국내 헤지펀드 강자인 타임폴리오자산운용이 오는 23일 공모 운용사 전환 이후 첫 공모형 헤지펀드 상품을 선보인다.15일 금융투자업계에 따르면 타임폴리오운용은 최근 사모재간접 공모펀드인 '타임폴리오 위드타임 펀드(증권투자신탁)'에 대한 증권신고서를 제출했다. NH투자증권, 신한금융투자, 한국투자증권, KB증권 등 대형증권사 등에서 판매된다. '타임폴리오 위드타임 펀드(증권투자신탁)'는 타임폴리오가 운용 중인 11개의 사모 헤지펀드 등에 투자하는 재간접 구조다. 대체투자, 주식, 롱숏 등 다양한 전략을 가미한 멀티전략으로, 시장의 변동성 부침 없이 꾸준한 수익률을 낸다는 각오다. 성과 관리를 위해 설정액이 2000억원을 넘을 경우 소프트클로징(잠정폐쇄)하기로 했다. 재간접으로 담게 될 11개 헤지펀드 등의 인덱스 성과는 우수한 것으로 평가된다. 설정(2016년 5월 17일) 이후 수익률은 누적 수익률 33.40%(연 환산 9.13%), 연초 이후 성과는 4.2%에 달한다. 업계 관계자는 "최근 주식에 대한 투자자들의 수요가 낮아지고, 공모펀드 시장 자체가 침체돼 타임폴리오의 도전에 대한 업계 안팎의 관심이 크다"며 "사실상 고사 상태에 빠진 공모펀드 시장에 타임폴리오의 공모형 재간접 헤지펀드가 활력을 불어넣을 것으로 기대하고 있다"고 말했다. 타임폴리오가 운용 중인 헤지펀드는 꾸준한 성과로 고액 자산가들에게 인기를 끌었지만 최소 가입금액이 10억원에 달해 허들(장벽)이 높았다. 그러나 이번에 출시하는 펀드는 사모재간접 펀드 규정에 따라 500만원만 있으면 투자할 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

BNK부산은행은 절대수익을 추구하는 사모재간접 공모형 헤지펀드인 ‘삼성솔루션 코리아플러스 알파 혼합자산투자신탁(사모투자재간접형)’ 펀드를 판매한다고 26일 밝혔다. 이 펀드는 한국형 헤지펀드(사모펀드)와 글로벌 UCITS(유럽 공모펀드 투자기준)헤지펀드에 분산투자해 시장 상황에 관계없이 지속적인 성과 창출을 목표로 한다. 롱숏(매입자산과 매도자산을 동일하게 보유해 시장변화에 대응)등 주식헤지 전략, 메자닌 전략(채권과 주식의 중간 위험단계에 있는 자산에 투자), IPO(기업공개), 이벤트 드리븐 전략(저평가된 채권 및 관련 파생상품에 투자)등 다양한 투자기법을 담은 펀드에 재간접으로 투자할 수 있는 펀드다. 이 펀드는 1인당 500만원으로 가입 가능하다. 기존 사모 헤지펀드가 최소 가입금액 1억원, 가입인원 49명으로 제한된 상황에서 개인투자자가 소액으로 투자할 수 있도록 문턱을 크게 낮춘 상품이다. 클래스A 상품은 선취판매수수료 1.0%, 총보수 연 0.98%이며 온라인 전용상품인 클래스 Ae는 선취판매수수료 0.5%, 총보수 연 0.70%다. 매주 수요일 신규 및 해지가 가능하고, 중도환매수수료는 1년 미만 환매 시 환매금액의 1%, 1년 경과 후 환매 시 환매금액의 0.5%를 징구하며, 2년 경과 후 환매수수료는 없다. 환매 시에는 12영업일 기준가를 적용해 18영업일에 연결계좌로 지급되므로 유의해야 한다. gloriakim@fnnews.com 김문희 기자

BNK부산은행은 절대수익을 추구하는 사모재간접 공모형 헤지펀드인 ‘삼성솔루션 코리아플러스 알파 혼합자산투자신탁(사모투자재간접형)’ 펀드를 판매한다고 26일 밝혔다. 이 펀드는 한국형 헤지펀드(사모펀드)와 글로벌 UCITS(유럽 공모펀드 투자기준)헤지펀드에 분산투자해 시장 상황에 관계없이 지속적인 성과 창출을 목표로 한다. 롱숏 등 주식헤지 전략, 메자닌 전략, 기업공개(IPO), 드리븐 전략 등 다양한 투자기법을 담은 펀드에 재간접으로 투자할 수 있는 펀드다. 이 펀드는 1인당 500만원으로 가입 가능하다. 기존의 사모 헤지펀드가 최소 가입금액 1억원, 가입인원 49명으로 제한되어 있던 상황에서 개인투자자가 소액으로 투자할 수 있도록 문턱을 크게 낮췄다. 클래스A 상품은 선취판매수수료 1.0%, 총보수 연 0.98%이며 온라인 전용상품인 클래스 Ae는 선취판매수수료 0.5%, 총보수 연 0.70%이다. 매주 수요일 신규 및 해지가 가능하고, 중도환매수수료는 1년 미만 환매 시 환매금액의 1%, 1년 경과 후 환매 시 환매금액의 0.5%를 징구하며, 2년 경과 후 환매수수료는 없다. 환매 시에는 12영업일 기준가를 적용해 18영업일에 연결계좌로 지급되기 때문에 유의해야 한다. bsk730@fnnews.com 권병석 기자

헤지펀드에 일반투자자들의 관심이 커지면서 사모펀드 공모재간접펀드의 투자 규모가 빠르게 증가하고 있다. 28일 금융투자업계에 따르면 국내 1호 헤지펀드(사모펀드)에 투자하는 공모재간접펀드인 '미래에셋스마트헤지펀드셀렉션' 펀드의 연초 이후 설정액이 600억원을 넘어섰다. 헤지펀드의 최소가입금액은 1억원, 펀드당 가입인원도 49명으로 제한돼 헤지펀드는 기관투자자와 고액 자산가들의 전유물로 여겨져왔다. 하지만 지난해 5월 정부가 공모펀드시장 활성화 방안으로 '사모투자 공모재간접 펀드' 제도를 도입하면서 공모펀드도 사모펀드에 투자할 수 있게 됐다. 일반투자자들도 최소 가입금액 500만원으로 사모펀드 공모재간접펀드를 통해 간접적으로 헤지펀드에 투자할 수 있게 된 것이다. 미래에셋자산운용은 '미래에셋스마트헤지펀드셀렉션' 펀드의 편입대상을 국내 설정된 운용규모 300억원 이상, 설정 후 1년이 지난 헤지펀드로 제한했다. 정량.정성평가와 실사 등을 거쳐 우수 펀드를 선별한 후 투자전략별 배분과 리스크관리 원칙에 따라 최종 포트폴리오를 구성했다. 해당 펀드의 투자전략은 롱숏, 채권차익거래, 메자닌 투자 등으로 다변화해 다양한 시장 상황에서도 안정적인 성과를 추구하도록 했다. 이 같은 노력은 높은 수익률로 이어졌다. '미래에셋스마트헤지펀드셀렉션펀드'의 수익률은 지난해 9월 설정 이후 10.25%(23일 기준)에 이른다. 같은 기간 코스피지수 상승률이 2.45%에 그친 것과 비교하면 약 3배가 넘는 성과다. 김현정 기자

헤지펀드 전문 운용사인 라임자산운용이 올해 3분기 내 공모 운용사로 전환한다. 이를 위해 조직 개편도 단행했다.라임자산운용은 16일 기자간담회를 열고 기존 5본부 9개팀에서 8본부 10개팀으로 확대한다고 밝혔다. 또 부동산운용본부와 채권운용본부가 새로 신설됐다. 이로써 크게 주식운용본부, 대체투자전략본부, 대체투자운용본주, 부동산운용본부, 채권운용본부, PEF본부, 마케팅본부, 경영전략본부 등으로 정비됐다. 라임자산운용은 부동산운용본부 인력을 2명 추가로 채용했고 앞으로 채권운용본부와 PEF본부의 인력을 채용한다는 계획이다. 또 CIO 직위를 신설했다. 이종필 부사장이 CIO를 맡게 됐다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

헤지펀드(사모펀드) 전문 브레인자산운용(공동대표 박건영·사진)이 공모펀드시장에 진출한다. 사모펀드만 운용하던 브레인은 공모 주식펀드, 채권펀드를 운용할 수 있는 공모증권펀드 운용사 인가 신청을 냈다. 사모펀드 전문 운용사가 공모증권펀드 운용사 인가를 받는 것은 2011년 11월 스팍스자산운용 이후 약 5년만이다. 지난해 10월 자본시장법이 개정되면서 공모펀드 자산운용사 진출 문턱이 낮아져 특별한 사유가 없는 한 전환이 될 것으로 전망된다. 브레인자산운용이 인가를 받으면 우선 공모 국내 주식형펀드를 먼저 선보일 예정이다. 이후 시장이 안착하면 헤지펀드 경험을 바탕으로 공모 롱숏펀드도 순차적으로 계획하고 있다. 18일 금융위원회는 브레인자산운용이 공모펀드 운용사로 전환하는 안건을 증권선물위원회 정례회의에서 통과시켰다. 다음주 금융위 정례회의에서 최종확정된다. 미래에셋자산운용, 트러스톤자산운용의 스타매니저 출신인 박건영 브레인자산운용 대표는 2009년 2월 브레인투자자문을 설립한 후 차.화.정(자동차, 화학, 정유주) 위주 자문형랩으로 돌풍을 일으켰다. 2012년 9월엔 사모펀드자산운용사로 전환해 헤지펀드 시장에서 단숨에 주목을 받았다. 2014년 헤지펀드 설정액 7000억원을 넘어서며 삼성자산운용과 양강체제를 구축하기도 했다. 하지만 지난해 이후 수익성 부진으로 설정액은 2700억원(2016년 4월 기준)으로 감소했다. 헤지펀드인 '브레인 백두'는 2014년 설정액 3300억원에서 2016년 4월 1160억원으로 줄었다. 같은기간 브레인 태백은 3100억원에서 1400억원, 브레인 한라는 770억원에서 200억원 수준이 됐다. 지난해 KB자산운용 주식운용본부장 출신의 송성엽 공동대표를 영입해 돌파구를 꾀하고 있다. 박 대표는 경영전반을 맡고, 송 대표는 최고투자책임자(CIO)로 운용 전반을 담당하고 있다. 브레인자산운용은 공모펀드운용사로 인가가 나면 국내 주식형펀드를 우선 선보인다. 하지만 최근 공모펀드 투자자들이 1800선 매수, 2000선 매도 추세를 보이는 것에 발맞춰 상품 출시 타이밍을 조율할 전망이다. 브레인자산운용측은 "6월 미국 금리인상 여부 등 굵직한 이슈 등 시장 상황을 보고 있다"며 "초기에 들어온 투자자들이 수익을 낼 수 있는 시점을 고려할 것"이라고 말했다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자

헤지펀드(사모펀드) 전문 브레인자산운용( 사진)이 공모펀드시장에 진출한다. 사모펀드만 운용하던 브레인은 공모 주식펀드, 채권펀드를 운용할 수 있는 공모증권펀드 운용사 인가 신청을 냈다. 사모펀드 전문 운용사가 공모증권펀드 운용사 인가를 받는 것은 2011년 11월 스팍스자산운용 이후 약 5년만이다. 지난해 10월 자본시장법이 개정되면서 공모펀드 자산운용사 진출 문턱이 낮아져 특별한 사유가 없는 한 전환이 될 것으로 전망된다. 브레인자산운용이 인가를 받으면 우선 공모 국내 주식형펀드를 먼저 선보일 예정이다. 이후 시장이 안착하면 헤지펀드 경험을 바탕으로 공모 롱숏펀드도 순차적으로 계획하고 있다. 18일 금융위원회는 브레인자산운용이 공모펀드 운용사로 전환하는 안건을 증권선물위원회 정례회의에서 통과시켰다. 다음주 금융위 정례회의에서 최종확정된다. 미래에셋자산운용, 트러스톤자산운용의 스타매니저 출신인 박건영 브레인자산운용 대표는 2009년 2월 브레인투자자문을 설립한 후 차·화·정(자동차, 화학, 정유주) 위주 자문형랩으로 돌풍을 일으켰다. 2012년 9월엔 사모펀드자산운용사로 전환해 헤지펀드 시장에서 단숨에 주목을 받았다. 2014년 헤지펀드 설정액 7000억원을 넘어서며 삼성자산운용과 양강체제를 구축하기도 했다. 하지만 지난해 이후 수익성 부진으로 설정액은 2700억원(2016년 4월 기준)으로 감소했다. 헤지펀드인 '브레인 백두'는 2014년 설정액 3300억원에서 2016년 4월 1160억원으로 줄었다. 같은기간 브레인 태백은 3100억원에서 1400억원, 브레인 한라는 770억원에서 200억원 수준이 됐다. 지난해 KB자산운용 주식운용본부장 출신의 송성엽 공동대표를 영입해 돌파구를 꾀하고 있다. 박 대표는 경영전반을 맡고, 송 대표는 최고투자책임자(CIO)로 운용 전반을 담당하고 있다. 브레인자산운용은 공모펀드운용사로 인가가 나면 국내 주식형펀드를 우선 선보인다. 하지만 최근 공모펀드 투자자들이 1800선 매수, 2000선 매도 추세를 보이는 것에 발맞춰 상품 출시 타이밍을 조율할 전망이다. 브레인자산운용측은 "6월 미국 금리인상 여부 등 굵직한 이슈 등 시장 상황을 보고 있다"며 "초기에 들어온 투자자들이 수익을 낼 수 있는 시점을 고려할 것"이라고 말했다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자

이르면 오는 11월 한국형 1호 헤지펀드가 도입될 예정인 가운데 성과보수를 받는 헤지펀드 운용자는 다른 공모펀드를 함께 운용할 수 없도록 하는 규정이 마련됐다. 금융위원회는 10일 최근 헤지펀드를 도입하는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 개정안이 공포됨에 따라 이 같은 내용의 금융투자업 규정 개정안을 마련했다고 밝혔다. 헤지펀드 운용인력이 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운영할 경우 이해상충 문제가 발생할 수 있다는 점이 고려됐다. 아울러 투자자 모집을 위해 헤지펀드를 비롯한 사모펀드의 명칭·운용성과·투자전략 등을 직·간접으로 광고하는 행위도 제한된다. 헤지펀드 운용자격은 자산운용사는 공·사모펀드 수탁액 10조원 이상, 증권사는 자기자본 1조원, 투자자문사는 수탁액 5000억원 이상으로 확정됐다. 헤지펀드 전문인력으로 인정받으려면 증권 운용 전문인력은 2년 운용경력에 금융투자협회 헤지펀드 교육과정까지 이수해야 한다. 예외로 2년 이상 외국 사모펀드를 운용한 경력이 있으면 헤지펀드 전문인력으로 인정받을 수 있다. 또 프라임브로커(전담중개업자) 업무와 관련, △자기자본 3조원 이상 △위험관리 체계와 내부통제 조직·인력 구축 △고유재산운용·기업금융 등의 부서와 분리운영 등의 자격요건이 정해졌다. 프라임브로커 운용은 핵심 업무인 신용공여, 펀드재산 보관·관리를 포함해 2개 이상의 업무를 연계해 제공하도록 규정됐다. 금융위 관계자는 "규정 변경 예고 후 관계부처 협의와 금융위 의결을 거쳐 11월 중 시행될 예정"이라며 "헤지펀드 운용과 관련된 인가 절차도 신속히 진행할 것"이라고 설명했다. /kjw@fnnews.com강재웅기자

이르면 오는 11월 한국형 1호 헤지펀드가 도입될 예정인 가운데 성과보수를 받는 헤지펀드 운용자는 다른 공모펀드를 함께 운용할 수 없도록 하는 규정이 마련됐다. 금융위원회는 10일 최근 헤지펀드를 도입하는 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령’ 개정안이 공포됨에 따라 이같은 내용의 금융투자업 규정 개정안을 마련했다고 밝혔다. 헤지펀드 운용인력이 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운영할 경우 관리가 소홀해질 수 있다는 점이 고려됐다. 아울러 투자자 모집을 위해 헤지펀드를 비롯한 사모펀드의 명칭ㆍ운용성과ㆍ투자전략 등을 직ㆍ간접으로 광고하는 행위도 제한된다. 헤지펀드 운용자격은 자산운용사는 공ㆍ사모펀드 수탁액 10조원 이상, 증권사는 자기자본 1조원, 투자자문사는 수탁액 5000억원 이상으로 확정됐다. 헤지펀드 전문인력으로 인정받으려면 증권 운용전문인력은 2년 운용 경력에 금융투자협회의 헤지펀드 교육과정까지 이수해야 한다. 예외로 2년 이상 외국 사모펀드를 운용한 경력이 있으면 헤지펀드 전문인력으로 인정받을 수 있다. 또 프라임브로커(전담중개업자) 업무와 관련, ▲자기자본 3조원 이상 ▲위험관리 체계와 내부통제 조직ㆍ인력 구축 ▲고유재산운용ㆍ기업금융 등의 부서와 분리운영 등의 자격요건이 정해졌다. 프라임브로커 운용은 핵심 업무인 신용공여, 펀드재산 보관ㆍ관리를 포함해 2개 이상의 업무를 연계해 제공하도록 규정됐다. 금융위 관계자는 “규정변경 예고 후 관계부처 협의와 금융위 의결을 거쳐 11월 중 시행될 예정”이라며 “헤지펀드 운용과 관련된 인가 절차도 신속히 진행할 것”이라고 설명했다. /kjw@fnnews.com 강재웅기자

한국금융지주 자회사인 한국투자증권은 11일 국내 최초로 헤지펀드의 운용전략을 가진 해외 공모펀드에 분산 투자하는 ‘한국투자 글로벌 오퍼튜니티펀드’를 출시했다고 밝혔다. 이 상품은 채권금리+알파(α) 수익률을 목표로 운용하는 재간접형 펀드로, 한국의 자본시장법과 같은 유럽의 UCIT라는 법률에 따라 유럽에서 설정된 공모펀드에 분산 투자하는 펀드다 이번 펀드에 편입되는 펀드는 롱/숏 등 주로 헤지펀드가 수행하는 운용전략을 가진 공모펀드로 구성되며, 시장 등락에 의한 영향을 줄이면서 절대수익을 추구한다. 특히 최근 출시되고 있는 사모 재간접 헤지펀드에 비해 운용 정보 공개의 투명성이 높고 상대적으로 낮은 보수가 적용되며, 자유롭게 설정과 환매가 가능해 진입장벽이 높지 않다는 점이 큰 장점이다. 장기적이고 안정적인 수익을 추구하기 위해 펀드 편입 비중을 수익률 변동성 연 10% 미만+고위험자산(주식, 원자재 등)에 대한 편입비중 50% 미만인 중위험 펀드의 비중을 60% 이상 수준으로 유지해 연 수익률 변동성을 5% 수준으로 추구할 예정이다. 또 펀드의 안정적인 리스크 관리를 위해 수익률 변동성의 확대, 순자산의 급격한 증감, 시장전망의 변경 등을 점검해 편입 펀드의 포트폴리오를 재조정하게 된다. 한편, 한국투자증권은 지난해 10월 개발한 ‘월지급식 펀드 플랜’에 이번 펀드를 편입시켜 절대수익 추구를 통한 원금을 불려나가는 투자와 지속적이고도 안정적인 연금지급을 동시에 추구하는 노후자산관리 금융상품으로도 활용할 예정이다. 문의 1544-5000 /shs@fnnews.com 신현상기자