[파이낸셜뉴스]이창용 한국은행 총재가 23일 아구스틴 카스텐스 국제결제은행(BIS) 사무총장을 만나 CBDC(중앙은행 발행 디지털 화폐)를 논의했다. 내년 4·4분기중 디지털 바우처 기능을 중심으로 한국은행이 금융위원회, 금융감독원과 함께 CBDC 실거래 실험에 나서는 가운데 한국형 CBDC에 힘을 실어준 것이다. 이 총재는 이날 서울 중구 한국은행 본부에서 카스텐스 총장을 만나 'CBDC와 미래 통화 시스템'을 주제로 대담했다. 카스텐스 총장은 한은 CBDC를 '디지털 원(Digital Won)'이라고 명명하고 "한은 CBDC 네트워크의 중심에는 기관용 CBDC가 있고 규제를 적용받는 은행시스템이 토큰화된 예금을 통해 공통 원장에 참여하게 된다"며 "다양한 활용 사례의 적용이 가능해 플랫폼이 시장 발달에 보다 유연하고 개방적으로 대처할 수 있도록 해준다"고 말했다. 이날 한은에 따르면 내년 4·4분기 예정된 실거래 테스트는 디지털 바우처 기능을 중심으로 진행된다. 참가를 희망하는 시중은행과 일반인 최대 10만명이 실거래 실험에 참여한다. 발행의뢰기관 의뢰로 은행이 디지털 바우처 기능이 부여된 예금 토큰을 발행하고, 이용자는 예금 토큰으로 사용처에서 물품을 산다. 사용처에는 예금 토큰 형태로 대금이 지급된다. 높은 수수료, 복잡하고 느린 정산 프로세스, 부정수급 우려 등 기존 바우처의 문제를 해결할 수 있는지 점검해보는 것이다. 카스텐스 사무총장은 "CBDC 활용성 테스트는 미래 통화 시스템 비전에 다가서기 위한 의미 있는 프로젝트"라며 "중앙은행과 금융당국, 민간부문간 협력을 바탕으로 추진되는 점을 높게 평가한다"고 했다. 카스텐스 사무총장은 2017년 총장 취임 후 BIS에 혁신허브를 설립해 혁신 금융기술이 글로벌 금융시스템에 미치는 영향을 분석하고 대응 방안을 마련해왔다. 그간 국제회의에서 CBDC 사업을 선제 추진하고 있는 한은을 적극 지지한다고 밝혀왔다. 카스텐스 사무총장은 방한 기간 정부 및 금융계 고위 인사들과 면담하고 국내 주요 IT기업 등을 방문한다. 이후에는 홍콩에서 개최되는 BIS 특별총재회의에 참석할 예정이다. 이 총재도 특별총재회의를 위해 26일 출국해 27일 귀국할 계획이다. 한은 관계자는 "카스텐스 총장 방한은 한은 직원들이 글로벌 금융기술 혁신에 대한 생생한 논의에 참여하고 한국 CBDC 및 금융기술 혁신 현황을 국제사회에 널리 전파할 수 있는 기회가 될 것"이라고 말했다. BIS 글로벌금융시스템위원회(CGFS) 의장인 이 총재가 ‘BIS 혁신허브 자문위원회’ 및 ‘BIS 디지털혁신특별그룹’ 회원으로 활동하고 있어 카스텐스 사무총장이 주도하고 있는 혁신허브와 한은간 협력관계도 강화될 전망이다. dearname@fnnews.com 김나경 기자
2023-11-23 14:18:54[파이낸셜뉴스] 아구스틴 카르스텐스(Agustin Carstens) 국제결제은행(BIS) 사무총장이 "가상자산이 불법적 용도로 이용되기 때문에 더 많이 규제해야 한다"고 주장했다. 코로나19로 경기 회복을 위한 각국의 부양책으로 인해 비트코인 등 가상자산이 대체 투자처로 부상하고 있는 가운데, 글로벌 금융정책기관 수장의 가상자산 규제론이 시장에 어떤 영향을 미칠지 이목이 집중되고 있다. "가상자산, 불법적 용도로 사용" 24일(현지시간) CNBC에 따르면 아구스틴 카르스텐스 BIS 사무총장은 "가상자산이 환차익을 얻거나 규제 회피 용도로 이용된다"며 "가상자산에 대한 돈세탁과 테러자금 조달에 사용되는 것을 금지하기 위한 규제가 부재하다"고 지적했다. 그는 가상자산이 '투기성 수단'으로 이용되고 있어 중앙은행과 기존 금융 시스템에 위협이 되지 않는다고 강조했다. 그는 "가상자산은 화폐처럼 이용되지 않고 있어 시장을 지배하지 못하고 있다"고 주장했다. "스테이블코인, 위협 안돼" 카르스텐스 사무총장은 스테이블코인에 대해서도 언급했다. 스테이블코인은 기존 통화와 가치가 연동된 가상자산이다. 대표적으로 테더(USDT) 1개는 1달러의 가치를 가지다. 가격변동성이 최소화된 것이 특징이다. 카르스텐스 사무총장은 스테이블코인이 법정화폐에 위협이 되지 않지만 적절한 규제는 필요하다는 의견을 밝혔다. 카르스텐스 사무총장는 "스테이블코인은 일부 제한적 용도로만 사용할 수 있다"며 "그렇기 때문에 다양한 용도로 이용되는 법정화폐에 위협으로 느껴지지 않는다"고 말했다. 그의 발언은 전세계 주요국에서 중앙은행 발행 디지털화폐(CBDC) 관련 연구가 본격 진행되는 가운데 나온 것이다. 이미 중국에서는 디지털위안화 상용화를 위한 테스트가 여러차례 진행됐고, 스웨덴 중앙은행도 CBDC를 도입할 지 검토하고 있다. 지난 해 BIS는 미국 연방준비제도이사회(FRB), 유럽중앙은행(ECB), 영국은행(BoE) 등은 CBDC에서 필요로 하는 주요 요구사항을 정리한 보고서를 발표하기도 했다. 당시 보고서에서는 CBDC가 화폐를 대체하지 않고 법정통화와 기존의 재정시스템에게 해가 되지 않도록 해야 한다는 내용을 담았다. 각국의 CBDC 추진은 페이스북이 자체 스테이블코인인 디엠(Diem)을 발행하겠다고 발표한 것이 촉매로 작용했다. 각국의 규제당국은 법정통화의 위치를 훼손할 수 있다는 우려로 디엠에 반발했다. 카르스텐스 사무총장은 "디엠 같은 스테이블코인도 엄격하게 규제해야 한다"며 "이런 것들에 대해 규제해 목적에 맞게 사용되도록 할 필요가 있다"고 강조했다. ronia@fnnews.com 이설영 기자
2021-03-25 14:13:36아구스틴 카르스텐스 국제결제은행(BIS) 사무총장(사진)은 20일 내년 세계 경제에 가장 큰 영향을 줄 요소로 미·중 무역분쟁을 꼽았다. 이날 카르스텐스 사무총장은 서울 소공로 플라자호텔에서 열린 '한국은행(BOK)-BIS 공동컨퍼런스'에서 가진 언론 공동 인터뷰에서 "무역분쟁은 세계 경제에 가장 큰 영향을 줄 요소"라며 "무역분쟁은 불확실성을 높이고 투자 및 소비 둔화, 글로벌 밸류체인(가치사슬)에도 영향을 준다"고 밝혔다. 그는 "국제통화기금(IMF)은 내년도 세계 경제성장률 3.7%로 하향조정한 바 있다. 무역분쟁의 영향으로 불확실성이 높아질 것으로 예상한 것"이라고 덧붙였다. 미·중 무역분쟁 전망에 대해 카르스텐스 사무총장은 이달 말 아르헨티나 부에노스아이레스에서 열리는 주요 20개국(G20) 회담에서의 미국과 중국 간 협상에서 실마리가 풀릴 것으로 봤다. 그는 "트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 솔직하고 개방적으로 대화를 하는 것이 도움이 될 것"이라며 "과거 멕시코와 트럼프간 협상 전례에서 보듯 미중도 대화로 해결하길 바란다. 미중 간 무역분쟁 시 세계경제 불확실성과 성장을 저해하는 만큼 이를 해결하기 위한 분명한 밑그림을 갖고 대화를 나누는 게 중요할 것”이라고 답했다. 이어 내년 세계 경제에서 중요한 고려사항은 구조개혁이라고 강조했다. 카르스텐스 사무총장은 "구조개혁을 늦출 경우 낮은 잠재성장률은 불가피하다"며 "시장 경쟁력을 높이고 경쟁할 수 있는 환경을 만들고 인프라 투자를 하는 것이다. 이를 통한 경쟁으로 생산과 노동에서 효율을 높일 수 있을 것이다. 다자간 무역도 한 방법"이라고 설명했다. 미국 연방준비제도(연준) 금리인상에 따른 신흥국 및 한국에서의 자본유출 우려의 경우 현실화하지 않을 것으로 전망했다. 카르스텐스 사무총장은 "연준은 꽤 오랫동안 신호를 줘왔고 신흥국도 그 변화에 대비할 시간이 있었다. 미 연준의 금리인상은 피할 수 없다"며 "한국은 거시경제가 견조하고 인플레이션를 잘 조절했으며 금융시장은 안정돼 대외적으로 견조한 위치에 있다. 적절하게 대처할 수 있을 것"이라고 전했다. 미·중 무역분쟁 와중에 자칫 위기의 트리거(촉발 요인)가 될 수 있는 달러당 7위안 돌파와 관련해서는 가능성은 낮게 봤다. 그는 "미중 무역분쟁으로 불확실성이 높아지고 있지만 예상된 선에서 진행되고 있는 것 같다"고 말했다. 한편 카르스텐스 사무총장은 이주열 한은 총재의 BIS 이사 선인과 관련 "중국, 일본, 인도가 3개국이 아시아 국가 중에서 BIS 이사회에 들어와 있는데 이번에 한국이 들어오면서 BIS 최고 의사결정 기구에서 아시아의 무게가 높아졌다"고 평가했다. coddy@fnnews.com 예병정 기자
2018-11-20 16:40:12[파이낸셜뉴스] 네이버가 첨단 기술로 쌓아 올린 테크 컨버전스 빌딩인 제2사옥 1784에 국제결제은행(BIS)과 한국은행 관계자 일행이 방문했다. 24일 네이버에 따르면 아구스틴 카르스텐스 BIS 사무총장과 유상대 한국은행 부총재 등은 1784를 방문해 네이버 최수연 대표 및 김남선 최고재무책임자(CFO), 김유원 네이버클라우드 대표, 석상옥 네이버랩스 대표 등을 만났다. BIS 및 한국은행 방문단 일행은 네이버 데이터센터(IDC) 등에 접목된 네이버클라우드 기술과 초대규모 인공지능(AI) ‘하이퍼클로바X’에 대한 설명을 들은 뒤, AI 기술을 금융 분야에 접목할 수 있는 다양한 방안에 대해 논의하는 자리를 가졌다. 또 네이버 1784에 적용된 AI, 로보틱스, 자율주행, 디지털트윈, 5세대(5G) 이동통신 특화망 등을 직접 체험했다. elikim@fnnews.com 김미희 기자
2023-11-24 10:57:26[파이낸셜뉴스]내년 4·4분기 시민 10만명이 중앙은행 발행 디지털화폐 CBDC를 디지털 바우처로 실제 사용해보는 실거래 실험이 시작된다. 시중은행들은 CBDC 기반 예금 토큰을 발행하는 역할을 하게 된다. 23일 한국은행과 금융위원회, 금융감독원은 공동으로 이같은 내용의 CBDC 활용성 테스트 세부 추진 계획을 발표했다. 실거래 테스트는 디지털 바우처 기능을 중심으로 진행된다. 바우처 발행을 희망하는 기관이 은행에 의뢰하면 은행이 디지털 바우처 기능이 있는 예금 토큰을 발행한다. 이용자는 사용처에서 물품이나 서비스를 구매하고 사용처에 구매대금이 지급된다. 예금 토큰은 CBDC를 통해 최종 결제가 이뤄져 이용자·사용처의 주거래은행과 무관하게 디지털 바우처 기능을 사용할 수 있다. 이외에도 각 은행들이 자체 추진할 바우처 관련 세부 과제도 실험할 수 있다. 실거래 테스트 참가 은행은 당국의 금융규제 샌드박스 등 제도적 근거를 거쳐 내년 9월 이전 확정될 예정이다. 희망하는 모든 은행이 참여 가능하다. 일반 이용자들은 내년 9~10월중 참가 은행을 통해 신청 접수받고 총 10만명으로 제한된다. 한은과 금융당국이 실거래 테스트 기능을 '디지털 바우처'로 정한 것은 기존 바우처의 단점을 보완하기 위한 것이다. 현재 정부와 기업 등이 보조금, 상품권과 이용권 등 다양한 형태 바우처를 활용 중이지만 수수료가 높고 정산 프로세스가 느리다는 단점이 있었다. 사후검증 방식에 한계가 있어 부정수급 우려도 늘 제기돼왔다. 한은 관계자는 "디지털 통화의 가장 큰 특징인 프래그래밍 기능에 기반해 CBDC 기반 예금 토큰 등에 디지털 바우처 기능을 부여할 경우 이런 문제점을 획기적으로 개선할 수 있다"며 "중개기관의 개입이 최소화되면서 사용처·품목·기한 등의 지급조건 설정과 대금지급 자동화가 가능해져 금융수수료 절감, 정산 절차 간소화, 사후 검증 소요 인력·예산 절감에 기여할 수 있다"고 설명했다. 예컨대 정부가 코로나19 긴급생활지원금을 지급하거나, 기업이 고객에게 할인 쿠폰 등을 제공할 때 예금 토큰 기반 디지털 바우처를 활용할 수 있는 것이다. 사용범위를 확대하면 고객이 디지털 바우처로 모빌리티 사용권을 구매하거나 부모가 자녀에게 디지털 바우처로 용돈을 지급해 사용처를 제한할 수 있다. 이번 실험에서 금융결제원은 스마트계약 관리기관으로 각 은행의 디지털 바우처 기능 관련 표준 규격을 개발하고 안정성 검증 체계를 구축한다. 예금 토큰 등의 유통·관리를 지원할 수 있는 공공 플랫폼 구축 방안도 모색한다. 같은 날 국제결제은행(BIS) 사무총장도 한국형 CBDC에 대한 전격 지원에 나섰다. 아구스틴 카스텐스 BIS 사무총장은 서울 중구 한은 본부에서 이창용 총재와 'CBDC와 미래 통화 시스템'을 주제로 대담했다. 카스텐스 총장은 한은 CBDC를 '디지털 원(Digital Won)'이라고 명명하고 "한은 CBDC 네트워크의 중심에는 기관용 CBDC가 있고 규제를 적용받는 은행시스템이 토큰화된 예금을 통해 공통 원장에 참여하게 된다"며 "다양한 활용 사례의 적용이 가능해 플랫폼이 시장 발달에 보다 유연하고 개방적으로 대처할 수 있도록 해준다"고 말했다. 카스텐스 사무총장은 "CBDC 활용성 테스트는 미래 통화 시스템 비전에 다가서기 위한 의미 있는 프로젝트"라며 "중앙은행과 금융당국, 민간부문간 협력을 바탕으로 추진되는 점을 높게 평가한다"고 했다. 카스텐스 사무총장은 국제회의에서 CBDC 사업을 선제 추진하고 있는 한은을 적극 지지한다고 밝혀왔다. dearname@fnnews.com 김나경 기자
2023-11-23 15:41:19팔레스타인 무장정파 하마스와 이스라엘 간 전쟁이 세계 경제에 새로운 리스크가 될 것이라는 우려가 제기되고 있다. 전문가들은 이번 전쟁이 인플레이션과 성장 전망에는 모두 위험요소라고 주장하고 있다. 다만 세계 경제에 미치는 영향이 뚜렷해질지 파악하는 데는 시간이 걸릴 것으로 전망하고 있다. 8일(현지시간) 폭스비즈니스는 이번 중동 사태는 코로나19 팬데믹과 우크라이나 전쟁 충격에서 벗어나지 못하고 있는 각국 중앙은행들에 물가상승 부담을 가중시키고 있다고 보도했다. 미국 연방준비제도(연준)를 비롯한 각국 중앙은행들은 전쟁으로 국제유가가 급등해 새로운 인플레이션 압력으로 작용할 가능성을 주시하고 있다. 실제 이스라엘과 하마스가 충돌한 직후 열린 아시아 시장에서 국제유가는 4% 이상 급등했다. 북해산 브렌트유는 4.53% 상승한 배럴당 88.41달러, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 장중 4.69% 오른 88.67달러에 거래됐다. 이스라엘과 팔레스타인은 석유생산국이 아니지만 인근에 이란과 사우디아라비아 등 주요 산유국이 밀집해 있고 주요 수송통로가 있다. 이번 무력충돌이 산유국과 석유 수송통로가 밀집해 있는 다른 중동지역으로 얼마나 더 확산될지와 충돌의 강도·지속기간에 따라 세계 경제에 미칠 타격의 강도가 좌우될 것으로 보인다. 유가 조사기관 개스버디의 석유분석이사 패트릭 드한은 전쟁이 주변 산유국으로 확산되지 않는다면 유가에 큰 영향은 미치지 않을 것이라면서도 상황을 지켜봐야 한다고 말했다. 국제결제은행(BIS) 어거스틴 카르스텐스 사무총장은 미국 전미실물경제협회(NABE) 회의에서 이번 중동 사태로 세계 경제가 받을 영향을 파악하는 데 시간이 걸릴 것이라며 하지만 석유와 주식시장에서는 바로 나타날 것이라고 밝혔다. 트리플아이 캐피털 매지니먼트의 이코노미스트 카림 바스타는 이번 충돌은 유가상승 리스크뿐만 아니라 인플레이션과 성장 전망에 모두 리스크가 될 것이며, 특히 고유가로 물가를 끌어올린다면 소비자에게 부담이 되면서 경제적 신뢰를 떨어뜨릴 수 있다고 경고했다. 바스타는 이어 "유가상승에 따른 인플레이션은 금리를 추가로 인상해야 할지 고심하고 있는 미국 연준에도 새로운 고민거리가 될 수 있다"고 덧붙였다. 이번 전쟁으로 물가상승 억제와 연착륙을 동시에 노리는 연준의 고민이 깊어질 것이라는 주장도 나오고 있다. 전쟁 여파로 국제유가가 상승하고 물가가 오르면 기준금리를 더 올려야 하지만 경기에 부정적인 영향을 주면 금리인하를 고민해야 한다는 판단에서다. 바스타 이코노미스트는 "전쟁은 인플레이션과 성장 전망에 모두 리스크"라면서 연준에 물가상승과 성장둔화 중 어느 쪽이 더 큰 골칫거리인지 선별해야 하는 숙제를 남겼다고 분석했다. jjyoon@fnnews.com 윤재준 기자
2023-10-09 18:37:30[파이낸셜뉴스] 팔레스타인 무장정파 하마스와 이스라엘간 전쟁이 세계 경제에 새로운 리스크가 될 것이라는 우려가 제기되고 있다. 전문가들은 이번 전쟁이 인플레이션과 성장 전망에는 모두 위험 요소라고 주장하고 있다. 다만 세계 경제에 미치는 영향이 뚜렷해지면 시간이 걸릴 것으로 전망하고 있다. 8일(현지시간) 폭스비즈니스는 이번 중동 사태는 코로나19 팬데믹과 우크라이나 전쟁 충격에서 벗어나지 못하고 있는 각국 중앙은행들에게 물가상승 부담을 더 가중시키고 있다고 보도했다. 미국 연방준비제도(연준)를 비롯한 각국 중앙은행들은 전쟁으로 국제유가가 급등해 새로운 인플레이션 압력으로 작용할 가능성을 주시하고 있다. 실제 이스라엘과 하마스와 충돌한 직후 열린 아시아시장에서 국제유가는 4% 이상 급등했다. 북해산 브렌트유는 4.53% 상승한 배럴당 88.41달러, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 4.69% 오른 88.67달러에 거래됐다. 이스라엘과 팔레스타인은 석유 생산국이 아니지만 인근에 이란과 사우디아라비아 등 주요 산유국들이 밀집해있고 주요 수송 통로가 위치하고 있다. 이번 무력 충돌이 산유국과 석유 수송 통로가 밀집해 있는 다른 중동 지역으로 얼마나 더 확산될 지와 충돌의 강도와 지속 기간에 따라 세계 경제에 미칠 타격이 좌우될 것으로 보인다. 유가 조사기관 개스버디의 석유 분석 이사 패트릭 드한은 전쟁이 주변 산유국으로 확산되지 않는다면 유가에 큰 영향은 미치지 않을 것이라면서도 상황을 지켜봐야 한다고 말했다. 국제결제은행(BIS) 어거스틴 카르스텐스 사무총장은 미국 전미실물경제협회(NABE) 회의에서 이번 중동 상태로 세계 경제가 받을 영향을 파악하는 데 시간이 걸릴 것이라며 하지만 석유와 주식시장에서는 바로 나타날 것이라고 밝혔다. III 캐피털 매지니먼트의 이코노미스트 카림 바스타는 이번 충돌은 유가 상승 리스크뿐만 아니라 인플레이션과 성장 전망에 모두 리스크가 될 것이며 특히 고유가로 물가를 끌어올린다면 소비자들에게 부담이 되면서 경제적 신뢰를 떨어뜨릴 수 있다고 경고했다. 바스타는 이어 "유가 상승에 따른 인플레이션은 금리를 추가로 인상해야 할지 고심하고 있는 미국 연준에게도 새로운 고민거리가 될 수 있다"고 덧붙였다. 이번 전쟁으로 물가 상승 억제와 연착륙을 동시에 노리는 미 연준의 고민이 깊어질 것이라는 주장도 나오고 있다. 전쟁 여파로 국제유가가 상승하고 물가가 오르면 기준금리를 더 올려야 하지만 경기에 부정적인 영향을 주면 금리인하를 고민해야 한다는 판단에서다. 트리플아이자산운용의 카림 바스타 수석 이코노미스트는 "전쟁은 인플레이션과 성장 전망에 모두 리스크"라면서 연준에 물가 상승과 성장 둔화 중 어느 쪽이 더 큰 골칫거리인지 선별해야 하는 숙제를 남겼다고 분석했다. jjyoon@fnnews.com 윤재준 기자
2023-10-09 15:10:02[파이낸셜뉴스] 미국 등 주요 경제 대국의 물가가 계속되는 중앙은행의 금리 인상에도 꺾이지 않으면서 상승세에 갇혔다는 주장이 나오고 있다. 전문가들은 현재 물가상승이 코로나19의 세계적 대유행(팬데믹) 때문에 과거와 다른 형태를 보인다며 중앙은행과 각국 정부가 발을 맞춰야 한다고 강조했다. 금리로 물가 잡으려면 극적으로 올려야 세계 중앙은행 약 60곳을 회원사로 둔 금융기구인 국제결제은행(BIS)은 25일(이하 현지시간) 연례 경제 보고서를 발표했다. 국제결제은행은 세계적으로 진행 중인 금리 인상에 대해 "최근 가장 집중적인 통화 긴축에도 불구하고, 가격안정 회복을 위한 여정의 마지막 구간이 가장 힘들 것"이라고 전망했다. 이어 물가를 잡기 위해 "금리가 대중이나 투자자들의 기대보다 더 높은 수준에서 더 오래 머물 필요가 있을 것"이라고 강조했다. 아구스틴 카르스텐스 BIS 사무총장은 기자회견을 통해 "세계 경제가 중요한 시점에 있다"고 말했다. 그는 "강박적으로 단기 성장을 추구하던 시기는 지나갔다"면서 "이제 통화정책은 가격 안정성을 회복시켜야 하고 재정정책은 굳건해야 한다"고 지적했다. 이와 관련해 BIS의 클라우디오 보리오 수석 이코노미스트는 독일 매체와 인터뷰에서 "물가상승 억제 과정에서 쉽게 얻을 수 있는 부분은 달성됐다"고 설명했다. 그는 가격 변동이 큰 에너지와 식품을 제외한 근원 물가상승률을 언급한 뒤 "높은 수준에서 안정화됐거나 심지어 오르고 있다"고 밝혔다. 보리오는 “사람들은 물가가 장기간 오를 때 높은 물가상승률에 맞게 소비 수준과 행동을 조정하고, 이는 고착화된다”고 설명했다. 이는 사람들이 오른 가격에 맞춰 소비를 늘리고, 늘린 소비를 줄이기 쉽지 않다는 의미다. 앞서 미 연방준비제도(연준)와 유럽중앙은행(ECB)은 팬데믹 직후 경기 침체를 막기 위해 시장에 막대한 돈을 풀었다. 그러나 은행들은 물가 압박을 의식해 각각 지난해 3월과 7월부터 금리를 올리기 시작했다. 영국중앙은행은 2021년 12월부터 금리 인상에 나섰다. 연준은 지난달까지 10회 연속으로 금리를 올리다 이달 동결했으며 올해 2차례 추가 인상을 시사했다. ECB 역시 지난 15일까지 8회 연속 금리를 올리면서 다음달에 추가 인상 가능성을 내비쳤다. 금리 인상을 잠시 멈췄던 캐나다와 호주는 이달 들어 금리를 다시 올렸다. '팬데믹 효과'가 금리 영향 상쇄 월스트리트저널(WSJ)은 금리 인상에도 불구하고 각국의 물가가 꺾이지 않는 이유로 팬데믹을 지목했다. 이달 30일에는 연준이 물가 지표로 선호하는 5월 개인소비지출(PCE) 가격지수가 공개된다. 시장에서는 5월 PCE 가격지수 상승률이 전년 대비 4.6%로 4월 상승률(4.7%)과 크게 다르지 않다고 예상했다. 이는 물론 연준이 목표로 잡은 물가상승률(2%)보다 2배 이상 높은 수치다. WSJ는 지속적인 금리 인상에도 불구하고 소비와 경제가 큰 타격을 받지 않은 이유를 3가지로 분석했다. 첫 번째는 아직 쓸 돈이 많다는 것이다. 주요국 정부는 팬데믹이 발생하자 가계에 수조달러의 재정을 지원했으며 기업 역시 저금리로 돈을 빌릴 수 있었다. 이들은 최근 금리가 올랐지만 당시 마련한 돈으로 계속 소비를 이어나가고 있다. 물론 금리가 오르면 빚 부담이 커져 소비가 줄어들 수 있지만 미국의 경우 가계 부채가 많지 않았다. 미국인들은 약 2년에 걸친 팬데믹 기간에 빚을 과하게 늘리지 않았다. 지난 1·4분기 미 가계 부채 상환액은 가처분 소득의 9.6%로 1980년대 이후 최저 수준이었다. 게다가 팬데믹 이후 인력난으로 임금이 올라가면서 가계 소득은 더욱 늘어나는 추세다. 두 번째 이유는 시차다. WSJ는 각국 중앙은행의 금리 인상이 물가에 실질적인 영향을 끼치려면 시간이 걸린다고 진단했다. 신문은 연준의 금리 인상분 가운데 3분의 2는 그저 달리는 자동차의 가속페달에서 발을 떼는 역할을 했다고 지적했다. 이어 나머지 3분의 1 정도만 경제와 물가를 진정시키는 브레이크 작용을 했다고 설명했다. 영국 컨설팅업체 TS롬바르드의 다리오 퍼킨스 이사는 "통화정책이 효과가 없는 것처럼 보이지만 사실 작동한다"며 고금리가 분명하지 않은 방식으로 경제에 제동을 걸고 있다고 주장했다. 중앙은행과 정부가 발 맞춰야 세 번째 이유는 중앙은행이 돈줄을 죄는 동안 정부는 돈을 풀고 있기 때문이다. 친환경 경제 건설을 주장하는 미국의 조 바이든 정부는 2021년에 약 1조달러(약 1305조원) 규모의 사회기반시설 강화 계획에 서명하며 대규모 지출에 나섰다. 바이든 정부는 이후에도 친환경 에너지, 반도체, 배터리 산업 등을 촉진하는 수천억달러 규모의 지원안을 공개했다. 유럽의 각국 정부들도 8500억달러 규모의 지출안을 예고했으며 중국 또한 경기부양을 위한 예산 투입을 늘리고 있다. BIS는 물가를 잡기 위해 중앙은행의 통화정책과 정부의 재정정책이 발을 맞춰야 한다고 지적했다. BIS는 각국 정부가 지출을 줄여야 사회적으로 총수요가 줄어들어 물가가 내려갈 수 있다고 설명했다. 아울러 금리가 오르는 상황에서 정부가 지출을 늘린다면 정부의 부채 부담이 빠르게 증가한다고 강조했다. BIS는 다른 모든 조건이 동일할 경우, 금리가 1990년대 중반 수준으로 상승하면 주요 경제국들의 전반적인 부채상환 부담이 역사상 가장 높아진다고 내다봤다. 선진국과 신흥시장의 부채는 각국 정부가 지출을 줄이지 않으면 2050년까지 각각 국내총생산GDP) 대비 200%, 150% 수준으로 뛸 전망이다. 또한 BIS는 선진국과 신흥시장에서 앞으로 20년 동안 고령 인구 부양 비용이 각각 GDP의 약 4%와 5%로 늘어난다고 예측했다. 은행은 제 2차 세계대전 이후 전 세계 다수 국가에서 물가상승과 광범위한 금융 취약성이 공존한 때는 이번이 처음이라고 경고했다. 동시에 각국의 GDP 성장률이 떨어진다면 부채 부담이 더욱 커진다고 지적했다. pjw@fnnews.com 박종원 기자
2023-06-26 10:33:54유럽연합(EU)이 국제 은행자본건전화 규제안으로 불리는 '바젤Ⅲ' 도입을 오는 2025년까지 추가로 연기하자고 제안했다. 바젤Ⅲ는 지난해 3월 코로나19로 인해 이미 한 차례 연기된 바 있다. 자본 하한규제는 도입 시기가 2022년 1월 1일에서 2023년 1월 1일로, 최종 이행시기는 2027년 1월 1일에서 2028년 1월 1일로 각각 1년씩 미뤄졌다. 바젤Ⅲ는 지난 2008년 글로벌 금융위기 이후 재발 방지를 위해 국제결제은행(BIS) 산하 바젤은행감독위원회(BCBS)에서 7년여에 걸쳐 지난 2017년에 만들었다. 24일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스에 따르면 EU 집행위원회 바젤 개혁 최종 단계 완성 계획안 초안을 입수, 집행위가 바젤Ⅲ 도입 시기를 2023년에서 2025년으로 연기하는 방안을 제안했다. 집행위 초안에는 유럽은행관리국(EBA) 분석 결과 이 기준에 따라 유럽 10대 은행이 270억유로(36조8200여억원) 상당 자본금을 조달해야 한다는 내용도 포함됐다. 다른 89개 은행은 부족액이 없을 것으로 분석됐다. 집행위는 이와 함께 저위험 주택담보대출 등 일부 조치는 2032년까지 단계적으로 시행하는 방안도 제안했다. 이 같은 제안으로 바젤Ⅲ 규제에 따라 더 많은 자본을 확보해야 하는 프랑스 등 유럽 국가 은행들의 부담은 완화될 것으로 예상된다. 하지만 바젤은행위는 EU의 바젤Ⅲ 연기 제안이 다른 나라로 하여금 규제 도입을 미루게 만들 수 있다고 우려하고 있다.. 안드레아 엔리아 유럽중앙은행(ECB) 감독위원회 의장은 집행위 연기 제안에 난색을 표했다. 캐럴린 로저스 바젤은행위 사무총장도 "새 규정은 바젤Ⅲ로 알려진 자본규제 개편에서 매우 중요한 마지막 장"이라며 "가능한 한 빨리 일관되게 시행해야 한다"고 압박했다. 이와 함께 코로나19 대유행으로 규제 완성 시점이 이미 1년 연기된 만큼, 국제적으로 합의된 시간표는 절대적으로 중요한 문제라고 강조했다 camila@fnnews.com 강규민 기자
2021-10-25 18:16:26[파이낸셜뉴스] 금융위는 '2021 P4G 서울 녹색미래 정상회의 녹색금융 특별세션' 29일 밤 8~10시까지 동대문디자인플라자(DDP)에서 열린다고 밝혔다. 이번 녹색금융 특별세션에는 국내외 고위급 인사들이 참여해 '포스트 코로나19 녹색회복을 위한 금융의 역할'에 대해 논의할 예정이다. 해외 인사로는 유엔기후변화협약(UNFCCC), 세계경제포럼(WEF), 국제금융공사(IFC), 국제결제은행(BIS), 유럽투자은행(EIB), 기후변화 관련 재무정보 공개 협의체(TCFD), 녹색기후기금(GCF), 글로벌녹색성장연구소(GGGI), 스탠다드앤푸어스(S&P) 등 기후환경과 금융 관련 국제기구·기업의 고위급 전문가들이 참여한다. 국내에서는 은성수 금융위원장, 한정애 환경부 장관, 이동걸 한국산업은행 회장, 김용진 국민연금공단 이사장 등이 참석한다. 이번 녹색금융 특별세션은 은 위원장의 개회사로 시작된다. 은 위원장은 개회사를 통해 글로벌 녹색금융의 향후 과제를 조망하고, 탄소중립을 위한 전세계 금융권의 협력을 촉구할 예정이다. 특히, 지난해 2050 탄소중립 비전 선언을 계기로 적극 추진중인 한국의 녹색금융 정책을 소개한다. 또 코로나19 위기 시 전세계와 방역물자·경험을 공유했던 것처럼 녹색금융 활성화를 위해서도 국제사회와 긴밀히 협력해 나가겠다는 메시지를 전달할 방침이다. 파트리샤 에스피노사 유엔기후변화협약(UNFCCC) 사무국장(COP26의 성공적 개최가 중요한 이유-금융 부문을 중심으로, 뵈르게 브렌데 세계경제포럼(WEF) 대표(녹색 전환을 위한 재정 및 금융정책의 시사점), 막타 디옵 국제금융공사(IFC) CEO(포스트 코로나 시대 녹색금융 확산을 위한 전략적 민관 파트너십)가 기조연설을 맡는다. 이후 프랭크 리즈버만 글로벌녹색성장연구소(GGGI) 사무총장을 좌장으로 '글로벌 녹색금융의 현주소', '기후관련 공시와 녹색투자 시장', '녹색금융을 위한 공적금융기관의 역할' 등에 대한 패널토론을 진행한다. 금융위는 이번 녹색금융 특별세션을 통해 기후변화 대응과정에서 금융이 갖는 중요성을 재조명하고, 새로운 성장 기회인 녹색금융에 대한 국내 금융권의 관심과 참여를 유도하는데 기여할 것으로 기대하고 있다. king@fnnews.com 이용안 기자
2021-05-29 11:34:25