[파이낸셜뉴스] 한국거래소는 다음달 4일 코리아밸류업지수선물을 상장할 예정이라고 24일 밝혔다. 밸류업 프로그램을 파생상품 시장이 적극 지원하도록 하기 위한 조치다. 지수선물을 활용해 위험을 관리할 수 있어서다. 밸류업지수선물은 기존 섹터지수선물 상품 명세와 유사하게 설계됐지만 거래승수와 호가가격단위 등을 기관투자자가 거래하기 편하도록 설정했다고 거래소는 설명했다. 먼저 거래단위는 지수에 1만원을 곱한 금액으로 현재 기준으로 약 1000만원 가량이다. 결제월은 3·6·9·12월이다. 최종 거래일은 결제월의 두 번째 목요일이며, 이날이 휴장일인 경우 앞당겨진다. 호가단위는 0.2포인트로, 최소 가격 변동 금액은 2000원이다. 거래소는 밸류업지수 상장과 함께 파생상물 조기개장상품을 확대하고 주식파생상품의 이론가격을 정교화하는 등 파생상품시장의 제도를 개선하기 위해 지난 22일 예고한 파생상품시장 업무규정 시행세칙 개정안도 다음달 4일 시행할 계획이다. 현재는 시장 참가자의 의견 수렴 등의 절차를 진행 중이다. 개정안에는 우선 작년 7월 시행된 대표 주가지수 파생상품의 조기 개장이 전체 주식 파생상품으로 확대하는 내용이 담겨 있다. 대표 주가지수 파생상품의 조기 개장이 주식시장의 개장 초기 가격 발견에 기여하는 등의 측면에서 긍정적으로 평가된 데 따른 후속조치라고 거래소는 설명했다. 개정안이 시행되면 섹터지수선물, 코스닥글로벌선물, 주식선물·옵션 등 전체 주식파생상품의 개장 시각이 기존 오전 9시에서 8시45분으로 15분 앞당겨진다. 오전 8시30분부터 오후 3시45분까지인 호가접수시간은 그대로 유지돼, 시가단일가 호가접수시간은 15분 줄어들게 된다. 해외주식상품인 유로스톡스50선물은 조기 개장 대상에서 제외된다. 주식파생상품 이론가격은 계산에 반영하는 금리를 일 단위의 대응 금리로 바꾼다. 기존에는 2거래일 전 오후에 금융투자협회가 공시하는 91일짜리 CD금리를 일괄 적용했다. 개정안이 시행되면 한국거래소가 전일 오전에 산출하는 콜금리(1일), CD금리(91일), 무이표 이자율 스왑 금리(CD금리 기반 6개월 단위로 3년)를 바탕으로 선형보간한 금리 중 종목별 잔존만기에 대응하는 금리가 적용된다. 선형보간은 기간별 금리를 선으로 이어 날짜별로 대응하는 금리를 구하는 방법이다. 거래소는 지난 7일부터 개정안의 내용을 반영한 모의시장을 운영하고 있으며, 의견 수렴을 거쳐 다음달 4일 개정안을 시행할 예정이다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 한국투자증권은 11일 인도네시아거래소(IDX)에 구조화워런트(SW, structured warrant) 상품 11종을 상장했다고 밝혔다. 구조화워런트는 국내에서 주식워런트증권(ELW)으로 불리는 구조화상품의 한 종류다. 이날 인도네시아 현지에서 열린 상장 기념식에는 김성환 한국투자증권 사장과 제프리 헨드릭 IDX 사업개발 담당 이사 등이 참석했다. 한국투자증권은 인니국영은행(BMRI)을 기초자산으로 하는 콜 워런트 1억2000만주와 인도네시아 국영 광산업체 안탐(ANTM)을 기초자산으로 하는 콜 워런트 1억5000만주 등 총 11종목을 상장했다. 앞서 한국투자증권은 지난 7월 첫 구조화워런트 상품을 상장한 이후 현재까지 60개의 구조화워런트를 발행했다. 구조화워런트는 지난 2022년 9월 인도네시아 주식시장에 첫 도입됐다. 향후 주식선물·옵션 등 다른 파생상품을 위한 마중물이 될 것이란 전망이다. 발행사는 한국투자증권을 비롯해 총 5개 증권사가 경쟁하고 있다. 한국투자증권은 국내 ELW 시장의 90% 이상을 점유하고 있다. 김성환 사장은 “2019년 베트남, 2023년 홍콩 시장에 이어 인도네시아 파생워런트 시장에도 진출하게 됐다”면서 “앞으로도 한국을 넘어 글로벌 시장에서 다양한 사업 기회를 발굴하고 아시아 시장에서 독보적인 경쟁력을 지닌 파생상품 사업자로 성장하겠다”고 말했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자

[파이낸셜뉴스] 에이비온은 5회차 전환사채(CB) 보유자들과의 합의를 통해 리픽싱(전환가액 조정) 조항을 삭제했다고 14일 밝혔다. 이로써 향후 주가 변동에 따른 파생상품 거래손실 리스크를 해소했다. 에이비온 관계자는 "파이프라인 경쟁력에 대한 신뢰를 기반으로 이번 합의를 이뤄냈다"며 "앞으로도 재무 안정성을 높이기 위해 다양한 방안을 고려하겠다"고 말했다. 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)은 주가 변동에 따라 금융상품 공정가치를 다르게 인식한다. 주가가 상승하면 거래손실이 발생하고 하락하면 평가이익으로 반영된다. 에이비온도 CB 발행 후 주가 상승으로 인해 91억원의 파생상품 거래손실이 발생했다. 회사 측은 "단순 재무제표상 상품 거래손실일 뿐, 실제 현금 유출이나 순손실이 발생한 사실이 아니다"라며 "신약 개발은 매우 순항인 상태로 회사의 영업 환경과는 전혀 무관하다"고 설명했다. 이어 "파생상품 거래손실 91억원은 자기자본 대비 21%에 해당하나, 이미 4회차 CB 전량 대해 전환을 마쳤고 5회차 CB 리픽싱 조항도 삭제된만큼 향후 주가 상승으로 인한 손실 리스크를 해소했다"며 "안정적인 재무구조와 기술 경쟁력을 기반으로 기업가치 제고에 힘쓸 것"이라고 강조했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

한국거래소가 대학생들의 자본시장 연구활동 지원과 학습기회 제공을 위해 나선다. 한국거래소는 '제20회 전국 대학생 증권·파생상품 경시대회'를 열고, 다음달 5일부터 9월 27일까지 연구제안서를 접수한다고 29일 밝혔다. 이 대회는 자본시장 발전에 필요한 참신한 아이디어와 우수 인재 발굴을 위해 지난 2005년부터 해마다 열리고 있다. 입상자는 향후 5년간 거래소 입사 지원시 서류전형에서 우대 혜택을 받는다. 올해 20주년을 맞는 이 대회는 금융권의 대표적인 논문경시대회로 자리매김했다. 거래소는 우수 논문 입상자들에게 장학금(총 4200만원)을 제공하는 한편 최우수상은 금융위원장 표창, 우수상 및 장려상은 한국거래소 이사장 표창을 각각 수여한다. 본선에 진출한 10팀에는 연구지원비를 추가로 준다. 참가자격은 국내 4년제 대학생(휴학생 포함, 대학원생 제외)이다. 같은 대학의 학생들(4명 이내)이 팀을 구성해 참가해야 한다. 연구제안서를 작성해 거래소 증권·파생상품연구센터 홈페이지에 제출하면 되고, 본선 진출팀은 오는 11월 15일 발표한다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소가 제20회 전국 대학생 증권·파생상품 경시대회를 개최한다.  거래소는 내달 5일부터 9월 27일까지 경시대회 연구 제안서를 접수 받는다고 23일 밝혔다.  대회는 자본시장 발전에 필요한 참신한 아이디어와 우수 인재를 발굴하기 위해 2005년부터 진행되고 있다.  입상하면 부상과 함께 5년 동안 한국거래소 입사 지원시 서류전형에서 우대받는다. 최우수상은 금융위원장 표창과 장학금 1000만원, 우수상 및 장려상은 거래소 이사장 표창과 장학금 각각 600만원, 400만원이 수여된다. 이들을 포함한 본선 진출 10팀에게 추가로 100만원의 연구비가 지원된다.  이번 대회에는 국내 4년제 대학 학부생들이 참가할 수 있다. 동일 대학 학부생이면 4명까지 팀을 구성할 수 있다. 거래소는 대회 참가팀들이 낸 연구제안서를 검토해 11월 15일 본선 진출팀을 발표할 예정이다. 본선 연구보고서 및 발표 자료는 12월 2일부터 내년 1월 31일에 접수하고, 같은 해 2월 21일에 본선 진출팀들의 연구보고서 발표를 심사할 계획이다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소가 국제파생상품협회(FIA) 국제 파생상품 컨퍼런스에 참가했다.  거래소는 영국 런던에서 개최된 FIA 국제 파생상품 컨퍼런스에 참가해 글로벌 기관투자자를 대상으로 한국 파생시장을 홍보했다고 19일 밝혔다. 이번 행사는 FIA가 매년 6월 주관하는 유럽 최대 규모의 파생상품 컨퍼런스다. 올해 행사엔 전 세계 30개국 거래소와 지수사업자, 투자기관 등에서 약 1000명이 참가했다. 거래소는 영국을 파생상품 글로벌 마케팅 중점지역으로 선정해 매년 FIA 국제 파생상품 컨퍼런스에 참여, 해외 투자자를 대상으로 K-파생시장 세일즈 활동을 전개 중이다. 작년 기준 국내 파생상품시장 국적별 거래비중(거래대금 기준)에서 영국은 9.3%로 1위 싱가포르(26.7%)에 이어 2위를 차지했다.  거래소는 이번 행사를 통해 유럽 내 글로벌 투자자를 대상으로 신상품 상장과 자체 야간거래 도입 등 국내 파생시장 핵심 추진사업을 홍보한다. 또 유럽 최대 파생상품거래소인 유렉스(Eurex) 및 튀르키예 유일 종합거래소 이스탄불거래소와 고위급 회의를 통해 장기적 파트너십을 구축하고 신규 협력사업 발굴을 위한 논의를 진행한다.  거래소 관계자는 “향후 글로벌 투자자 대상 파생 포럼을 개최하고 국제 컨퍼런스에 참석하는 등 국내외에서 한국 파생시장에 대한 글로벌 투자자 유치 활동을 지속적으로 추진할 계획”이라고 말했다. zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스]   "외환거래가 늘어날 상황에 대응해 시장의 수요에 부응하는 상품 개발을 적극 추진하겠다." 파이낸셜뉴스가 25일 서울 여의도 페어몬트 엠베서더 서울에서 개최한 '2024 FIND·서울국제A&D컨퍼런스'에서 이경식 한국거래소 파생상품본부장(부이사장)은 "외환시장이 20여년 만의 구조 개선을 앞둔 시기 파생시장도 그 역할을 다 할 수 있도록 기능과 위상을 제고하겠다"며 이같이 말했다. 이 본부장은 먼저 글로벌 외환시장에 대해 '불확실성의 파고가 높아진 상황'이라고 진단했다. 일본은행이 17년 만에 금리인상을 단행했지만 엔화는 오히려 약세고, 미국 연방준비제도(Fed)의 금리인하 지연 가능성이 대두되는 등 방향성을 가늠하기 어려운 상황이라고 평가했다. 이를 반영하듯 위험에 대비하기 위한 통화선물거래가 확대되는 추세다. 이 본부장은 "한국거래소에 상장된 미국달러선물은 최근 큰 성장을 기록하며 일평균 약 44만계약, 세계 6위 시장으로 거듭났다"면서 "거래소 통화선물의 거래 규모는 어느덧 역내 선물환 거래의 35% 수준에 육박할 만큼 성장했다"고 전했다. 그는 외환파생상품은 환헤지를 지원함으로써 기업이 본연의 업무에 집중해 그 가치를 높일 수 있도록 뒷받침하고 있다고 소개했다. 특히 환위험관리가 필수적인 수출입기업에 거래소 외환파생상품이 '저렴한 비용으로 사용 가능한 효과적 수단'이라고 짚었다. 거래소 파생시장의 경쟁력 강화를 위한 전략도 공개했다. 이 본부장은 "'변화해야 살아남는다'는 생각으로 오래된 관행이던 거래시간도 바꾸고 거래방식도 다변화하는 방안을 추진하겠다"고 말했다. 구체적으로 내년 상반기까지 거래소 자체 야간시장을 개설해 미국 및 유럽 시간대에 발생하는 이벤트에 즉각 대응하고 위험을 관리할 수 있도록 할 방침이다. 또 선물 최종거래일 이전에 조기 인수도 가능한 거래의 대상을 확대하고, 투자자가 거래하고 싶은 시점에 즉각 거래할 수 있도록 하는 인프라 도입도 적극 검토키로 했다. 이 본부장은 "외환파생상품에 대한 세간의 인식이 아직까지 2009년 KIKO 사태의 그림자에서 벗어나지 못하고 있는 것이 현실"이라며 "그러나 위험을 다루기 위해 존재하는 상품이 단지 위험해 보인다는 이유로 외면하는 것은 바람직하지 못하다"고 지적했다. 그는 또 "이제는 파생시장도 '헤지'라는 본래 기능 중심으로 활발히 활용해 '위험관리 시장'으로 자리 잡기를 기대한다"고 덧붙였다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소가 'KRX 퓨처스타'를 모집한다.  거래소는 부산 대학생 파생상품 스터디그룹인 KRX 퓨처스타 60명을 오는 29일까지 모집한다고 14일 밝혔다.  이번에 선발된 퓨처스타에게는 6월부터 10월까지 파생상품 및 금융시장에 대한 실력 향상과 취업 활동에 대한 지원이 이뤄질 예정이다. 거래소는 연구활동비, 거래소 직원의 멘토링, 금융시장 전문가 특강 등을 지원할 방침이다.  거래소는 "향후에도 퓨처스타 운영 등 다양한 활동을 통해 금융중심지 부산의 발전에 기여하도록 노력할 예정"이라고 밝혔다.  한편 최종 합격자는 서류 심사, 면접 등을 거쳐 내달 발표된다.  zoom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소는 장외파생상품 중앙청산소(CCP) 청산 잔고가 2000조원을 돌파했다고 4일 밝혔다. 거래소에 따르면 지난달 말 기준 원화 이자율스왑 거래의 청산 잔고는 2086조원으로 시행 초기인 2014년(210조원)에 비해 10배 증가했다.  지난해 연간 원화 이자율스왑 거래 청산금액도 1280조원으로 2014년(213조원) 대비 6배 늘었다. 청산금액의 연평균 성장률은 24%에 달한다. 특히 2022년부터 기준금리 인상에 따른 시장 변동성 확대로 원화 이자율스왑을 통한 헤지거래가 크게 확대됐으며, 이 가운데 만기 1년 이하 거래의 청산 증가가 두드러졌다. 거래소는 2009년 G20 합의에 따라 2013년 9월 청산업 인가를 받고, 이듬해 3월 원화 이자율스왑에 대한 청산 서비스를 개시했다.  거래소는 CCP로서 다자간 차감을 통해 결제 규모를 축소하는 한편 결제이행 보증을 통해 금융기관 파산 시에도 연쇄 도산 가능성을 차단하는 등 금융시장 안전판 역할을 수행했다고 설명했다. 지난달 말 기준 청산 참여기관은 총 64개사로, 외국계 은행 17개사, 증권사 23개사, 국내 은행 13개사, 보험 5개사, 자산운용 6개사 등이다.  청산 도입 초기에는 국내 은행의 비중이 높았지만 2016년 이후 외국계 은행과 증권사가 청산을 주도하고 있다. 외국계 은행의 경우 거래소가 외국 금융당국으로부터 적격CCP 인증을 취득한 뒤 청산 참여가 늘었다. 지난해 업권별 청산 금액 비중은 증권사(46.0%)가 가장 높았고, 외국계 은행(38.6%), 국내은행(14.7%), 보험사(0.7%) 순이다. 거래소는 "앞으로 이자율스왑의 청산명세를 넓히고, 외환파생상품 등으로 청산대상상품 확대를 지속 추진할 것"이라며 "영국 및 스위스 금융당국으로부터 적격CCP 인증을 취득해 리스크관리 체계를 개선하고, 선진 CCP로서의 위상을 강화할 계획"이라고 전했다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 한국거래소가 28일 ‘2023년도 증권·파생상품시장’ 폐장식을 개최했다고 밝혔다. 거래소는 이날 금융기관 및 시민 대표 등 내.외빈 50여 명이 참석해 한 해 동안 노고를 격려하고, 새해 자본시장의 발전을 기원했다고 전했다. 거래소는 올 한 해 자본시장을 마무리하는 의미로 매년 마지막 거래일에 폐장식을 연다. 이날 폐장식에는 손병두 한국거래소 이사장, 최준우 주택금융공사 사장, 김종호 기술보증기금 이사장, 방성빈 BNK부산은행장, 윤광석 부산금융도시시민연대 대표 등이 참석했다. 손병두 한국거래소 이사장은 축사를 통해 “올 한 해 우리 자본시장은 글로벌 경기가 더딘 회복세를 보이는 가운데 위기를 지혜롭게 극복하기 위해 전력을 다했다”며 “한국 증시의 저평가 해소를 위해 외국인 투자자 등록제도를 폐지했고, 배당액도 미리 알고 투자할 수 있도록 제도를 개선했다”고 전했다. 또 “파생상품시장이 15분 일찍 개장하기 시작했고, 상장지수펀드(ETF) 신상품 공급을 지속해 ETF 순자산총액 100조원 시대를 열었다”며 “시장신뢰 회복을 위해 불공정거래 대응을 위한 시장감시체계를 개선하고, 부실기업이 상장되지 않도록 주관사 책임성을 강화했다”고 덧붙였다. 김소영 금융위원회 부위원장도 “올해 우리 시장이 많은 악재와 불확실성에도 불구하고, 연말에 상승세를 회복해 시장의 저력을 확인할 수 있었다”며 “금융위원회는 혁신 지원, 투자자 친화적 환경 조성, 시장질서 확립을 위해 지속적으로 노력하고 있다”고 밝혔다. 이어 “혁신 지원을 위해 기술특례상장 개선 등을 추진했고, 영문공시 단계적 의무화, 불공정거래 대응체계 및 불법공매도 제재 대폭 강화, 무차입 공매도 방지 전산시스템 구축 등을 추진했다”고 강조했다. hippo@fnnews.com 김찬미 기자