환율 영향을 최소한으로 줄인 환헤지형 해외 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 수천억원의 뭉칫돈이 들어왔다. 20일 삼성자산운용에 따르면 'KODEX 미국나스닥100 레버리지(합성H)' ETF의 순자산이 2000억원을 넘어 2007억원(19일 기준)을 기록했다. 국내에 상장된 해외 레버리지 ETF 가운데 최대 규모다. 김도형 삼성운용 ETF컨설팅본부장은 "인공지능(AI) 열풍과 함께 나스닥시장에 상장된 대표 기술주들의 주가 상승세가 이어지고 있다"며 "나스닥시장에 대한 긍정적인 시각과 환헤지형 상품 수요 확대로 자금이 지속적으로 유입되고 있다"고 설명했다. 2021년 12월 상장한 이 상품은 나스닥100지수 일간 수익률의 2배를 추종한다. 미국 달러로 바꾸지 않고 한국 주식시장 거래시간에 미국 대표지수에 대한 매매할 수 있다. 특히 환헤지 상품이어서 달러가 고점이라고 판단되는 시기에 투자하기 적합하다. 이 상품의 최근 1개월 수익률은 24.2%, 3개월 수익률은 43.2%을 각각 기록했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 환율 영향을 최소한으로 줄인 환헤지형 해외 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 수천억원의 뭉칫돈이 들어왔다. 20일 삼성자산운용에 따르면 'KODEX 미국나스닥100 레버리지(합성H)' ETF의 순자산이 2000억원을 넘어 2007억원(19일 기준)을 기록했다. 국내에 상장된 해외 레버리지 ETF 가운데 최대 규모다. 김도형 삼성운용 ETF컨설팅본부장은 “인공지능(AI) 열풍과 함께 나스닥시장에 상장된 대표 기술주들의 주가 상승세가 이어지고 있다”며 “나스닥시장에 대한 긍정적인 시각과 환헤지형 상품 수요 확대로 자금이 지속적으로 유입되고 있다”고 설명했다. 2021년 12월 상장한 이 상품은 나스닥100지수 일간 수익률의 2배를 추종한다. 미국 달러로 바꾸지 않고 한국 주식시장 거래시간에 미국 대표지수에 대한 매매할 수 있다. 총보수(연 0.3%)는 미국시장에 상장된 상품 대비 3분의 1 수준이고, 유동성공급자(LP)의 안정적인 호가 공급이 가능하는 것도 장점이다. 특히 환헤지 상품이어서 달러가 고점이라고 판단되는 시기에 투자하기 적합하다. 이 상품의 최근 1개월 수익률은 24.2%, 3개월 수익률은 43.2%을 각각 기록했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  미국 대표지수 환헤지형 ETF로 뭉칫돈이 몰렸다.  26일 미래에셋자산운용에 따르면 이 회사가 미국 대표지수에 환헤지형으로 투자하는 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF(448290)’와 ‘TIGER 미국나스닥100TR(H) ETF(448300)’ 순자산 합계가 1000억원을 돌파했다. 한국거래소 발표 25일 종가 기준 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’ 순자산은 713억원이다. 지난해 11월 상장한 해당 ETF는 미국 대표지수 ‘S&P500’에 환헤지형으로 투자한다. S&P500 지수는 미국에 상장된 시가총액 상위 500개 기업으로 구성, 미국의 전반적인 경제 상황을 반영한다. 같은 날 상장한 ‘TIGER 미국나스닥100TR(H) ETF’의 순자산은 25일 종가 기준 386억원이다. 연초 이후 해당 ETF의 개인 순매수 규모는 116억원으로, 국내 상장된 미국 주식형 환헤지 ETF 중 1위를 기록했다. ‘나스닥100’ 지수는 미국 글로벌 기술을 선도하는 시가총액 상위 100대 기업을 포함하고 있어 미국 경제와 함께 장기적인 성장이 전망되고 있다. 미래에셋자산운용 ETF운용부문 송민규 선임매니저는 “미국과 한국 간 기준금리 차가 여전히 크고 5월 미 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의가 예정되어 있는 만큼 원,달러 환율 변동성은 계속해서 높은 수준을 유지할 것으로 전망된다”라며 “미국 대표지수에 투자하고 싶지만 높은 환율 레벨과 변동성이 부담스러운 투자자들에게 환헤지형 TIGER ETF는 좋은 선택지가 될 수 있다”고 말했다. 한편 지난해부터 원, 달러 환율 변동성이 높은 수준을 보이는 가운데 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’와 ‘TIGER 미국나스닥100TR(H) ETF’는 미국 대표지수에 환헤지형으로 투자하기 때문에 환율 리스크를 줄일 수 있다는 점에서 주목받고 있다. 투자자들은 원화로 투자하므로 환전이 필요 없다는 장점도 있다. 또한 해당 ETF 2종은 지수 선물이 아닌 미국 주식에 직접 투자하는 실물형 상품으로 개인연금과 퇴직연금 계좌에서 모두 투자할 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수에 투자하는 환헤지형 상장지수펀드(ETF)에 뭉칫돈이 유입됐다. 7일 업계에 따르면 미래에셋자산운용이 운용하는 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF(448290)’ 순자산이 500억원(6일 기준)을 돌파했다.  ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’의 순자산은 533억원이다. 지난해 11월 상장한 이후 3개월여 만에 순자산 500억원을 돌파하며 급성장했다. 미래에셋자산운용 ETF운용부문 하민정 매니저는 “최근 원 달러가 급등하는 등 환율 변동성이 높아지면서 투자자들이 환헤지형 상품에 많은 관심을 보이고 있다”며 “’TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’는 환율 변동에 영향을 받지 않고 기초자산의 가격 변동에만 수익률이 연동되기 때문에 원달러 하락을 방어하고 싶은 투자자들에게 적합한 상품”이라고 전했다. ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’는 미국 대표지수인 S&P500에 투자하는 환헤지형 ETF다. S&P500은 미국에 상장된 종목 중 시가총액 상위 500개 기업으로 구성, 전반적인 미국 경제 상황을 반영한다. 최근 원·달러 환율 급등으로 변동성이 높아진 가운데 환율 변동에 영향을 받지 않는 환헤지형인 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’는 환율 리스크를 축소하고 변동성을 감소시키는 투자처로 주목받고 있다. 투자자들은 원화로 투자하므로 환전이 필요없다는 장점도 있다. 또 주식 현물로 운용되는 ‘TIGER 미국S&P500TR(H) ETF’는 개인연금과 퇴직연금 계좌에서 모두 투자할 수 있어 연금 투자자들에게도 높은 관심을 받고 있다. 국내 상장된 S&P500 환헤지형 ETF 대부분은 지수 선물로 운용, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서의 매매가 불가능하다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

해외주식형 펀드 중 환헤지형의 성과가 환노출형보다 우수한 것으로 드러났다. 환헤지형은 환율의 변동에 따른 위험을 방어하는 반면, 환노출형은 환율 변동에 그대로 노출돼 통화가 강세를 보일 때 유리하다. 해외주식형 펀드는 올해 말까지 가입한 계좌에 한해 가입일로부터 최대 10년 동안 비과세 혜택이 제공돼 투자자들의 관심이 높다. 6일 한국펀드평가에 따르면 순자산 3000억원 이상 14개 유형을 조사한 결과 환헤지형의 성과가 환노출형 성과 대비 평균 3.29%포인트 높았다. 남건우 기자

해외펀드 투자시 환율 변동 위험을 제거하는 환헤지형보다 환노출형이 훨씬 유리하다는 분석이 나왔다. 특히 이머징국가에 투자할 경우 환헤지 비용 등을 고려하면 선진국에 비해 환헤지형 선택 메리트가 더욱 반감된다는 지적이다. 선물환 계약 등을 이용하는 환헤지는 펀드 가입시점과 환매시점의 환율 변동 위험을 없애는 것으로 환헤지를 할 경우 해당 통화 가치 하락에 따른 손실도 제거되지만 가치 상승에 따른 이익도 누릴 수 없다. 통상적으로 그동안 국내 투자자들은 환헤지형을 선택, 환율변동 여부와 상관없이 주식 등락에 따른 이익과 손실에만 전념해 왔다. 물론 환헤지를 할 때는 추가 비용이 들어간다. 메리츠증권은 6일 펴낸 ‘해외펀드 환헤지 전략의 유효성’ 보고서에서 증권들간의 수익률 움직임이 같은 방향(+)인지, 반대 방향(-)인지를 알아보는 공분산 위험(2005년 4월23∼2008년 4월23일)을 측정한 결과 주식시장 위험과 외환시장 위험 사이의 공분산은 마이너스(-)를 나타냈다고 분석했다. 공분산 위험은 선진국 가운데 일본 -16.98%를 비롯해 프랑스 -6.37%, 홍콩 -6.24% 등 선진국이 평균 -6.15%를 기록했다. 또 러시아(-8.38%), 인도(-3.87%), 말레이시아(-2.79%) 등 이머징마켓도 평균 -1.44%였다. 메리츠증권 박현철 펀드애널리스트는 “공분산은 포트폴리오로 결합될 때 수익률 변동성이 줄어드는 정도를 측정하는 것으로 결과적으로 해외펀드 투자시 환위험 헤지보다는 노출 전략이 총위험을 낮추는 역할을 한다”고 설명했다. 그는 또 “특히 헤지비용이 더 많이 들어가는 이머징마켓 투자시 헤지형을 선택할 필요성은 더욱 낮아진다”고 덧붙였다. 일례로 주가지수 변동성은 이머징마켓(6.73)이 선진국(4.8)보다 크지만 환율 변동성은 이머징마켓(2.3)이 선진국(2.66)보다 훨씬 낮다는 것이다. 이는 곧 환율 변동 위험이 적은 이머징마켓에 더 많은 비용을 들여 굳이 환헤지형을 선택할 이유가 없다는 이야기다. /bada@fnnews.com김승호기자

[파이낸셜뉴스] KB자산운용이 국내 최초로 인도 대표지수에 투자하는 ‘KB스타 인도 Nifty50 인덱스 펀드’를 6일 출시했다고 9일 밝혔다. 이 펀드는 인도 주식시장을 대표하는 ‘니프티(Nifty)50 지수’를 추종하는 상품이다. 기존 Nifty50 지수에 투자하는 상장지수펀드(ETF) 상품(3종)이 있지만 인덱스 펀드는 이번이 처음이다. ETF 거래에 익숙하지 않은 투자자들에게 새로운 인도 투자 기회가 열릴 것으로 보인다. 인도는 14억명에 달하는 풍부한 인구를 바탕으로 거대한 잠재력을 갖춘 내수시장을 보유한 국가다. 인프라 투자와 제조업 육성, 화폐개혁 등 ‘모디노믹스’ 정책이 경제와 주식시장의 상승 동력으로 작용하고 있다. 국제통화기금(IMF)에 따르면 지난해 전 세계 국내총생산(GDP) 규모 5위였던 인도는 2027년 톱3 국가로 도약할 전망이다. ‘Nifty50 지수’는 인도증권거래소(NSE) 상장 주식 중 시가총액이 크고 유동성이 풍부한 상위 50개 우량종목으로 구성한다. 지수의 대표 편입종목은 인도 1위이자 글로벌 4위 민간 은행기업 ‘HDFC은행’(11.0%)을 중심으로 석유화학·유통 대표기업 ‘릴라이언스 인더스트리’(9.2%), 클라우드 서비스 선두업체 ‘인포시스’(6.1%), 인도 1위 담배 제조업체 ‘ITC’(4.1%) 등이다. 산업분류별 비중은 금융(33.2%), IT(15.1%), 에너지(11.6%), 경기소비재(9.2%), 필수소비재(7.3%) 순이다.  이석희 KB자산운용 연금WM본부장은 “‘KB스타 인도 Nifty50 인덱스펀드’를 활용하면 액티브 펀드 대비 저렴한 비용으로 인도의 대표기업에 쉽게 투자할 수 있다”며 “특히 연금자산으로 인도 시장에 투자를 고려하는 투자자에게 효율적인 투자 기회가 될 것”이라고 말했다. 한편, 해당 인덱스펀드는 환헤지형(H), 환노출형(UH)으로 나뉜다. 현재 한화투자증권, 키움증권, 우리투자증권에서 가입할 수 있으며 판매사는 점차 확대될 예정이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 올해 해외주식형 공모펀드 시장에서 가장 많은 자금을 잡은 상품 테마는 인공지능(AI) 반도체로 나타났다. 800억원 넘게 신규 설정되며 지난해 말 대비 500% 이상 성장했다. 5일 금융투자협회에 따르면 ‘한국투자글로벌AI&반도체TOP10(H)’ 설정액은 연초 이후 823억원 증가한 것으로 집계됐다. 상장지수펀드(ETF)를 제외한 해외주식형 공모펀드 중 1위다. 지난해 말 163억원에서 986억원으로 규모가 504.91% 커진 셈이다. 연초 이후 전체 해외주식형 공모펀드가 38조7121억원에서 47조9263억원으로 증가한 수치(23.80%)를 크게 웃돌았다. 해당 펀드 시리즈는 환헤지형(H), 환노출형(UH), 미국달러형(USD) 등 3종으로 구성돼 있다. 환헤지형뿐 아니라 환노출형 설정액도 465억원 불어났다. AI와 반도체에 대한 투자자들의 지속적 관심이 주효했다. 해당 펀드 최근 6개월 수익률은 2.27%, 연초 이후 수익률은 16.79%로 같은 기간 동일 유형 평균 성과(2.10%, 7.75%)를 앞섰다. 이 상품은 국내외 AI와 반도체 산업을 주도하는 대표기업 10개에 집중투자 한다. ‘승자독식’을 펀드 핵심 투자 전략으로 내세우며 AI와 반도체 산업의 각 세부 분야별 독점적 주도권을 가진 기업들을 선별한 게 특징이다. 전통적 기업 평가 요소는 물론, 세부 분야 시장 점유율, 특허 기술력, 기업 간 파트너십 등 분야 내 주도권 요인을 자체 분석해 선별 기준을 세운다. 잠재력 있는 후보그룹도 일부 편입해 상품을 차별화 시켰다. 김현태 한국투자신탁운용 글로벌퀀트운용부 책임은 “펀드 핵심 투자 철학인 승자독식이 투자자들 공감을 얻은 게 설정액 증가의 이유”라며 “2등이 1등을 추월하기 매우 어려운 분야이며, AI 구성 3대 핵심 요소인 알고리즘, 데이터, 반도체 기술을 가진 빅테크 중심 시장이 장기 지속될 것”이라고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] KB자산운용 북미주식형 공모펀드가 최근 1년 수익률 기준 동유형 1위에 올랐다. 28일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 ‘KB 미국대표성장주 펀드(UH)’ 1년 수익률(23일 기준)은 37.42%로 집계됐다. 이는 국내 55개 북미주식형 펀드 평균 수익률(21.4%)을 크게 웃도는 수치인 동시에 전체 1위 기록이다. 지난 2020년 출시된 이 상품은 인공지능(AI)과 자율주행, 클라우드 컴퓨팅, 사물인터넷(IoT)을 포함한 경쟁력 높은 미국 50여개 대표기업을 편입한다. 구체적으로 글로벌 산업 내 주도권이 높거나 신성장 동력을 기반으로 이익을 지속 창출하고 있으며 우수한 실적과 함께 주주환원이 활발한 우량 기업에 선별 투자한다. 시장 상황에 따라 중소형주와 경기 방어주의 비중을 조절해 알파(α) 수익을 창출하기도 한다. 업종별로 보면 정보기술(IT)이 48.78%로 가장 많고 경기소비재(14.24%), 통신서비스(12.72%) 등이 뒤를 잇는다. 종목별 비중은 엔비디아(8.76%), 애플(7.92%), 마이크로소프트(7.45%), 알파벳(6.86%), 아마존 (5.75%) 등 순이다. 김강일 KB자산운용 글로벌운용본부 이사는 “설정 초기부터 AI 테마 관련 기업에 선제적으로 투자한 전략이 좋은 성과로 이어졌다”며 “향후 혁신의약, 전력인프라 및 파편화되는 소비 트렌드에서 점유율을 확대하는 기업에 투자해 높은 수익률을 지속 달성할 것”이라고 말했다. 해당 펀드는 환헤지형(H), 환노출형(UH), 달러형(USD)등 3개 종류로 구성돼있다. 현재 KB국민은행과 KB증권, 한국투자증권, 신한은행, 우리은행, NH투자증권, 삼성증권 등에서 가입 가능하다. 오는 30일부터는 미래에셋증권에서도 가입할 수 있다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’가 미국에 상장된 ‘Schwab US Dividend Equity ETF’와 동일 지수를 추종하는 국내 ETF 상품 가운데 연초 이후 개인 순매수 1위를 기록했다고 28일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 27일 기준 ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’의 연초 이후 개인 순매수 금액은 6749억원이다. 이는 국내에 상장된 동일한 기초지수를 추종하는 ETF 5종(환헤지형 포함) 중 연초 이후 개인 순매수 금액 1위에 해당된다. 해당 ETF는 개인 순매수세에 힘입어 작년 6월 20일 상장 이후 1년 만에 순자산 1조원을 돌파했다. 현재(27일 기준) 순자산은 1조 2581억원으로 동종 상품 5종 중 가장 많다. ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’는 10년 이상 꾸준히 배당금을 지급해 왔으며 배당성장률이 우수한 우량 고배당 기업에 투자하는 월분배 ETF다. 상장 이후 월평균 34.8원의 분배금을 지급했으며 현재 3.74% 수준의 연 분배율을 기록 중이다. 해당 상품의 기초지수는 ‘Dow Jones US Dividend 100 Index’로 미국에 상장된 ‘Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)’와 같은 지수를 추종한다. 미국 ‘SCHD ETF’가 지급하는 높은 배당수익을 월분배로 받을 수 있다는 점에서 개인 투자자들 사이에서 큰 관심을 받았다. 특히 ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’의 총보수는 연 0.01%로 낮고, 순자산 1조원 규모의 대형 ETF로 기타비용에 대한 부담도 줄여 투자 수익을 극대화하는 효과가 있다. ETF는 순자산 규모가 클수록 펀드 내 매매 등으로 발생하는 비용을 절감할 수 있어 투자자들이 부담하는 매매 수수료 및 기타비용을 줄일 수 있다. 미래에셋자산운용 ETF운용부문 하민정 매니저는 “TIGER 미국배당다우존스 ETF는 높은 배당수익률과 함께 재무건전성과 기업의 성장성까지 고려한 미국의 배당성장 기업에 투자한다”며 “장기 우상향하는 미국 증시에 따른 시세차익과 월마다 지급받을 수 있는 안정적인 인컴수익을 동시에 누릴 수 있는 상품으로 장기 투자자에게 매력적”이라고 설명했다. 한편, 미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’ 보유 인증을 통한 고객 감사 이벤트를 진행한다. 9월 10일까지 해당 ETF 매수 인증을 한 참여자 중 100명을 추첨하여 커피와 케이크 쿠폰을 증정한다. 자세한 이벤트 내용은 TIGER ETF 홈페이지에서 확인할 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자