[파이낸셜뉴스] 유진프라이빗에쿼티(PE)와 산업은행 PE가 보령그룹 계열 백신제조회사 보령바이오파마를 인수한다. 우선협상권을 가진 원매자가 동원산업, 화인자산운용, 케이엘앤파트너스로 바뀐 후 행보다. 당초 동원산업이 5000억 중후반대 가격을 제안했던 것을 고려하면 보령그룹이 눈높이를 낮춘 것으로 보인다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 보령바이오파마의 최대주주 보령파트너스는 보령바이오파마 경영권 지분 매각 관련 주식매매계약(SPA)을 28일 유진PE-산은PE와 체결한다. 80% 지분에 3200억원에 거래다. 보령그룹은 보령바이오파마 지분 약 20%를 보유하는 것으로 알려졌다. 보령바이오파마는 1991년 설립됐다. 국가필수예방접종(NIP) 품목을 상당수 보유한 톱티어 백신기업이다. 국내 최초로 경구용 장티푸스 백신을 개발해 입지를 다졌으며, 제대혈 보관 및 제대혈을 활용한 바이오신약 개발을 이어왔다. 충청북도 진천군에 위치한 공장에서 수액제와 일본뇌염, 인플루엔자, A형·B형 간염, 장티푸스 백신 등을 생산한다. 보령바이오파마의 최대주주는 지분 69.1%를 보유한 보령파트너스다. 보령파트너스는 오너 3세인 김정균 대표의 개인 회사다. 나머지는 김정균 보령홀딩스 대표(1.77%)와 김정은 씨(4.42%), 재무적투자자 등이 나눠 갖고 있다. 유진PE-산은PE 컨소시엄은 2021년 함께 조성한 7000억 원 규모 블라인드 펀드를 통해 약 1500억 원을 투입하고 나머지 자금은 인수금융 등을 활용해 자금 납입을 마친다는 계획이다. 보령그룹은 보령바이오파마 등 계열사 보유지분 매각으로 확보한 실탄을 토대로 우주항공 및 헬스케어 등 신성장동력 마련에 나선다. 앞서 총 6000만달러(약 755억원)를 투자해 미국 상업용 우주정거장기업 액시엄스페이스 지분 2.7%를 확보했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] KDB산업은행 PE실과 케이엘앤파트너스가 중견기업에 1600억원을 투자하는 펀드를 조성한다. 어려운 자금시장 상황에서 성과다. 산은PE 등이 내세운 중견기업 투자 취지에 여러 국내 금융기관들이 동조해 펀드 조성이 성사됐다. 17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 산은 PE실과 케이엘앤파트너스는 1600억원 규모 중견기업 그로스펀드 조성을 위한 펀딩을 마쳤다. 회사 설립 절차만 남은 상태다. 블라인드 펀드 형태로 투자 대상을 정하지 않은 상태에서 자금을 먼저 모으고 이후 투자처를 찾아 투자하는 방식의 펀드 조성이다. 앞서 산은PE실은 유진PE와 7000억원 규모 인프라펀드를 조성키도 했다. 그린이니셔티브2호가 대상이다. 2008년 1000억원 규모로 조성했던 인프라펀드 1호에 이은 펀드다. 산은PE실은 충남 논산 소재 의료폐기물 기업 디디에스(DDS)를 SK에코플랜트에 500억원 수준으로 매각한 바 있다. IMM인베스트먼트와 함께 2017년 인수한 폐기물 처리업체 EMK(에코매니지먼트코리아홀딩스)도 6261억원에 케펠인프라스트럭처트러스트에 매각한 바 있다. 케이엘앤파트너스는 맘스터치, 코스모앤컴퍼니, 가야산샘물 인수 및 더이앤엠 투자 등에 투자한 바 있다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 산업은행PE(프라이빗에쿼티)와 캑터스PE가 팬아시아 이커머스 물류업체 '큐익스프레스'에 투자한다. 온라인 쇼핑몰 지마켓을 창업한 구영배 대표가 해외직구 플랫폼 큐텐(Qoo10)을 설립한 후 자체 물류시스템 확보를 위해 만든 곳이다. 미국 나스닥 상장도 추진하는 만큼, 투자 후 기업가치 상승은 물론 엑시트(회수)도 기대된다. 26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 산은PE와 캑터스PE가 지난해 말 조성한 2000억원 규모 '중소중견기업 밸류애드 펀드'는 첫 딜로 '큐익스프레스'를 낙점, CB(전환사채)로 500억원을 투자키로 했다. 이 펀드에는 산업은행이 약 1000억원을 투자, 앵커투자자로 참여하고 2개 캐피탈사와 증권사, 공제회, 기업 등도 투자자(LP)로 참여했다. 큐익스프레스는 싱가포르가 본사로 2011년에 설립됐다. 초기에는 모회사 큐텐의 물량을 담당했지만 최근에는 아마존, 이베이, 라쿠텐 등 고객사를 늘렸다. 한국, 싱가포르, 일본, 미국, 중국, 인도 등 8개국에 법인이 있으며, 창고보관부터 포장, 배송, 재고 관리 등 물류 과정 전반을 책임지는 '풀필먼트' 서비스를 제공하고 있다. 특히 소비자 주문 정보를 수출입 통관부터 배송까지 전 영역에서 필요한 정보를 한 번에 추적 관리하는 ‘원소스 멀티유즈’ 시스템의 경쟁력이 높다는 평가다. 자동화 설비로 배송의 정확도 및 작업의 효율성을 높이고 물류 비용은 낮췄다. 덕분에 연 매출액은 2018년 635억원에서 2020년 1494억원으로 증가했다. 물동량도 같은 기간 1292만 박스에서 3286만 박스로 증가했다. 앞서 큐익스프레스의 지분 구조는 모회사 큐텐 50%, 미국계 사모펀드(PEF) 운용사 크레센도에쿼티파트너스 약 30% 순으로 이뤄졌다. 크레센도에쿼티파트너스는 2019년 큐익스프레스가 발행한 신주 21.2%를 600억원에 매입했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 산은캐피탈과 사모펀드(PEF) 운용사인 메티스톤에쿼티파트너스가 대표적 소재부품장비(소부장) 기업인 'TNP' 매각을 본격화한다. 2015년 인수 후 5년 만이다. TNP는 1984년 설립 후 35년간 적자가 한번도 없는 탄탄한 기업이지만 펀드 만기때문에 매각하는 것으로 알려졌다. 18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 TNP 매각주간사 삼일회계법인은 10월 12일까지 원매자들로부터 인수의향서(LOI)를 받고, 11월 27일 본입찰 실시할 계획이다. 예비실사는 LOI 제출일로부터 11월 13일까지 실시한다. 이번 매각 대상은 대주주 지분 72%가 대상이다. 산은캐피탈과 메티스톤PE는 기존 최대주주의 지분 인수에 175억원, 전환사채(CB) 투자에 45억원 등 72% 지분에 220억원을 투자한 바 있다. 소재부품장비 기업인 TNP는 전자, 자동차 등에 쓰이는 금형공구를 제작한다. 탄탄한 영업력과 기술력을 가진 것으로 평가받고 있다. TNP는 전자, 자동차등 국가 주력산업의 품질 수준을 좌우하는 뿌리산업 기술을 보유한 기업으로 분류된다. 뿌리산업은 완제품을 생산하기 위한 기초공정작업으로 주조·금형·용접·소성가공·표면처리·열처리등 6개 기술을 말한다. 특히, TNP는 과거 전기전자, 반도체 제조공정에서 사용되었던 ‘확산접합기술’을 회사의 금속가공·열처리·코팅 노하우를 활용, 중후장대한 제품의 생산에도 적용해 나가고 있다. 자동차용 핫스탬핑부품 절단금형을 세계 최초로 상용화에 성공한 바 있다. 최근에는 해당 기술을 핫스탬핑부품 성형냉각금형에도 상용화에 성공, 자동차 뿐만 아니라 각종 산업에 적용할 수 있도록 했다. 생산성 향상의 신기원을 열었다는 평가다. IB업계 관계자는 "매출, 영업이익, 순이익 등이 안정적이지만 창업주인 이재우 전 대표가 후계자가 없어 PEF에 경영권을 매각한 사례"라며 "산은캐피탈과 메티스톤PE도 안정적으로 보유하고 있던 포트폴리오지만 펀드 만기 때문에 매각하는 것으로 볼 수 있다. 정부에서 적극 육성하는 소부장 기업인 만큼 '알짜매물'이라는 평가를 받는다"고 말했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

산은캐피탈과 사모펀드(PEF) 운용사인 메티스톤에쿼티파트너스가 소재부품장비(소부장) 기업인 'TNP' 매각에 나섰다. 2015년 인수 후 5년 만이다. TNP는 1984년 설립 후 35년간 적자가 한번도 없는 탄탄한 기업이지만 펀드 만기때문에 매각하는 것으로 알려졌다. 9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 산은캐피탈과 메티스톤PE는 TNP 매각주간사에 삼일회계법인을 선정하고 매각에 착수했다. 매각 대상은 보유하고 있는 지분 72%, 연내 매각이 목표다. TNP는 이전에 전기전자, 반도체 제조공정에서 사용되던 '확산접합기술'을 금속가공·열처리·코팅 노하우를 활용, 중후장대한 제품의 생산에도 적용하고 있다. 자동차용 핫스탬핑부품 절단금형을 세계 최초로 상용화에 성공한 바 있다. 최근에는 해당 기술을 핫스탬핑부품 성형냉각금형에도 상용화에 성공, 자동차 뿐만 아니라 각종 산업에 적용할 수 있도록 했다. 생산성 향상의 신기원을 열었다는 평가다. IB업계 관계자는 "매출, 영업이익, 순이익 등이 안정적이지만 창업주인 이재우 전 대표가 후계자가 없어 PEF에 경영권을 매각한 사례"라며 "산은캐피탈과 메티스톤PE도 안정적으로 보유하고 있던 포트폴리오지만 펀드 만기 때문에 매각하는 것으로 볼 수 있다. 정부에서 적극 육성하는 소부장 기업인 만큼 '알짜매물'이라는 평가를 받는다"고 말했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 산은캐피탈과 사모펀드(PEF) 운용사인 메티스톤에쿼티파트너스가 소재부품장비(소부장) 기업인 'TNP' 매각에 나섰다. 2015년 인수 후 5년 만이다. TNP는 1984년 설립 후 35년간 적자가 한번도 없는 탄탄한 기업이지만 펀드 만기때문에 매각하는 것으로 알려졌다.  9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 산은캐피탈과 메티스톤PE는 TNP 매각주간사에 삼일회계법인을 선정하고 매각에 착수했다. 매각 대상은 보유하고 있는 지분 72%, 연내 매각이 목표다.  TNP는 이전에 전기전자, 반도체 제조공정에서 사용되던 ‘확산접합기술’을 금속가공·열처리·코팅 노하우를 활용, 중후장대한 제품의 생산에도 적용하고 있다. 자동차용 핫스탬핑부품 절단금형을 세계 최초로 상용화에 성공한 바 있다.  최근에는 해당 기술을 핫스탬핑부품 성형냉각금형에도 상용화에 성공, 자동차 뿐만 아니라 각종 산업에 적용할 수 있도록 했다. 생산성 향상의 신기원을 열었다는 평가다.  IB업계 관계자는 "매출, 영업이익, 순이익 등이 안정적이지만 창업주인 이재우 전 대표가 후계자가 없어 PEF에 경영권을 매각한 사례"라며 "산은캐피탈과 메티스톤PE도 안정적으로 보유하고 있던 포트폴리오지만 펀드 만기 때문에 매각하는 것으로 볼 수 있다. 정부에서 적극 육성하는 소부장 기업인 만큼 '알짜매물'이라는 평가를 받는다"고 말했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 포레스트파트너스가 PE 대표에 김석균 전 산업은행 구조조정1실장을 영입했다. 본격적인 바이아웃(경영권 인수) 거래를 강화하기 위한 포석으로 보인다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 포레스트파트너스는 최근 김 전 실장을 PE 대표로 영입했다. 김 대표는 신임 대표는 산업은행에서 M&A실과 기업구조조정실 등을 거치며 다양한 딜을 주도한 관련 분야 전문가다. 지난해까지 더블스타와 금호타이어 매각 협상을 주도하고, 대우조선해양의 추가 신규 자금 투입을 위해 투자자 설득 작업 등 주요 작업을 도맡았다. 2018년에는 미래에셋자산운용PE의 포트폴리오 기업 서울공항리무진 대표로 자리를 옮겼다. 서울공항리무진은 국내 2위 공항버스 운송업체다. 김·장 법률사무소 고문으로 자리를 옮긴 정용석 전 산업은행 부행장과 비슷한 시기에 벌어진 일이다. 미래에셋자산운용과 함께 투자한 차파트너스자산운용은 서울공항리무진과 관련 지난해 하반기 투자금 200억원을 전액 회수키도 했다. 김 대표와 임직원 등이 투자한 전환사채(CB) 37억원과 관련 이들 임직원들은 주식 전환을 포기하고 지난해 1월 해당 CB를 전부 상환받기도 했다. 포레스트파트너스 PE의 오퍼레이팅 파트너는 강경훈 전 레진엔터네이먼트 최고운영책임자(COO)가 맡았다. 강 파트너는 JP모건 홍콩, HSBC PE, 우버코리아 대표 등을 역임했다. 허준영 이사는 컨설팅업체 액센츄어를 시작으로 스탠다드차타드PE(현 어펄마캐피탈), SK이노베이션 및 SK트레이딩이인터네셔널 등을 거쳐 포레스트파트너스에 합류했다. 이밖에 EY한영 출신의 박준수 차장, 컨설팅 회사 룩센트 출신 김영찬 과장이 있다. 포레스트파트너스는 중국 자율주행업체 오토엑스에 8000만 달러(약 900억원)를 투자키도 했다. 하지만 제주맥주, 파두(FADU), 리카본, 트릿지 등을 투자한 VC(벤처캐피탈) 부문 위주다. 포레스트파트너스 관계자는 "PE본부는 단일회사 투자목적 펀드를 중심으로 각 투자 상황에 따라 다양한 규모의 투자를 중심으로 운영된다. VC본부에서 운영하고 있는 고성장 단계에 진입한 벤처회사의 경우 신규 자금 100억~200억원, 중소기업의 성장동력운영의 경우 신규 자금 100억원~500억원, 중소기업 및 중견기업의 경영권 인수 또는 합작회사투자, 중견기업 및 대기업 그룹사의 파이낸싱의 경우 500억원~3000억원 투자에 집중 할 것"이라고 말했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

유진그룹 계열 사모펀드(PEF) 운용사인 유진프라이빗에쿼티(PE)는 산업은행과 공동으로 900억원 규모 인프라펀드 '인프라 이니셔티브 1호 사모투자합자회사'를 이달 내 설립한다고 3일 공시했다. 유진PE는 이 펀드에 21억원을 출자한다. 지분율 2.3%다. 이는 자기자본 대비 59.4%에 해당하는 수준이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

미래에셋PE가 인수한 서울공항리무진의 신임 대표에 김석균 전 KDB산업은행 구조조정1실장이 영입됐다. 6일 투자은행(IB)업계에 따르면 김석균 신임 대표는 이미 지난 달 말부터 서울공항리무진에 출근을 시작했다. 김 신임 대표는 산업은행에서 M&A실과 기업구조조정실 등을 거치며 다양한 딜을 주도한 관련 분야 전문가다. 지난해까지 더블스타와 금호타이어 매각 협상을 주도하고, 대우조선해양의 추가 신규 자금 투입을 위해 투자자 설득 작업 등 주요 작업을 도맡았다. 일각에선 김 대표와 미래에셋PE 유정현 대표와의 인연도 주목하고 있다. 미래에셋PE 출범당시부터 오픈 멤버인 유 대표 역시 산업은행 출신이다. 한편 서울공항리무진은 국내 2위 공항버스 운송업체다. 서울공항리무진버스는 2014년 1월 서울버스㈜의 공항버스 사업부가 인적분할 되면서 출범했다. 주력사업인 공항 리무진 운송업을 발판으로 부동산 임대업과 광고, 렌트카, 선불카드 사업 등도 함께 영위하고 있다. 미래에셋PE는 지난해 말 서울공항리무진의 경영권 지분 등 80%를 800억원(현금 유보금 포함)에 인수했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 새마을금고가 여신전문금융사 M캐피탈 인수를 검토한다. 사원총회에서 우선매수권 행사 검토를 공표해서다. 인수를 위한 실사에 돌입한다. 22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 M캐피탈 인수펀드인 스마트리더스홀딩스 사원총회에 참석한 기관 15곳은 새마을금고의 운용사 업무 정지 해제 안건에 모두 동의했다. 이에 따라 즉각 운용사인 ST리더스프라이빗에쿼티(ST리더스PE)의 업무정지 상태가 해제됐다. 이와 더불어 새마을금고는 우선매수권 행사 검토를 공표했다. 인수 실사에도 돌입한다. 당초 새마을금고중앙회는 ST리더스PE에 대한 운용사 교체를 추진해왔다. 운용사 교체는 투자자 전원의 동의가 있어야 하는 만큼, 새마을금고는 우회전략을 택했다. M캐피탈 인수펀드 투자자(LP) 중 새마을금고중앙회를 포함해 새마을금고복지회, 서한, 산은캐피탈, JT저축은행, 한국캐피탈, JB우리캐피탈이 운용사 업무정지에 동의해 ST리더스PE의 업무가 정지된 바 있다. 앞서 M캐피탈 인수에 대기업 그룹사 7곳이 관심을 보였다. 복수의 금융지주, 사모펀드(PEF) 운용사 10여곳도 인수를 검토하는 것으로 알려졌다. 스마트리더스홀딩스가 보유한 M캐피탈 지분 98.37%가 대상였다. 새마을금고중앙회는 M캐피탈 회사채를 1700억원어치 인수했다. 2021년 500억원, 2022년 1200억원이다. 2023년 700억원 만기도래로 M캐피탈은 만기상환했다. 2024년 600억원 규모 만기도래 중 4월 300억원을 상환했다. 2025년 만기도래 규모는 400억원이다. 7월 15일 현재 새마을금고중앙회가 M캐피탈 회사채를 1700억원 인수, 1000억원을 상환받은 후 700억원 잔액을 보유 중이다. 이 중 200억원이 2024년 8월 26일에 만기도래한다. M캐피탈은 2023년 말 기준 자산 총계 3조6624억원 규모 국내 상위권 캐피탈사다. 2019년 2조3588억원 대비 55.27% 성장했다. 캡티브(계열사 간 내부시장) 물량 없이 성장한 곳이다. 선제적 부실채권(NPL) 상각, 선제적 여신 취급 강화를 통해 건전성을 확보하고 있다고 평가된다. 설비금융(공작기계, 특수장비, 산업재, 의료기기), 오토금융(신차리스, 중고차 리스, 바이크 리스, 렌터카 리스), 리테일금융(주택금융, 동산담보 금융), 투자금융(비상장, 직접, 재간접 투자), 기업금융(부동산, 기업금융)까지 폭넓은 사업 운영 역량을 갖추고 있다. 과거 캡티브 아닌 곳 중 공작기계리스 시장점유율 1위를 통해 축적한 전략 거래처, 정책자금 영업 노하우를 보유하고 있다는 평가다. 로봇, 전기차 등 성장산업을 타깃으로 할 수 있다. 업계 최초 주택 담보대출 채권 유동화 사업에 진출했던 역량을 활용, NPL 시장에 진출 예정이다. IB업계 관계자는 "M캐피탈은 기업금융 및 주택금융 충당금을 추가로 적립해 부동산 PF 및 브릿지론(단기 차입금) 손실 가능성 완충 및 상각을 했다"며 "선제적인 충당금 적립으로 인한 대손상각비 429억원 초과 발생에도 경상이익 541억원으로 견조한 실적을 유지하고 있다. ISC 투자 엑시트(회수), DCP, 윤성F&C 투자로 수익을 거뒀다"고 설명했다. 이에 M캐피탈은 지난해 말 영업이익과 순이익이 각각 719억원, 620억원으로 성장했다. ST리더스PE 인수 직전인 2019년 당시의 영업이익(350억원)과 순이익(276억원)에 비해 크게 늘어난 규모다. 매출은 3280억원 수준이다. 앞서 ST리더스PE는 2020년 말에 M캐피탈을 인수했다. ST리더스PE는 당시 효성이 가진 효성캐피탈(현 M캐피탈) 지분 97.5%를 4500억원에 인수했다. 이 펀드에 새마을금고는 투자자로 참여했다. 새마을금고의 해당 펀드 지분율은 59.8%로 알려졌다. 새마을금고는 2023년 11월 발족한 행정안전부의 새마을금고혁신지원단의 권고로 운용사 변경을 추진하고 있다. 새마을금고는 최원석 전 ST리더스PE 대표가 새마을금고 출자 비리 사건 항소심에서 구속되자 사원총회를 열어 GP교체를 시도했지만 무산됐다. 다른 펀드 투자자인 VIP자산운용, 농심캐피탈, 코리안리 등이 반대한 바 있다. M캐피탈은 지난 5월 23일 메리츠증권에 7696억원 규모의 핵심 자산을 양도담보로 넘기고 최대 3000억원 대출 계약을 맺으면서 유동성 위기에 대응하고 있다. 지난 5월 28일 1차로 1000억원을 우선 빌린 뒤 6월 1000억원을 추가로 차입했다. 남은 1000억원은 추후 자금이 필요할 때 빌릴 예정이다. 담보자산에서 발생한 수익은 메리츠증권에 우선 귀속되며, 담보자산 중 주식에 대한 의결권은 메리츠증권이 행사하게 된다. 기한이익 상실이 발생하면 메리츠증권은 담보자산을 처분할 권리도 갖는다. 또 대출 금리는 9% 중반이지만 M캐피탈의 신용등급 하락 등 재무적 이슈가 발생할 시 10% 초반까지 금리가 올라가는 ‘스텝업’ 조건이 달린 것으로 알려졌다. M캐피탈의 유동성 위기가 나아지지 않고 신용등급이 내려간다면 메리츠증권은 더 높은 수익을 실현할 수 있게 되는 셈이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자