올해 3·4분기 국내총생산(GDP) 쇼크에 수출 중심의 국내 성장경로에 적신호가 켜지면서 한국은행이 다음달 기준금리 인하를 검토할 수 있는 전망이 나온다. 다만 미국의 금리인하 지연에 원·달러 환율이 이달에만 70원 넘게 오르며 1380원대에서 등락하고 가계부채 등 금융안정 리스크도 해결되지 않은 상태라 추가 금리인하 시기를 두고 한은의 고심이 깊어지는 모양새다. 국제 신용평가사 무디스의 자회사인 무디스 애널리틱스는 24일 보고서를 통해 "최근 데이터는 성장을 위해 외부 부문(수출)에 의존하는 것은 위험하다는 점을 나타낸다"며 "물가 상승세가 둔화하고 기준금리 인하가 이뤄진 가운데 GDP 성장의 구성이 점진적으로 (수출 중심에서) 내수로 전환될 것으로 예상된다"고 밝혔다. 이어 "한은은 가계부채 증가와 부동산 가격 상승을 막아야 한다고 강조해왔지만, (11월 금융통화위원회에서) 기준금리 인하는 논의 테이블에 오를 것"이라며 올해 3·4분기 한국 경제가 예상보다 부진한 탓에 한국은행이 다음달 기준금리 인하를 논의할 전망이라고 밝혔다. 하지만 한은의 추가 금리 인하는 쉽지 않은 상황이다. 미국의 경기 연착륙 기대감에 이번주 원·달러 환율이 1380원을 돌파하며 지난 7월 말 이후 가장 높은 수준까지 오르는 등 외환시장의 변수가 커졌기 때문이다. 김선태 KB국민은행 이코노미스트는 "내년 1·4분기쯤 다시 인하하는 것이 타당하다"며 "지금도 원·달러 환율이 높은 수준인데 금리차가 더 벌어지면 환율은 더 뛸 수 있다"고 분석했다. 더구나 집값과 가계부채 급등 우려도 해소되지 않았다. 조용구 신영증권 연구위원은 "11월 금리인하 전망도 나올 수 있지만, 시장에서는 1월에 인하할 것으로 예상한다"며 "최근 한은 메시지를 보면 미국보다는 완만하게 금리를 내리겠다는 점을 시사하고 있으며, 환율도 부담"이라고 짚었다. 조 연구위원은 "금융안정을 위한 세 가지 조건인 환율·가계부채·부동산 중 환율 데이터가 불안한 상황이고, 가계부채나 부동산 쪽도 데이터가 썩 좋지는 않다"며 "금리인하 후 파급효과를 보겠다고 언급했는데 11월에 연속 인하를 하면 기조가 어긋나버린다"고 지적했다. 한은도 추가 금리인하 가능성을 언급하기엔 시기상조라는 입장이다. 이날 신승철 한은 경제통계국장은 "한 번의 금리인하가 바로 내수에 영향을 주는 건 아니고 시차가 있는 부분도 있어서 금리인하가 향후 내수부문에 미칠 효과는 지켜봐야 한다"며 "향후 추가적인 금리인하는 여러 조건을 보고 결정하겠다는 입장"이라고 밝혔다. eastcold@fnnews.com 김동찬 김예지 기자

[파이낸셜뉴스]우리은행이 지난 9일 대구에서 유망 중견기업 임직원을 대상 ‘2024년 3·4분기 환율 세미나’를 열었다고 12일 밝혔다. 우리은행은 이번 세미나에서 외환전문가인 민경원 우리은행 선임연구원 등 외환 및 파생상품 실무를 담당하는 직원이 직접 강사로 나섰다고 설명했다. 이들은 외환시장의 상황은 물론 2024년 환율 변동을 전망하고 환리스크 관리에 유용한 상품을 소개했다. 세미나에서 민 선임연구원은 ‘최근 외환시장은 일본발 엔 캐리 트레이드 청산과 미국의 경기침체 우려 영향에 위험자산인 원화 중심으로 약세가 확대됐다’며 ‘환율에 대한 불안 심리는 줄었으나 엔 캐리 트레이드 청산 위험이 잔존한 만큼 시장의 변동성은 지속될 가능성이 높아 주의가 필요하다’라고 진단했다. 엔 캐리 트레이드란 일본의 낮은 기준 금리를 활용해 '싼 값'에 엔화를 빌려, 상대적으로 금리가 높은 국가의 통화에 투자하는 금융거래 기법을 뜻한다. 우리은행은 이날 세미나에서 지난 1월 출시한 기업고객 특화 홈트레이딩 시스템 방식(HTS) 기반 외환거래 플랫폼인 ‘우리WON FX’가 참가자들로부터 큰 호응을 얻었다고 설명했다. 우리WON FX는 △실시간 시장 환율 반영 △자동결제 △ 고객사 시스템 연동 서비스 제공 등의 서비스로 외환거래 편의성을 높였다. 우리은행 관계자는 “급변하는 국내외 시장 상황을 점검하고 환리스크 관리에 대한 고민을 덜어 드리고자 이번 세미나를 기획했다”며 “수출입기업 경쟁력 강화에 힘을 실어줄 수 있는 환리스크 관리 방안을 기업들에게 적극 홍보 하겠다”고 말했다. mj@fnnews.com 박문수 기자

[파이낸셜뉴스]최근 대내외 여건 변화로 환율 예측이 어려워진 가운데 NH농협은행이 지난 20일 서울 여의도 페어몬트 앰버서더호텔에서 금융기관(FI) 고객들을 초청해 ‘2024년 하반기 환율전망 세미나’를 개최했다고 21일 밝혔다. 이번 세미나에서는 삼성선물 리서치센터 전승지 센터장이 강연자로 나와 주요 통화 환율 및 경제 전망을 제공했다.  농협은행은 지난 2006년부터 매년 환율전망 세미나를 개최하고 있다. 고객 수요가 늘어나면서 올해 처음으로 금융기관 고객만을 대상으로 환율전망세미나를 개최했다. 서준호 농협은행 자금시장부문 부행장은 “앞으로 환율전망 세미나 규모를 확대할 예정”이라며 “금융시장의 흐름과 리스크 요인을 고객과 함께 고민하며 상생할 수 있는 금융파트너가 되겠다”고 말했다.  dearname@fnnews.com 김나경 기자

【파이낸셜뉴스 트빌리시(조지아)=김동찬 기자】이창용 한국은행 총재는 2일(현지시간) “미국의 통화정책 변화 딜레이, 우리 경기가 생각보다 좋게 나온 것, 지정학적 리스크가 커졌다가 가라앉으면서 유가 변동성 커지고 환율 변동성도 커진 것이 우리 통화정책에 주는 함의가 크다”고 밝혔다. 4월 통화정책방향 결정회의에서 언급한 전제조건이 달라졌다는 것을 강조한 발언으로 이달 23일에 있을 경제 전망과 관련해 불확실성이 커졌다는 의미로 해석된다. 이창용 한국은행 총재는 이날 아시아개발은행(ADB) 연차총회 동행기자단과 가진 만찬 간담회에서 이같이 말했다. 이 총재는 4월 통화정책방향 결정회의에 비해 △미국 피벗 지연 △1·4분기 실질 GDP 예상치 상회 △지정학적 리스크에 따른 유가 및 환율 변동성 등 세 가지 조건이 바뀌었다고 설명했다. 우선 견조한 경기를 나타내는 미국의 금리 인하 시점이 미뤄지고 있다고 강조했다. 이 총재는 “4월 통방만 해도 미국이 피벗 시그널을 줬고 하반기에는 미국이 금리 인하를 시작할 것이라는 걸 전제로 통화정책을 수립했다”며 “그 이후에 미국의 지표들이 좋게 나오면서 금리를 낮추기 위한 시점이 뒤로 밀리기 시작했다”고 말했다. 이에 향후 연준의 구체적인 인하 시기도 불확실성이 커졌다는 설명이다. 이 총재는 “(첫 인하 시점이) 9월인지 12월인지, (금리 인하 횟수가) 몇 번이냐는 것은 세부적인 내용이고 앞으로 미국 데이터에 따라 변화할거라 예측하기 어렵다”고 덧붙였다. 이어 이 총재는 1·4분기 ‘깜짝 성장’을 한 국내 성장률을 언급했다. 특히 반도체 수요 회복세를 바탕으로 호조를 이어가는 수출이 예상대로 좋게 나온 것과 달리 부진하던 내수가 큰 폭 회복된 것이 변수로 떠올랐다는 것이다. 한은에 따르면 1·4분기 국내 GDP의 절반가량을 차지하는 민간소비는 전분기보다 0.8% 성장하며 2022년 3·4분기(1.6%) 이후 가장 좋은 성적을 거뒀다. 이에 올해 1·4분기 실질 GDP 성장률은 1.3%로 지난 2021년 4·4분기(1.4%) 이후 최고치를 기록했다. 이 총재는 “내수가 생각보다 강건하게 나왔고 그 차이가 생각보다 커서 한은 입장에서 뭘 놓쳤는지. 그 놓친 것의 영향이 일시적인지, 더 길게 갈 내용인지 등을 점검할 시점”이라며 “성장률이 좋게 나온 건 좋은 뉴스인데 이걸 어떻게 해석하고 통화정책 반영할지가 두 번째 변화요소”라고 설명했다. 마지막으로 이 총재는 중동사태 등 지정학적 분쟁에 따른 유가 리스크와 최근 변동폭을 키우는 환율을 세 번째 변화요인으로 꼽았다. 이스라엘-하마스 전쟁에 이어 이란과 이스라엘 간의 군사 공격이 본격화하는 등 중동 정세 불안에 두바이유는 지난 1월 배럴당 78.9달러에서 지난달 89.4달러까지 올랐다. 원·달러 환율은 지난달 16일 약 17개월 만에 장중 1400원을 터치하며 최근 변동폭을 키우고 있다. 이후 외환당국의 개입에 소폭 진정됐으나 비둘기(통화완화 선호)파적인 5월 연방공개시장위원회(FOMC) 결과에도 전날 1375.9원에 마감하며 여전히 1370원 중후반대를 횡보 중이다. 이 총재는 “금융통화위원들의 생각 중요한데 2명 바뀌었고 여기(조지아)에 있으면서 금통위원과 논의할 시간 없어서 상의해야한다”며 “5월 전망 전에 이 3가지 변화 요소 중에 우리가 놓친 것이 무엇이고 우리 통화정책에 어떤 영향을 줄 지 직원들이 분석하고 있다”고 말했다. 이어 “제가 (한국에) 도착하자마자 직원들이 브리핑할거고 그걸 통해서 금통위원들과 커뮤니케이션해야 한다”며 “이것이 통화정책 어떤 영향일지는 5월 통방 때 조금 더 자세히 말씀드릴 수 있겠다”고 밝혔다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자

[파이낸셜뉴스]KB국민은행이 올해 환율 시장에 대해 "지정학적 갈등과 글로벌 통화정책 등으로 불확실성이 지속되고 있다"라고 진단했다. 2일 금융권에 따르면 KB국민은행은 전날 서울 여의도 더 케이 타워에서 서울·수도권 지역의 수출입기업 최고경영자(CEO) 및 재무담당자 60여 명을 초청해 ‘2024년 환율 전망 및 KB Star FX 세미나’를 개최했다.  이날 세미나에서 강사로 참여한 문정희 KB국민은행 수석 이코노미스트는 '성장률 격차 및 물가 압력 둔화, 연준 정책 전환(피봇)과 달러 약세'를 주제로 올해 환율 시장의 핵심 이슈와 주요 통화별 동향과 전망에 대해 발표했다. 이어 이성진 KB국민은행 자본시장영업부 선임마케터가 ‘환 관리 사례 및 헤지 전략’에 대해 소개하는 시간을 가졌다. 아울러 KB국민은행의 비대면 외환거래 플랫폼 ‘KB Star FX’ 개발에 직접 참여한 한만규 KB국민은행 자본시장영업부 전문역은 ‘외환시장 정보와 거래를 한번에’라는 주제로 기업들이 보다 편리하게 외환·생상품을 거래할 수 있는 방법을 안내했다. 이성희 KB국민은행 자본시장사업그룹 부행장은 "최근 글로벌 금융 시장은 지정학적 갈등과 글로벌 통화정책 등으로 대내외 불확실성이 지속되는 상황"이라며 "앞으로도 국내 수출입 기업의 환 리스크 관리에 실질적인 도움을 드릴 수 있도록 최선을 다하겠다"라고 말했다.  dearname@fnnews.com 김나경 기자

[파이낸셜뉴스] DB금융투자 평촌지점은 오는 29일 오후 4시부터 안양시 동안구 흥국생명빌딩 4층에 위치한 지점 회의실에서 투자 설명회를 개최한다고 24일 밝혔다. 이날 설명회에서는 리서치센터 문홍철 자산전략팀장이 '2024년 금리 및 환율 전망'에 대해 강의를 진행한다. 참가 예약과 문의는 평촌지점으로 하면 된다. nodelay@fnnews.com 박지연 기자

[파이낸셜뉴스] 부산은행은 6일 롯데호텔 부산에서 부·울·경 지역의 수출입 업체 주요 담당자를 대상으로 '2024 환율 및 글로벌 경제 전망 세미나'를 개최했다고 밝혔다. 이번 세미나는 국내외 금융 및 외환시장 이슈, 주요 글로벌 시장 동향 등의 정보를 공유해 지역 기반 수출입 기업의 환리스크 관리에 실질적인 도움을 주기 위해 마련됐다. 이날 세미나에는 미즈호은행의 변정규 그룹장이 강사로 나서 '최근 외환시장 주요 이슈와 향후 전망'을 주제로 특강을 진행했다.  부산은행 김청호 자금시장본부장은 “글로벌 주요국의 통화정책 전환기를 앞두고 있어 금융시장 변동성이 확대될 수 있다”며 “이번 세미나가 부산은행을 거래하는 수출입기업의 환리스크관리에 도움이 되길 기대한다”라고 전했다.   bsk730@fnnews.com 권병석 기자

[파이낸셜뉴스]우리은행은 지난 9일 서울 강남구 조선 팰리스 서울 강남 호텔에서 수출입 기업의 임직원 100여명을 초청해 2024년 환율·금리 전망 세미나와 내년 초에 출시하는 비대면 FX거래 플랫폼 '우리WON FX'를 소개하는 시간을 가졌다고 10일 밝혔다. 코로나 이후 4년 만에 열린 세미나에서는 민경원 우리은행 선임연구원과 윤여삼 메리츠증권 채권파트장이 강사로 나서 2024년 시장 주요 이슈와 환율·금리 전망에 대해 발표했다. 민경원 우리은행 선임연구원은 2024년에도 대내외 경제환경을 둘러싼 불확실성이 상반기에 원화 약세를 불러올 것으로 전망했다. 미국의 상대적 성장 우위와 달러화 자산의 수요를 바탕으로 글로벌 달러 강세가 유지될 것으로 내다봤으며, 대내적으로는 중국 수출 회복에 대한 불확실성과 가계부채 문제를 원화 약세의 요인으로 꼽았다. 우리은행은 내년 초에 오픈 예정인 기업고객 특화 서비스인 HTS기반 외환 거래 플랫폼 '우리WON FX'를 소개하는 시간도 가졌다. '우리WON FX'는 시장 정보제공 기능이 탑재돼 실시간 환율로 시장가, 지정가로 거래가 가능하고 현물환, 선물환, FX SWAP 상품을 거래할 수 있어 환율 변동에 민감한 기업고객의 외환 관리에 큰 도움이 될 것으로 기대된다. 세미나에 참석한 기업고객은 “환율 변동성 확대로 방향성에 대한 고민이 많았는데 우리은행에서 시의적절하게 정보를 제공해줘 내년 경영계획에 큰 도움이 되었다”고 말했다. 우리은행 관계자는 “수출입 기업의 외환리스크 관리를 위해 각종 시황정보 제공과 세미나를 개최하고 외환 관련 상품과 서비스로 도움을 드릴 수 있도록 노력하겠다”라고 말했다. eastcold@fnnews.com 김동찬 기자

이번주 국내 증시는 미국의 금리인상이 종료됐다는 기대감에 힘입어 상승세를 보일 것으로 전망된다. 반도체와 우주항공, 방산 등 실적 개선 가능성이 높은 업종에 주목해야 한다는 조언이다. 증권가는 이번주 코스피 예상밴드를 2290~2410으로 제시했다. 5일 한국거래소에 따르면 지난주(10월 30일~11월 3일) 코스피지수는 전주 대비 2.85% 오른 2368.34에 거래를 마쳤다. 10월 31일 2300선이 붕괴되기도 했지만, 미국 연방공개시장위위원회(FOMC) 결과가 통화완화적으로 해석되면서 3일 연속 상승세를 보였다. 같은 기간 코스닥지수는 4.48% 상승했다. 미국 연방준비제도(Fed)는 이달 1일(현지시간) 기준금리를 5.25∼5.50%로 동결했다. 지난 회의에 이어 두 차례 연속 동결이다. 특히 제롬 파월 연준 의장이 "최근 몇달 동안 장기채권 수익률 상승으로 금융 여건이 긴축됐다"고 언급하면서 '금리인상 마무리'에 대한 기대감이 한껏 높아졌다. 금리인상에 대한 부담감이 덜어지면서 국내 증시가 안도랠리를 펼칠 것이란 전망이 나온다. 이혁진 삼성증권 연구원은 "밸류에이션 부담이 충분히 낮아졌고, 환율까지 빠르게 안정화 됐다"며 "국내 증시는 안도랠리를 시작할 것"이라고 내다봤다. 최유준 신한투자증권 연구원은 "미국의 경기가 여전히 강해 추세적 금리 하락을 예상하기 어렵다"면서도 "주식시장의 발목을 잡았던 통화정책 불확실성의 한 고비를 넘기면서 주가는 반등 탄력을 얻을 것"이라고 관측했다. 이번주 이벤트 가운데 7일(현지시간) 발표예정인 미국 10월 컨퍼런스보드 고용동향지수와 10월 수출입 실적, 소비자물가·생산자물가(9일)에 주목할 필요가 있다는 조언도 나온다. 이경민 대신증권 연구원은 "현재 코스피시장은 작은 변화와 호재에도 언제든 반등 탄력이 강화될 가능성이 높은 시기"라며 "고용동향지수가 부진한 흐름을 나타낸다면 경기 모멘텀 정점 통과 인식에 힘을 실어줄 것"이라고 예측했다. 남은 3·4분기 실적발표도 눈여겨 봐야 한다. 이달 2일까지 시가총액 기준 75%, 종목 수 기준 49%의 기업이 3·4분기 실적을 발표했다. 지금까지 발표된 기업들의 합산 실적은 매출액 기준으로 1.4% 시장 전망치를 하회하고 있고, 영업이익 기준으로는 1.8% 웃돌고 있다. oom@fnnews.com 이주미 기자

[파이낸셜뉴스] NH농협은행은 지난 17일 서울시 종로구에 위치한 포시즌스 호텔에서 수출입기업고객 180여명을 초청해 '2024년 환율전망 세미나'를 개최했다고 18일 밝혔다. 첫 번째 강연자인 이진우 GFM투자연구소장은 글로벌 경제 및 금융시장 진단 후 달러-원 환율의 상승 속도가 가파르다는 점을 지적했다. 두 번째 강연자인 이낙원 NH농협은행 FX파생전문위원은 미국 인플레이션과 중국 경기둔화에 따른 환율 방향성에 대해 점검하는 한편 대내외 여건상 원화 약세가 지속될 것으로 전망했다. 세미나 참석자들은 "최근 대내외 이슈로 환율 변동성이 확대돼 고민이 많았는데, 시장 흐름에 대해 시의적절한 정보를 얻을 수 있었다"며 "2024년 경영 전략을 수립하는데 큰 도움이 됐다"고 말했다. 이날 길정섭 자금운용부문 부행장은 "러·우 전쟁으로 동서 대립이 격화되고 중동발 지정학적 위기로 인해 금융시장 전반의 변동성이 확대되고 있다"며 "금융시장의 흐름과 리스크 요인을 고객 입장에서 고민하고 특히, 수출입 기업들의 환리스크 관리에 실질적인 도움이 될 수 있도록 최선을 다하겠다"고 말했다. seung@fnnews.com 이승연 기자