[파이낸셜뉴스] 키움투자자산운용이 선진화된 자산배분 기법을 도입한 외부위탁운용관리(OCIO) 자산부채종합관리(ALM, Asset Liability Management) 시스템을 자체개발 했다. 퇴직연금 자산운용 컨설팅 수준 및 수익률 향상이 본격 이뤄질 전망이다. 20일 자산운용 업계에 따르면 키움운용은 주요 거시경제 변수 향후 10년 시나리오 및 선진 자산배분 기법을 반영해 ALM 시스템을 내놨다. 자산부채종합관리는 금리에 민감하게 변동하는 퇴직부채 특성을 자산운용에 적용해 부채와 자산 변동성을 통합 관리하는 운용기법을 의미한다. DB형 퇴직연금은 기업 투자성향 및 퇴직부채 속성에 따라 다양한 상품으로 운용할 수 있지만, ALM 시스템 및 운용 전문성 부족 등으로 원리금 보장형상품 운용에 치우쳐 있단 지적을 받아 왔다. 실제 지난해 말 기준 DB형 퇴직연금 적립금 192조4000억원 중 원리금보장형 상품이 95.5% (184조5000억원)를 차지하고 있다. 또 지난해 4월부터 상시 근로자 300인 이상 DB형 퇴직연금 가입기업은 사내 ‘적립금 운용위원회’를 설치하고, 매년 1회 이상 적립금 운용목적 및 방법과 목표수익률 등 내용을 포함하는 ‘적립금 운용계획서(IPS)’를 작성해야 한다. 이번 ALM 시스템 개발에는 이 같은 이유도 있다. DB형 퇴직연금 적립금 운용계획서 관련 자산운용 컨설팅을 적극 지원하기 위함이라는 뜻이다. 기업 퇴직부채 특성을 고려한 장기·다각적 분석 정보를 제공함으로써 안정적 운용에 도움을 줄 수 있을 예정이다. 이 시스템과 연계해 ‘키움 OCIO 타겟리턴 안정형/성장형’ 공모펀드도 선보였다. 해당 펀드는 수익과 위험 원천이 되는 요소를 기반으로 한 자산배분을 통해 퇴직연금에 적합하게 운용 중이다. 배상현 키움운용 OCIO솔루션 팀장은 “급변하는 금융환경에 선제적으로 대응하고 원리금보장상품 위주 시장에서 벗어나 공사모 OCIO 시장 활성화를 위해 키움 ALM 시스템을 적극 활용할 것”이라고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 크래프톤 자회사 라이징웡스가 동물보호 캠페인을 전개한다. 라이징웡스는 지난 10일 사단법인 동물보호단체 라이프와 서울 강남구 라이징웡스 본사에서 '애니멀 라이브스매터(ALM)' 프로젝트 협력을 위한 협약식을 가졌다고 14일 밝혔다. ALM 프로젝트는 ‘동물의 생명도 소중하다’는 뜻의 동물 보호 프로젝트다. 동물과 인간의 행복한 공존을 위해 기획됐다는 게 회사 측 설명이다. 라이징윙스는 ALM 프로젝트의 첫 단계로 라이프와 업무 협약을 체결했다. 라이징윙스는 협약에 따라 다음 달 대체불가능토큰(NFT)을 발행하고, 판매 수익금 전액을 라이프에 기부하게 된다. 라이프는 기부금을 길고양이를 비롯한 다양한 동물 구호 활동 등에 사용할 예정이다. ALM 프로젝트는 최수영 PD를 중심으로 라이징윙스의 개발자들이 합류한 ‘팀 해피 포스(Team Happy Paws)’가 담당한다. 팀 해피 포스는 유튜버, 웹툰 작가, 화가 등 고양이 관련 콘텐츠를 제작하는 크리에이터들과 협업해 고양이 캐릭터들을 NFT로 발행할 계획이다. ALM 프로젝트 취지를 형상화 한 엠블럼 형태의 NFT도 선보일 계획이다. 팀 해피 포스는 고양이를 주제로 한 모바일 게임 ‘캠핑 캣 패밀리(Camping Cat Family)’를 올 3분기 출시한다. 이용자들은 자신이 구매한 NFT 고양이 캐릭터들이 다양하게 상호 작용하는 모습을 게임 속에서 만나게 된다.  soup@fnnews.com 임수빈 김준혁 기자

한국은행이 생명보험회사가 시장금리 상승에 대비해 자산부채관리(ALM) 능력이 더욱 키워야한다고 강조했다.  14일 한국은행은 '2017년 12월 금융안정보고서'에서 이같이 밝히며 시장금리가 50bp 오르면 채권평가손실이 7조원까지 생길 수 있다고 추정했다.  또 올해 6월 기준 생보사 자기자본비율(RBC) 평균인 272.0%는 21.7%포인트까지 하락할 수도 있다고 내다봤다.  한은은 새 회계기준 역시 생보사 운용여건 변화의 하나로 지적했다.  새 회계기준인 IFRS9과 IFRS17은 각각 손익과 부채규모의 변동성을 키울 수 있다고 분석됐다. 금융상품 회계기준인 IFRS9에 따라 생보사들은 전보다 대손충당금을 더 많이 쌓아야 한다.  보험계약 회계기준인 IFRS17은 보험부채를 시가평가하게 돼 부채규모를 키울 수 있다.  한은은 올해 6월말 부채규모인 543.6조원이 2021년까지 유지된다면 생보사 보험부채는 31.1~44.7조원 증가할 수도 있다고 추정했다.  sdc@fnnews.com 최승도 기자

 한국주택금융공사(이하 HF공사)는 금리 및 유동성 리스크의 측정과 관리를 더욱 효율적으로 할 수 있도록 자산부채통합관리시스템(ALM시스템)을 개선했다고 13일 밝혔다. ALM 시스템 개선은 CMPR사와의 공동작업을 통해 약 8개월만에 완성된 것으로 기존에 사용한 ‘옵사(OFSA) 시스템’에 더해 조기상환 등 고객행동모형을 반영한 보금자리론 현금흐름 산출 엔진을 자체적으로 개발했다. 또 다양한 위기상황을 반영한 스트레스 테스트(위기상황분석) 기능 등을 추가했다. 이에 따라 HF공사는 보다 정교한 자산과 부채의 미래현금흐름을 파악, 적정 유동성을 미리 확보하는 등 종합적인 자산부채관리가 가능해졌다. HF공사 관계자는 "시스템 개발로 불확실한 경영환경에 선제적으로 대응해 경영의 안정성을 꾀하는 동시에 수익의 극대화를 통해 보금자리론 금리 인하에 기여할 것"이라고 기대했다. /ck7024@fnnews.com 홍창기기자

한국투자증권은 기업의 DB형(확정급여형) 퇴직연금 자산운용컨설팅을 위해 국내 퇴직연금사업자 최초로 ‘PALM(연금 자산·부채 관리) 시스템’을 도입한다고 6일 밝혔다. 이번에 도입하는 PALM은 네덜란드 오텍사가 개발한 시스템으로 DB형이 발달한 유럽 ALM 시장에서 점유율 80%를 차지하고 있다. PALM은 퇴직급여부채와 이를 운용하는 자산의 유기적 연동이 가능한 ALM 시스템이다. ALM(Asset Liability Management)은 자산과 부채의 매칭을 통해 금리 유동성 및 리스크의 정밀한 측정과 관리를 도모하고 정확한 자산, 부채, 현금흐름 파악이 가능한 자산부채 통합관리기법을 말한다. 시스템 도입이 완료되는 이달 말 이후에는 경제전망을 반영한 기업별 맞춤형 퇴직급여 ALM 컨설팅 서비스가 제공될 예정이다./ch21@fnnews.com이창환기자

볼랜드는 한지지텍을 새로운 한국 총판업체로 공식 지정했다고 15일 밝혔다. 한지지텍은 볼랜드의 통합적인 ALM 솔루션(팀 디파인, 칼리버RM, 투게더, 실크퍼포머, 실크테스트, 실크센트럴, 스타팀 및 투게더), 볼랜드 관리 솔루션(BMS) 및 미들웨어(볼랜드 비지브로커 및 볼랜드 앱서버) 제품을 국내 시장에 공급 및 이에 따른 기술 지원을 함께 제공하게 된다. 한지지텍은 또한 볼랜드 기술지원 서비스, 볼랜드 유지보수 및 교육서비스를 국내 시장에 제공할 예정이다. /kmh@fnnews.com김문호기자

[파이낸셜뉴스] 삼성생명은 올해 지급여력비율(K-ICS)을 190% 수준에서 관리할 수 있을 것으로 봤다. 삼성생명은 15일 '2024년 3·4분기 경영실적' 컨퍼런스콜을 통해 이같이 밝혔다. 이날 이지선 삼성생명 RM팀장은 "아직 K-ICS를 산출하는 중에 있는데, 지난 9월 말 190~200% 사이라고 소통했다"며 "삼성전자 주가가 5만원까지 하락한 것까지 반영하더라도 킥스비율 190% 전후에서 관리 가능할 것으로 현재 전망하고 있다"고 했다. 이어 "제도 강화를 다 고려해도 190% 중반 정도는 장기적으로 관리가 가능한 수준으로 보고 있다"고 예상했다. 삼성생명의 K-ICS는 지난해 말 219%에서 유동성 프리미엄 하락의 영향으로 전분기 202%로 낮아졌다. 여기에 시장금리와 삼성전자 주가 하락이 겹쳤다. 삼성전자 주가는 이달 들어 빠르게 하락해 전날 4만원대까지 내려갔다가 이날 5만원대를 회복했다. 삼성생명은 금리 50bp(1bp=0.01%p)당 K-ICS에 6~8%포인트 영향이 있을 것으로 봤고, 삼성전자 주가의 경우 6월 말 기준 1만원당 2~3%포인트로 판단했다. 다만 9월에 더 떨어진 부분이 있기 때문에 K-ICS 영향은 더 커질 것으로 예상했다. 이 팀장은 "오는 2027년까지 부채 할인율 강화가 지속될 것으로 예상된다"며 "초장기 매입이나 국채 선도 등 구체적인 자산부채종합관리(ALM) 대책 외에 부채의 양만 늘리는 제도적 변화에 헤지까지 가능한 공동 재보험을 3년째 하고 있는데, 이것을 지속하는 것을 검토 중"이라고 설명했다. 또 그는 "ALM 대상 채권 다양화, 파생상품을 활용한 ALM 효율화 방식을 검토 중"이라며 "시행 전이나, 재보험 출자를 통한 요구자본 축소도 필요 시 검토할 예정"이라고 덧붙였다. 아울러 변인철 삼성생명 계리팀장은 "감독당국이 이번에 발표한 보험개혁회의 가이드라인을 예외 없이 원안대로 적용할 계획"이라며 "이에 따른 K-ICS 영향은 약 5%포인트 수준으로 현재 전망하고 있다"고 전했다. 변 팀장은 "K-ICS가 한 5% 정도 움직이는 것은 가용자본 영향보다 금감원 가이드라인으로 인한 요구자본 증가에 기인한 것"이라고 언급했다. 한편 삼성생명은 올 3·4분기까지 누적 순이익은 전년동기대비 40.9% 늘어난 2조421억원으로 '2조 클럽'에 재진입했다. 건강보험 시장에서의 꾸준한 성과와 수익성 중심 경영에 힘입은 결과라는 설명이다. coddy@fnnews.com 예병정 기자

[파이낸셜뉴스] 교보생명이 3·4분기 별도 기준 당기순이익 9399억원을 기록했다고 14일 밝혔다.  이는 전년 동기(7428억원) 대비 26.54% 증가한 수치다. 같은 기간 연결 기준 당기순이익도 8760억원으로 전년(7434억원)보다 17.84% 증가했다.  손실부담 계약관련비용이 감소하고, 보험금 및 사업비 예실차익 증가 등으로 보험손익이 개선된 점이 주효했다.  투자손익은 금리 하락으로 일반계정 손익인식채권과 주식∙수익증권 측면에서 평가이익이 증가해 안정적인 수준을 유지했다. 3·4분기 신계약 보험계약마진(CSM()은 보장성 보험 판매 증가로 직전분기(3113억원) 대비 11.98% 증가한 3486억원을 기록했으며, 누적 CSM은 직전 분기 말(5조7688억원)보다 2.65% 늘어난 5조9219억원을 달성했다. 교보생명은 "금리 변동성을 활용한 장단기 채권교체 매매와 경쟁력 있는 채권∙대출자산 확보 등으로 보유수익률 제고 노력을 지속하고 있다"며 "자산부채종합관리(ALM) 관점에서 장기채 투자를 통한 자산듀레이션 확대에 주력함으로써 금리 변화에 따른 자본 변동성 축소 등의 선제적 리스크 관리에도 집중하고 있다"고 전했다.  yesji@fnnews.com 김예지 기자

[파이낸셜뉴스] 금융감독원은 11일 보험업계에 대해 새 보험회계기준(IFRS17)을 단기실적 경쟁수단으로 악용하지 말라며 최근 금융당국이 제시한 무·저해지 상품 해지율 관련 원칙모형을 선택할 것을 당부했다.  금감원은 이날 서울 종로구 손해보험협회에서 이세훈 수석부원장 주재로 주요 보험사와 회계법인 경영진 간담회를 열고 이같은 내용의 IFRS17 안정화와 리스크 관리 관련 당부사항을 전달했다고 밝혔다. 이날 회의에는 삼성생명, 교보생명, 한화생명, 현대해상, 메리츠화재, 롯데손해보험과 회계법인 등이 참석했다. 금감원은 지난주 제4차 보험개혁회의를 통해 발표한 보험회계 개선방안과 관련 "무·저해지 상품의 해지율 개선 관련 금융당국의 원칙모형 제시에도 일부 회사가 단기 실적 악화를 우려해 예외모형을 선택할 것이라는 의구심이 크다"고 지적했다. 그러면서 "당장의 실적악화를 감추고자 예외모형을 선택하는 우를 범하지 않을 것으로 기대한다"고 밝혔다. 앞서 금융당국은 올해 연말 결산부터 무·저해지 보험 납입중 해지율 산출시 완납시점 해지율이 0%에 수렴하는 로그-선형모형을 원칙 모형으로 적용하기로 하면서, 보험사의 특별한 사정에 따라 엄격한 요건을 충족하면 선형-로그 모형이나 로그-로그 모형을 적용할 수 있도록 예외를 뒀다. 금감원은 내년에 무·저해지 상품의 해지율 추정시 금감원이 제시한 원칙모형이 아닌 예외모형을 적용한 회사 중 △ 원칙모형과 보험계약마진(CSM) 차이가 크거나 △불완전 판매 등 소비자 피해를 유발하는 판매채널에 영업의존도가 높거나 △내년 경영계획 수립시 수입보험료 등 외형성장률을 지나치게 높게 설정한 회사를 우선 선정해 집중 검사할 계획이라고 밝혔다.  금감원은 또한 자산부채종합관리(ALM) 강화 및 자본확충 등 선제적 리스크 관리를 당부했다.  금감원은 "보험시장은 현재 포화 국면에 있고 어느때 보다 대내외 불확실성이 큰 상황을 고려할 때 무리한 외형확장 보다는 건전성 제고 등 내실위주의 경영계획 수립이 필요하다"고 당부했다. sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

[파이낸셜뉴스] 신한라이프가 올해 3·4분기 누적 당기순이익이 전년 동기 대비 9.2% 증가한 4671억원을 기록했다고 25일 밝혔다.  이는 금융시장 변동성 확대와 불안정한 대외 여건 속에서도 전사적 비즈니스 혁신과 보험이익 확대를 꾸준히 추진한 영향이라는 설명이다.  신한라이프는 ‘하나된 팀 라이프, 톱2를 향한 질주’ 라는 전략 슬로건 하에 △본원적 경쟁력 혁신 △미래 성장동력 창출 △지속가능경영 실행 △소통 중심 업무환경 구축 등의 핵심전략을 지속적으로 추진해 온 바 있다.  3·4분기 누적 연납화보험료(APE)는 영업채널 경쟁력 강화 및 시장 트렌드에 맞는 상품 전략을 통해 전년 동기 대비 63% 성장한 1조2155억원을 기록했으며, 손익은 전분기와 유사한 1542억으로 안정적 분기 성과를 지속적으로 유지하고 있다. 신한라이프는 안정적 기반의 이익창출을 위해 가치 중심 경영을 지속하면서도 금융시장 변화에 선제적으로 대응하는 자산부채종합관리(ALM) 및 부채관리 전략을 이어가고 있다. 3·4분기 기준 지급여력(K-ICS)비율은 230.0%(잠정치)로 높은 자본 건전성과 재무 안전성을 나타냈다.  신한라이프 관계자는 “성장성, 수익성, 효율성, 건전성, 고객신뢰, 직원만족 등 모든 측면에서 최고의 보험사가 되기 위해 전 직원이 One Team(원팀)이 되어 노력하고 있다”며 “신한라이프를 일류 보험사로 만들기 위해 앞으로도 차별화된 고객서비스를 제공하고 지속가능한 미래 경쟁력을 확보해 나가도록 하겠다”고 말했다.  yesji@fnnews.com 김예지 기자