'투자 비중을 지키는 것'(TRF)이 은퇴시점에 맞춰 투자 비중을 조절하는 것(TDF)보다 성과가 좋았다. 연금 투자자들에게 또 다른 선택지가 될 수 있음을 수치로 증명한 것이다. 15일 금융정보제공업체 에프앤가이드에 따르면 삼성자산운용 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 상장(2019년 7월) 후 수익률 70.6%를 기록, 5년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 상품(71개)을 모두 제쳤다. 3년 수익률도 34.4%로 최상위 수준을 유지하고 있다. TRF는 주식과 채권의 투자비중을 사전에 지정한다. 포트폴리오 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 비중이 늘어난 자산은 팔고, 줄어든 자산은 추가 매수해 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 꾸준히 진행한다. 일반 투자상품 대비 안정적 수익 방어가 가능한 만큼 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에도 돋보이는 성과를 낼 수 있다. 'KODEX TRF7030 ETF'의 높은 성과는 2021년 글로벌 증시 하락기에 리밸런싱 효과를 누적한 덕분으로 풀이된다. 이 상품은 증시 상황에 맞춰 리밸런싱을 지속해 주식과 채권의 투자비중을 7대 3으로 유지했다. 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 구성, 리밸런싱에 따른 비용을 최소화한 것도 장기 수익률 향상에 일조했다. 연평균 15회의 리밸런싱 매매를 진행했으나 총보수비용은 일반 TDF의 3분의 1에 해당하는 연 0.3% 수준이다. 삼성운용은 TRF7030, TRF5050, TRF3070 등 세 가지 'KODEX TRF액티브 ETF'를 운용하고 있다. 앞의 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식, 뒤의 두 자리는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 높은 장기 성과가 알려지면서 TRF ETF 3종에는 올해 400억원이 새로 들어왔다. 7030(400억원), 5050(362억원), 3070(1674억원)의 합계 순자산은 2436억원이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  '투자 비중을 지키는 것'(TRF)이 은퇴시점에 맞춰 투자 비중을 조절하는 것(TDF)보다 성과가 좋았다. 연금 투자자들에게 또 다른 선택지가 될 수 있음을 수치로 증명한 것이다. 15일 금융정보제공업체 에프앤가이드에 따르면 삼성자산운용 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 상장(2019년 7월) 후 수익률 70.6%를 기록, 5년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 상품(71개)을 모두 제쳤다. 3년 수익률도 34.4%로 최상위 수준을 유지하고 있다. TRF(Target Risk Fund)는 주식과 채권의 투자비중을 사전에 지정한다. 포트폴리오 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 비중이 늘어난 자산은 팔고, 줄어든 자산은 추가 매수해 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 꾸준히 진행한다. 일반 투자상품 대비 안정적 수익 방어가 가능한 만큼 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에도 돋보이는 성과를 낼 수 있다.  'KODEX TRF7030 ETF'의 높은 성과는 2021년 글로벌 증시 하락기에 리밸런싱 효과를 누적한 덕분으로 풀이된다. 이 상품은 증시 상황에 맞춰 리밸런싱을 지속해 주식과 채권의 투자비중을 7대 3으로 유지했다. 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 구성, 리밸런싱에 따른 비용을 최소화한 것도 장기 수익률 향상에 일조했다. 연평균 15회의 리밸런싱 매매를 진행했으나 총보수비용은 일반 TDF의 3분의 1에 해당하는 연 0.3% 수준이다. 삼성운용은 TRF7030, TRF5050, TRF3070 등 세 가지 'KODEX TRF액티브 ETF'를 운용하고 있다. 앞의 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식, 뒤의 두 자리는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 높은 장기 성과가 알려지면서 개인 투자자로 추정되는 은행 계정에서 350억원가량이 유입되는 등 TRF ETF 3종에는 올해 400억원이 새로 들어왔다. 7030(400억원), 5050(362억원), 3070(1674억원)의 합계 순자산은 2436억원이다. 삼성운용 관계자는 “장기 연금 투자자는 물론 안정형 상품을 선호하는 은행 신탁 투자자들에게도 좋은 선택이 될 것”이라고 전했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성자산운용의 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 중장기 수익률에서 연금대표 상품인 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 모두 제쳤다. 장기 연금투자 상품으로서 타깃리스크펀드(TRF)의 존재감이 높아질 전망이다. 5일 에프앤가이드에 따르면 2019년 7월 상장한 'KODEX TRF7030'의 4년·3년·2년 수익률은 각각 39.4%, 32.7%, 10.3%를 기록했다. 4년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 71개 상품을 모두 꺾고, 주요 연간 수익률에서 1위를 차지했다. 1년 수익률(14.5%)로 '삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH'(15.1%)에 이어 2위를 차지했다. 특히 글로벌 증시가 하락하기 시작한 2021년 이후 2년 수익률도 10.3%로 나타났다. TDF는 같은 기간 90%의 상품이 빈티지에 상관없이 ‘손실’을 나타내며 평균수익률 -4.70%를 기록했다. TRF는 주식과 채권의 비중을 사전에 지정해 시장 상황에 상관없이 해당 투자비중이 지켜지도록 운용한다. 포트폴리오 자산들의 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 늘어난 비중의 자산을 팔고, 줄어든 비중의 자산은 매수함으로써 지정한 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 빈번히 진행한다. 이를 통해 TRF는 자산 하락기에는 매수로 상승기를 대비하고, 자산 상승기에는 매도로 하락기를 대비하기 때문에 일반 투자상품에 비해 안정적인 수익 방어가 가능하다. 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에서도 상대적으로 돋보이는 성과를 낼 수 있는 이유다. 삼성운용 박성철 ETF운용1팀장은 “'KODEX TRF' 상품들은 장기 연금투자에 적합하게 설계된 글로벌 자산배분 ETF로, 리밸런싱 투자 효과 때문에 횡보장은 물론 변동장에서도 장기투자시 원금 손실 확률이 매우 낮다”며 “운용 비용을 최소화를 위해 ‘선진국MSCI ETF’들과 국내 채권으로 포트폴리오를 단순화한 것도 높은 성과를 내는데 긍정적으로 작용했다”고 설명했다. 'KODEX TRF 7030 ETF'는 글로벌 선진국 주식에 투자하는 ETF와 국내 채권 등을 각각 7대 3으로 분산해 편입한다. 주식시장이 큰 폭으로 오르거나 하락하는 경우에도 상황에 맞춰 리밸런싱 작업을 진행, 주식과 채권의 투자비중을 유지했다. 또 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 채워 리밸런싱 매매에 따른 비용을 최소화했다. 연 평균 15회 리밸런싱 매매를 진행했음에도 총보수는 일반 TDF 상품의 절반 이하인 연 0.24% 수준이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

KODEX TRF7030(329670)의 현재 거래량이 최근 5거래일 거래량의 최고치를 넘어서며 투자자들의 관심을 받고 있다. 그리고 KODEX TRF7030는 3일 연속 상승흐름을 보이며, 9시 22분 현재 0.19% 증가한 10,400원에 거래중이다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 KODEX 의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.36%를 나타내고 있다. 외국인 보유량 변화 없음, 기관 증가 (5일 누적) 최근 5일간 동종목의 외국인 투자자는 0주 순매수하였고 마찬가지로 기관은 69주 순매수하였다. 전날 기관은 69주 매도했지만 외국인은 순매수량이 0으로 보유비율 그대로 유지했다. 다음 표는 동종목의 외국인, 기관의 일별 순매수량을 나타낸 것이다. 'fnRASSI'는 금융 AI 전문기업 씽크풀과 파이낸셜뉴스의 협업으로 로봇기자가 실시간으로 생산하는 기사입니다. fnRASSI@fnnews.com fnRASSI

삼성자산운용의 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 중장기 수익률에서 연금대표 상품인 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 모두 제쳤다. 장기 연금투자 상품으로서 타깃리스크펀드(TRF)의 존재감이 높아질 전망이다. 5일 에프앤가이드에 따르면 2019년 7월 상장한 'KODEX TRF7030'의 4년·3년·2년 수익률은 각각 39.4%, 32.7%, 10.3%를 기록했다. 4년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 71개 상품을 모두 꺾고, 주요 연간 수익률에서 1위를 차지했다. 1년 수익률(14.5%)로 '삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH'(15.1%)에 이어 2위를 차지했다. 특히 글로벌 증시가 하락하기 시작한 2021년 이후 2년 수익률도 10.3%로 나타났다. TDF는 같은 기간 90%의 상품이 빈티지에 상관없이 '손실'을 나타내며 평균수익률 -4.70%를 기록했다. TRF는 주식과 채권의 비중을 사전에 지정해 시장 상황에 상관없이 해당 투자비중이 지켜지도록 운용한다. 포트폴리오 자산들의 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 늘어난 비중의 자산을 팔고, 줄어든 비중의 자산은 매수함으로써 지정한 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 빈번히 진행한다. 이를 통해 TRF는 자산 하락기에는 매수로 상승기를 대비하고, 자산 상승기에는 매도로 하락기를 대비하기 때문에 일반 투자상품에 비해 안정적인 수익 방어가 가능하다. 삼성운용 박성철 ETF운용1팀장은 "'KODEX TRF' 상품들은 장기 연금투자에 적합하게 설계된 글로벌 자산배분 ETF로, 리밸런싱 투자 효과 때문에 횡보장은 물론 변동장에서도 장기투자시 원금 손실 확률이 매우 낮다"며 "운용 비용을 최소화를 위해 '선진국MSCI ETF'들과 국내 채권으로 포트폴리오를 단순화한 것도 높은 성과를 내는데 긍정적으로 작용했다"고 설명했다. 'KODEX TRF 7030 ETF'는 글로벌 선진국 주식에 투자하는 ETF와 국내 채권 등을 각각 7대 3으로 분산해 편입한다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  TRF(타깃리스크펀드) 유형 상품이 TDF(타깃데이트펀드)유형 상품 대비 장기투자 측면에서도 유리한 것으로 나타났다. 2일 삼성운용에 따르면 이 회사가 운용중인 ‘KODEX TRF7030’의 최근 3년 수익률이 25.8%를 달성했다.(에프앤가이드 2023.02.28 기준) 2019년 7월(3년8개월) 상장 후 수익률도 30.3%를 기록하며 같은 기간 모든 TDF의 수익률을 넘어 서며 장기 연금투자 시장에 새 바람을 불어넣고 있다고 평가받고 있다. 또한 KODEX TRF7030은 최근 1년, 2년, 3년 수익률이 각각 2.6%, 10.9%, 25.8%로 모두 플러스(+)를 기록 중이다. 지난 해 이후 글로벌 증시가 하락하며 대부분의 TDF 상품이 현재 기준으로 1년, 2년 수익률이 마이너스(-)를 기록하고 있는 상황에서 나온 성과라 더욱 눈에 띈다. TRF (Target Risk Fund)가 장기 연금투자 상품의 새로운 대안으로 자리잡을지 주목되는 이유다. 삼성자산운용 ETF운용1팀 박성철 팀장은 “KODEX TRF 시리즈는 연금투자에 적합하도록 설계된 글로벌 자산배분 ETF로 리밸런싱투자 효과로 변동이 큰 장세에서 장기투자 시 원금 손실 확률이 매우 낮다”며 “3년 이상 운용된 업계의 TDF, TRF 상품 중 KODEX TRF 시리즈가 가장 우수한 수익률을 기록했다는 점에서 퇴직연금 투자를 고민하는 스마트 투자자분들에게 좋은 투자 대안이 될 것”이라고 전했다. TRF는 투자자산과 투자비중을 임의대로 조정하지 않고 위험자산과 안전자산 간 일정한 비중을 지속적으로 유지하는 리밸런싱 운용이 특징이다. 보유한 자산의 가격이 오르거나 내려 포트폴리오 내에 비중이 증가한 자산은 매도하고, 비중이 줄어든 자산은 매수한다. 이러한 리밸런싱을 지속함에 따라 변동성이 큰 시장에서도 수익 변동이 상대적으로 작고 횡보 시장에서도 수익을 거둘 수 있다. KODEX TRF 시리즈는 투자자의 투자성향을 고려한 글로벌 자산배분 펀드로 장기 투자에 적합한 혼합형 상품이다. 글로벌 선진국 주식과 국내 채권에 분산투자 하는데, 각각의 투자 비중에 따라 TRF7030, TRF5050, TRF3070 총 3가지 상품으로 구성돼 있다. 앞 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식에, 뒤 두 자리 숫자는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 투자자는 본인의 투자 성향에 맞는 주식투자 비중, 즉 타겟 리스크(Target Risk)에 따라 상품을 선택할 수 있다. 채권에 70% 투자하는 TRF3070은 퇴직연금에서 안전자산에 해당해 퇴직연금 적립금의 100%까지 투자할 수 있다. 여기에 KODEX TRF 시리즈는 TRF의 장점에 ETF의 이점까지 가지고 있다. 특히 TDF 대비 낮은 보수가 장점이다. TRF ETF의 총보수는 0.1%~0.24%수준으로, 일반 TDF보다도 훨씬 저렴해 장기 투자에 적합하다. ETF의 특성상 보유자산 내역을 투명하게 확인할 수 있다는 점과 상품을 교체 투자하는데 3주 가량 소요되는 일반 TDF와 달리 실시간으로 매매할 수 있는 점도 큰 장점이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성자산운용은 KODEX TRF3070의 순자산이 국내 혼합형 ETF 중 최초로 1000억원을 돌파했다고 3일 밝혔다. 혼합형 ETF의 순자산이 1000억원을 넘은 것은 국내 ETF 역사상 처음이다. 사측은 "KODEX TRF3070은 2019년 7월 상장 이후, 퇴직연금 시장에서의 ETF 투자 수요가 급증하며 순자산 증가세를 보이며 MZ세대의 대표적인 상품으로 자리잡고 있는 것으로 보인다며 삼성자산운용은 설명했다. 실제로 KODEX TRF3070의 순자산은 연초 225억원에서 10개월만에 약 782억원이 몰리며 348% 증가세를 보였다. 수익률 또한 2020년 4.15%, 올해 연초 이후 5.65%로 안정적으로 운영되고 있다. TRF는 타겟 리스크 펀드(Target Risk Fund)의 약자로, 위험자산과 안전자산을 혼합 해놓은 형태의 자산배분 펀드다. 펀드의 위험수준을 일정수준으로 맞추기 위하여 위험자산(선진국 주식)과 안전자산(국내채권)의 비중을 유지하는 것이 특징이다. KODEX TRF 시리즈는 총 3종으로, 선진국 주식과 국내채권에 투자하는 비중에 따라 상품명이 정해진다. ‘KODEX TRF 3070’은 선진국주식에 30%, 국내채권에 70% 투자하며 ‘KODEX TRF5050’은 각각에 50%씩 투자, ‘KODEX TRF7030’은 선진국주식에 70%, 국내채권에 30% 투자하는 식이다. 투자자는 자신의 위험 성향에 따라 선진국주식과 국내채권에 투자할 비율을 정해 TRF 시리즈 3가지 상품 중 고르기만 하면 된다. 투자자가 자신의 위험 성향에 따라 상품을 선택하면 된다는 점에서 연령대별 맞춤상품으로 적합하다는 평을 받고 있다. 이 중 특히 ‘KODEX TRF3070’은 퇴직연금에서 안전자산에 해당하여, 퇴직연금 적립금의 100%까지 투자할 수 있어 가장 인기있다. 안전자산으로 분류되지만, 선진국 주식에 30% 투자하는 상품이기에 퇴직연금 투자자의 해외주식 비중을 더 많이 가져갈 수 있게 되는 셈이다. 박성철 삼성자산운용 ETF 매니저는 “KODEX TRF 시리즈는 최초 설계부터 연금투자에 적합하도록 만든 상품으로 자산배분 효과때문에 어느 시점에서 투자하더라도 장기투자 시 원금손실 확률이 매우 낮다”며 “거치식 혹은 적립식 상관없이 퇴직연금에서 장기투자하기 좋은 상품”이라고 설명했다. 실제 KODEX TRF3070의 경우, 추적하는 지수를 기준으로 2001년부터 2021년 10월말까지 테스트한 결과 투자 시점에 상관없이 3년간 보유할 경우 원금손실 확률이 0%였다 kakim@fnnews.com 김경아 기자

투자자가 자신의 위험성향에 맞춰 골라 투자하는 '글로벌 자산배분형TRF 상장지수펀드(ETF)'가 처음 출시됐다. 삼성자산운용은 4일 서울 여의도 금융투자협회에서 'KODEX TRF7030' 'KODEX TRF5050' 'KODEX TRF3070' 등 KODEX TRF 3종에 대한 설명회를 가졌다. 타깃 리스크 펀드(Target Risk Fund)는 개인이 감당할 수 있는 위험성향을 고려해 글로벌 주식 및 채권을 활용한 효율적인 자산배분 포트폴리오를 제공한다. 문경석 삼성운용 패시브운용본부 상무는 "TRF는 투자위험을 고려한 개념으로, 미국에서 관련 상품이 늘어나고 있다"며 "KODEX TRF의 상장으로 국내 투자자도 위험성향에 맞춰 주식과 채권을 조합한 최적의 자산배분 상품을 제공받을 수 있"고 설명했다.'KODEX TRF7030'은 글로벌 선진국 주식 70%, 국내 채권에 30%를 투자한다. 주식에 적극적으로 투자하면서 채권투자를 통해 변동성을 조절하고 안정성을 보강한다. 'KODEX TRF5050'의 투자비중은 글로벌 선진국 주식 50%,국내 채권 50%다. 'KODEX TRF3070'은 글로벌 선진국 주식 30%, 국내채권 70%로 변동성을 최소화하면서 안정적으로 시중금리 대비 초과 수익을 추구한다. 각 상품이 추적하는 기초지수는 데일리 리밸런싱(Daily Rebalancing)을 통해 자산비중을 고정한다. 예를 들어 'KODEX TRF7030'은 상승한 자산을 매도하고, 하락한 자산을 매수함으로써 주식 70%, 채권 30%를 유지한다.주식부문은 'KODEX 선진국MSCI World ETF'를 편입한다. 이 상품은 23개 선진국 대형주와 1600여개 중형주로 구성된 글로벌 선진국지수 수익률을 추적한다. 전 세계 시가총액의 90% 비중을 차지하는 선진국 주식에 투자함으로써 충분한 글로벌 분산투자 효과를 누릴 수 있다. 채권부문은 국내 채권시장을 대표하는 KAP한국종합채권FOCUS지수를 추적하기 위해 AA- 이상의 우량채권에 분산 투자한다.문 상무는 "글로벌 시장에서 국내 주식시장이 차지하는 비중은 2% 미만인 반면, 국내 투자자 포트폴리오에서 한국 주식의 비중은 높은 편"이라며 "글로벌 주식에 대한 투자비중을 늘려 분산투자 효과를 극대화할 수 있다"고 강조했다. 시뮬레이션 결과 이들 3종의 상품은 국내외 시장 대비 장기 안정적 성과를 달성했고, 시장 하락 시기에도 상대적으로 양호한 성과를 유지한 것으로 나타났다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

투자자가 자신의 위험성향에 맞춰 골라 투자하는 '글로벌 자산배분형TRF 상장지수펀드(ETF)'가 처음 출시됐다. 삼성자산운용은 4일 서울 여의도 금융투자협회에서 'KODEX TRF7030' 'KODEX TRF5050' 'KODEX TRF3070' 등 KODEX TRF 3종에 대한 설명회를 가졌다. 타깃 리스크 펀드(Target Risk Fund)는 개인이 감당할 수 있는 위험성향을 고려해 글로벌 주식 및 채권을 활용한 효율적인 자산배분 포트폴리오를 제공한다. 문경석 삼성운용 패시브운용본부 상무는 “TRF는 투자위험을 고려한 개념으로, 미국에서 관련 상품이 늘어나고 있다”며 “KODEX TRF의 상장으로 국내 투자자도 위험성향에 맞춰 주식과 채권을 조합한 최적의 자산배분 상품을 제공받을 수 있”고 설명했다. 'KODEX TRF7030'은 글로벌 선진국 주식 70%, 국내 채권에 30%를 투자한다. 주식에 적극적으로 투자하면서 채권투자를 통해 변동성을 조절하고 안정성을 보강한다. 'KODEX TRF5050'의 투자비중은 글로벌 선진국 주식 50%,국내 채권 50%다. 'KODEX TRF3070'은 글로벌 선진국 주식 30%, 국내채권 70%로 변동성을 최소화하면서 안정적으로 시중금리 대비 초과 수익을 추구한다. 각 상품이 추적하는 기초지수는 데일리 리밸런싱(Daily Rebalancing)을 통해 자산비중을 고정한다. 예를 들어 'KODEX TRF7030'은 상승한 자산을 매도하고, 하락한 자산을 매수함으로써 주식 70%, 채권 30%를 유지한다. 주식부문은 'KODEX 선진국MSCI World ETF'를 편입한다. 이 상품은 23개 선진국 대형주와 1600여개 중형주로 구성된 글로벌 선진국지수 수익률을 추적한다. 전 세계 시가총액의 90% 비중을 차지하는 선진국 주식에 투자함으로써 충분한 글로벌 분산투자 효과를 누릴 수 있다. 채권부문은 국내 채권시장을 대표하는 KAP한국종합채권FOCUS지수를 추적하기 위해 AA- 이상의 우량채권에 분산 투자한다. 문 상무는 “글로벌 시장에서 국내 주식시장이 차지하는 비중은 2% 미만인 반면, 국내 투자자 포트폴리오에서 한국 주식의 비중은 높은 편”이라며 “글로벌 주식에 대한 투자비중을 늘려 분산투자 효과를 극대화할 수 있다”고 강조했다. 시뮬레이션 결과 이들 3종의 상품은 국내외 시장 대비 장기 안정적 성과를 달성했고, 시장 하락 시기에도 상대적으로 양호한 성과를 유지한 것으로 나타났다. kakim@fnnews.com 김경아 기자