국내 1위 헤지펀드운용사인 타임폴리오운용이 액티브펀드 부문에서도 투자자들의 호응을 얻고 있다. 최근 ETF 전성시대로 공모펀드 춘궁기로 평가되는 올 상반기 국내 액티브펀드 자금유입 상위권에 '타임폴리오마켓리더펀드'가 이름을 올렸기 때문이다. 19일 한국펀드평가에 따르면 올 상반기 타임폴리오마켓리더펀드에 총 301억원의 자금이 유입됐다. 신규 자금 유입 측면에선 5번째로 많은 자금이 몰린 것이다. 이 펀드의 단기 성과는 최근 시장 변동성이 워낙 커 부진하지만 중장기적으로 회사의 투자철학에 투자자들이 베팅했다는 분석이 나온다. 지난 2020년 12월 설정된 타임폴리오마켓리더펀드는 설정 이후 지난 17일까지 22.3%의 누적 성과를 기록중이다. 다만, 최근 1개월과 3개월 성과는 각각 -5.4%(벤치마크 -2.8%), -6.5%(벤치마크 -4.5%)로 저조하다. 타임폴리오운용 고위 관계자는 "마켓리더펀드는 올 초 대선을 앞두고 건설주 등이 호조를 보이는 구간에서 좋은 모습을 보였으나, 최근 인플레이션 영향으로 건설 산업재, 중국 소비재 등의 부진 영향으로 시장대비 다소 하회중"이라고 설명했다. 이어 "현재 부진했던 펀드 내 섹터와 종목을 다시 점검 중"이라며 "코로나 이후의 수출 회복 추이를 지켜보면서 국내 증시를 이끌었던 반도체, 자동차, 배터리 등 수출 대형주들의 반등 가능성을 보면서 비중을 조절할 계획"이라고 덧붙였다. 타임폴리오운용이 현재 운용중인 공모펀드는 마켓리더펀드(1500억원), 위드타임펀드(9500억원) 등 2개다. 한편 타임폴리오자산운용은 '재야 고수' 황성환 대표(사진)가 지난 2008년 타임폴리오투자자문을 설립하면서 출범했다. 이후 2016년 4월 자산운용사로 전환해 사모펀드 시장에서 꾸준하고 안정적인 성과로 명성을 쌓아왔다. 현재 이 회사의 총 수탁고(AUM)는 4조4000억원 규모다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 1위 헤지펀드운용사인 타임폴리오운용이 액티브펀드 부문에서도 투자자들의 호응을 얻고 있다. 최근 ETF 전성시대로 공모펀드 춘궁기로 평가되는 올 상반기 국내 액티브펀드 자금유입 상위권에 '타임폴리오마켓리더펀드'가 이름을 올렸기 때문이다.  19일 한국펀드평가에 따르면 올 상반기 타임폴리오마켓리더펀드에 총 301억원의 자금이 유입됐다. 신규 자금 유입 측면에선 5번째로 많은 자금이 몰린 것이다. 이 펀드의 단기 성과는 최근 시장 변동성이 워낙 커 부진하지만 중장기적으로 회사의 투자철학에 투자자들이 베팅했다는 분석이 나온다.  지난 2020년 12월 설정된 타임폴리오마켓리더펀드는 설정 이후 지난 17일까지 22.3%의 누적 성과를 기록중이다. 다만, 최근 1개월과 3개월 성과는 각각 -5.4%(벤치마크 -2.8%), -6.5%(벤치마크 -4.5%)로 저조하다.  타임폴리오운용 고위 관계자는 “마켓리더펀드는 올 초 대선을 앞두고 건설주 등이 호조를 보이는 구간에서 좋은 모습을 보였으나, 최근 인플레이션 영향으로 건설 산업재, 중국 소비재 등의 부진 영향으로 시장대비 다소 하회중”이라고 설명했다. 이어 “현재 부진했던 펀드 내 섹터와 종목을 다시 점검 중”이라며 “코로나 이후의 수출 회복 추이를 지켜보면서 국내 증시를 이끌었던 반도체, 자동차, 배터리 등 수출 대형주들의 반등 가능성을 보면서 비중을 조절할 계획”이라고 덧붙였다.  타임폴리오운용이 현재 운용중인 공모펀드는 마켓리더펀드(1500억원), 위드타임펀드(9500억원) 등 2개다.  한편 타임폴리오자산운용은 재야 고수 출신인 황성환 대표가 지난 2008년 타임폴리오투자자문을 설립하면서 출범했다. 이후 2016년 4월 자산운용사로 전환해 사모펀드 시장에서 꾸준하고 안정적인 성과로 명성을 쌓아왔다. 현재 이 회사의 총 수탁고(AUM)는 4조4000억원 규모다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

증시가 불안해지면서 간접 상품인 주식형 펀드에 자금이 몰리고 있다. 테마가 다양화됐고 꾸준한 수익률을 보여 신뢰도가 일정 수준 쌓인 영향도 있다. 증시가 안정세에 돌입하지 않으면 간접·분산투자에 대한 수요는 꾸준할 것이라는 분석이 나온다. 18일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 지난 15일 기준으로 최근 3개월동안 국내 주식형 펀드에 1조7856억원이 몰렸다. 특히 최근 한달동안 1조2048억원의 자금이 유입됐다. 3개월 기준 유형별로 보면 액티브 펀드에 3648억원이, 인덱스 펀드에는 1조4208억원이 들어왔다. 이는 미국 연방준비제도(연준)의 테이퍼링(자산매입 축소) 및 내년 금리 인상, 중국 규제·경기 둔화 등이 겹치면서 국내 증시가 맥을 못 춘 영향이 크다. 개별 종목에 대한 직접 투자에 부담을 느낀 투자자들이 운용을 대리해주는 펀드로 자금을 이동시킨 것이다. 기본적으로 분산 투자를 하는 상품을 통해 조정장에서 수익률 방어에 나선 요인도 있다. 지난 5일 3000선 밑으로 떨어진 코스피는 여전히 3000선을 두고 횡보하고 있고 코스닥지수는 지난 1일 '천스닥'이 무너진 후 9개래일째 1000포인트를 밑돌고 있다. 신산업 관련 개별 종목을 일일이 분석하기 쉽지 않은 개인 투자자들이 테마형 펀드에 관심을 보인 영향도 있다. 실제 액티브 펀드 중 'KTBVIP스타셀렉션'에는 최근 3개월동안 666억원이 몰렸다. 이 펀드는 지난 8월 기준 엘앤씨바이오(8.58%), 한솔케미칼(8.44%), 메리츠금융지주(7.60%), SK머티리얼즈(6.77%), SKC(6.99%), 솔루엠(4.85%) 등 2차전지 관련 기업들 주식을 주로 담고 있다. 이어 타임폴리오마켓리더(490억원), 키움차세대모빌리티(356억원), 현대M멀티-헤지코스닥벤처(288억원) 등이 뒤를 이었다. 수익률 측면에선 테마형 상장지수펀드(ETF)가 단연 강세였다. '미래에셋TIGER2차전지테마 ETF'는 최근 3개월 동안 18.96%의 수익률을 달성했다. 삼성KODEXK-신재생에너지액티브 ETF(16.25%), 삼성KODEX 2차전지산업 ETF(15.46%) 등도 양호한 성과를 거뒀다. 김후정 유안타증권 연구원은 "2019년 이래 국내 주식형 펀드에 2개월 연속 자금이 들어온 경우도 없었다. 3개월(7~9월) 연달아 순유입세를 보인 것은 근 3년 만에 처음"이라며 "과거에 비해 종목이 다양화되고 등락폭이 커지며 선정 자체가 쉽지 않아 간접 투자에 대한 선호도가 올라온 영향으로 보인다"라고 설명했다. 김 연구원은 "해외주식형 펀드의 경우 지난해부터 덩치가 커졌다. 기존 테슬라, 마이크로소프트 등 인지도 높은 종목에 대한 한정 투자에서 골고루 담아 운용하는 펀드로 이동한 셈"이라며 "국내 펀드에서도 최근 이같은 현상이 발현되는 것으로 파악된다"고 덧붙였다. 한 업계 관계자는 "증시가 추가 조정을 받을 경우 자금 유입세가 이어질 여지가 있다"고 전망했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 증시가 불안해지면서 간접 상품인 주식형 펀드에 자금이 몰리고 있다. 테마가 다양화됐고 꾸준한 수익률을 보여 신뢰도가 일정 수준 쌓인 영향도 있다. 증시가 안정세에 돌입하지 않으면 간접·분산투자에 대한 수요는 꾸준할 것이라는 분석이 나온다.  18일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 지난 15일 기준으로 최근 3개월동안 국내 주식형 펀드에 1조7856억원이 몰렸다. 특히 최근 한달동안 1조2048억원의 자금이 유입됐다. 3개월 기준 유형별로 보면 액티브 펀드에 3648억원이, 인덱스 펀드에는 1조4208억원이 들어왔다.  이는 미국 연방준비제도(연준)의 테이퍼링(자산매입 축소) 및 내년 금리 인상, 중국 규제·경기 둔화 등이 겹치면서 국내 증시가 맥을 못 춘 영향이 크다. 개별 종목에 대한 직접 투자에 부담을 느낀 투자자들이 운용을 대리해주는 펀드로 자금을 이동시킨 것이다. 기본적으로 분산 투자를 하는 상품을 통해 조정장에서 수익률 방어에 나선 요인도 있다.  지난 5일 3000선 밑으로 떨어진 코스피는 여전히 3000선을 두고 횡보하고 있고 코스닥지수는 지난 1일 '천스닥'이 무너진 후 9개래일째 1000포인트를 밑돌고 있다.  신산업 관련 개별 종목을 일일이 분석하기 쉽지 않은 개인 투자자들이 테마형 펀드에 관심을 보인 영향도 있다.  실제 액티브 펀드 중 ‘KTBVIP스타셀렉션’에는 최근 3개월동안 666억원이 몰렸다. 이 펀드는 지난 8월 기준 엘앤씨바이오(8.58%), 한솔케미칼(8.44%), 메리츠금융지주(7.60%), SK머티리얼즈(6.77%), SKC(6.99%), 솔루엠(4.85%) 등 2차전지 관련 기업들 주식을 주로 담고 있다. 이어 타임폴리오마켓리더(490억원), 키움차세대모빌리티(356억원), 현대M멀티-헤지코스닥벤처(288억원) 등이 뒤를 이었다.  수익률 측면에선 테마형 상장지수펀드(ETF)가 단연 강세였다. ‘미래에셋TIGER2차전지테마 ETF’는 최근 3개월 동안 18.96%의 수익률을 달성했다. 삼성KODEXK-신재생에너지액티브 ETF(16.25%), 삼성KODEX 2차전지산업 ETF(15.46%) 등도 양호한 성과를 거뒀다.  김후정 유안타증권 연구원은 "2019년 이래 국내 주식형 펀드에 2개월 연속 자금이 들어온 경우도 없었다. 3개월(7~9월) 연달아 순유입세를 보인 것은 근 3년 만에 처음"이라며 "과거에 비해 종목이 다양화되고 등락폭이 커지며 선정 자체가 쉽지 않아 간접 투자에 대한 선호도가 올라온 영향으로 보인다"라고 설명했다.  김 연구원은 "해외주식형 펀드의 경우 지난해부터 덩치가 커졌다. 기존 테슬라, 마이크로소프트 등 인지도 높은 종목에 대한 한정 투자에서 골고루 담아 운용하는 펀드로 이동한 셈"이라며 "국내 펀드에서도 최근 이같은 현상이 발현되는 것으로 파악된다"고 덧붙였다.  한 업계 관계자는 "증시가 추가 조정을 받을 경우 자금 유입세가 이어질 여지가 있다"고 전망했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

타임폴리오자산운용이 지난달 초 내놓은 '타임폴리오 마켓리더 펀드'는 특정 섹터에 매이지 않고 유망 산업 트렌드를 좇아 중위험·고수익을 추구하는 펀드다. 최근 유행하는 ESG, 소부장 테마 펀드와 달리 향후 증시를 주도할 섹터를 선별해 시장 수익률을 웃도는 성과를 내도록 설계됐다. 타임폴리오 마켓리더 펀드 사모펀드 운용사였던 타임폴리오자산운용이 지난해 공모 운용사로 전환한 이후 두 번째로 내놓은 국내 주식형 공모펀드다. ■설정 이후 20% 수익 10일 타임폴리오자산운용에 따르면 지난해 12월 2일 펀드 설정 이후 이달 4일까지 타임폴리오 마켓리더 펀드는 20%의 수익을 냈다. 공모펀드 투자가 위축되는 국면이지만 이 펀드는 출시 이후 약 한 달간 182억원을 끌어 모으며 흥행에도 성공했다. 이 펀드는 기존 타임폴리오의 헤지펀드 운용전략인 '롱숏'(Long Shot)이 아닌 코스피를 벤치마크로 추종하는 '롱온리'(Long Only) 전략을 통해 중위험·고수익을 목표로 삼는다. 변동성이 이전보다 확대되지만 수익률도 함께 커지는 전략이다. 최근 대기업들의 구조조정 트렌드를 활용하는 이벤트 드리븐'(여러 이벤트에 따른 가격변동 과정에서 수익을 창출하는 전략)을 통해 추가 알파 수익도 노린다. 타임폴리오자산운용 관계자는 "이 펀드는 고령화 저성장 저금리로 인한 뉴 노멀시대에 신성장 산업에 집중적으로 투자해 고수익을 추구하는 펀드"라며 "기업분할, 합병, 경영권 분쟁, 이전상장 등 다양한 이벤트 드리븐에 집중해 추가 알파를 창출하는 전략으로 운용된다"고 설명했다. 펀드는 자체 개발한 위험관리 시스템인 'TMS'(Timefolio Management System)을 통해 운용성과와 위험을 관리한다. 펀드 총괄은 그간 대형운용사에서 액티브 펀드 운용을 맡았던 송성엽 공동 대표가 맡는다. 타임폴리오자산운용은 마켓리더 펀드를 회사의 대표 공모펀드로 키워 퇴직연금과 같은 중장기 자금을 흡수한다는 계획이다. 회사 관계자는 "변동성이 기존 헤지펀드보단 다소 클 수 있지만 그만큼 수익률이 높아질 수 있다"며 "원리금보장형 위주의 낮은 수익률에서 벗어나 운용 성과를 증명해 퇴직연금 시장에서 은퇴자의 수익률을 높이는 데 기여함으로써 국민 재산 증식에 도움을 줄 것"이라고 포부를 드러냈다. ■성장성 높은 섹터 선제 매수해 수익 극대화 타임폴리오자산운용은 올해 국내 증시의 상승·하락 요인을 분석해 수익 기회를 포착할 계획이다. 타임폴리오자산운용이 본 상승 요인은 풍부한 국내외 유동자금의 높은 유입 가능성, 코로나19 백신 접종에 따른 경기 정상화, 이에 따른 수출 기업들의 선전 등이다. 하락요인은 경기 정상화에 따른 시중 금리 상승, 공매도 재개로 인한 수급 악화, 개인투자자들의 급격한 매도 가능성 등이다. 타임폴리오자산운용 관계자는 "이 같은 요인들을 감안해 향후 시장이 주목하고 새롭게 성장할 섹터에 집중적으로 포트폴리오를 구성할 계획"이라며 "유동성이 풍부한 지금의 증시환경은 다소 비관적으로 혹은 냉정하게 평가받았던 섹터들을 재평가하기에 좋다"고 설명했다. 그는 "따라서 기본 이익 체력이 단단한 종목군 가운데 성장 산업의 씨앗을 가지고 있거나 이제 막 매출이 커지는 사업부분을 가지고 있는 종목들을 포트폴리오 상단에 구성함으로써 이의 안정성을 취하는 전략으로 운용할 것"이라고 밝혔다. 이어 "코스피는 지난 15년간 박스권에서 움직이며 제한적인 수익률을 보여 왔지만, 그럼에도 매시기 산업의 트렌드 변화를 이끌고 수혜 보는 섹터와 종목은 높은 수익률을 냈다"며 "향후 시장 대비 강한 아웃퍼폼을 보일 주도섹터들을 선제적으로 포지셔닝해 벤치마크보다 더 높은 수익률을 목표로 운용할 계획"이라고 덧붙였다. map@fnnews.com 김정호 기자

[파이낸셜뉴스]  국내 최대 사모전문운용사인 타임폴리오자산운용이 공모펀드 라인업을 대폭 강화한다. 이를 위해 기존 롱숏전략을 기반으로 사모펀드에 재투자 하는 공모펀드(위드타임사모투자재간접펀드)에 이어 롱온리 신규 주식형펀드 출시와 함께 ETF(상장지수펀드)시장에도 진출해 눈길을 모은다. 1일 투자은행(IB)업계에 따르면, 타임폴리오운용은 오는 2일 사실상 첫 주식형 공모펀드인 ‘타임폴리오 마켓리더펀드’를 출시한다. 이 펀드는 지난해 9월 출시됐던 사모재간접 공모펀드 '위드타임'과는 달리 타임폴리오운용이 사실상 처음으로 정식 출시하는 주식형공모펀드다. 앞서 타임폴리오운용은 지난해 7월 황성환, 송성엽 각자대표 체제로 전환하면서 공모펀드 출시를 준비해 왔다. 이 펀드는 그간 타임폴리오운용의 헤지펀드가 '롱숏'을 통해 '저위험 중수익'을 추구하던 것과는 달리, 공매도나 선물을 통한 '숏'을 버리고 '롱 온리' 전략을 펼친다. 변동성은 이전보다 커지지만 수익률도 함께 커지는 '중위험 고수익'을 추구하는 것이다. 단순한 '롱' 전략이 아니라 대형주 위주의 신성장 섹터에 집중투자 할 방침이다. 또한 최근 대기업들의 구조조정 트렌드에 맞춰 기업의 분할이 합병, 경영권분쟁 등을 활용하는 이벤트드리븐(Event Driven)을 통해 추가 알파 수익도 노린다. 보조지표로는 타임폴리오운용의 자체 퀀트가 활용된다. 펀드 총괄은 그간 대형운용사에서 액티브 펀드를 담당해온 송성엽 공동 대표가 맡기로 했다. 타임폴리오운용 관계자는 “향후 이 펀드를 퇴직연금펀드로 확대해 '원리금보장형' 위주의 낮은 수익률을 벗어나게 할 방침”이라며 “숏 전략을 추구하지 않아 변동성은 다소 확대돼도 수익률은 그만큼 높을 것”이라고 밝혔다. 이와 함께 타임폴리오운용은 내년 상반기 출시를 목표로 ETF시장 진출을 위해 문경석 전 삼성자산운용 패시브운용 본부장을 영입하고 ETF본부도 새로 만들었다. 문 본부장은 당분간 타임폴리오의 ETF브랜드 구축 작업과 내년 초를 목표로 새로운 ETF 상품 상장 작업에 올인 할 것으로 알려졌다. 업계 고위 관계자는 “국내 헤지펀드 1위이자 최대 사모전문운용사인 타임폴리오운용이 사모시장 위축에 맞서 공모시장 강화에 고삐를 죄는 모습”이라며 “특히 개인투자자들의 직접 투자 열풍과 라임, 옵티머스 사모펀드 논란 등으로 공모펀드 시장은 위축됐지만, ETF시장은 급성장했기 때문에 폭 넓은 고객 확보와 외형 성장 등을 염두에 둔 것 같다”고 평가했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자