ▲가상자산의 주요이자 가장 분명한 활용 사례는 결제다. 특히 가상자산을 활용한 송금(즉, 국경 간 결제)은 전통적 은행 시스템을 통한 송금과 관련된 수수료와 지연시간을 고려할 때 자주 언급된다. 그러나 지난 몇 년 동안 블록체인 기반 자산의 기술적 한계와 많은 가상자산 보유자들이 결제를 위해 이를 사용하지 않는다는 사실로 인해 이 특정 활용사례는 많은 사람들에 의해 의문이 제기됐다. 그럼에도 불구하고 가상자산 지지자들은 가상자산 결제 인프라가 발전하고 가상자산 채택이 더욱 확산됨에 따라 결제에서의 사용이 가속화될 것이라고 주장한다. 많은 사람들은 이더리움 블록체인의 기본 토큰인 이더(Ether 또는 ETH)가 실제로는 단순한 가상자산이 아니라고 본다. 오히려 그 주목적은 이더리움 네트워크에서 거래를 촉진하고 스마트 계약을 실행하는 것이다. 이 구분은 이더리움 블록체인이 단순한 탈중앙화 원장(decentralized ledger)을 넘어선다는 점에서 중요하다. 이더리움 시스템은 스마트 계약과 탈중앙화 애플리케이션(dApps)을 생성할 수 있는 글로벌 탈중앙화 컴퓨팅 네트워크가 되는 것을 목표로 한다. 이러한 소프트웨어적 활용으로 탈중앙화 금융 시스템의 기초를 형성할 수 있다. ―탈중앙화금융이 최근 금융산업에서 왜 중요한 위치를 차지하고 있으며, 기존 금융기관들이 DeFi의 발전에 주목하고 이에 대응해야 하는 이유는 무엇인가. 또 DeFi가 전통적 금융 시스템에 미칠 잠재적 영향을 어떻게 평가하나. ▲전통적 금융기관들은 DeFi가 금융 산업에서 잠재적으로 파괴적 혁신을 대표할 수 있기 때문에 주목해야 한다. DeFi는 은행, 중개인, 거래소와 같은 중개기관을 우회하는 탈중앙화 기술에 의해 주도된다. 이는 기존 금융 시스템에 큰 변화를 가져올 수 있다. DeFi 생태계는 사용자가 전통적 금융기관 없이도 디지털 자산에 대해 대출, 대여, 거래 및 이자를 얻을 수 있도록 한다. DeFi는 여전히 전체 금융 시스템에 비해 비교적 작지만, 그 성장 궤적은 상당하여 현재 수십억달러가 탈중앙화 프로토콜에 사용되고 있다. DeFi가 주목받는 주요 이유 중 하나는 접근성과 효율성을 높일 수 있다는 약속 때문이다. 스마트 계약을 통해 DeFi 플랫폼은 전통적 금융 시스템을 특징 짓는 관료주의와 중앙통제를 배제하고 운영된다. 이는 낮은 수수료, 빠른 거래, 국경 없는 금융 서비스를 가능케 해 특히 은행 서비스가 미흡한 지역의 사람들에게 매력적이다. 기존 금융기관들은 DeFi가 단순한 경쟁자를 넘어 혁신의 인큐베이터 역할을 할 수 있다는 점도 인식해야 한다. DeFi는 가상자산에 익숙한 사용자에게 어필하는 새로운 제품과 서비스를 제공하는 동시에, 블록체인과 스마트 계약과 같은 기본 기술과 프레임워크는 기존 금융 플레이어들에게 유용할 수 있다. 일부 금융기관은 이미 DeFi 개념을 활용하면서 규제 준수를 유지하는 하이브리드 솔루션을 탐색하기 시작했다. 예를 들어 JP모건은 결제시간을 단축하기 위해 탈중앙화 원장기술을 테스트했다. 비자(Visa)는 국경 간 결제를 간소화하기 위해 스테이블 코인을 통합하는 방안을 모색했다. 이러한 협력은 기존 금융기관들이 혁신하고 효율성을 개선하며 점점 더 디지털화되는 경제에서의 관련성을 유지할 수 있게 할 것이다. 그러나 DeFi가 더 넓은 위협을 제기하거나 더 큰 협력 가능성을 제공하려면 중요한 기술적 및 규제적 장애물을 극복해야 한다. 확장성, 보안 취약성, 규제 명확성 부족과 같은 문제들은 DeFi의 채택을 기술에 정통한 사용자와 가상자산 애호가의 소수 집단으로 제한하고 있다. 그러나 이러한 문제들이 해결된다면 DeFi는 급격히 확장될 수 있으며 기존 금융기관들은 대출, 자산관리, 결제 처리와 같은 분야에서 직접적인 경쟁에 직면할 수 있다. 결론적으로 DeFi가 전통적 금융 시스템에 미칠 잠재적 영향을 과소평가해서는 안 된다. 아직 초기 단계에 있지만, DeFi의 급속한 성장과 혁신은 금융기관들이 협력을 통해 또는 블록체인과 탈중앙화 기술을 기존 인프라에 통합하는 경쟁 솔루션을 개발함으로써 적응할 필요성을 보여주고 있다. ―블록체인 기반의 가상자산 거래는 모든 거래정보의 투명성을 내포하고 있다. 최근 많은 국가에서 가상자산 지갑과 연계된 신원확인 및 세금 보고를 요구하고 있는데, 이는 사용자들의 금융 프라이버시를 침해하는 것 아닌가. 이러한 규제와 금융 프라이버시의 필요성 사이에서 어떻게 균형을 맞출 수 있나. ▲블록체인 기반의 거래 투명성, 즉 거래 데이터가 네트워크의 모든 참여자에게 공개되는 것은 금융 프라이버시에 독특한 도전을 제기한다. 이러한 투명성은 상호 신뢰할 수 없어서 탈중앙화를 선택한 블록체인 기술의 초석으로 사용자가 중개자를 통하지 않고 거래를 검증하고 감사할 수 있게 한다. 그러나 가상자산이 주류로 편입됨에 따라 정부는 가상자산 지갑과 연계된 고객신원확인(KYC) 및 세금 보고를 점점 더 의무화하고 있다. 이러한 조치는 자금세탁 및 탈세와 같은 불법 활동을 방지하기 위한 것이지만, 이는 비트코인과 같은 가상자산과 초기 연관되었던 익명성을 사실상 제거함으로써 프라이버시에 대한 우려도 제기한다. 이러한 규제가 금융 프라이버시를 침해하는 것처럼 보일 수 있지만, 사용자 익명성과 법률 준수의 필요성을 모두 보호하는 새로운 기술과 규제 프레임 워크를 활용함으로써 균형을 이룰 수 있다. 제로지식증명(ZKPs)과 모네로(Monero), 지캐시(Zcash)와 같은 프라이버시 코인은 잠재적 해결책을 제공한다. 제로지식증명은 특정 세부사항을 공개하지 않고도 거래 데이터를 검증할 수 있게 하여 투명성과 프라이버시를 모두 가능하게 한다. 또 선택적 공개와 결합된 프라이버시 중심 프로토콜 사용은 사용자가 법적 요구사항을 준수하면서도 일정 수준의 익명성을 유지할 수 있게 할 수 있다. 예를 들어 사용자는 필요한 경우에만 세무당국이나 관련 규제기관과 거래 데이터를 선택적으로 공유할 수 있으며, 공개적으로 모든 거래 세부사항을 공개하지 않아도 된다. 궁극적으로 이런 균형을 달성하려면 정부, 규제기관, 블록체인 혁신자 간의 협력이 필요하다. 규제 프레임 워크는 대규모 거래가 발생하거나 의심스러운 활동이 감지될 때만 신원확인이 트리거되는 '프라이버시 보존 준수' 메커니즘을 만드는 데 중점을 둘 수 있다. ―가상자산이 자금세탁, 사기, 불법거래 등에 이용되는 사례가 빈번히 발생하고 있다. 이러한 문제를 효과적으로 예방하고 해결하기 위해 정부와 규제기관이 취할 수 있는 방안은 무엇인가. 이와 관련해 국제적인 협력의 중요성에 대해 어떻게 생각하나. ▲가상자산이 자금세탁, 사기, 불법거래 등에 사용되는 것을 효과적으로 방지하기 위해 정부와 규제기관은 강력한 규제와 첨단 기술도구의 조합을 도입해야 한다. KYC 및 자금세탁방지(AML) 프로토콜은 가상자산거래소와 지갑 제공자가 사용자의 신원을 확인하고 의심스러운 거래를 모니터링하는 데 필수적이다. 이러한 조치의 엄격한 집행과 블록체인 분석과 같은 거래 모니터링 도구의 활용은 불법 금융활동을 감지하고 예방하는 데 도움이 될 수 있다. 또한 정부는 기존의 전통적인 은행 규제를 유사하게 적용해 기업들이 대규모 가상자산 거래를 보고하도록 요구하는 법률을 채택하는 것을 고려해야 하며, 이는 해당 부문의 감독과 책임성을 강화하는 데 기여할 것이다. 국제협력도 필수적이다. 가상자산은 국경을 초월한 네트워크에서 운영되기 때문에 범죄자들이 관할구역을 넘어 자금을 이전하기 용이하다. 국가 간 조화된 규제는 범죄자들이 규제가 약한 환경의 틈을 이용하는 규제 차익을 줄일 수 있다. 금융활동태스크포스(FATF)와 같은 조직들은 이미 가상자산 규제를 위한 글로벌 기준을 촉진하고 있다. 이러한 노력을 확대함으로써 국가들이 협력, 국경을 넘어 불법활동을 추적하고 기소할 수 있도록 할 것이다. 정보공유와 집행 협력은 허점을 메우고 가상자산이 전 세계적으로 책임감 있게 사용되도록 보장하는 데 중요한 역할을 할 것이다. ―가상자산과 블록체인 기술의 급속한 발전에 따라 금융 전문가들에게 필요한 지식과 역량도 변화하고 있다. 이러한 변화에 발맞추기 위해 대학 및 연구기관들은 가상자산 관련 또는 블록체인 관련 교육을 어떻게 강화해야 하나. ▲가상자산과 블록체인 기반 자산이 금융 시스템에서 중요한 역할을 할 잠재력을 고려할 때 대학들은 학생들에게 가상자산 산업과 관련된 기초지식과 자원을 제공하는 입문 과정을 도입해야 한다고 생각한다. 이러한 과정은 디지털 자산과 DeFi를 이해하는 데 도움을 줄 뿐만 아니라 급변하는 분야에서의 경력기회를 탐색할 수 있게 해줄 것이다. 그러나 기술과 시장 역학이 지속적으로 변하고 있기 때문에 대학들이 디지털 자산에만 집중한 전문 전공이나 학위를 개발해야 한다는 생각에는 덜 확신하고 있다. 그 대신 유연한 커리큘럼을 통해 적응 가능한 역량을 강조하는 것이 가상자산 산업의 예측 불가능한 환경에 더 잘 대비할 수 있게 할 것이다. 또한 대학들은 가상자산 산업 내에서의 관심을 촉진하고 연결을 형성하는 것을 목표로 하는 학생 주도 조직을 적극적으로 지원해야 한다. 이러한 조직은 학생들이 산업 전문가와 교류하고 해커톤에 참여하며, 블록체인 응용 프로그램에 대한 이해를 높이는 프로젝트에 협력할 수 있는 플랫폼 역할을 할 수 있다. 더불어 이러한 학생 그룹은 졸업 후 가상자산 공간에서의 성공에 필수적인 코딩, 데이터 분석, 금융 문해력과 같은 보조기술을 습득하도록 학생들을 유도할 수 있다. 협업과 네트워킹을 장려함으로써 대학들은 학생들이 이 혁신적 분야에서 성공할 수 있는 강력한 기반을 구축하는 데 도움을 줄 수 있다. 정리=jjyoon@fnnews.com 윤재준 기자